53
Рентабельность
активов
13,76
107,81
156
156
13,76
Из таблицы видно, что показатели рентабельности показывают в
основном высокие результаты, особенно высокие показывает рентабельность
внеоборотных активов.
Это поясняет следующую ситуацию, что предприятие использовало
оборудование для совей деятельности по договору лизинга, то есть основных
средств на момент подсчета очень минимальная сумма относительно чистой
прибыли, которую предприятие получило.
Как видно из данных таблицы, можно отметить, что рентабельность
продаж на протяжении трех лет увеличивалась до уровня 61,85% в 2015 году, а
в 2016 году снижалась до 17,06, при этом снижении окончательное значение
рентабельности продаж все равно остается достаточно приемлемым. Такую же
тенденцию изменения показывает и рентабельность собственного капитала,
опускается в 2016 году до 27,77%.
Рентабельность наоборот текущих активов постепенное увеличивается на
протяжении трёх лет и достигает значения в 2016 году 159%, очень высокие
значения показателей. Это и понятно, небольшой бизнес, постоянная реализация
товара, оплата услуг и т. д.
Рентабельность внеоборотных активов тоже показывает очень высокие
значения, рентабельность активов в общем тоже показывает высокие
положительные значения.
В заключении по финансовому состоянию можно сделать вывод, что к
концу 2016 года предприятие улучшило значение ликвидности, рентабельности,
деловой активности. Предприятие финансово состоятельно. Также по
результатам расчетов выявлены следующие недостатки:
- замедление оборачиваемости дебиторской задолженности;
- замедление оборачиваемости денежных средств предприятия;
54
- незначительное снижение значений рентабельности продаж и
рентабельности собственного капитала.
Подводя итог второй главы, следует отметить главное. ООО «Бизнес-
Софт» это малое предприятие, занимающееся на рынке установкой продуктов
программного обеспечения в области учета, анализа и управления финансовыми
ресурсами.
Предприятие по формам отчетности, на основе которых был произведен
финансовый анализ показало неплохие финансовые результаты. По анализу
собственного и заемного капитала предприятие показывает увеличение и
собственного и заемного капитала.
Причём заёмный капитал из краткосрочного переходит в долгосрочный,
что является для предприятия достаточно положительным моментом, так как
именно пассивы долгосрочного характера наименее рискованы.
По расчетам коэффициентов деловой активности можно сказать, что они
показывают хорошие значения за исключением происходит замедление
оборачиваемости дебиторской задолженности и денежных средств, но пока
предприятие не ощущает каких либо негативных последствий.
По расчетам показателей ликвидности или платежеспособности, можно
отметить, что показатели выросли на протяжении трех лет и показывают
значения, которые соответствуют нормативным значениям.
Таким образом, у предприятия немного снижена деловая активность, но
платежеспособность нормальная. По показателям рентабельности также можно
отметить, что значения все нормальные, нет отрицательной резкой тенденции
или отрицательных значений.
55
ГЛАВА 3. МЕРЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Меры расширения малого бизнеса
Для данной фирмы для дальнейшего успешного функционирования и
развития необходимо находить меры, направленные не только на расширение
деятельности, но и улучшение финансовых показателей предприятия. Ввиду
отсутствия магазина предприятия предложено разработать проект открытия
магазина продукции программного обеспечения со провождающие товары и
рассчитать его экономические параметры.
Для открытия магазина предприятия первостепенно необходимо
определится с местом. Рассмотрим центральную часть города Тирасполь.
При выборе места расположения необходимо учитывать наличие в
радиусе 1,5 км учебных заведений, жилых домов, офисов и различных точек
скопления людей. Самым удачным местом пересечение ул. 25 Октября и ул.
Котовского.
Данный район обладает наибольшей привлекательностью. На
первоначальном этапе нет необходимости в постройке или покупки магазина,
можно арендовать помещение в данном районе. Наиболее подходящее здание
магазина мебели «Реал».
Стоимость аренды за 1 кв.м составляет 85 руб.ПМР для оптимального
«пилотного» проекта нам понадобится не более 25 кв. м. соответственно на
аренду помещения необходимо ежемесячно затрачивать 2 125 руб.ПМР.
Предоставляемые площади под магазин необходимо подготовить для
ведения торговли. Часть арендуемой площади необходимо предоставить под
склад. Проведем расчет стоимости подготовительных работ.
В предоставленном помещении необходимо провести ремонтные работы
и закупку необходимого торгового оборудования:
56
- ремонтные работы 25 000 руб.ПМР;
- торговое и складское оборудование 40 000 руб. ПМР.
