5
Содержание
Введение…………………………………………………………………………..6
Глава 1. Теоретические основы управления финансами
негосударственных пенсионных фондов
1.1. Правовое регулирование деятельности негосударственных
пенсионных фондов…………………………………………………………….. 9
1.2 Экономическое содержание и особенности управления финансами
негосударственных пенсионных фондов………………………………………15
1.3. Виды и формы управления финансами негосударственных
пенсионных фондов……………………………………………………………27
Глава 2. Анализ функционирования негосударственных пенсионных
фондов
2.1 Статистический анализ деятельности негосударственных
пенсионных фондов……………………………………………………………37
2.2. Перспективы развития деятельности негосударственных
пенсионных фондов в России…………………………………………………42
2.3. Роль негосударственных пенсионных фондов в реализации задач
государственного пенсионного страхования…………………………………48
Глава 3. Анализ эффективности деятельности негосударственного
пенсионного фонда на примере НПФ «РОСТВЕРТОЛ»
3.1. Общая характеристика НПФ «РОСТВЕРТОЛ»………………….55
3.2. Анализ деятельности НПФ «РОСТВЕРТОЛ» в области
управления финансами…………………………………………………………59
3.3. Рекомендации по совершенствованию деятельности НПФ
«РОСТВЕРТОЛ»…………………………………………………………………67
Заключение……………………………………………………………………...73
Список использованной литературы………………………………………..77
Приложения……………………………………………………………………..83
6
Введение
На сегодняшний день пенсионная система России представляет
многоуровневую систему, которая сочетает в себе элементы как
распределительной, так и накопительной модели формирования пенсии.
Необходимость перехода от исключительно государственной
(распределительной) модели была вызвана неспособностью государства
сформировать достойный размер финансового обеспечения в пенсионном
возрасте.
Государством пенсионная реформа затрагивает каждого, так как это
связано с возможностью самостоятельного управления пенсионными
накоплениями. Одним из вариантов является инвестирование накопленных
денежных средств, предназначенных для последующих выплат пенсии, в
негосударственный пенсионный фонд.
В настоящее время негосударственные пенсионные фонды наделены
полномочиями, на основании которых они могут не только сохранять, но и
формировать негосударственные пенсии своих клиентов.
Актуальность выпускной квалификационной работы обусловлена тем,
что в силу масштабности государственной программы пенсионного
обеспечения в Российской Федерации, а также учитывая ее сложность,
обусловленную особенностями накопленных за советский период
пенсионных обязательств, современная пенсионная система России, играет
огромную роль не только в социальной и общественно-политической жизни
всего государства, но и в финансово-бюджетной системе страны, оказывая
самое серьезное влияние на формирование и перераспределение денежных
ресурсов в региональном и отраслевом аспектах.
Наряду с низким уровнем изученности системы пенсионного
обеспечения следует отметить низкую степень изученности экономических
основ пенсионного обязательного страхования в нашей стране.
Целью выпускной квалификационной работы является определение
направлений развития в области управления финансами негосударственных
7
пенсионных фондов в России. Исходя из цели, были поставлены следующие
задачи:
- рассмотреть правовое регулирование деятельности НПФ;
- проанализировать экономическое содержание и особенности
управления финансами негосударственных пенсионных фондов;
- рассмотреть роль НПФ в пенсионной системе России;
- изучить виды и формы управления финансами негосударственных
пенсионных фондов;
- изучить риски в деятельности негосударственных пенсионных
фондов;
- рассмотреть деятельность АО “НПФ РОСТВЕРТОЛ”;
- предложить рекомендации по совершенствованию деятельности АО
“НПФ РОСТВЕРТОЛ”.
Предмет исследования - социально-экономические отношения,
возникающие в процессе пенсионного обеспечения в рамках деятельности
негосударственных пенсионных фондов РФ.
Объектом исследования в данной работе является негосударственный
пенсионный фонд АО “РОСТВЕРТОЛ”.
Методологическую основу исследования составляют общенаучные
методы - индукция, дедукция, анализ, синтез, аналогия, системно-
структурный метод, а также частно-научные методы (формально-
юридический, факторный метод).
