55
На текущий момент времени существующее штатное расписание и
фактическая численность персонала в 11 человек не обеспечивают
возможность освоения всех возможных методов реализации деятельности на
рынке Интернет-услуг и Интернет-сопровождения.
В результате получим новую организационную структуру управления
ООО «ТехСнабСервис» (рисунок 12).
Рис. 12. Рекомендуемая структура управления ООО
«ТехСнабСервис»
Достоинствами новой структуры управления являются:
1. Высвобождение директора от перегруженности надзорными
функциями (наблюдение и контроль над тремя субъектными
группами), что позволит директору больше времени уделять
непосредственно работе с крупными клиентами и новыми проектами
(включая проекты по расширению территории присутствия компании
на российском рынке – во взаимодействии с финансовым директором).
2. Введение должности финансового директора: с одном стороны, данный
специалист должен принять на себя увеличение ответственности в
связи с необходимостью наблюдения за работой бухгалтерии и отдела
по сопровождению всех текущих операций; важным обстоятельством
является то, что для финансового директора не подразумевается
создание аппарата финансового директора, поэтому непосредственно
Директор
Отдел
снабжения
Юридический
отдел
Менеджеры по
сопровождению
проектов
Бухгалтерия
Финансовый
директор
56
все финансовые функции возлагаются сугубо на одного специалиста; с
другой стороны, возможность делегирования операций по
экономическим расчетам и работе с документами бухгалтеру
(бухгалтеру-аналитику) или сотрудникам отдела по сопровождению
проектов фирмы высвободит в бюджете рабочего времени финансового
директора время, необходимое для освоения новых видов продуктов,
которые компания может разработать, оценить и предложить на рынке.
Также целесообразным является возложение на финансового директора
ряда функций по сопровождению управленческого учета
(формирование бюджетов, разработка планов и т.д.).
Также важным направлением совершенствования финансового
состояния организации должна стать планомерная работа по рассмотрению
вариантов инвестирования денежной формы капитала в доходные проекты
(без потери ликвидности в целях обеспечения гарантии своевременного
погашения срочных обязательств) – для этих целей финансовому директору
необходимо разработать положение о бюджетировании деятельности
компании и на основе дюрации срочных активов и пассивов определить
излишек денежных средств в активной части баланса организации.
На текущий момент времени компания ориентирована на оказание
услуг, которые не предполагают связывание активов в основные средства
или малоликвидные формы оборотного капитала, поэтому сохранение
высокого удельного веса денежных средств и дебиторской задолженности
является целесообразным для текущего финансового состояния ООО
«ТехСнабСервис».
Простые и практичные критерии выбора инструментов
инвестирования свободных средств компании – сильная сторона
предлагаемого решения.
А основной недостаток – отсутствие математического аппарата,
позволяющего выбрать оптимальный для компании вариант размещения
денежных средств. Выбирая определенный финансовый инструмент для
57
краткосрочного вложения временно свободных средств, можно
рекомендовать руководствоваться несколькими простыми критериями:
− никаких спекуляций. Инвестиционный характер размещения
подразумевает, что деньги будут вложены в какой-либо актив, бизнес или
проект на понятных условиях и на конкретный срок, в конце которого
инвестор получит сумму, оговоренную в договоре. Конечно, риск есть
всегда. При размещении временно свободных средств неприемлема
ситуация (и, соответственно, инструмент), когда результат может быть
полярным – прибыль или убыток;
− высокая ликвидность и небольшая комиссия. Для изъятия заработанных
процентов (дополнительного дохода на вложенные деньги) без потерь
необходимо, чтобы объект вложения был ликвидным, а комиссия –
минимальной;
− прозрачность расчета прибыли.
Если придерживаться перечисленных выше критериев, то количество
инструментов, с помощью которых можно получить дополнительный доход
от размещения временно свободных денежных средств, которые можно
предложить ООО «ТехСнабСервис» невелико.
К ним относятся:
− банковские депозиты;
− предоплата поставщикам в обмен на скидку на партию приобретаемого
товара;
− займы дочерним компаниям.
Депозит. К преимуществам банковских депозитов можно отнести
гибкие сроки вложений, простой и прозрачный расчет доходности, удобство
и скорость работы, ликвидность, отсутствие комиссий, мультивалютность.
Недостаток всего один – сравнительно низкие процентные ставки. Другие
инструменты депозитного типа (векселя и депозитные сертификаты) требуют
значительных документарных затрат, не допускают опечаток и не очень
удобны для оперативной работы. Недостаток ликвидности или высокие
58
комиссии часто не позволяют быстро изымать и вводить в оборот вложенные
в них деньги (особенно это касается векселей или депозитных сертификатов
средних и мелких банков).