Для привлечения наибольшего количество клиентов необходимо
рассматривать режим работы с 8:00 до 20:00 без выходных и перерывов.
Преследуя данную цель необходимо привлечь 6-х работников, из них в
смену это один кассир и двое продавца-консультанта, т.к. данный режим работы
потребует две смены по три сотрудника.
График работы сотрудников предлагается «два через два», т.е. два дня
рабочих и два дня выходных.
Для контроля продаж при данном режиме работы магазина необходимо
проводить инвентаризацию ТМЦ не менее одного раза в месяц.
Предполагаемая оплата труда будет установлена в размерах:
- кассир 2800 руб.ПМР;
- продавец-консультант 2500 руб. ПМР;
- технический персонал – 1500 руб. ПМР.
Что в суммарном выражении составит 17 100 руб. ПМР в месяц.
Также необходимо заполнить магазин товарной продукцией. На первом
этапе предположительно необходимо затратить не более 50 000 руб.ПМР.
Нельзя забывать и о дополнительных расходах:
- заказ и монтаж вывески;
- размещение рекламы;
- дисконтные карты (карта постоянного клиента).
Рассмотрим дополнительные расходы более детально.
Заказ и монтаж вывески обойдется 3 500 руб.ПМР. Вывеска должна
привлекать внимание клиентов как днем так и в вечернее время (красочная
подсветка).
Размер вывески должен быть средних размеров, т.к. слишком маленький
не обратит внимания потенциальных клиентов, а слишком большая не окажет
нужного эффекта. Как правило вывески подобных магазинов должны быть
стилизованы под род занятий.
57
Размещение рекламы. Реклама должна охватить все виды размещения:
баннеры, телевидение, радио, раздача рекламных проспектов. Возьмем
повсеместную рекламу на период первых трех месяцев, расходы составят:
- баннеры 1 500 руб.ПМР в месяц;
- телевидение 2 минуты обойдутся в 800 руб.ПМР в месяц;
- раздача рекламных проспектов (которые можно напечатать и на своем
оборудовании) составит суммарно также 1 500 руб. ПМР в месяц.
Продвижение магазина на первые три месяца обойдется в 10 600 руб.
Подведем итог первоначальных инвестиций:
1. Аренда – 6 375 руб.ПМР;
2. Заработная плата сотрудников – 51 300 руб.ПМР;
3. Ремонт и закупка оборудования – 65 000 руб.ПМР;
4. Наполнение магазина товаром – 50 000 руб.ПМР;
5. Реклама – 10 600 руб.ПМР;
6. Вывеска – 3 500 руб.ПМР.
Всего необходимо вложить 186 775 руб.ПМР на открытие магазина и на
первые три месяца работы.
Проведем расчет срока окупаемости данных затрат и отразим его в
таблице 4.
Таблица 4
Расчет срока окупаемости затрат
Инвестиции в проект
A
0-й год
186 775
Доход от проекта
1-й год
100 000
2-й год
150 000
3-й год
200 000
4-й год
200 000
5-й год
200 000
58
Дисконтированные денежные потоки по годам рассчитаем в таблице 5,
по формуле коэффициента дисконтирования:
????
????
(11)
Таблица 5
Дисконтированные денежные потоки по годам
Период
Коэффициент
дисконтирования
A
1
0,8496
84 961,765
2
0,7219
108 277,523
3
0,6133
122 659,324
4
0,5211
104 213,526
5
0,4427
88 541,65
CF
508 653,788
Чистую текущую стоимость рассчитаем по формуле:
????
????
????
????
(12)
NVP = 508 653,788 - 186775 = 321 878,788
Индекс рентабельности рассчитаем по формуле:
????
????
/IC (13)
= 2,723
Внутренняя норма прибыли инвестиции.
Под внутренней нормой прибыли инвестиции (RR-синонимы: внутренняя
доходность, внутренняя окупаемость) понимают значения коэффициента
дисконтирования r, при котором NPV проекта равен нулю. Внутренняя норма
59
прибыли является одним из важнейших показателей при определении
эффективности проекта. Расcчитаем ее по формуле:
????
????
(14)
????
????????
????
????????
????????
????????
????????
????????
????????
????????
????????
Из данных расчетов можно произвести следующие выводы:
За основу было принято, что проект будет существовать 5 лет,
соответственно был предоставлен предположительный доход на протяжении
данного периода по годам. Данное предположение позволило произвести расчет
чистой текущей стоимости который составил 321 878,788 руб. ПМР. Индекс
рентабельности равен 2,723, что позволяет определить данное вложение
капитала в сумме 186 775 руб.ПМР является эффективным. Также исходя из
предполагаемых доходов, срок окупаемости составит 3 года.
