55
Глава 3. Анализ эффективности деятельности негосударственного
пенсионного фонда на примере НПФ «РОСТВЕРТОЛ»
3.1. Общая характеристика НПФ «РОСТВЕРТОЛ»
Акционерное общество Негосударственный пенсионный фонд
«Роствертол» (далее АО НПФ «Роствертол» - сокращенное наименование)
(далее по тексту - Фонд или АО НПФ «Роствертол») создано 17.08.2009 года
в соответствии с Федеральным законом от 28.12.2013 №410-ФЗ «О внесении
изменений в Федеральный закон «О негосударственных пенсионных
фондах» и отдельные законодательные акты Российской Федерации»,
Федеральным законом (ред. от 3 августа 2018 г.) № 75-ФЗ «О
негосударственных пенсионных фондах» и Федеральным законом от
26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от ноября 2019 г.) «Об акционерных
обществах» в результате преобразования некоммерческой организации -
Негосударственного пенсионного фонда «Роствертол» в акционерное
общество по решению Совета НПФ «Роствертол» (протокол №08/15 от
14.05.2009 г.)
59
.
АО НПФ «Роствертол» является правопреемником НПФ «Роствертол»
по всем правам и обязанностям реорганизованного юридического лица по
обязательному пенсионному страхованию и негосударственному
пенсионному обеспечению. Запись в Единый государственный реестр
юридических лиц о создании Фонда внесена 17 августа 2009 года (ОГРН
1156100002013).
Фонд является действительным членом Саморегулируемой
организации Национальная ассоциация негосударственных пенсионных
фондов (Свидетельство о внесении записи в реестр членов
Саморегулируемой организации Национальная ассоциация
негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) за регистрационным
номером 9 от 07.12.2000 г.).
59
О фонде [Электронный ресурс] / АО «НПФ «РОСТВЕРТОЛ». – URL:
https://www.npfrostvertol.ru/foundation/info/
56
НПФ РОСТВЕРТОЛ внесен в Единый государственный реестр
юридических лиц за основным государственным регистрационным №
1027739317924 от 24 января 2010 года. Высшим органом управления Фондом
является Общее собрание акционеров. Совет директоров осуществляет общее
руководство деятельностью Фонда.
В состав Совета директоров избраны представители Учредителя Фонда
и Генеральный директор АО «НПФ РОСТВЕРТОЛ». НПФ РОСТВЕРТОЛ
является пенсионным фондом открытого типа‚ что означает, что фонд
заключает пенсионные договоры с любыми физическими и юридическими
лицами.
НПФ РОСТВЕРТОЛ является членом Национальной Ассоциации
Негосударственных Пенсионных Фондов и Профессиональной Лиги
негосударственных пенсионных фондов.
Исключительными видами деятельности АО НПФ “РОСТВЕРТОЛ”
являются:
- деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению
участников фонда в соответствии с договорами негосударственного
пенсионного обеспечения;
- деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному
страхованию в соответствии с Федеральным законом от 15 декабря 2001 г. №
167-ФЗ “Об обязательном пенсионном страховании в Российской
Федерации” (ред. от 11 декабря 2018) и договорами об обязательном
пенсионном страховании. Деятельность акционерного пенсионного фонда по
негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда
осуществляется на добровольных началах и включает в себя
аккумулирование пенсионных взносов, размещение и организацию
размещения пенсионных резервов, учет пенсионных обязательств фонда,
назначение и выплату негосударственных пенсий участникам фонда.
Деятельность акционерного пенсионного фонда в качестве
страховщика по обязательному пенсионному страхованию включает в себя
57
аккумулирование средств пенсионных накоплений, организацию
инвестирования средств пенсионных накоплений учет средств пенсионных
накоплений застрахованных лиц, назначение и выплату накопительной
пенсии застрахованным лицам, осуществление срочных пенсионных выплат
и единовременных пенсионных выплат застрахованным лицам,
осуществление выплат правопреемникам застрахованных лиц.
