25
Текущая ликвидность
TЛ=(A1+A2) - (П1+П2)
Перспективная ликвидность
ПЛ=АЗ-ПЗ
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособ-
ности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Для оценки эффективности политики страховой компании проводится
расчет показателя рентабельности страховых операций (Рск) на рубль соб-
ственного капитала[31]:
При анализе финансово-экономической ситуации в страховой компании
используется показатель рентабельности страховых операций на рубль себе-
стоимости (Рсо).
где ЧП – чистая прибыль,
Пр – объем страховых премий.
Таким образом, финансовый потенциал оценивается несколькими показа-
телями, каждый из которых важен для страховой организации.
Таким оборазом, любая страховая компания может иметь доходы не
только от страховой деятельности, инвестиций, риск-менеджмента, обучения
кадров, консультаций, но также и от других операций. Доходы от самих стра-
ховых операций формируются по средствам страховых платежей от страхова-
телей. Страховой тариф является основой страховых платежей. Согласно этому
объем платежей объясняет величину страхового фонда. Структура тарифной
ставки показывает направление движения средств этого фонда. Страховые пла-
тежи являются источником финансирования инвестиционной деятельности
компаний.
Кроме доходов, страховая компания несет и расходы. Они образовывают-
ся в процессе распределения всего страхового фонда. Структура и состав рас-
(1)
(1)
(2)
26
ходов основывают два взаимосвязанных финансовых процесса: выполнение
обязательств перед страхователями и финансирование деятельности страховой
компании.
Также стоит отметить интересную особенность страховых компаний –
состав расходов включается в себестоимость страховых услуг, что является от-
личием при формировании финансовых результатов. Также страховая компа-
ния должна всегда иметь средства для выплаты по страховому случаю, так как
основной целью деятельности является обеспечение страхования от рисков,
несчастных случаев и других непредвиденных обстоятельств.
ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДОХОДАМИ И
РАСХОДАМИ В ООО «ВИТА СТРАХОВАНИЕ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации
Страховая компания ООО «Вита-страхование» (ранее – ООО «Страховое
общество «Сургутнефтегаз-жизнь») образована в 2004 году. Компания предо-
ставляет клиентам качественные страховые продукты: программы страхования
жизни, страхование от несчастных случаев и болезней, пенсионное и добро-
вольное медицинское страхование.
Финансовую надежность компании обеспечивает уставный капитал в
размере 363,9 млн. рублей. Компания обеспечивает страховую защиту клиентов
на основании следующих лицензий: СЖ № 3826 от 13.07.2015 на
осуществление страхования по виду деятельности добровольное страхование
жизни; СЛ № 3826 от 13.07.2015 на осуществление страхования по виду
деятельности добровольное личное страхование, за исключением
добровольного страхования жизни.
Важнейшим приоритетом работы страховой компании является сервис и
безусловное исполнение обязательств по договорам страхования.
Миссия: «мы обеспечиваем жизненную уверенность, стабильность
бизнеса и охрану здоровья гражданам России, берем на себя их экономические,
27
имущественные и другие риски». Стратегическая цель – занять лидирующее
положение на страховом рынке России.
В соответствии с лицензией, ООО «Вита-Страхование» осуществляет
страхование по следующим видам:
страхование жизни на случай смерти, дожития до определенного
возраста или срока либо наступления иного события;
страхование жизни с условием периодических страховых выплат
(ренты, аннуитетов) и (или) с участием страхователя в инвестици-
онном доходе страховщика;
пенсионное страхование;
страхование от несчастных случаев и болезней;
медицинское страхование.
Количество штатных сотрудников – 50 человек.
Основной целью ООО «Вита-страхование» является получение прибыли
за счет проведения страховой деятельности в соответствии с действующим
законодательством РФ. Предметом деятельности компании является защита
имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении
определенных событий (страховых случаев) за счет денежных средств,
формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).
Компания вправе осуществлять указанные виды деятельности после по-
лучения соответствующего разрешения (лицензии).
Компания правомочна заниматься любыми другими видами деятельно-
сти, не запрещенными действующим законодательством РФ для страховых
компаний с обязательным получением лицензий в случаях, предусмотренных
законом.
Организационная структура ООО «Вита-Страхование» представлена в
Приложении 1.
Бухгалтерский баланс ООО «Вита-Страхование» приведен в Приложении
2.
28
Отчет о финансовых результатах представлен в Приложении 3.
2.2 Анализ финансового состояния в 2014-2016 гг.
В экономическом анализе, в управлении производством, во внешних от-
ношениях предприятия бухгалтерская отчетность рассматривается как инфор-
мация, содержащая систему показателей, характеризующих результаты хозяй-
ственной деятельности и финансовое состояние предприятия.
