4
Содержание
Введение ....................................................................................................................... 5
Глава 1. Теоретические аспекты управления финансовым состоянием
организации ................................................................................................................. 7
1.1 Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия .... 7
1.2 Методика проведения анализа финансового состояния организации 14
Глава 2. Анализ управления финансовым состоянием ООО «СПЕЦПРОЕКТ» 27
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия
..................................................................................................................................... 27
2.2 Анализ имущества организации и источников его формирования.... 29
2.3 Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия ...................................................................................... 39
Глава 3. Разработка мероприятий по совершенствованию управления
финансовым состоянием ООО «СПЕЦПРОЕКТ» ................................................. 60
3.1 Предложения, направленные на совершенствование управления
финансовым состоянием организации .................................................................... 60
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние ....... 61
Заключение ................................................................................................................. 69
Список использованной литературы ....................................................................... 72
Приложение ............................................................................................................... 77
5
Введение
Финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на
создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста
рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение
финансового состояния предприятия.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную
эффективность хозяйствования предприятия. Финансовые результаты
деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и
уровнем рентабельности.
Актуальность работы обусловлена тем, что для определения
финансового положения предприятия используется ряд характеристик, которые
наиболее полно и точно показывают состояние предприятия как во внутренней,
так и во внешней среде. Финансовая устойчивость предприятия является одной
из таких характеристик. Она связана с зависимостью от кредиторов,
инвесторов, т.е. с соотношением «собственный капитал — заемный капитал».
Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным
ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные
кредиторы потребуют возврата своих средств.
В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации
прибыли анализ финансовогго состояния является неотъемлемой функцией
управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в
настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что
без этого анализа предприятие не может эффективно функционировать.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового
менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов
предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений
по оптимизации своих интересов.
Цель выпускной квалификационной работы: провести оценку
финансового состояния организации и разработать мероприятия по его
6
улучшению согласно анализа финансовой деятельности.
Для реализации этой цели необходимо решить ряд задач:
1) рассмотреть теоретические аспекты управления финансовым
состоянием организации;
2) раскрыть методику проведения анализа финансового состояния
деятельности предприятия;
3) провести анализ управления финансовым состоянием ООО
«СПЕЦПРОЕКТ»;
4) разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«СПЕЦПРОЕКТ»;
5) провести оценку экономической эффективности предложенных
мероприятий.
Объект выпускной квалификационной работы – ООО «СПЕЦПРОЕКТ».
Предметом исследования является финансовое состояние организации.
При проведении исследования были использованы принципы
диалектического подхода к анализу экономических процессов и явлений,
методы анализа и синтеза, индукции и дедукции, методы группировок,
сравнения, графической интерпретации полученных результатов.
При написании данной работы использовались нормативные акты,
учебные пособия, журналы и прочая литература, где вопросы, связанные с
финансовым анализом предприятия, рассматриваются с разных позиций.
Теоретические основы анализа финансовой устойчивости и ликвидности
подробно описаны в трудах Любушина Н.П., Савицкой Г.В., Шеремета А.Д.,
Ковалева А.И. и других.
Работа состоит из: введения, 3 глав, заключения, списка использованной
литературы, приложений.
7
Глава 1. Теоретические аспекты управления финансовым
состоянием организации
1.1 Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия
Чтобы принимать решения по управлению в области производства,
сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная
деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является
результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой
информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из
целей анализа и управления.
1
Остановимся более подробно на понятии финансового состояния
предприятия.
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность
предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью.
2
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым,
неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое
состояние предприятия зависит от результатов его производственной,
коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и
финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на
финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения
плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее
1
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов./ Под редакцией
профессора Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2014. – С.214
2
Кравченко, Л.И. Анализ финансового состояния предприятия / Л.И. Кравченко. - Мн.: ПКФ «Экаунт», 2015. –
С.116
8
себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно,
ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.
3
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому
финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности
направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования
денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение
рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее
эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности
является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для
эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами,
какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования,
какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и
такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность,
платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности,
запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект
финансового рычага и другие, а также методику их анализа.
1) Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить
финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить
работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния
предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает
возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в
финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа
дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового
состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной
целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в
3
Негашев, Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка / Е.В. Негашин. - М.: Высшая школа, 2014. –
9
финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового
состояния предприятия и его платежеспособности.
4
Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только
руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители,
инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки
для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики
для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для
выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это
дедуктивный метод, т. е. от общего к частному. Но он должен применяться
многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и
логическая последовательность хозяйственных фактов и событий,
направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Практика финансового анализа уже выработала основные правила
чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6
основных методов:
горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ - определение структуры
итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции
отчетности на результат в целом;
трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции
динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных
особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные
значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный
прогнозный анализ;
анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет
С.76
4
Любушин, Н.П., Лещева, В.Б., Дьякова, В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия /
Н.П. Любушин, В.Б. Лещева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – С.179
10
отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм
отчетности, определение взаимосвязей показателей;
сравнительный (пространственный) анализ - это как
внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным
показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и
межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями
конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических
приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым
(собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные
части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в
общий результативный показатель.
