33
Для определения возможностей развития предприятия, финансового
состояния в том числе, необходимо проанализировать финансовые результаты.
К финансовым результатам относят это определение абсолютного и
относительного изменений по показателям: выручка от реализации продукции,
себестоимость продукции, валовая прибыль, балансовая прибыль, чистая
прибыль.
Необходимо проанализировать все эти показатели, так как по анализу
выручки от реализации и себестоимости недостаточно информации для
формирования выводы о платежеспособности (кредитоспособности)
предприятия. Возможна такая ситуация, когда валовая прибыль является
величиной положительной, а чистая прибыль величиной отрицательной, за счет
увеличенных административных и управленческих расходов, других
операционных расходов.
Поэтому по валовой прибыли предприятие является платежеспособным,
а по чистой прибыли наличие убытка от ведения хозяйственной деятельности
предприятия.
К финансовым результатам относятся показатели формы № 2 «Отчет о
финансовых результатах и их использовании», поэтому рассмотрим и
проанализируем их за три года соответственно за 2014 год (см. приложение 4),
за 2015 год (см. приложение 5), за 2016 год (см. приложение 6).
Используя горизонтальный метод (абсолютное и относительное
изменения), рассчитаем показатели доходов и расходов, и результаты расчетов
сведем в таблицу 1.
Таблица 1
Показатели доходов и расходов и их изменения ООО «Бизнес-
Софт»
№
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Абсолютное
изменение,
руб.
Относительно
е изменение,
%
2015
год к
2016
год к
2015
год к
2016
год к
34
2014
году
2015
году
2014
году
2015
году
1.
Выручка от
реализации,
тыс.руб.
35872
93
13253
68
20957
53
-
22619
25
77038
5
-
63,05
58,12
2.
Себестоимост
ь продукции,
тыс.руб.
28853
43
11742
81
18983
45
-
17110
62
72406
4
- 59,3
61,6
3.
Валовая
прибыль,
тыс.руб.
70195
0
15108
7
19740
8
-
55086
3
46321
-78,5
31
4.
Балансовая
прибыль,
тыс.руб.
4504
73766
8
23472
6
73316
4
-
50294
2
16278
- 68,2
5.
Чистая
прибыль,
тыс.руб.
19174
7
81983
9
35756
1
62809
2
-
46227
8
327,6
- 56,39
Как видно из таблицы и результатов расчетов у предприятия происходит
снижение выручки от реализации продукции в 2015 году на 2 261 925 рублей,
скорей всего это происходит из-за появления конкурентов по продаже
программного обеспечения и обслуживания на рынке или на 63,05%, в 2016 году
наблюдается рост выручки от реализации на 770 385 рублей или на 58,12%.
В условиях постоянно возрастающих тенденций усиления роли
информационных технологий, продуктов программного обеспечения,
соответственно и возникает спрос на услуги по установлению и покупки таких
продуктов и установления их на фирмах. Также следует подчеркнуть, что
последние годы правительство ПМР выступает за введение электронного
документооборота для предприятий и предпринимателей, в том числе и
регистрация предприятий и предпринимателей.
Значения выручки от реализации укажем на рисунке 5.
35
Рисунок 5 – Значения выручки от реализации
Себестоимость продукции также находится в такой динамике сначала
снижения в 2015 году на 1 711 062 рубля или на – 59,3%, затем в 2016 году
происходит увеличение себестоимости на фоне увеличения выручки от
реализации на 61,6%.
Себестоимость продукции изменяется, это зависит для фирмы от
закупаемых цен на товары, которые привозятся фирмой и устанавливаются
внутри на предприятиях, то есть перепродаются. Также в себестоимость может
входить и стоимость услуг по установке продуктов программного обеспечения.
Если растет спрос на такие продукты, то и увеличивается стоимость установки.
Значения себестоимости и валовой прибыли укажем на рисунке 6.
3587293
1325368
2095753
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
4000000
Выручка от реализации, руб.
2014 2015 2016
36
Рисунок 6 – Значения себестоимости и валовой прибыли
Валовая прибыль за все три года показывает такую же динамику
изменения как и выручка от реализации и себестоимость продукции, в 2015 году
снижается на 550 863 рубля или на 78,5%, а в 2016 году увеличивается на 46 321
рубль или на 31,0%.
Балансовая прибыль увеличивается в 2015 году на 733 164 рубля или на
16 278%, увеличение огромное, в 2016 году незначительно снижается до
величины 234 726 рублей или на 502 942 рубля или на 68,2%.
Чистая прибыль повторяет динамику изменения балансовой прибыли
сначала увеличение, а потом снижения до суммы в 2016 году 357 561 рубль.
Значения балансовой и чистой прибыли укажем на рисунке 7.
2885343
701950
1174281
151087
1898345
197408
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
Себестоимость Валовая прибыль
Значения себестоимости и валовой прибыли, руб.
2014 2015 2016
37
Рисунок 7 – Значения балансовой и чистой прибыли предприятия
Деловая активность компании определяется при помощи расчета
коэффициентов оборачиваемости, длительности одного оборота оборотных
активов.
Общая длительность кругооборота оборотных средств представляет
собой функцию времени нахождения этих средств на каждой стадии
кругооборота.
Поэтому увеличение длительности кругооборота оборотных средств
приводит к отвлечению собственных денежных средств и к необходимости
привлечения дополнительных ресурсов для сохранения непрерывности
производства.
Для расчетов используем также и форму № 2 отчет о совокупном доходе
за три года анализа (см. приложение 4, 5, 6).
Расчетам показатели эффективности использования активов предприятия
за 2014 год.
4504
191747
737668
819839
234726
357561
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
900000
Балансовая прибыль Чистая прибыль
Балансовая и чистая прибыль, руб.