АО НПФ “РОСТВЕРТОЛ” выполняет следующие функции:
- разрабатывает Пенсионные и Страховые Правила фонда;
- заключает пенсионные договоры и договоры об обязательном
пенсионном страховании;
- аккумулирует пенсионные взносы и средства пенсионных
накоплений;
- ведет пенсионные счета НПО;
- информирует вкладчиков, участников и застрахованных лиц о
состоянии указанных счетов в порядке, установленном Федеральным
законом «О негосударственных пенсионных фондах»;
- заключает договоры с иными организациями об оказании услуг по
организационному, информационному и техническому обеспечению своей
деятельности;
- определяет инвестиционную стратегию при размещении средств
пенсионных резервов и инвестировании средств пенсионных накоплений;
- формирует пенсионные резервы, организует размещение средств
пенсионных резервов и размещает пенсионные резервы;
- организует инвестирование средств пенсионных накоплений; -
заключает договоры с управляющими компаниями, специализированными
депозитариями, другими субъектами и участниками отношений по
негосударственному пенсионному обеспечению и обязательному
пенсионному страхованию;
- ведет в установленном порядке бухгалтерский и налоговый учет;
58
- ведет обособленный учет средств пенсионных резервов и средств
пенсионных накоплений;
- производит назначение и осуществляет выплаты негосударственных
пенсий участникам;
- принимает меры по обеспечению полной и своевременной уплаты
вкладчиками пенсионных взносов;
- и иные функции.
Рисунок 7. Динамика пенсионных накоплений в НПФ «Роствертол»
Исходя из проведенного анализа, можно выявить следующие виды
деятельности фонда:
- расширение деятельности за счет роста объема накоплений;
- повышение доходности за счет вложений в корпоративные
облигации;
- гарантированность, надежность обеспечивают вклады в
государственные облигации и банки. Все обязательства Фонда полностью
обеспечены активами.
АО “НПФ РОСТВЕТОЛ” придерживается консервативного стиля
управления (так как демонстрирует оптимальный баланс доходности и
надежности). Данный стиль характеризуется ориентированностью на
59
решение проблем, при этом главным достоинством является стабильность.
Фонд эффективно и бесперебойно функционирует, платежеспособен и может
полностью выполнить обязательства по договорам НПО, что позволяет
клиентам быть уверенным в своем будущем и будущем своих пенсионных
накоплений.
Взносы (выплаты) по договорам обязательного пенсионного
страхования признаются в составе доходов (расходов), увеличивающих
(уменьшающих) пенсионные обязательства Фонда в момент их фактического
получения на расчетный счет (перечисления с расчетного счета) в сумме
фактически полученных (перечисленных) Фондом средств. По итогам
каждого отчетного периода Фондом производится проверка адекватности
пенсионных обязательств.
3.2. Анализ деятельности НПФ «РОСТВЕРТОЛ» в области
управления финансами
В целях выявления оптимального результата управления финансами
организации НПФ «РОСТВЕРТОЛ», проведем анализ финансового
состояния предприятия. Начнем с оценки имущественного положения, а
именно проанализируем структуру и состав баланса организации
(приложение), и отчета о доходах за 2018 год (самостоятельно для более
полного выявления проблем необходимо сформировать отчет о доходах и
расходах организации).
Исходными данными финансового анализа являются формы годового
отчета №1 «Отчет о финансовом положении за 2018 год» на 01.01.2018 г., а
также отчет о совокупном доходе, завершившийся 31 декабря 2018 года.
Предварительная оценка финансового состояния проводится по данным
баланса предприятия НПФ «РОСТВЕРТОЛ», используя горизонтальный (или
агрегированный баланс) анализ.
60
Таблица 3. Отчет о Финансовом положении за 2018 год
Активы ( в тыс.
руб)
Пояснения
31 декабря 2018
31 декабря 2017
Денежные
средства и их
эквиваленты
5
83861
194606
Депозиты в
банках
6
672770
931442
Финансовые
активы,
оцениваемые по
справедливой
стоимости или в
убыток
7
1636081
1131659
Прочая
дебиторская
задолженность
8
21863
29913
Текущие
налоговые активы
17
352
49
Отложенные
налоговые активы
17
2496
1379
Основные
средства
9
344
540
Нематериальные
активы
9
1315
1473
Прочие активы
10
1587
780
Всего активов
2420668
2292841
Обязательства
Обязательства по
договорам
обязательного
непенсионного
обеспечения
11
774595
786231
Обязательства
пенсионного
плана
11
1324943
1199645
Отложенные
налоговые
обязательства
11
-
-
Текущие
налоговые
обязательства
-
-
Прочие
обязательства
12
7163
8635
Всего
обязательств
2109307
1996677
61
Капитал
Уставной капитал
13
165105
165105
Нераспределенная
прибыль
146256
131059
Всего капитала
311361
296164
Всего
обязательств и
капитала
2420668
2292841
Проведя расчеты, в табл. 3, по данным одного года, на начало и конец
2018 года, можно сделать некоторые выводы: структура актива предприятия,
значительно изменилась, на 258 тыс руб.
