58
специфику российской экономики и представляет собой достаточно мягкий
подход к оценке потенциального банкротства российских предприятий. Этот
метод наиболее приемлем для крупных акционерных компаний, каким ООО
«СПЕЦПРОЕКТ» не является.
-5
0
5
10
15
20
25
30
2015 2016 2017
Индекс Альтмана-1
Индекс Альтмана-2
Рисунок 15. Индекс Альтмана ООО «СПЕЦПРОЕКТ» в 2015-2017 гг.
По модифицированному варианту модели Альтмана-2 для компаний,
акции которых не котировались на бирже, этот показатель находится выше
минимального значения, что свидетельствует о финансовой устойчивости
данного предприятия.
Оценим вероятность банкротства с использованием модели Бивера.
Представим в виде таблицы 12 необходимые показатели ООО «СПЕЦПРОЕКТ»
за 2015-2017 гг.
Таблица 12
Система показателей У. Бивера для диагностики банкротства ООО
«СПЕЦПРОЕКТ» по данным за 2015-2017 гг.
Показатели
Годы
Отклонение +/-
2015
2016
2017
2016 г. от
2015 г.
2017 г. от
2016 г.
1. Коэффициент Бивера,
безразмерные ед.
0,19
0,30
0,33
0,11
0,03
59
Продолжение таблицы 12
2. Рентабельность активов, %
8,7
6,4
0
-2,3
-6,4
3. Финансовый леверидж, %
30,6
45,4
0
14,8
-45,4
4. Коэффициент покрытия
оборотных активов
собственными оборотными
средствами, безразмерные
ед.
-0,14
-0,11
- 0,37
0,03
-0,26
5. Коэффициент текущей
ликвидности, безразмерные
ед.
1,37
2,16
0,6
0,79
-1,56
Как видно из таблицы 12, в соответствии с критериями модели Бивера,
по большинству показателей (коэффициент Бивера, финансовый леверидж,
текущая ликвидность) ООО «СПЕЦПРОЕКТ» в период 2015-2017гг. имеет риск
банкротства. Согласно методике Бивера, исследуемому предприятию осталось
пять лет до банкротства.
В таблице 13 представлены результаты расчетов.
Таблица 13
Оценка вероятности банкротства с применением различных
методик, безразмерные. ед.
Методики
N
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Модель Альтмана-1
>2,99
- 0,9
- 1,66
- 0,25
Модель Альтмана-2
>2,99
15,12
11,35
29,17
Модель Бивера
5 лет до банкротства
Как видно из таблицы 13, в 2015 году предприятие имело небольшой
риск вероятности банкротства. В 2016 году ситуация изменилась: все
показатели находились в пределах нормативов, что свидетельствует о том, что
предприятие в этот год было платежеспособно. В 2017 году в ООО
«СПЕЦПРОЕКТ» вновь возник риск банкротства. Таким образом, оценив
вероятность банкротства ООО «СПЕЦПРОЕКТ» за 2015-2017 гг. с
применением методик различных авторов, можно сказать, что, несмотря на
доходность предприятия, риск банкротства все же сохраняется.
60
Глава 3. Разработка мероприятий по совершенствованию
управления финансовым состоянием ООО «СПЕЦПРОЕКТ»
3.1 Предложения, направленные на совершенствование управления
финансовым состоянием организации
Главной целью ООО «СПЕЦПРОЕКТ» является - создание условий для
успешного финансового развития организации. Для выполнения поставленной
цели предприятию необходимо решить ряд специфических задач,
непосредственно относящихся к реализации данной стратегии. К этим задачам
относятся следующие:
1. Улучшение финансовой деятельности ООО «СПЕЦПРОЕКТ».
Для выполнения данной задачи необходимо осуществить следующие
мероприятия:
- снизить цены на некоторые виды услуг (упаковка, доставка, подгонка
по размеру и т.д.), что приведет к увеличению объема товарооборота, тем
самым приведет к росту прибыли ООО «СПЕЦПРОЕКТ»;
- расширить ассортимент товаров и услуг (например, внедрять
предоставление строительных услуг по готовым проектам), что приведет к
увеличению доли занимаемого рынка и росту прибыли;
- исходя из понятия эффективности (соотношения между результатом и
затратами или ресурсами, которые этот результат вызвали) основное
направление деятельности должно быть направлено на увеличение результата и
снижение затрат. Необходимо проводить анализ использования основных
фондов с целью повышения эффективности их использования;
- расширять деятельность посредством открытия дополнительного
офиса.
2. Повышение сбыта продукции (работ, услуг) и ее продвижение на
рынке.
Для выполнения данной задачи необходимо осуществить следующие
мероприятия:
61
- повысить качество услуг и ассортимент предлагаемых услуг, что
приведет к конкурентоспособности предприятия;
- создать систематизированную клиентскую базу, что с помощью
использования программы SMSDirect, существенно облегчит информирование
потенциальных клиентов о предлагаемых товарах, и таким образом обеспечит
увеличение потока клиентов и соответственно прибыль предприятия.