Предоплата поставщикам. Его плюсы: высокая доходность (в
пересчете на эффективную процентную ставку может превысить доход по
депозитам в 1,5 раза), прозрачность и простота расчетов, отсутствие
комиссий. Минусы: небольшая гибкость по срокам (они фиксируются в
договоре), низкая скорость принятия решений (требуется потратить время на
переговоры), отсутствие ликвидности (израсходованные деньги не вернуть),
вклады только в рублях (если нет иностранных поставщиков). Если сделать
предоплату регулярной, вполне возможно, что поставщики станут
воспринимать ее как должное и пересмотрят условия.
Займы предприятиям группы. Способ хорош прозрачностью расчетов,
скоростью размещения (быстрое согласование условий договора), высокой
доходностью (часто на уровне средней ставки кредитования холдинга), а
также отсутствием каких-либо вознаграждений за использование
инструмента. Среди недостатков – вероятность изменения условий договора
и типа долга при сложностях с денежным потоком у кредитуемой компании
(нередко кратковременные инвестиции превращаются в долгосрочный
внеоборотный актив), косвенная (солидарная) ответственность за результаты
деятельности, низкая ликвидность (ограниченная возможность получить
деньги до окончания срока договора займа), только рублевые размещения.
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий
В результате использования комплексного подхода к улучшению
финансового состояния ООО «ТехСнабСервис» ожидается получение таких
полезных эффектов как:
1. Сокращение фонда заработной платы за счет оптимизации финансовой
структуры управления.
59
2. Увеличение объема заказов, и соответственно, выручки от продаж.
3. Рост уровня рентабельности услуг компании за счет повышения
качества ориентирования на потребности клиентов и выхода на новые
рынки.
В целом по комплексу рекомендуемых мероприятий ожидается
получение синергетического эффекта, так как все три указанных направления
взаимно усиливают действие друг друга.
Для повышения точности прогноза повышения эффективности
деятельности проведем расчеты для краткосрочного периода – до конца
2019 г. Среднесрочный прогноз, на наш взгляд, не является приоритетным,
так как дальнейшие тенденции развития ООО «ТехСнабСервис» будут
зависеть от:
− тенденций изменения предложений в отрасли;
− принятия решения руководством компании и/или собственниками о:
сохранении присутствия на сегменте рынка; о проведении операций по
слиянию с другими аналогичными компаниями; об изменении профиля
деятельности компании, включая переход на сегмент профессиональной
деятельности в области сопровождения профильных проектов; об уходе с
рынка.
Учитывая ожидаемое по экстраполяции увеличение выручки по
итогам 2019 г., можем принять за возможное максимальное сохранение
значения выручки на уровне 2018 г. с корректировкой на увеличение объема
продаж на существующий темп роста:
30714* 30714/24685 = 38215 тыс. руб.
Как показывают данные отчета о финансовых результатах за 2017-
2018 гг. динамика выручки и динамика себестоимости продаж имеют
однонаправленные тенденции, поэтому для прогноза на 2019 г. оставим
значение себестоимости на уровне 2018 г.:
20572*20571/16436 = 25748 тыс. руб.
Размер управленческих расходов подлежит корректировке:
60
− в части постоянных затрат в части расходов по аренде офиса и других
постоянных расходов (425 тыс. руб. за год);
− в сторону уменьшения – на размер экономии на фонде заработной платы с
учетом корректировки штатного расписания (за 2018 г. – 682 тыс. руб.);
− в сторону увеличения – с учетом ежегодной корректировки совокупности
офисных расходов на уровень инфляции/инфляционных ожиданий (3,5 %
для целей прогнозирования).
В результате получаем прогноз управленческих расходов на 2019 г. с
учетом рекомендаций – 7306 тыс.руб.
Остальные данные оставим без движения за год. Изменение прогноза
результативности деятельности до конца 2019 г. представим в таблице 13.
Таблица 13
Прогноз изменения финансовых результатов деятельности
ООО «ТехСнабСервис» за 2019 г. тыс. руб.
Показатели
С учетом
существую
щей
динамики
С учетом
авторских
рекоменда
ций
Абсолютный
прирост
Выручка
30714
38215
+7501
Себестоимость продаж
20572
25748
+5176
Валовая прибыль/убыток
10142
12467
+2325
Управленческие расходы
7316
7306
-10
Прибыль/убыток от продаж
2826
5161
+2335
Прочие доходы
13987
13987
-
Прочие расходы
15744
15744
-
Прибыль/убыток до
налогообложения
1069
3404
+2335
Текущий налог на прибыль
214
680
+466
Чистая прибыль/убыток
855
2724
+1869
Как видно из таблицы 13, в результате внедрения рекомендаций (в
частности, за счет роста объемов продаж вследствие изменения
маркетинговой политики и изменения штатного расписания организации)
компания вместо прогнозируемой чистой прибыли в размере 855 тыс. руб.
может рассчитывать на абсолютный прирост значения результирующего
финансового показателя деятельности на 1869 тыс. руб. с выходом на
61
ожидание чистой прибыли в размере 2724 тыс. руб. к концу 2019 г.