Одно из основных достоинств бухгалтерской отчетности как средства
коммуникации – ее аналитические возможности. Анализ годового отчета
компании входит в число основных разделов текущей деятельности финансо-
вых служб предприятия. Важность его предопределяется тем обстоятельством,
что в условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность хозяйствующих
субъектов является, по сути, единственным средством коммуникации,
достоверность которого весьма высока и при определенных условиях подтвер-
ждена независимым аудитом.
Проанализируем изменение итога баланса ООО «Вита-Страхование» за
2014-2016 гг. Как изменялась валюта баланса согласно данным годовой
отчетности можно увидеть в таблице 5.
Таблица 5
Изменение валюты баланса ООО «Вита-Страхование»
согласно данным годовой отчетности
01.01.2015
01.01.2016
01.01.2017
Абсолютное изменение
за 2014-2016 гг.
Относительное
изменение, в %
за 2015-2016 гг.
1 108 580
1 247 935
1 199 914
139 355,00
112,57
-48 021,00
96,15
91 334,00
108,24
Можно сделать вывод, что к концу 2016 года стоимость имущества
организации увеличилась на 8,24% или на 91 334 тыс. руб.
Увеличение валюты баланса в абсолютном выражении (табл. 5) за 2016
год свидетельствует о расширении финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Вита-Страхование».
29
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной сте-
пени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ре-
сурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе
функционирования предприятия и величина активов , и их структура претерпе-
вают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место
качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также дина-
мике этих изменении можно получить с помощью вертикального и горизон-
тального анализа отчетности, которые взаимно дополняют друг друга
Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия
и источников, их формирования, когда суммы по отдельным статьям или разде-
лам берутся в процентах к валюте баланса.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или
нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели допол-
няются относительными темпами роста (или снижения). В частности, если про-
водится горизонтальным анализ баланса, данные баланса на некоторую дату
(база отсчета) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды значении
показателей по отдельным статьям и разделам баланса в процентах к их базис-
ным значениям. Степень агрегированности показателей определяется
аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных
периодов), что позволяет не только анализировать изменение отдельных
показателей но и прогнозировать их эндемия на краткосрочную перспективу
Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в
условиях инфляции. Тем не менее, эти данные с известной степенью
условности можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Горизонтальный анализ актива баланса ООО «Вита-Страхование»
произведен в таблице 6.
Таблица 6
Горизонтальный анализ актива баланса
ООО «Вита-Страхование», тыс. руб.
Показатель
2014
2015
2016
Изм..
Изм.. %.
30
абс.
I. Активы
Нематериальные активы
0
173
83
83
0,00
Основные средства
4 273
5 813
3 160
-1 11З
-26,05
Финансовые вложения
(за исключением денеж-
ных эквивалентов)
911 765
1 039 420
1 079 040
167 275
18,35
Запасы
211
168
91
-120
-56,87
Налог на добавленную
стоимость по приобре-
тенным ценностям
0
0
0
0
0,00
Доля перестраховщиков
в страховых резервах по
страхованию жизни
0
0
0
0
0,00
Доля перестраховщиков
в страховых резервах по
страхованию иному чем
страхование жизни
0
0
0
0
0,00
Дебиторская задолжен-
ность
41 922
52 114
47 183
5 261
12,55
Депо премий у
перестрахователей
0
0
0
0
0,00
Денежные средства и
денежные эквиваленты
150 409
150 247
70 357
-S0 052
-53.22
Прочие активы
0
0
0
0
0,00
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I
1 108 580
1 247 935
1 199 914
91 334
8,24
Анализируя актив баланса ООО «Вита-Страхование» по горизонтали,
можно сделать следующие основные выводы.
1. В 2016 году происходит рост инвестиций на 18,35% по сравнению с
предыдущим отчетным периодом;
2. Существенное сокращение по статье «Основные средства» (+35,22%),
что связано с продажей одного из офисных зданий, принадлежащих
организации;
3. Происходит сокращение запасов (-120 тыс. руб.) в 2016 г., что свиде-
тельствует об эффективной политике управления материальными за-
пасами, проводимой руководством ООО «Вита-Страхование»;
4. Однако, необходим более высокий контроль над дебиторской задол-
женностью организации, поскольку по итогам 2016 г. Наблюдается ее
рост на 12,55%
Таблица 7
31
Вертикальный анализ актива баланса
ООО «Вита-Страхование»
Показатель
2014
2015
2016
Изм..
абс.
I. Активы
Нематериальные активы
0,00
0,01
0,01
0,01
Основные средства
0,39
0,47
0,26
-0,12
Финансовые вложения (за исключением
денежных эквивалентов)
82,25
83,29
89,93
7,68
Запасы
0,02
0,01
0,01
-0,01
Дебиторская задолженность
3,78
4,18
3,93
0,15
Денежные средства и денежные
эквиваленты
13,57
12,04
5,86
-7,70
БАЛАНС
100.00
100.00
100.00
0.00
По итогу, произошло увеличение суммы активов на 91 334 тыс. руб. или
8,24% на 01.01.17 за счет роста значений за последний отчетный год почти по
всем показателям.