Теоретической и информационной базой послужили:
- законодательные акты РФ: Федеральный закон №424-ФЗ от 28
декабря 2013 г. «О накопительной пенсии», Федеральным законом от 15
декабря 2001 года № 167-ФЗ "Об обязательном пенсионном страховании в
Российской Федерации", Федеральный Закон от 20 августа 2004 № 106-ФЗ
«О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».
- постановления Правительства РФ: Постановление Правительства РФ
от 13.02.2004 № 77 “ Об утверждении Типовых страховых правил
8
негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего деятельность по
обязательному пенсионному страхованию ”; Постановление Правительства
РФ от 13.12.1999 N 1385 “ Об утверждении требований к пенсионным схемам
негосударственных пенсионных фондов, применяемым для
негосударственного пенсионного обеспечения населения ” и др.
- Указ Президента РФ от 16 сент.1992 № 1077 “ О негосударственных
пенсионных фондах ”.
- научные работы таких исследователей, как: К. О. Абдулаева, Б. Д.
Алиев, Л. Д. Андросова, Н.Ю. Борисенко, Э. Д. Манзарова, Р.К. Арасланов,
Р.Р. Бигеев, Д.Е. Ермаков, М. М. Саадуева, Д. Ю. Терехова, А. С. Кузеванов,
О. В. Кузько, Е. С. Лавренова, Э. Д. Манзарова, П.А. Новгородов.
- интернет источники: сайт Центрального банка РФ, сайт пенсионного
фонда РФ, сайты НПФ.
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения,
трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
9
Глава 1. Теоретические основы управления финансами
негосударственных пенсионных фондов
1.1. Правовое регулирование деятельности негосударственных
пенсионных фондов
Изначально основанием для работы негосударственных пенсионных
фондов РФ был Указ Президента РФ № 1077, датированный 16.09.1992 г. «О
негосударственных пенсионных фондах"
1
. Это явилось причиной замедления
их развития. Если говорить о государствах, где законодательство в
пенсионной сфере принято считать устоявшимся (в Японии, Германии,
Соединенных Штатах Америки и пр.), то пенсионные фонды
характеризуются не только значительным ростом активов, но и для них
присущ рост социальной значимости, что обусловлено регулированием их
деятельности со стороны государства. В России до того, пока не были
приняты необходимые законы и разработана соответствующая
правительственная концепция пенсионной реформы, трудно было надеяться
на аналогичный рост активов.
В результате того, что был принят закон о пенсионных фондах, у
государства появилась возможность осуществлять нормативное
регулирование сферы функционирования пенсионных фондов, а именно
организовывать их деятельность, упорядочивать налоговые отношения,
контролировать деятельность на финансовом рынке и пр. Сегодня перечень
основных нормативных документов, на основании которых происходит
определение деятельности НПФ, представлен (рис.1):
- Конституцией РФ (в соответствие с ней граждане получают право на
пенсионное обеспечение)
2
;
- Гражданским кодексом РФ (в нем не только определяется термин
«некоммерческие организации» и «фонды», но и происходит установление
1
О негосударственных пенсионных фондах [Электронный ресурс]: Указ Президента РФ от 16 сент.1992 №
1077 (ред. от 12 апреля 1999) // КонсультантПлюс : справ. правовая система.
2
Конституция Российской Федерации [Электронный ресурс]: принята всенар. голосованием 12.дек.1993г.:(с
учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 21.июл.2014г. № 11-ФКЗ ) //
КонсультантПлюс : справ. правовая система.
10
общего порядка, согласно которому может быть изменен устав или
реорганизован (ликвидирован) любой фонд)
3
;
- Федеральным законом «О негосударственных пенсионных фондах» от
07.05.1998г. № 75-ФЗ
4
;
- Федеральным законом от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке
Российской Федерации (Банке России)»
5
;
- Федеральный Закон от 20 августа 2004 № 106-ФЗ «О страховании
вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»
6
.
3
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) [Электронный ресурс]: Федер. Закон от 30
нояб.1994 г. № 51-ФЗ: (ред. от 28 марта 2017 г.) // КонсультантПлюс : справ. правовая система.
4
О негосударственных пенсионных фондах [Электронный ресурс] : Федер. Закон РФ от 07 мая 1998 №
75ФЗ (ред. от 03 июля.2016) // КонсультантПлюс : справ. правовая система..
5
О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) [Электронный ресурс]: Федер. Закон РФ от
10 июля 2002 № 86-ФЗ // КонсультантПлюс : справ. правовая система.
