34
Таким образом, каждой корпорации неοбхοдимο пοддерживать
οптимальный οстатοк денежных средств. Этο οстатοк, кοтοрый οбеспечивает
максимальнο вοзмοжную эффективнοсть испοльзοвания денежных средств при
сοхранении неοбхοдимοгο урοвня абсοлютнοй ликвиднοстикорпорации.
35
Глава 2. Анализ эффективности управления финансовыми потоками в ПАО
«Роснефть»
2.1 Организационно-экономическая характеристика корпорации
Публичное акциοнернοе οбществο«НК «Роснефть» – вертикально
интегрированная компания, осуществляющая деятельность по геологоразведке и
добыче нефти и газа, а также переработке, маркетингу и сбыту нефти, газа и
нефтепродуктов преимущественно в России.
Роснефть является лидером нефтяной отрасли Российской Федерации по
величине нефтяных запасов и объемам добычи нефти и ведет активную
деятельность во всех ключевых регионах страны.
Общество является правопреемником ОАО «НК «Роснефть»-
Краснодарнефтегаз», ОАО «НК«Роснефть»-Пурнефтегаз», ОАО «НК
«Роснефть»-Сахалинморнефтегаз», ОАО «НК «Роснефть»-
Ставропольнефтегаз», ОАО «Юганскнефтегаз», ОАО «Северная нефть», ОАО
«Селькупнефтегаз»,ОАО «НК«Роснефть»-Комсомольский
нефтеперерабатывающий завод», ОАО «НК «Роснефть»-Туапсинский
нефтеперерабатывающий завод», ОАО «НК «Роснефть»-
Архангельскнефтепродукт»,ОАО «НК «Роснефть»-Находканефтепродукт» и
ОАО «НК «Роснефть»-Туапсенефтепродукт»,присоединенных к Обществу в
соответствии с решениями общих собраний акционеров ОАО «НК«Роснефть»,
ОАО «НК «Роснефть»-Краснодарнефтегаз», ОАО «НК «Роснефть»-
Пурнефтегаз», ОАО«НК «Роснефть»-Сахалинморнефтегаз», ОАО «НК
«Роснефть»-Ставропольнефтегаз», ОАО«Юганскнефтегаз», ОАО «Северная
нефть», ОАО «Селькупнефтегаз», ОАО «НК «Роснефть»-Комсомольский
нефтеперерабатывающий завод», ОАО «НК «Роснефть»-
Туапсинскийнефтеперерабатывающий завод», ОАО «НК «Роснефть»-
Архангельскнефтепродукт», ОАО «НК«Роснефть»-Находканефтепродукт» и
ОАО «НК «Роснефть» - Туапсенефтепродукт» от 02.06.2006года о
36
реорганизации в форме присоединения соответственно ОАО «НК «Роснефть»-
Краснодарнефтегаз», ОАО «НК «Роснефть»-Пурнефтегаз», ОАО «НК
«Роснефть»-Сахалинморнефтегаз», ОАО «НК «Роснефть»-
Ставропольнефтегаз», ОАО «Юганскнефтегаз», ОАО«Северная нефть», ОАО
«Селькупнефтегаз», ОАО «НК «Роснефть»-
Комсомольскийнефтеперерабатывающий завод», ОАО «НК «Роснефть»-
Туапсинский нефтеперерабатывающийзавод», ОАО «НК «Роснефть»-
Архангельскнефтепродукт», ОАО «НК «Роснефть»-Находканефтепродукт» и
ОАО «НК «Роснефть»-Туапсенефтепродукт» к ОАО «НК «Роснефть», атакже
Договорами о присоединении соответственно ОАО «НК «Роснефть»-
Краснодарнефтегаз»,ОАО «НК «Роснефть»-Пурнефтегаз», ОАО «НК
«Роснефть»-Сахалинморнефтегаз», ОАО «НК«Роснефть»-Ставропольнефтегаз»,
ОАО «Юганскнефтегаз», ОАО «Северная нефть», ОАО«Селькупнефтегаз»,
ОАО «НК «Роснефть»-Комсомольский нефтеперерабатывающий завод»,
ОАО«НК «Роснефть»-Туапсинский нефтеперерабатывающий завод», ОАО «НК
«Роснефть»-Архангельскнефтепродукт», ОАО «НК «Роснефть»-
Находканефтепродукт» и ОАО «НК «Роснефть»-Туапсенефтепродукт» к ОАО
«НК «Роснефть» от 02.06.2006 года.