Таблица 4. Финансовые активы НПФ «РОСТВЕРТОЛ» на
31.12.2018
До
востребован
ия и менее 1
мес
От 1 до 6
мес
От 6
до 12
мес
От 1
года
до 5
лет
С
неопредел
енным
сроком и
свыше 5
лет
Итого
Активы
Денежные
средства и их
эквиваленты
53737
30123
0
0
0
83861
Депозиты в
банках
0
214501
458269
0
0
672770
Ценные бумаги
0
92924
124234
700408
718515
1636081
Кредиты и ДЗ
0
78
0
25833
0
21863
Основные
средства
0
0
0
0
344
344
Нематериальны
е активы
0
0
0
0
1315
1315
Текущие
требования по
налогу на
прибыль
0
352
0
0
352
Отложенный
налоговый
актив
0
0
0
0
2496
2496
Прочие активы
0
1587
0
0
0
1587
Итого активов
53737
339565
582503
726241
722669
2420668
62
Для проведения более полного анализа финансовой устойчивости
предприятия необходимо рассмотреть отчет о доходах и расходах
негосударственного пенсионного фонда.
Таблица 5. Доходы и расходы НПФ «РОСТВЕРТОЛ»
А) Доходы и расходы пенсионной деятельности
Доходы и расходы от пенсионной деятельности
2017
2018
Взносы по договорам обязательного пенсионного
страхования
11848
52 554
Взносы по договорам негосударственного
пенсионного обеспечения, классифицированным
как страховые и инвестиционные с
негарантированной возможностью получения
дополнительных выгод
208 733
185 484
Итого взносов и о пенсионной деятельности
220 581
238 038
Выплаты по пенсионной деятельности
Выплаты по договорам обязательного
пенсионного страхования
(50 659)
(66 821)
Выплаты по договорам негосударственного
пенсионного обеспечения, классифицированным
как страховые и инвестиционные, с
негарантированной возможностью получения
дополнительных выгод
(143 446)
(123 754)
Итого взносов по пенсионной деятельности
(194 105)
(190 575)
Увеличение/ (уменьшение) обязательств по
договорам обязательного пенсионного
страхования
II 637
(46 310)
Увеличение/ (уменьшение) обязательств по
договорам негосударственного пенсионного
обеспечения, классифицированным как
страховые и инвестиционные, с
негарантированной возможностью получения
дополнительных выгод
(125 738)
(143 648)
Прочие доходы за вычетом расходов но пенс
деятельности
8107
0
Итого доходы за вычетом расходов от
пенсионной деятельности
(79 518)
(142 495)
Б)
Процентные доходы
2018
2017
63
Российские
государственные
облигации
5 729
9 907
Муниципальные
облигации
59 614
39 779
Облигации Банка России
0
0
Корпоративные
облигации
89 318
85 041
Депозиты
50 091
83 992
Расчетный счет
4 727
6 338
Итого процентные
доходы
209 480
225 057
По данным анализа документов финансовой отчетности,
представленной в таблицах 3-5, можно также утверждать, что, в целом,
структура организации положительна. По всем статьям наблюдается
положительная динамика, а именно: произошло наращивание собственного
капитала, но при этом увеличились и долгосрочные долговые обязательства,
но части сокращены краткосрочные долги. В целом по предварительной
оценке можно сказать, что организация НПФ «РОСТВЕРТОЛ» находиться в
удовлетворительном состоянии.
При анализе бухгалтерского баланса за период 2018 года (см.
Приложение 1), можно заметить, что большую долю среди активов
составляют внеоборотные активы: 316 229 млн.руб. против 63 235 млн.руб.
оборотных. Среди внеоборотных активов большая доля принадлежит
долгосрочным финансовым вложениям, а в оборотных средствах больше
всего денежных средств 46 005 млн.руб. (рис.8).
64
Рисунок 8 – Структура активов на период 2018 г. (млн.руб.)
Необходимо обратить внимание на результаты инвестирования средств
пенсионных накоплений, размещения средств пенсионных резервов,
корректирующих коэффициентов, применяемых фондом при корректировке
размера накопительной пенсии и размера срочной пенсионной выплаты, и
средневзвешенном проценте, на который был увеличен размер назначенных
негосударственных пенсий по итогам размещения средств пенсионных
резервов.
Результаты инвестирования средств пенсионных накоплений на
основании информации о доходности инвестирования средств пенсионных
накоплений, в соответствии с которой на пенсионных счетах накопительной
пенсии отражаются результаты инвестирования средств пенсионных
накоплений, за 2018 год – 4,53% годовых.
Результаты размещения средств пенсионных резервов на основании
данных о средней расчетной ставке доходности от размещения пенсионных
резервов, в соответствии с которой направлен доход на пополнение резервов
покрытия пенсионных обязательств, за 2018 год – 5,42% годовых.
Средневзвешенный процент, на который был увеличен размер
назначенных негосударственных пенсий по итогам размещения средств
пенсионных резервов, за 2018 год – 8,506%.