6
О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации [Электронный ресурс]: Федер.
Закон РФ от 23 дек. 2003 № 177-ФЗ (ред. от 13 июля 2015) // КонсультантПлюс : справ. правовая система.
11
Рисунок 1 - Основные нормативные документы, определяющие
деятельность НПФ в России.
- Постановлением Правительства РФ от 01.02.2007 N 63 "Об
утверждении Правил размещения средств пенсионных резервов
негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением"
7
;
- Постановлением Правительства РФ от 13.02.2004г. № 77 "Об
утверждении Типовых страховых правил негосударственного пенсионного
фонда, осуществляющего деятельность по обязательному пенсионному
страхованию"
8
;
- Постановлением Правительства РФ от 13.12.1999 N 1385 «Об
утверждении Требований к пенсионным схемам негосударственных
пенсионных фондов, применяемым для негосударственного пенсионного
обеспечения населения»
9
;
- другими постановлениями.
Ознакомимся более детально с перечисленными Федеральными
законами.
При помощи Федерального закона от 07.05.1998г. №75-ФЗ «О
негосударственных пенсионных фондах» осуществляется регулирование
правовых, экономических и социальных отношений, возникающих во время
формирования негосударственного пенсионного фонда, во время выполнения
деятельности, связанной с негосударственным пенсионным обеспечением,
обязательным пенсионным страхованием, реорганизацией и ликвидацией
указанных фондов.
Согласно данному Федеральному закону произошло регулирование
ключевых принципов, в соответствии с которым строятся и функционируют
7
Об утверждении Правил размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных
фондов и контроля за их размещением [Электронный ресурс]: Постановление Правительства РФ от
01.02.2007 N 63 // КонсультантПлюс : справ. правовая система.
8
Об утверждении Типовых страховых правил негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего
деятельность по обязательному пенсионному страхованию [Электронный ресурс]: Постановление
Правительства РФ от 13.02.2004 n 77 (ред. от 03.07.2006) // КонсультантПлюс : справ. правовая система.
9
Об утверждении Требований к пенсионным схемам негосударственных пенсионных фондов, применяемым
для негосударственного пенсионного обеспечения населения [Электронный ресурс]: Постановление
Правительства РФ от 13.12.1999 N 1385 // КонсультантПлюс : справ. правовая система.
12
негосударственные пенсионные фонды, принимая во внимание возложенных
на них со стороны регулятора – Центрального Банка РФ задачи и
требования
10
.
Как указано в Федеральном законе «О Центральном Банке РФ»,
негосударственный пенсионный фонд – такая же некредитная финансовая
организация, как и профессиональные участники рынка ценных бумаг,
страховые компании, микрофинансовые организации, следовательно,
деятельность, осуществляемая негосударственными пенсионными фондами, -
это деятельность в пределах финансового рынка.
Также помимо Федеральных законов, следующие Постановления
Правительства Российской Федерации регулируют деятельность НПФ:
- Постановление Правительства РФ от 01.02.2007 N 63 "Об
утверждении Правил размещения средств пенсионных резервов
негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением"
11
;
- Постановление Правительства РФ от 13.02.2004 № 77 "Об
утверждении Типовых страховых правил негосударственного пенсионного
фонда, осуществляющего деятельность по обязательному пенсионному
страхованию"
12
;
- Постановление Правительства РФ от 13.12.1999 N 1385 «Об
утверждении Требований к пенсионным схемам негосударственных
пенсионных фондов, применяемым для негосударственного пенсионного
обеспечения населения»
13
;
- другие постановления.
10
О негосударственных пенсионных фондах [Электронный ресурс] : Федер. Закон РФ от 07 мая 1998 №
75ФЗ (ред. от 03 июля.2016) // КонсультантПлюс : справ. правовая система.
11
Об утверждении Правил размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных
фондов и контроля за их размещением [Электронный ресурс]: Постановление Правительства РФ от
01.02.2007 N 63 // КонсультантПлюс : справ. правовая система.
12
Об утверждении Типовых страховых правил негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего
деятельность по обязательному пенсионному страхованию [Электронный ресурс]: Постановление
Правительства РФ от 13.02.2004 n 77 (ред. от 03.07.2006) // КонсультантПлюс : справ. правовая система.