Общество осуществляет в том числе следующие основные виды
деятельности:
- проведение геолого-поисковых и геолого-разведочных работ с целью
поисков месторождений, нефти, газа, угля и иных полезных ископаемых;
добычу, транспортировку и переработку нефти, газа,угля и иных полезных
ископаемых, а также леса; производство нефтепродуктов, нефтехимической
идругой продукции, включая электроэнергию, продукты деревообработки,
товары народногопотребления и оказание услуг населению; хранение и
реализацию (включая продажу на внутреннемрынке и на экспорт) нефти, газа,
нефтепродуктов, угля, электроэнергии, продуктов деревообработки,иных
продуктов переработки углеводородного и другого сырья;
- инвестиционную деятельность, включая операции с ценными бумагами;
37
- организацию выполнения заказов для федеральных государственных
нужд и региональныхпотребителей продукции, производимой как Обществом,
так и дочерними обществами, включаяпоставки нефти, газа и нефтепродуктов в
регионы их деятельности;
- инвестиционное управление, строительство, инжиниринговое,
технологическое и сервисноеобеспечение проектов разведки, добычи,
переработки и сбыта, научно-техническое, снабженческо-сбытовое,
экономическое, внешнеэкономическое и правовое обеспечение деятельности как
Общества,так и дочерних обществ и сторонних заказчиков; изучение
конъюнктуры рынка товаров и услуг, ценныхбумаг, проведение
исследовательских, социологических и иных работ; регулирование и
координациюдеятельности дочерних обществ;
- передачу недвижимого и иного имущества в аренду, использование
арендованного имущества;
- оказание содействия в обеспечении интересов Российской Федерации
при подготовке иреализации соглашений о разделе продукции в отношении
участков недр и месторожденийуглеводородного сырья;
- организацию рекламно-издательской деятельности, проведение
выставок, выставок-продаж,аукционов и т.д.;
- посредническую, консультационную, маркетинговую и другие виды
деятельности, в том числевнешнеэкономическую (включая осуществление
экспортно-импортных операций), выполнение работ иоказание услуг на
договорной основе;
- организацию охраны работников и имущества Общества;
- использование драгоценных металлов и драгоценных камней в
технологических процессах всоставе оборудования и материалов;
- организацию и проведение мероприятий в области мобилизационной
подготовки,гражданской обороны и защиты сведений, составляющих
государственную тайну.
38
Миссией ПАО «НК «Роснефть» является эффективная реализация
энергетического потенциала врамках проектов в России и за рубежом,
обеспечение энергобезопасности и бережное отношение кприродным ресурсам.
