47
– организация и эксплуатация коммерческих, комиссионных,
торговых павильонов, палаток, отделов в других магазинах и торговых центрах,
автолавок, передвижных торговых точек и осуществление через них всех
необходимых торговых операций с российской и иностранной продукцией, как
в Российской Федерации, так и за рубежом;
– информационные, посреднические и иные услуги, в том числе:
платные юридические услуги, услуги по увеличению добычи нефти за счет
применения новых технологий и оборудования, бытовые услуги, транспортные
и складские услуги, прокат предметов народного потребления, осуществление
лизинговых операций;
– предоставление юридическим и физическим лицам
телекоммуникационных услуг и услуг, связанных с работой во всемирной
компьютерной сети «Интернет»;
– проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и
технологических работ, внедрение, производство и сбыт их результатов;
– изготовление, монтаж, техническое обслуживание, ремонт, наладка
компьютерной, аудио, видео и бытовой техники, средств связи;
– осуществление, внедрение дизайнерских разработок;
– осуществление учебной, учебно-методической и консультативной
деятельности;
– внешнеэкономическая деятельность, экспортно-импортные
операции, представление интересов иностранных фирм в РФ;
– операции с недвижимостью;
– организация выставок, ярмарок, конференций, семинаров,
аукционов, фестивалей, конкурсов.
Разработка миссии предприятия является первым этапом
стратегического планирования деятельности организации.
106
Организация
существует для того, чтобы добиться чего-то в рамках окружающей ее среды.
106
Портер М. Конкурентное преимущество: Как достичь высокого результата и обеспечить его устойчивость. /
Пер. с англ., 6-е изд. – М.: Альпина Паблишер, 2018. – С.299.
48
Конкретная цель или миссия организации ясна обычно с самого начала. Однако
с течением времени по мере роста организации, программа может потерять
свою четкость.
В ООО «Региональная торговая компания» миссия нечетко
сформулирована. А между тем хорошо проработанная миссия позволяет
сотрудникам фирмы почувствовать себя участниками общего дела в освоении
открывающихся возможностей, дает им цель, подчеркивает их значимость,
нацеливает на достижения.
В миссии организации должна быть четко указана сфера деятельности
фирмы. Определителями границ сфер деятельности могут служить товары,
технологии, группы клиентов, их нужды или сочетание нескольких факторов.
107
Миссию предприятия ООО «Региональная торговая компания» можно
определить как удовлетворение постоянно растущих потребностей покупателей
в следующей продукции: компьютерной, аудио, видео, бытовой техникой,
оргтехникой, средствами связи; запасными и комплектующими узлами к ним.
Целью деятельности организации является получение прибыли от
реализации продукции.
В ООО «Региональная торговая компания» применяется линейно-
функциональная структура управления, основанная на принципе единоначалия
(рис.3).
Вопросы осуществления стратегического анализа исследуемого
предприятия находятся в компетенции заместителей директора по сбыту и
снабжению, главного бухгалтера и начальника отдела кадров.
Исключительное право принятия стратегических решений закреплено в
компетенции генерального директора Авлукова И.В.
107
Столбов М. И., Голощапова И. О., Солнцев О. Г., Ахметов Р. Р., Панкова В. А., Цепилова Е. А. Определение
модели российского финансового сектора на основе межстранового анализа. // Вопросы экономики. - 2018. - №
5. - С. 14. [Электронный ресурс]. // Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования
(ЦМАКП). - URL: http://www.forecast.ru/_ARCHIVE/Analitics/Stolbov/stolbov.pdf (дата обращения: 19.07.2018).
49
Генеральный
директор
Зам.директора..
по.. сбыту
Зам.директора..
по.. снабжению..
Главный
бухгалтер
Начальник..
отдела.. кадров
Торговый
зал. 1
Отдел..
снабжения
Бухгал-
терия
Отел
кадров
Торговый
зал.. 2
Отдел
..марктиенга
Торговый
зал 3
Рисунок 3 - Структура управления ООО «Региональная торговая
компания»
108
Бухгалтерия имеет два компьютера с установленными программами,
такими как 1С: Бухгалтерия, 1С: Предприятие торговли, Консультант плюс,
Гарант, использует в работе Microsoft Word. Все компьютера организации ООО
«Региональная торговая компания» соединены в локальную сеть, имеют выход
в Интернет.
ООО «Региональная торговая компания» придерживается стратегии
ценового лидерства, предлагая на рынках товары по более низким ценам, чем
конкуренты, но при сопоставимом качестве.