Для реализации именно этой задачи и необходимо организовать работу с
клиентской базой в рамках SMS-маркетинга. Данная работа заключается в
составлении базы данных клиентов, что подразумевает занесение контактных
телефонов и адреса покупателей и ранее обращавшихся в магазин в
специальную базу, связанную с программой SMSDirect - автоматического SMS
информирования всех клиентов о действующих предложениях и скидках на
продукцию. Таким образом, каждый клиент персонально получает информацию
о более выгодных условиях, что обеспечит дополнительный поток клиентов.
Данная система привлечения клиентов, выгодно отличается от обычной
рекламы - адресностью и относительно небольшими затратами. Так затраты на
использование программы SMSDirect составят лишь - ежемесячное
использование сети Интернет и стоимости одного послания от 0,25 до 0,8 руб.,
при этом она предусматривает различную редакцию клиентской базы - от
одного человека до определенного круга лиц. Таким образом, для разового
информирования, предположительно 5000 постоянных клиентов, в среднем
будет затрачено 2,5 тыс. руб. (для сравнения - стоимость одного баннера на
улицах города составляет минимум 10 тыс. руб.).
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние
Экономическая эффективность реализации мероприятий по повышению
экономической деятельности организации предполагается в виде получения
дополнительной чистой прибыли.
Рассчитаем экономический эффект от внедрения слудеющих
62
мероприятий:
- повышение качества товаров и услуг;
- расширение деятельности посредством открытия дополнительного
офиса;
- использование программы SMSDirect.
Произведем расчет экономической эффективности предложенных
мероприятий:
1. Рассчитаем экономический эффект предложенного мероприятия по
повышению качества услуг, используя статистический метод оценки
эффективности.
Рассчитать среднегодовую прибыль сервиса можно следующим образом:
Среднегодовая прибыль = Выручка/год - Расходы/год. (12)
Выручка = количество клиентов в месяц * средний чек за товары* 12
месяцев. (13)
Выручка год = 260 * 1,5 * 12 = 4680 тыс. руб.,
Расходы год = Аренда помещений + Обслуживание помещений и оборудования +
приобретение товаров+ ЗП (14)
Расходы = 144 + 240 + 1206 + 161,5 = 1751,5 тыс. руб.,
Среднегодовая прибыль = 4680 - 1751,5 = 2928,5 тыс. руб.,
2. Рассчитаем экономический эффект предложенного мероприятия по
открытию дополнительного офисаю С учетом открытия дополнительного офиса
чистая прибыль увеличится на 83 тыс. рублей.
63
Таблица 14
Ожидаемые результаты реализации мероприятия по офиса, в тыс.
руб.
Статьи расходов
Итого
Расходы на приобретение офисной площади
1800
Обслуживание
360
Приобретение оборудования для офиса
32
Расходы на электроэнергию в год
15
Количество работающих специалистов, чел.
8
Заработная плата специалистов в год
360
Прочие расходы
130
Итого расходов
2697
Чистая прибыль
83
Далее приводятся данные по расчету коэффициентов, показывающих
эффективность предложенного мероприятия с учетом увеличения выручки от
продаж (таблица 15).
Таблица 15
Влияние открытия дополнительного офиса на показатели
оборачиваемости и рентабельности
Показатель
2018
год
Рентабельность продаж (Рпр)
0,05
Коэффициент оборачиваемости текущих активов
9,6
Оборачиваемость текущих активов в днях
37,5
Коэффициент оборачиваемости материально-
производственных запасов
16,8
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
1912
Коэффициент погашения дебиторской задолженности
0,04
Разработка получения дохода путем открытия дополнительного офиса
позволит получать дополнительную прибыль, а, следовательно, существенно
улучшить финансовое состояние и тем самым сократить кредиторскую
задолженность.
3. Рассчитаем экономический эффект предложенного мероприятия по
использования программы SMSDirect.
После организации работы с клиентской базой, и непосредственного
использования программы SMSDirect, ожидается увеличение общего числа
64
клиентов, что повысит ежедневный поток клиентов до средней максимальной
проходимости.
Тогда выручка составит:
Выручка/год = 416 * 1500 * 12 = 7488 тыс. руб.,
Дополнительные расходы/год = численность клиентской базы * стоимость 1 SMS *
количество рассылок в год. (15)
Доп.расходы/год = 5000 * 0,5 * 24 = 60 тыс. руб.,
Среднегодовая прибыль = Выручка - Расходы - Доп.расходы. (16)
Среднегодовая прибыль = 7488 - 1751,5 - 60 = 5676,5 тыс. руб.,
Таким образом, прирост среднегодовой прибыли от реализации
предложенного автором мероприятия составит:
5676,5 - 2928,5 = 2748 тыс. руб.
Результаты расчетов представлены в таблице 16.
Итак, правильное и точное выполнение всех мероприятий в
установленные сроки позволит предприятию осуществить реализацию
поставленных задач, достичь главной цели организации и завоевания большей
доли рынка региона за счет рекламы, что в свою очередь приведет к быстрому и
значительному росту эффективности всей коммерческой деятельности в
организации в целом.