Основные корпорации, впоследствии вошедшие в состав «Роснефти»,
были созданы еще в советский период, когда начиналось глобальное
исследование новых нефтяных и газовых месторождений. Постановлением
Правительства РФ 971 от 29 сентября 1995г. было создано открытое акционерное
общество «Нефтяная корпорация «Роснефть»», которое стало правоприемником
одноименной государственной корпорацией. Во время кризиса 1998г. НК
«Роснефть» столкнулась с серьезными финансовыми и операционными
трудностями: падение добычи вследствии высокой истощенности ресурсной
базы, крайне низким уровнем загрузки перерабатывающих мощностей,
сокращением объемов. В неименовании корпорации был закреплен статус
публичного акционерного общества (ПАО) реализации. В 2000 году (впервые с
момента экономического кризиса 1998г.) «Роснефти» удалось добиться роста
добычи. Немотря на снижение мировых и внутренних цен на нефть и
нефтепродукты в 2001 году, корпорация существенно улучшила свою
операционную эффективность. Годовой прирост объемов добычи нефти
превысил 10%.Советов директоров корпорации принята стратегия развития НК
«Роснефть», предусматривающая наращивание объемов геологоразведочных
работ и добычи углеводородного сырья, развитие нефтеперерабатывающих
мощностей и выход на новые рынки. В 2002 году приобретена лицензия на
освоение Кайганского Васюканского участка (проект «Сахалин-5»). В 2003 году
получена лицензияна Бенинский участок (проект «Сахалин-3»). Приоретена
нефтяная корпорация ПАО «Северная нефть», что значительно укрепило
позиции «Роснефти» в Тимано-Печоре. Приобретена Англо-Сибирская нефтяная
корпрорация. Владеющая лицензией на разработку Ванкоровского
месторожденияв Восточной Сибири.
Величина нераспределенной прибыли прошлых лет на 31 декабря 2018 г.
составила 1 721 879 млн руб., на 31 декабря2017 г. – 1 802 734 млн руб.
39
Изменение величины прибыли прошлых лет произошло в основном за
счет:
начисленных дивидендов – 70 478 млн руб.;
изменения подхода начисления резервов (раскрытие изменения
отражено в разделе 3 «Изменение вступительных остатков бухгалтерской
(финансовой) отчетности за 2018 год») – 10 459 млн руб.
На величину нераспределенной прибыли отчетного года повлияли
следующие доходы и расходы (таблица 2).
Таблица 2
Доходы и расходы ПАО «Роснефть» за 2017-2018 гг. (тыс. руб.)
Показатели
За 2018 год
За 2017 год
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции,
работ, услуг (за минусом налога надобавленную
стоимость)
6 968 248
044
4 892 934
388
в т. ч.: от продаж по основному виду деятельности
4 721 264
040
3 387 455
369
торгово-закупочной деятельности
1 866 340
138
1 158 898
792
доходы от участия в уставных капиталах других
организаций
375 223 648
341 657 551
посреднической деятельности
5 420 218
4 922 676
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ,
услуг
(4 815 224
782)
(3 459 587
329)
в т. ч.: по основному виду деятельности
(3 364 749
974)
(2 552 733
441)
торгово-закупочной деятельности
(1 450 474
808)
(906 853
888)
Расходы, связанные с разведкой и оценкой запасов
нефти и газа
(24 065 226)
(14 149
489)
Валовая прибыль
2 128 958
036
1 419 197
570
Коммерческие расходы
(1 422 676
475)
(990 299
266)
Общехозяйственные и административные расходы
(80 583 478)
(68 941
225)
Прибыль (убыток) от продаж товаров, работ, услуг
625 698 083
359 957 079
Прибыль (убыток) по прочим доходам и расходам
(191 859 995)
(276 850
201)
в т. ч.:
Проценты к получению
186 773 202
179 953 353
Проценты к уплате,
(451 851 788)
(396 184
404)
в т. ч.: Расходы по амортизации дисконта ARO
(ОЛОС)
(4 122 532)
(3 709 919)
Доходы от изменения справедливой стоимости
производных финансовых инструментов
51 966 086
23 560 680
40
Расходы от изменения справедливой стоимости
производных финансовых инструментов
(10 950 827)
–
Доходы от продажи и иного выбытия прочего
имущества,
29 397 843
226 196 430
в т. ч.: Доходы от продажи краткосрочных ценных
бумаг
–
154 096 834
Доходы от продажи долгосрочных ценных бумаг
32 022
64 813 112
Доходы от продажи ОС
18 465 582
6 627 635
Доходы от продажи НКС
10 116 640
391 765
Расходы от продажи и иного выбытия прочего
имущества,
(30 025 792)
(175 050
494)
в т. ч.: Стоимость выбывших краткосрочных ценных
бумаг
–
(160 265
787)
Расходы от продажи долгосрочных ценных бумаг
(6 635)
(5 787 808)
Расходы от продажи ОС
(17 413 277)
(3 504 214)
Расходы от продажи НКС
(9 669 663)
(428 375)
Иные прочие доходы,
298 930 179
103 191 012
в т. ч. Разница между балансовой стоимостью,
переданных финансовых вложений акций
(долей участия) в качестве вклада в уставный
капитал, и их рыночной стоимостью
145 759 461
70 256 042
Курсовые разницы
97 724 202
–
Возмещение акциза
6 786 182
6 671 740
Иные прочие расходы,
(266 098 898)
(238 516
778)
в т. ч. Признание отложенного эффекта хеджирования
в составе прочих расходов
(145 524 439)
(145 646
857)
Курсовые разницы
–
(15 900
578)
Налог на прибыль с доходов в виде дивидендов
(5 384 349)
(704 282)
Распределение расходов ПАО «Роснефть» по элементам затрат,
признанных в Отчете о финансовых результатах за 2017-2018 гг. представлено в
таблице 3.