3.2 Расчет аннуитета для погашения кредита
Кредитование коммерческим банком в данной ситуации будет огромным
подспорьем и выходом из создавшейся ситуации для предприятия. Банку можно
предложить заключение кредитного договора на условиях залога, которым будет
являться активы фирмы. Стоимость – 186 775 приднестровских рублей или 12
452 доллара США.
Обычно банки кредитуют под 13% годовых, сроком до двух лет. Можем
рассчитать сумму аннуитета для погашения задолженности. Запишем формулу
определения суммы аннуитета с точки зрения, приведенной или настоящей
стоимости кредита.
);(4 niАхFMPV
а
pst
(15)
60
где, PV
а
pst
– приведенная или настоящая стоимость кредита, доллар США;
А – сумма ежегодного аннуитета по погашению кредита и процентных денег,
доллар США;
FM 4 (i ; n) – дисконтирующий множитель, характеризующий приведенную
стоимость срочного аннуитета постнумерандо в одну денежную единицу
продолжительностью n периодов.
Вместо приведенной стоимости кредита обозначим сумму 12 452 доллара
США.
12 452 = А х 1,668
А = 12 452 / 1,668
А = 7 465 долларов США
По окончании финансового года предприятию необходимо будет
погасить 7 465 долларов США, по окончании второго года также нужно будет
внести платеж в банк в сумме 7 465 долларов США.
Можно скорректировать условия возвратит кредита, и предложить
погашать ежемесячно равными суммами аннуитетных платежей.
Предприятие может также предложить и другие сроки возврата заемных
средств, например, каждые два месяца или каждый месяц, тогда указанная
годовая сумма будет разделена на двенадцать платежей, то есть в месяц
предприятие нужно будет вносить в банк 622 доллара США.
Проведение рекламных мероприятий будет связано со средствами, при
помощи которых будет доводиться информация о продукции предприятия до
потребителей.
Реклама относительно указанного предприятия и его продукции должна
использоваться на радио и телевидении, транспортных средствах, в виде
расположения баннеров по городу в более посещаемых районах города.
Подводя итог третьей главы, следует отметить, что исследуемое
предприятие ООО «Бизнес-Софт» относится к малому предприятию по продажи
продуктов программного обсечения и предоставления также услуг по
обслуживанию этих продуктов.
61
Услуги и свои продукты предприятие реализует на внутреннем рынке,
клиентами фирмы в основном являются хозяйствующие субъекты,
нуждающиеся в качественных программных продуктах. На сегодняшний день
без этих продуктов невозможно осуществление качественного ведения
бухгалтерского учета, прогнозирования деятельности предприятия и т.д.
Предприятие относится к малым предприятиям.
Малому предприятию предлагается открыть в центре города магазин с
продажей основных продуктов программного обсечения, но также и
сопутствующих товаров. Для его открытия необходимы инвестиционные
вложения в сумме 186 775 рублей, с привлечением кредитных ресурсов на срок
два года.
Это расширение сферы деятельности фирмы пойдет только на пользу,
что позволит планировать повышение выручки от реализации, улучшение
финансовых показателей деятельности фирмы.
62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По завершении темы исследования можно сформулировать основные
выводы теоретического и практического характера. Для того чтобы обеспечить
выживаемость и развитие предприятия в современных рыночных отношениях,
руководству предприятия необходимо научиться оценивать его реальное
финансовое состояние и его контрагентов. Так как финансовое состояние
является важнейшей характеристикой экономической деятельности
предприятия, оно определяет экономический потенциал,
конкурентоспособность и степень гарантированности интересов предприятия и
его партнеров.
Для эффективного функционирования предприятия и достижения им
своих целей, одного умения реально оценивать финансовое состояние еще
недостаточно. Для этого предприятию необходимо грамотно управлять
финансовыми ресурсами, что, в конечном счете, приведет к улучшению его
финансового состояния.
Для определения финансового состояния предприятия используют ряд
различных методов финансового анализа, таких как горизонтальный.
вертикальный, финансовых коэффициентов, факторный, сравнительный и
другие. Информационной базой для реализации финансового анализа и
определения финансового состояния являются формы отчетности – балансовый
отчет о финансовом положении и отчет о совокупном доходе.
Малый и средний бизнес имеет свои особенности, характерные черты,
выражающиеся в численности штата предприятия, отрасли занятости, объем
выручки продаж и другие. Малое предприятие может включать в свой состав до
100 человек, начиная с 15.