Компания уже долгое время занимается продажей вышеуказанной
продукции и добилась в этом деле определенных успехов благодаря тому, что
пользуется спросом и не уступает в целом по качеству, хотя основным
конкурентным преимуществом остается все-таки цена.
Успешное развитие бизнеса позволило организации установить прочные
деловые отношения с авторитетными партнерами:
- администрации: Администрация г. Пятигорска; Администрация г.
Георгиевска; Администрация Зольского района; Администрация
Прикубанского района; Регистрационная палата СК; Земельная кадастровая
108
Составлено автором по результатам беседы с генеральным директором Авлуковом И.В ООО «Региональная
торговая компания»
50
палата; Земельный комитет г.Железноводск; ИМНС г.Железноводск; ОФК МФ
РФ по г. Железноводску; ОФК МФ РФ по г. Кисловодску;
- санатории: «Горный воздух» г. Железноводск; «Военный санаторий» г.
Пятигорск; «Джинал» г. Кисловодск; «Дубовая Роща» г.Железноводск;
Железноводская клиника; «Лесная Поляна» г. Пятигорск; «Луч» г. Кисловодск;
«Родник» г. Пятигорск; «Дон» г. Пятигорск; «Ласточка» г. Пятигорск;
«Лермонтова» г. Пятигорск; «Зори Ставрополья» г. Пятигорск;
- предприятия: ООО «Арнест-Кавказ»; ОАО «Невинномысский Азот»;
НИИ Курортологии; ООО «Рокада и К»; Лукойл-КМВ; ЗАО «Минводы
Кровля»; Железноводский сбербанк; ЗАО «КавВАЗинтерсервис»; ОАО
Кавминавтодор; ОАО Кавминводыавто; Рынок Людмила; Военный суд г.
Пятигорск; Обсерватория г. Зеленчук; ОБЭП г. Пятигорск; ОМОН при УВД на
КМВ; УБОП при СК РУБОП по КМВ; УВД на КМВ; СК СУ (ВСУ ФСБ РФ);
Суд г. Георгиевска; Суд г. Пятигорска; ОАО «Автогазсервис»; ОАО
«Севкавдорстрой»; В/ч 55467; В/ч 52380; В/ч 74819; Газета «Курортный край»;
Аптеки г.Пятигорска №224, № 36, № 8.
- учебные заведения: Аграрный колледж «Первомайский»; ГОРОНО г.
Пятигорск; Дом ребенка «Машук»; Медицинское училище г. Пятигорск; НИИ
Прикладной математики и автоматизации г. Нальчик; Детское Образовательное
Учреждение «Светлана» г. Георгиевск; Пятигорский филиал РАНХИГС,
Институт повышения квалификации г. Пятигорск; Институт экономики и
управления г. Пятигорск; Пятигорский филиал РЭА им. Г.В. Плеханова; Северо
-Кавказский федеральный университет; Пятигорский государственный
университет.
Предприятие имеет право самостоятельно или совместно с другими
юридическими и физическими лицами создавать на территории РФ и за
рубежом дочерние предприятия с правами юридического лица, и филиалы.
Общество является собственником принадлежащего ему имущества.
109
109
гл.4, п.2, п.4, ст.87-94:.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ
(ред. от 23.05.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 03.06.2018) [Электронный ресурс] // КонсультантПлюс. -
URLhttp://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/(дата обращения: 12.07.2018).
51
В своей деятельности Общество руководствуется законодательством
Российской Федерации, а также законодательством других государств, в
предусмотренных законом или договором (контрактом) случаях. Срок
деятельности Общества не ограничен.
График работы организации исходит из шестидневной рабочей недели,
рабочий день ООО «Региональная торговая компания» начинается с 9.00 до 17.00
часов.
2.2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Региональная торговая
компания» на основе абсолютных показателей
Анализ финансовой устойчивости ООО «Региональная торговая
компания» на основе абсолютных показателей производился в соответствии с
методикой, исследованной в теоретической главе данной работы за 2016
(начало периода) и 2017 (конец периода) годы, а также на основании данных
Приложения 1.
Для характеристики источников средств исследуемого предприятия для
формирования запасов используется несколько показателей, отражающих
различную степень охвата разных видов источников. Оценим их подробнее.
1) Определяется наличие собственных оборотных средств (Е
С
) как
разность между собственным капиталом (ИС) и иммобилизованными активами
(FИММ):
110
ЕС = И
С
- FИММ, тыс. руб. (21)
На начало периода: ЕСН = 2794 – 108 = 2686тыс.руб.
На конец периода: ЕСК = 3557 - 84 = 3473 тыс.руб.
При недостаточности собственных оборотных средств организация
может получить долгосрочные займы и кредиты.