Вертикальный анализ позволяет изучить структуру финансовых
показателей через процентное отношение, выявляет основные тенденции и из-
менения в деятельности предприятия.
Данные таблицы 2 представлены на рисунке 3.
Рисунок 3 – Структура активов ООО «Вита-Страхование»
в 2016 г.
32
Таким образом, наибольшую часть суммарных активов ООО «Вита-
Страхование» в 2016 году составляют финансовые вложения (почти 90%), а
наименьшую нематериальные активы (0,01 %) и запасы (0,01%).
Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Вита-Страхование» в
2014-2016 гг. представлен в таблице 8. Наблюдается существенный рост нерас-
пределенной прибыли (+88,29%) к концу 2016 г. по сравнению с 2014 г. В тоже
время имеет место снижение сумм страховых резервов по страхованию иному,
чем страхование жизни (-93,09%). В 2016 г. наблюдается рост по статье «Оце-
ночные обязательства» (это обязательства с неопределенной величиной и (или)
сроком погашения) в сумме + 6 547 тыс. руб. по сравнению с 2014 г.
Таблица 8
Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Вита-Страхование»
Показатель
2014
2015
2016
Изм..
абс.
Изм..
%.
II. Капитал и резервы
Уставный капитал
363 919
363 919
363 919
0
0,00
Собственные акции (доли), выкуп-
ленные у акционеров (участников)
0
0
0
0
0,00
Переоценю имущества
0
0
0
0
0,00
Добавочный капитал (без
переоценки)
0
0
0
0
0,00
Резервный капитал
0
0
0
0
0,00
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
325 392
509 375
612 682
287 290
88,29
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II
689 311
873 294
976 601
287 290
41,68
III. Обязательства
Страховые резервы по страхованию
жизни
175 165
185 698
188 279
13 114
7,49
Страховые резервы по страхованию
иному, чем страхование жизни
160 192
124 086
11 075
-149 117
-93.09
Заемные средства
0
0
0
0
0,00
Отложенные налоговые обязатель-
ства
0
0
0
0
0,00
Оценочные обязательства
913
4 502
7 460
6 547
717.09
Депо премий перестраховщиков
0
0
0
0
0,00
Кредиторская задолженность
82 999
60 355
16 499
-66 500
-80.12
Доходы будущих периодов
0
0
0
0
0,00
33
Прочие обязательства
0
0
0
0
0,00
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III
419 269
374 641
223 313
-195 956
-46,74
БАЛАНС
1 108 580
1 247 935
1 199 914
91 334
8,24
Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Вита-Страхование»
представлен в таблице 9.
Таблица 9
Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Вита-Страхование»
Показатель
2014
2015
2016
Изм..
абс.
II. Капитал и резервы
Уставный капитал
32,83
29.16
30,33
-2,50
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
29,35
40.82
51,06
21,71
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II
62.18
69.98
81.39
19,21
III. Обязательства
Страховые резервы по страхованию жизни
15.80
14.88
15.69
-0.11
Страховые резервы по страхованию иному,
чем страхование жизни
14.45
9.94
0,92
-13,53
Оценочные обязательства
0.08
0.36
0,62
0.54
Кредиторская задолженность
7.49
4.84
1.38
-6.11
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III
37,82
30,02
18.61
-19.21
БАЛАНС
100.00
100.00
100.00
0.00
Данные таблицы 9 проиллюстрированы на рисунке 4.
Рисунок 4 – Структура обязательств
ООО «Вита-Страхование» в 2016 г.
Наибольший удельный вес в валюте баланса за все три отчетные даты за-
нимает капитал и резервы (81,69%). На втором месте стоят Страховые резервы
34
по страхованию жизни, хотя их доля в 2016 году немного уменьшилась (-
13,53%).
Результаты расчетов показателей финансовой устойчивости ООО «Вита-
Страхование» за 2014-2016 гг. представлены в таблице 10.
Таблица 10
Показатели финансовой устойчивости
ООО «Вита-Страхование»
Показатель
Норма-
тив
2014
2015
2016
Изм.,
абс.
Доля собственного капитала
>=0,15
0,62
0,70
0,81
0,19
Отношение собственных
средств к страховым резервам
>= 0,3
4,30
7,04
8,18
3,88
Уровень долговой нагрузки
<= 0,35
0,23
0,20
0,18
-0,06
Данные таблицы 10 проиллюстрированы на рисунке 5.
Рисунок 5 – Динамика показателей устойчивости
ООО «Вита-Страхование» в 2014-2016 гг.
Следовательно, все показатели находятся в пределах нормы, что
свидетельствует о высоком уровне финансовой устойчивости ООО «Вита-
Страхование». Существует ряд требований к финансовой устойчивости страхо-
вой компании, состоящих из десятка разных коэффициентов. Такие требования
выдвигают банки для сотрудничества со страховыми организациями. Как пра-
вило, все банки выдвигают похожие требования, но все же присутствуют некие