2014 2015 2016
38
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Коос =
выручкаотреализации
средняявеличинаоборотныхсредств
(1)
Средняя величина оборотных средств = 1 386 769 рублей
Коос = 3 587 293 / 1 386 769 = 2,6
2. Коэффициент оборачиваемости запасов
Коз =
Выручкаотреализации
Средняявеличиназапасов
(2)
Коз = 3 587 293 / 2 739 428 = 1,3
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Кодз =
выручкаотреализации
средняявеличинадебиторскойзадолженности
(3)
Кодз = 3 587 293 / 32 480 = 110,4
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Кодс =
Выручкаотреализации
средняявеличинаденежныхсредств
(4)
Кодс = 3 587 293 / 815 = 4401,6
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Кокз =
Себестоимостьпродукции
Средняявеличинакредиторскойзадолженности
(5)
Кокз = 2 885 343 / 441 987
= 6,5
6. Длительность оборота оборотных средств
39
Тоос =
Средняявеличинаоборотныхсредств
Среднесуточнуювыручку
(6)
Среднесуточная выручка = Доход (выручка) от реализации/ 365= 163 705
986 : 365 = 448 509,5 рублей.
Тоос = 1 386 769 / 3 587 293 : 365 = 141 день
7. Длительность оборота запасов
Тоз =
Средняявеличиназапасов
Среднесуточнаявыручка
(7)
Тоз = 2 739 428 / 3 587 293 : 365 = 278 дней
8. Длительность оборота дебиторской задолженности
Тодз =
Средняявеличинадебиторскойзадолженности
Среднесуточнаявыручка
(8)
Тодз = 32 480 / 3 587 293 : 365 = 3,3 дня
9. Длительность оборота денежных средств
Тодс =
Средняявеличинаденежныхсредств
Среднесуточнаявыручка
(9)
Тодс = 815 / 3 587 293 : 365 = 0,08 дня
10. Длительность оборота кредиторской задолженности
Токз =
Средняявеличинакредиторскойзадолженности
среднесуточнаясебестоимость
(10)
Токз = 441 987 / 2 885 343: 365 = 56 дней
По результатам расчетов коэффициентов оборачиваемости и
длительности оборотов оборотных активов по одному году сделать
сравнительный анализ невозможно, поэтому необходимо рассчитать те же
40
показатели за следующий финансовый год.
Рассчитаем показатели эффективности использования активов
предприятия за 2015 год.
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Коос = 1 325 368 / 755 281 = 1,8
2. Коэффициент оборачиваемости запасов
Коз = 1 325 368 / 740031,5 = 1,8
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Кодз = 1 325 368 / 14 100 = 94
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Кодс = 1 325 368 / 1149,5 = 1 153
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Кокз = 1 174 281 / 239 177,5 = 5
6. Длительность оборота оборотных средств
Тоос = 755 281 / 1 325 368 : 365 = 208 дней
7. Длительность оборота запасов
Тоз = 740031,5 / 1 325 368 : 365 = 204 дня
8. Длительность оборота дебиторской задолженности
Тодз = 14 100 / 1 325 368 : 365 = 3,9 дня
9. Длительность оборота денежных средств
Тодс = 1149,5 / 1 325 368 : 365 = 0,3 дня
10. Длительность оборота кредиторской задолженности
Токз = 239 177,5 / 1 174 281 : 365 = 74 дня
Анализ проведём на основе данных расчётов: если сравнить данные
показатели за два последних года то, следует отметить что в общей тенденции
показатели показывают замедление оборачиваемости в 2015 году по сравнению
с 2014 годом по оборотным средствам в общем (2,6 оборотов в год было, а стало
1,8 оборотов год), дебиторской задолженности (110,4 оборотов в год было, а
стало 94 оборота) и кредиторской (6,5 оборотов в год было, а стало 5 оборотов),
41
денежных средств (4 401,6 оборотов в год было, а стало 1 153 оборота) за
исключением запасов, оборот в днях был в 2014 году 278 дней, в 2015 году стал
204.
Таким образом, все элементы оборотных активов и кредиторская
задолженность показывают замедление количества оборотов в год, за
исключением запасов, они немного увеличились с 1,3 обратов в год до 1,8
оборота в год. Если правильно подходить к анализу, то количество оборотов
дебиторской задолженности примерно должно быть равно количеству оборотов
кредиторской задолженности. Такая ситуация будет показывать положительное
и плавное получение денег и погашение кредиторской задолженности.
Замедление оборотов по деловой активности, это ситуация которая не
очень хорошая для предприятия, потому что замедляются расчеты со стороны
дебиторов, медленнее возвращаются денежные средства, поэтому предприятие
может через определенный период времени испытывать определённые
трудности.
Таким образом, можно сделать вывод, что деловая активность
предприятия немного снизилась, но при этом увеличились продажи запасов,
готовой продукции, при этом увеличивается и дебиторская задолженность,
значит товар отпускается в кредит.
Расчетам показатели эффективности использования активов предприятия
за 2016 год.
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Коос = 2 095 753 / 224 812 = 9,3
Результаты расчетов коэффициента оборачиваемости оборотных средств
укажем на рисунке 8.
42
Рисунок 8 - Значение коэффициента оборачиваемости оборотных
активов за три года
2. Коэффициент оборачиваемости запасов
Коз = 2 095 753 / 156 376 = 13,4
Значения коэффициента оборачиваемости запасов укажем на рисунке 9.
Рисунок 9 – Значения коэффициента запасов
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
2,6
1,8
9,3
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Оборачиваемость оборотных активов
2016 2015 2014
1,3
1,8
13,4
0
2
4
6
8
10
12
14
16
ОБО РАЧ ИВА Е МО СТ Ь ЗА П АСО В
2014 2015 2016