5
Анализ финансово-экономического состояния предприятия в основном
базируется на финансовой (внешней) бухгалтерской отчётности предприятия.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого
числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную
и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и
убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может
интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его
проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые
параметры финансового состояния.
Информационной базой для проведения анализа финансово-
экономического состояния предприятия служит бухгалтерская отчётность.
Отчётность организации - это система показателей, характеризующая
результаты и отражающая условия её работы за истёкший период.
В отчётность включены все виды текущего учета: бухгалтерский,
5
Русак, Н.А. Экономический анализ в условиях самофинансирования предприятий / Н.А. Русак. - Мн.:
Беларусь, 2014. – С.92
11
статистический и оперативно-технический. Благодаря этому, обеспечивается
возможность отражения в отчётности всего многообразия предпринимательской
деятельности предприятия.
6
По характеру сведений, содержащихся в отчётах, различают
управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчётности.
Управленческая отчётность - сведения о внутрипроизводственных
информационных потоках, характеризующих объем, структуру и скорость
товарного обращения и производства, издержках, потерях, доходах; сведения о
деятельности операционной системы предприятия. Финансовая отчётность -
сведения о хозяйственной деятельности организации в целом, служащие для
информирования внешних пользователей.
7
К финансовой отчётности предъявляется ряд требований. Основные из
них:
- уместность и достоверность информации;
- значимость данной отчётности.
Финансовая бухгалтерская отчётность состоит из нескольких
образующих единое целое отчетных документов:
- бухгалтерского баланса;
- отчёта о финансовых результатах;
- отчёта об изменениях капитала;
- отчёта о движении денежных средств;
- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых
результатах.
8
Баланс предприятия отражает финансовое положение предприятия на
начало и конец отчетного года. Отчет о финансовых результатах содержит
сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг с
суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его
6
Ермолович, Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия Л.Л. Ермолович. - Мн.: БГЭУ,
2016. – С.125
7
Донцова, Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.:
ДИС, 2014. – С.82
12
деятельности за год. Результатом данного сравнения является чистая
(нераспределенная) прибыль или убыток за отчетный период. Приложение к
балансу содержит расшифровку отдельных показателей баланса.
Баланс предприятия состоит из двух частей. В первой части
показываются активы, во второй - пассивы предприятия. Обе части всегда
сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк
по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса. По каждой строке баланса
предприятия заполняются две графы. В первую графу заносится финансовое
состояние на начало отчетного года (вступительный баланс), а во вторую графу
- на конец года (заключительный баланс).
9
Баланс предприятия составляется исключительно на основе сальдового
баланса или главной книги бухгалтерского учета. До его составления
обязательно должны быть выверены обороты и остатки на конец года по всем
синтетическим счетам (субсчетам). При этом должны быть произведены
бухгалтерские записи по всем совершившимся операциям, закрыты все
операционные счета, выявлены финансовые результаты и оформлены проводки
по налогам.
Отчет о финансовых результатах содержит сравнение суммы всех
доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и
поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для
поддержания его деятельности за период с начала года.
Для инвесторов и аналитиков отчет о финансовых результатах во многих
отношениях документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем
содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том,
каких успехов предприятие достигло в течении года и за счет каких
укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности. Отчет о
финансовых результатах дает представление о тенденциях развития фирмы, ее
финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и
8
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности промышленного предприятия / Г.В. Савицкая. - Мн.: ИСЗ,
2016. –С.59
13
настоящем, но и в будущем.
10
При рациональном построении плана счетов показатели отчетных форм
данного раздела могут быть сформированы на основе оборотно-сальдового
баланса, когда для расчета показателя достаточно знать значения дебетовых и
кредитовых оборотов, или на основании главной книги, когда для расчета
показателя требуется знать обороты в корреспонденции с какими-то
определенными счетами.
Поскольку финансовая отчетность - это документы, показывающие
результаты деятельности организации за определенный период в прошлом, то
часто у внешних аналитиков нет иного выхода, кроме как оценивать нынешнее
состояние, основываясь на устаревших данных. Ввиду того, что аналитики
заинтересованы ,прежде всего, в получении информации о том, что происходит
сейчас и вероятнее всего произойдет в будущем, а не о том, что случилось в
прошлом, то они не должны экстраполировать историческую информацию на
нынешние условия и тем более делать на её основе прогнозы в отношении
будущего.
11
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и
соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы – с
целью изучения эффективности использования ресурсов; банки – для оценки
условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для
своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения
плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ
делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты
используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового
состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление
денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким
9
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов / Под редакцией
профессора Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2016. – С.98
10
Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.И. Бариленко. – М.: КНОРУС, 2016. –
С.40