Таблица 3
Распределение расходов ПАО «Роснефть» по элементам затрат,
признанных в Отчете о финансовых результатах за 2017-2018 гг.
(тыс. руб.)
Показатели
За 2018
год
За 2017 год
Материальные затраты
5 186 702
859
3 720 656
091
Затраты на оплату труда
39 822 391
32 609 834
Отчисления на социальные нужды
6 477 812
6 308 733
Амортизация
131 827
944
141 504 417
Прочие затраты, в т.ч. НДПИ и расходы, связанные с
разведкой и оценкой запасов нефти игаза
977 718
955
631 898 234
41
Итого по элементам затрат
6 342 549
961
4 532 977
309
Изменение остатков (прирост [-], уменьшение [+]):
незавершенного производства, готовой
продукции и др.
29 410 920
16 640 282
Итого расходы по обычным видам деятельности
6 342 549
961
4 532 977
309
За короткий период была существенно повышена эффективность
корпоративного управления, проведена серьезная работа по консолидации
нефтедобывающих и перерабатывающих активов, улучшена финансовая
дисциплина. Уже в 2005 году по объемам добычи нефти и газа «Роснефть» стала
бесспорным лидером среди нефтяных корпораций России. В июле 2006 года
«Роснефть» провела одно из крупнейших и самых успешных IPO в истории
мирового финансового рынка, разместив почти 15% своих акций на биржах
Лондона и Москвы. Это позволило корпорации привлечь 10,7 миллиарда
долларов США. Кроме того, акционерами ПАО НК «Роснефть» стали около 150
тыс. российских физических лиц. В результате приобретения ряда нефтегазовых
активов на территории России «Роснефть» существенно увеличила запасы и
объемы добычи нефти, нефтеперпабатывающие мощности, была расширена
розничная сеть. В 2007 году корпорация «Роснефть» стала лидером российской
нефтяной отрасли по объемам добычи нефти, обеспечивающим более 20%
суммарной добычи нефти в стране. По итогам 2008 года НК «Роснефть»,
несмотря на глобальный экономический кризис, подтвердила статус лидера по
добыче нефти в России, добыв по итогам года 106,1 млн т нефти и газового
конденсата. Также корпорация закрепила за собой статус одного из крупнейших
независимых производителей газа в России 12,4 млрд куб.м газа. В 2009 году
было введено в промышленную эксплуатацию крупнейшее местрождение
Восточной Сибири Ванкоровское. В 2016 году был создан Корпоративный
научно-проектный комплекс (КНПК), в состав коротого вошли 26
корпоративных научно-исследовательских и проектных институтов
обладающих уникальным научным опытом в области поиска, разведки и
42
разработки месторождений углеводородов, а также сопровождения
нефтегазоперерабатывающих и нефтехимических процессов.