2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
(функционирующий капитал) (ЕМ) определяется по расчету:
110
Жданов В. Ю. Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей. Учебное пособие. –
М.: ПРОСПЕКТ, 2018. – С.98.
52
ЕМ = (ИС
+ K
Т
) - F
ИММ
, тыс. руб. (22)
На начало периода: ЕМН = (2794 +0) - 108 = 2686 тыс.руб.
На конец периода: Е
М
К
= (3557 + 0) - 84 = 3473 тыс.руб.
3) Общая величина основных источников формирования определяется с
учетом краткосрочных займов и кредитов:
111
Е
= (ИС
+ KТ
+ K
t
)-FИММ, т.р. (23)
На начало периода: Е
Н
= 2794+0 +214 - 108 = 2900 тыс.руб.
На конец периода: Е
К
= 3557 +0 +375 - 84= 3848 тыс.руб.
Трем показателям наличия источников формирования запасов
соответствуют три показателя обеспеченности их источниками формирования:
1) Излишек () или недостаток (-) собственных оборотных средств:
ЕС = Е
С
- Z, тыс. руб. (24)
На начало периода: Е
С
Н
= 2686 -6728 = -4042 тыс.руб.
На конец периода: Е
С
К
= 3473 - 8603 = -5130 тыс.руб.
2) Излишек () или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов:
ЕМ = Е
М
- Z, тыс. руб. (25)
На начало периода: Е
М
Н
= 2686 -6728 = -4042 тыс.руб.
На конец периода: Е
М
К
= 3473 - 8603 = - 5130 тыс.руб.
3) Излишек () или недостаток (-) общей величины источников
формирования запасов:
Е
= Е
- Z, руб. ) (26)
На начало периода: Е
Н
= 2900 - 6728 = -3828 тыс.руб.
На конец периода: Е
К
= 3848 - 8603 = - 4755 тыс.руб.
На начало и конец периода установлен недостаток источников
формирования запасов по всем видам.
При идентификации типа финансовой ситуации используется
трехкомпонентный показатель:
111
Незамайкин В. Н., Юрзинова И. Л.Финансовый менеджмент. Учебник. – М.: Юрайт, 2019. – С.389.
53
S = {S(
ЕС), S(
Е
М
), S(
Е
)}, (27)
где функция S(х) определяется следующим образом:
1, если х 0;
S(x) =
0, если х 0.
S(x) = {1; 1; 1} – абсолютная финансовая устойчивость;
S(x) = {0; 1; 1} – нормальная финансовая устойчивость;
S(x) = {0; 0; 1} – неустойчивое финансовое состояние;
S(x) = {0; 0; 0} – кризисное финансовое (на грани банкротства).
Результаты анализа финансовой устойчивости исследуемой организации
приведены в табл. 1.
Таблица 1
Анализ финансовой устойчивости ООО «Региональная торговая
компания» за 2016-2017гг.
Показатели
На
начало
периода
На
конец
периода
Изме-
нение
(+/-)
1. Собственный капитал, тыс. руб., ИС
2794
3557
763
2. Иммобилизованные активы, тыс. руб., FИММ
108
84
-24
3. Наличие собственных оборотных средств,
тыс. руб., Е
С
, (стр. 1 - стр. 2)
2686
3473
787
4. Долгосрочные обязательства, тыс. руб., KТ
0
0
0
5. Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников формирования запасов,
тыс. руб., Е
М
(стр.3 + 4)
2686
3473
787
6. Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб.,
K
t
214
375
161
7. Общая величина основных источников
формирования запасов, тыс. руб., Е
(стр. 5 + стр. 6)
2900
3848
948
8. Общая величина запасов, тыс. руб., Z
6728
8603
1875
9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных
источников формирования запасов, тыс. руб.,
ЕС
(стр. 3 - стр. 8)
-4042
-5130
-1088
10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных и
долгосрочных заемных источников
формирования запасов, тыс. руб.,
Е
М
, (стр. 5 -
стр. 8)
-4042
-5130
8326
11.Излишек (+)/недостаток (-) общей
величины основных источников формирования
запасов, тыс. руб.,
Е
, (стр. 7 - стр. 8)
-3828
-4755
8487
12. Трехкомпонентный показатель типа
финансовой ситуации, S
(0,0,0)
(0,0,0)
-
54
В соответствии со значениями трехкомпонентного показателя
определяем финансовую ситуацию ООО «Региональная торговая компания»:
- на начало периода (2016г.): S(x) = {0; 0; 0} – кризисное финансовое
состояние (на грани банкротства);
на конец периода (2017г.): S(x) = {0; 0; 0} – также кризисное финансовое
состояние (на грани банкротства).