65
Таблица 16
Показатели выручки, расходов и среднегодовой прибыли
Наименование статей
Сумма до
использования
SMSDirect (тыс.
руб.)
Сумма после
использования SMSDirect
(тыс. руб.)
Выручка/год
4680
7488
Расходы/год
1751,5
1751,5
Доп.расходы/год
60
Ср.годовая прибыль
2928,5
5676,5
Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что, все
предложенные мероприятия предполагают совершенствование системы
управления финансами ООО «СПЕЦПРОЕКТ» и их внедрение, несомненно,
будет способствовать повышению эффективности работы предприятия.
Предварительный прогноз увеличения чистой прибыли от каждого
мероприятия представлен в таблице 17.
Таблица 17
Прогноз увеличения чистой прибыли ООО «СПЕЦПРОЕКТ»
вследствие реализации предложенных мероприятий в 2018 г.
Наименование мероприятия
Дополнительная
прибыль, тыс.
руб.
1. Повышение качества товаров и услуг
2928,5
2. Расширение деятельности посредством открытия
дополнительного офиса
83
3. Использование программы SMSDirect
5676,5
Итого
8688
Таким образом, общий экономический эффект от реализации
предложенных мероприятий составит 8688 тыс. руб.
Так как доходы по способу получения и отражения в бухгалтерской
отчетности отличаются друг от друга, то целесообразно будет сформировать
прогнозный бухгалтерский баланс ООО «СПЕЦПРОЕКТ» (таблица 18).
66
Таблица 18
Прогнозный баланс ООО «СПЕЦПРОЕКТ»
Показатели
2017 год
(факт),
тыс.руб.
Прогноз,
тыс.руб.
Отклонение,
(+/-)
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
32715
32120
-595
Основные средства
30758
30115
-643
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
41071
40987
-84
Запасы
9601
9601
-
Дебиторская задолженность
31251
27445
-3806
Денежные средства
165
3248
+3083
БАЛАНС
73732
73107
-625
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
5453
8477
+3024
Уставный капитал
10
10
-
Добавочный капитал
29176
25667
-3509
Нераспределенная прибыль
-23733
-20906
+2827
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
353
353
-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
67926
64630
-3296
Кредиторская
задолженность
38176
34790
-3386
БАЛАНС
73732
73107
-625
Перспективное значение финансовых результатов деятельности
компании представлено в таблице 19.
Таблица 19
Перспективное значение финансовых результатов ООО «СПЕЦПРОЕКТ»
Показатели
2017 г.
Прогноз на
2018 г.
Абсолютное
отклонение
2018 г. к
2017 г. (+, -).
Выручка от продажи товаров и
услуг, тыс.руб.
4 680
17 041
12 361
Себестоимость товаров и услуг,
тыс. руб.
1 597
4 815
3 218
Валовая прибыль, тыс. руб.
3 083
12 226
9 143
Чистая прибыль, тыс. руб.
2 669
11 616
8 688
В результате предложенных мероприятий произойдут изменения в
Отчете о прибылях и убытках предприятия.
Рост эффективности функционирования предприятия будет
67
способствовать укреплению его финансового состояния.
Вышеперечисленная прогнозируемая динамика изменения суммы и
структуры активов и пассивов баланса ООО «СПЕЦПРОЕКТ» свидетельствует
об улучшении финансового состояния предприятия вследствие проведения
предложенных мероприятий, однако для получения более точных данных,
подтверждающих данный факт, рассчитаем прогнозные показатели
финансового состояния ООО «СПЕЦПРОЕКТ» (таблица 20).
Таблица 20
Прогнозные показатели финансового состояния ООО
«СПЕЦПРОЕКТ»
Наименование показателя
2017 год
Прогноз
Отклонени
е, (+/-)
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,002
0,04
+0,038
Коэффициент текущей
ликвидности
0,6
0,76
+0,16
Коэффициент автономии
(независимости)
0,07
0,05
-0,02
Коэффициент соотношения
собственных и заемных средств
12,52
13,04
+0,52
Коэффициент утраты
платежеспособности
0,52
0,43
-0,09
Рентабельность продаж, %
65,9
66,75
+0,85
Из приведенных в таблице 20 данных, можно сделать следующие
выводы. Коэффициент абсолютной ликвидности в прогнозном периоде
увеличится на 0,038 п. и составит 0,04. Коэффициент текущей ликвидности
составит 0,76, что на 0,16 п. больше, чем в 2017 году.
Динамика коэффициента автономии свидетельствует о снижении
зависимости предприятия от заемных средств. Этот вывод подтверждается
динамикой коэффициента соотношения собственных и заемных средств,
который в прогнозном периоде увеличится на 0,02 п. и составит 0,05.
Таким образом, расчеты прогнозных показателей финансового
состояния подтверждают, что применение разработанных мероприятий
позволит улучшить финансовое состояние ООО «СПЕЦПРОЕКТ».