Таким образом, представленные мероприятия можно отнести к
эффективным и отметить, что их реализация будет способствовать
повышению результативности управления финансовым состоянием.
62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проведенного исследования были сформулированы
следующие основные выводы:
1. Финансовое состояние организации представляет собой способность
(возможность) хозяйствующего субъекта обеспечить финансирование
своей деятельности, подразумевающее способность сформировать
необходимую для нормального функционирования организации массу
финансовых ресурсов, использовать их с наивысшей эффективностью,
создать условия для сбалансированных финансовых отношений с
контрагентами, включая государственные органы, юридические и
физические лица, а также обеспечить безопасный уровень
платежеспособности организации и ее финансовой устойчивости.
2. Традиционной целью анализа финансового состояния организации
является оценка факторов текущего состояния хозяйствующего
субъекта и определение перспективных направлений его нормального
или интенсивного функционирования и расширения в условиях
конкурентного поведения с учетом существующих рамочных
ограничений.
3. Применение на практике тех или иных методов анализа финансового
состояния организации, как правило, носит ситуационный характер и
зависит от тех целей, которые ставятся перед аналитиком с учетом
бюджета времени на аналитические процедуры, уровень доступа к
финансовой информации и ожидаемой локализации применения
результатов анализа.
4. Базой исследования выступило предприятие ООО «ТехСнабСервис».
ООО «ТехСнабСервис» - это молодая и перспективная компания,
обеспечивающая комплексное снабжение морских и речных судов.
Является гарантом бесперебойной работы организациии Заказчика.
Предприятие образовано в 2017 году. Штат компании состоит из
высококвалифицированных специалистов с большим опытом работы,
63
что позволило организации зарекомендовать себя надежным партнером
на современном рынке морской, речной и нефтегазовой индустрии.
5. Финансовый анализ на предприятии ООО «ТехСнабСервис»
используется как инструмент обоснования краткосрочных и
долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций,
средство оценки мастерства и качества управления и способ
прогнозирования будущих финансовых результатов. Поэтому главной
задачей финансового анализа является снижение неизбежной
неопределенности, связанной с принятием экономических решений,
ориентированных в будущее.
6. По данным анализа основных экономических показателей на
предприятии возростает величина выручки от оказания услуг, темп
роста в 2018 году по сравнению с 2017 годом составил 124,42 %,
пирост 24,42 %; наблюдается увеличение полной себестоимости
оказываемых услуг, но это не сказывается отрицательно на величине
прибыли; в 2018 году по сравнению с 2017 годом наблюдается
увеличение прибыли от оказания услуг на 872 тыс. руб.; важным
является увеличение показателя рентабельности в 2018 году по
сравнению с 2017 годом на 1,54 пп.
7. Анализ имущества предприятия показал, что в 2018 году в активах
организации доля внеоборотных средств составляет одну четвертую, а
текущих активов – три четвертых. Активы организации за последний
год уменьшились на 2 609 тыс. руб. (на 21%). Хотя имело место
снижение активов, собственный капитал увеличился на 43,4%, что, в
целом, свидетельствует о положительной динамике имущественного
положения организации.
8. Анализ плятежеспособности ООО «ТехСнабСервис» показал
невыполнение ряда неравенств, на основании чего уровень
платежеспособности можно отнести к ограниченному, что говорит о
64
необходимости повышения эффективности деятельности
хозяйстующего субъекта.
9. По данным анализа "Отчета о финансовых результатах" за последний
год организация получила прибыль от продаж в размере 2 826 тыс.
руб., что составляет 9,2% от выручки. По сравнению с аналогичным
периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 872 тыс. руб.,
или на 44,6%. По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла
как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности
(на 6 029 и 5 157 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном
отношении изменение выручки (+24,4%) опережает изменение
расходов (+22,7%).
10. Для улучшения финансовой работы в организации была предложена
новая облегченная организационная структура управления, которая в
большей степени отвечает текущей ситуации на рынке и в самой
компании.
11. В результате внедрения рекомендаций (в частности, за счет роста
объемов продаж вследствие изменения маркетинговой политики и
изменения штатного расписания организации) компания вместо
прогнозируемой чистой прибыли в размере 855 тыс. руб. может
рассчитывать на ожидание чистой прибыли в размере 2724 тыс. руб. к
концу 2019 г.
12. В том случае, если компания продолжит реализацию текущего курса
финансовой политики, то к концу 2019 г. ООО «ТехСнабСервис»
продолжит положительную тенденцию увеличения имущественной
базы, но в случае принятия данных в ходе исследования рекомендаций
рассматриваемая компания сможет расширить свое присутствие в
отрасли, улучшить финансовые показатели структуры капитала в
активной и пассивной составляющих на безопасном уровне и создать
организационную, материальную и кадровую основу для своего
дальнейшего развития.