На рис. 4 представлено соотношение недостатка источниками
собственных и заемных средств для обеспечения запасов.
-4042
-5130
-4042
-5130
-3828
-4755
-6000
-5000
-4000
-3000
-2000
-1000
0
Недостаток, тыс.руб.
собственных
источников
формирования
запасов ±ЕС
собственных и
долгосрочных
заемных
источников
формирования
запасов ±ЕМ
общей величины
основных
источников
формирования
запасов ± Еå
Рисунок 4 - Обеспеченность запасов источниками собственных и
заемных средств на начало (2016г.) и конец (2017г.)
ООО «Региональная торговая компания»
Финансовое состояние ООО «Региональная торговая компания» на
начало и на конец анализируемого периода является кризисным (на грани
банкротства), так как в ходе анализа установлен недостаток собственных
оборотных средств 4042 на начало и 5130 на конец исследуемого периода,
недостаток общей величины основных источников формирования запасов 3828
55
тыс. руб. на начало и 4755 на конец периода, недостаток собственных и
долгосрочных заемных источников для формирования запасов 4042 тыс. руб. на
начало и 5130 тыс. руб. на конец периода.
Данный метод анализа финансовой устойчивости достаточно удобен,
однако, он не объективен и позволяет выявить лишь только внешне стороны
факторов, влияющих на финансовую устойчивость. Анализ с помощью
относительных показателей, дает большую базу и для исследований и
аналитических выводов.
2.3. Оценка рыночной финансовой устойчивости ООО «Региональная
торговая компания» на основе финансовых коэффициентов
Для более детального анализа финансовой устойчивости в мировой и
отечественной учетно-аналитической практике разработана система
соответствующих коэффициентов. Проанализируем и оценим некоторые из них
для ООО «Региональная торговая компания» на 2016-2017гг.
1) Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных
оборотных средств (Ко) показывает, в какой степени материальные запасы (Z)
имеют источником покрытия собственные оборотные средства (ЕС):
112
Ко = Е
С
/ Z, руб. . (28)
Уровень этого коэффициента является сопоставимым для организаций
разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности, степень
достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных
активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. В тех
случаях, когда Ко>1, можно делать вывод о том, что организация не зависит от
заемных источников средств при формировании своих оборотных активов.
Когда Ко<1, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, как, в
какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы
112
Финансовый менеджмент: проблемы и решения. В 2 ч. Часть 1. Учебник. / Под ред. Бобылевой А. З., 2-е
изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2018. – С.419.
56
производственные запасы и товары, как они обеспечивают бесперебойность
деятельности организации.
Для ООО «Региональная торговая компания»:
- на начало периода: КоН = 2686 / 6728 = 0,4.
- на конец периода: КоК =3473 / 8603 = 0,4.
Нормальное ограничение, полученное на основе статистической
обработки данных различных организаций, составляет Ко ≥ 0,6 – 0,8. В
анализируемой организации Ко на начало и конец периода меньше
среднестатистического.
113
В этих условиях целесообразно рассчитывать нормальный коэффициент
обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.
114
На основе данных первичного бухгалтерского учета выясняется
величина излишних запасов в процентах к фактическим, а затем собственные
оборотные средства для покрытия необходимых запасов.
115
Ко = Е
С
необх.
/ Z, . (29)
где ЕС
необх
– собственные оборотные средства для покрытия
необходимых запасов.
ЕСнеобх= Z / (100+
.
Zизл
.
)*100, тыс.руб. . (30)
где Z
изл.
– излишние запасы в процентах к фактическим (принимаются
по данным организации).
На начало периода: ЕСнеобхН = 2686 / (100+2) * 100 = 6596,08 тыс.руб.
На конец периода: ЕСнеобхК = 3473 / (100+3)) = 8352,43 тыс.руб.
На начало периода: КоН = 6596,08 / 2686 = 0,980 руб.
На конец периода: Ко
К
= 8352,43 / 8603 = 0,971 руб.
Результаты расчетов сведены в табл. 2.
113
Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз. Учебник. / 3-е изд., перераб. и доп. –
М.: Юрайт, 2018. – С.367.
114
Тесля П. Н. Финансовый менеджмент (углубленный уровень). Учебник. – М.: РИОР : ИНФРА-М, 2017. –
С.179.
115
Панина Е.Б., Кусакина А.А. Показатели и приемы финансового менеджмента в управлении финансовой
устойчивостью организации. // Роль инноваций в трансформации современной науки: сборник статей
Международной научно-практической конференции: в 6 частях. – Уфа, Аэтерна, 2017. - С.194.