Уставный капитал составляется из номинальной стоимости акций,
приобретенных и оплаченных акционерами. Основным акционером корпорации
является государство, которому принадлежит 75,16% ее акций. В свободном
обращении находится около 15% акций корпораций.Основное конкурентное
преимущество НК «Роснефть» - размер и качество ее ресурсной базы. Компания
располагает 22.3 млрд. барр. н.э. доказанных запасов, что является одним из
лучших показателей среди публичных нефтегазовых компаний мира. При этом
по запасам жидких углеводородов Роснефть является безусловным лидером.
Роснефть активно увеличивает свою ресурсную базу за счет
геологоразведочных работ и новых приобретений с целью обеспечения
устойчивого роста добычи в долгосрочной перспективе. Компания
демонстрирует один из самых высоких уровней восполнения доказанных
запасов углеводородов, который по итогам 2013г. составил 172%. Основную
часть геологоразведочных работ НК «Роснефть» осуществляет в наиболее
перспективных нефтегазоносных регионах России, таких как Восточная Сибирь
и Дальний Восток, а также шельф южных морей России. Это обеспечивает
Компании доступ к примерно 53 млрд. барр. н.э. перспективных ресурсов.
Важная отличительная черта НК «Роснефть» - наличие собственных
экспортных терминалов в Туапсе, Де-Кастри, Находке и Архангельске, которые
позволяют существенно повысить эффективность экспорта продукции
Компании. Роснефть в настоящее время осуществляет комплексные программы
расширения и модернизации терминалов с целью соответствия их мощностей
планируемым объемам экспорта.
Роснефть строго придерживается международных стандартов
корпоративного управления, раскрытия информации, а также финансовой
отчетности.
НК «Роснефть» стремится укрепить свое положение среди ведущих
мировых энергетических корпораций и занять лидерские позиции по
43
операционным и финансовым показателям, а также по акционерной
стоимости.Ключевыми условиями достижения этих целей компания считает:
непрерывное повышение эффективности по всем
направлениямдеятельности;
инновационный подход к развитию;
повышение информационной прозрачности и открытости;
соблюдение высоких стандартов корпоративного управления;
высокую социальную ответственность;
строгое соблюдение российских и международных стандартов
экологической и промышленной безопасности.
Данные об основных средствах ПАО «Роснефть» представлены в таблице
4.
Таблица 4
Данные об основных средствах ПАО «Роснефть» (тыс. руб)
Групп
ы
объект
ов
основн
ых
средст
в
Пер
иод
На начало
периода
Изменения за период
На конец
периода
Первон
а-
чальна
я
стоимо
сть
Накопл
енная
амортиз
ация
Поступи
ло
Выбыло
Начисле
но
амортиз
ации
Первон
а-
чальна
я
стоимо
сть
Накопле
нная
амортиз
ация
Первон
а-
чальна
я
стоимо
сть
Накопл
енная
амортиз
ация
Основны
е
средств
а, всего
201
8
1 434
802
008
(819
931
051)
182
429
326
(47 953
372)
29 655
898
(141
185
287)
1 569
277 962
(931
460
440)
201
7
1 269
656
542
(688
188
622)
172 147
446
(7 001
980)
3 138
891
(134
881
320)
1 434
802 008
(819
931
051)
Здания
и
сооруже
ния
201
8
1 253
588
915
(701
088
374)
171
128
379
(43 996
094)
26 649
133
(127
248
900)
1 380
721 200
(801
688
141)
201
7
1 100
020
623
(583
057
613)
158 154
699
(4 586
407)
2 579
087
(120
609
848)
1 253
588 915
(701
088
374)
Машины
,
оборудо
вание,
транспо
ртные
средства
201
8
176
942
695
(117
144
438)
10 323
503
(3 919
307)
2 969
973
(13 842
121)
183 346
891
(128
016
586)
201
7
165
427
123
(103
518
993)
12 158
861
(643
289)
539 339
(14 164
784)
176 942
695
(117
144
438)