13
Об утверждении Требований к пенсионным схемам негосударственных пенсионных фондов,
применяемым для негосударственного пенсионного обеспечения населения [Электронный ресурс]:
Постановление Правительства РФ от 13.12.1999 N 1385 // КонсультантПлюс : справ. правовая система.
13
Основанием для осуществления деятельности НПФ является
лицензия, выдачу которой осуществляет Банк России. Также он занимается
принятием решений в сфере регистрации негосударственных пенсионных
фондов, ведением книги их государственной регистрации. Кроме того, со
стороны ЦБ РФ защищаются права и законные интересы каждого вкладчика
и участника негосударственного пенсионного фонда. Во время размещения
собственных денег в НПФ не стоит забывать о том, что у данного фонда
может быть аннулирована лицензия, оно может также быть признано
банкротом, в результате чего в его отношении будет происходить открытие
конкурсного производства. Для того, чтобы вероятность таких ситуаций
минимизировалась, в настоящее время можно говорить об осуществлении
активной политики обязательного страхования.
В январе 2004 года было создано агентство по страхованию вкладов
14
.
Систему гарантирования прав застрахованных лиц в системе обязательного
пенсионного страхования необходимо рассматривать как специальную
государственную программу, реализация которой осуществляется на
основании Федерального закона от 28.12.2013г. №422-ФЗ «О гарантировании
прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования
РФ при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений,
установлении и осуществлении выплат за счет средств пенсионных
накоплений»
15
.
Цель системы заключается в гарантии того, чтобы сохранить
пенсионные накопления физических лиц, которыми формируется
накопительная пенсия в ПФ РФ, либо в пределах одного из
негосударственных пенсионных фондов, которые осуществляют
деятельность, связанную с обязательным пенсионным страхованием.
14
О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации [Электронный ресурс]: Федер.
Закон РФ от 23 дек. 2003 № 177-ФЗ (ред. от 13 июля 2015) // КонсультантПлюс : справ. правовая система.
15
О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования
Российской Федерации при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений,
установлении и осуществлении выплат за счет средств пенсионных накоплений [Электронный ресурс] :
Федер. Закон РФ от 28 дек. 2013 № 422-ФЗ (ред. от 16.10.2019) // КонсультантПлюс : справ. правовая
система.
14
Если исключить вышеперечисленные нормативно-правовые акты РФ,
то для установления прав и обязанностей НПФ используется устав фонда и
его правила. Устав – единственный учредительный документ фонда,
локальный нормативный правовой акт. Он должен находиться в соответствии
с требованиями, которые перечислены в ст.6 ФЗ «О негосударственных
пенсионных фондах» от 7 мая 1998 года № 75-ФЗ и содержать следующее
16
:
- Наименование фонда;
- указание на исключительный характер деятельности фонда;
- указание на максимальную долю от доходов, полученных фондом от
размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств
пенсионных накоплений, направляемую в состав собственных средств фонда;
- указание на формирование попечительского совета фонда с
включением в его состав вкладчиков, участников и застрахованных лиц (их
представителей).
Правилами фонда принято выделять документ, в пределах которого
происходит определение порядка и условий, согласно которым фонд
исполняет обязательства, связанные с пенсионным обеспечением. Принимая
во внимание обязательства фонда, правила могут быть пенсионными и
страховыми. Кроме того, они должны находиться в соответствие с
требованиями, изложенными в ст.9 ФЗ «О негосударственных пенсионных
фондах» от 7 мая 1998 года № 75-ФЗ
17
. В случае некорректного составления
и регистрации пенсионных или страховых правил, фонд не имеет
возможности для осуществления деятельности.
Принимая во внимание вышеперечисленное, можно говорить о
многообразии функций, осуществляемых негосударственными пенсионными
фондами. В результате наличия двойственной природы социально-
финансовых институтов, им присущи различные роли. В виде социальных
16
О негосударственных пенсионных фондах [Электронный ресурс] : Федер. Закон РФ от 07 мая 1998 №
75ФЗ (ред. от 29.07.2018) // КонсультантПлюс : справ. правовая система.
17
О негосударственных пенсионных фондах [Электронный ресурс] : Федер. Закон РФ от 07 мая 1998 №
75ФЗ (ред. от 29.07.2018) // КонсультантПлюс : справ. правовая система.