44
Прочие
виды
основн
ых
средств
201
8
4 270
398
(1 698
239)
977 444
(37
971)
36 792
(94
266)
5 209
871
(1 755
713)
201
7
4 208
796
(1 612
016)
1 833
886
(1 772
284)
20 465
(106
688)
4 270
398
(1 698
239)
Из них
основн
ые
средст
ва, по
которы
м не
начисл
яется
амортиз
ация
201
8
2 349
824
х
860 970
(901)
х
х
3 209
893
х
201
7
2 328
199
х
1 773
439
(1 751
814)
х
х
2 349
824
х
Динамичное развитие НК «Роснефть» в последние годы позволило создать
мощный потенциал для устойчивого роста и планомерной реализации
стратегических задач. Ключевыми составляющими этого потенциала являются
уникальная ресурсная база, высококвалифицированные кадры, а также
эффективная система инновационного развития.
Общество, его дочерние и зависимые общества (далее – «Группа Компаний
«НК «Роснефть») осуществляют свою деятельность как вертикально-
интегрированное производство. Основными видами деятельности Группы
Компаний «НК «Роснефть» являются разведка, разработка, добыча и реализация
нефти и газа, а также производство, транспортировка и реализация продуктов их
переработки в Российской Федерации и за рубежом. Управленческая
информация, результаты которой систематически анализируются лицами,
наделенными в Обществе полномочиями по принятию решений о распределении
ресурсов внутри Общества и оценке этих результатов, формируется в отношении
деятельности Группы Компаний «НК «Роснефть» в целом. Учитывая тот факт,
что деятельность Общества как юридического лица неотделима от управления
Группой, принятие управленческих решений и распределение ресурсов
осуществляется лицами, наделенными соответствующими полномочиями, на
уровне Группы Компаний «НК «Роснефть» в целом; отдельная управленческая
отчетность, отражающая финансовые результаты, величину активов и
45
обязательств по сегментам, относящаяся исключительно к операциям Общества
и не затрагивающая Группу в целом, по направлениям не составляется. Поэтому
информация по сегментам в полном объеме раскрывается в консолидированной
бухгалтерской отчетности Группы Компаний НК «Роснефть». Данные о выручке
предприятия от реализации по сегментам рынка представлены в таблице 5.
Таблица 5
Данные о выручке ПАО «Роснефть» от реализации по сегментам
рынка (тыс. руб.)
Наименование сегмента
Выручка нетто за отчетный год
Всего
Внешний
рынок
Внутренний
рынок
Нефть
3 584 321 705
2 944 466 386
639 855 319
Газ
178 249 590
–
178 249 590
Нефтепродукты и нефтехимия
2 670 741 304
1 399 195 332
1 271 545 972
Прочие продажи
534 935 445
–
534 935 445
Всего
6 968 248 044
4 343 661 718
2 624 586 326
В сегмент «Нефть» включается реализация нефти и газового конденсата.В
сегмент «Газ» включается реализация природного газа, ПНГ и СОГ. В сегмент
«Нефтепродукты и нефтехимия» включается реализация продуктов переработки
нефти и газа. В сегмент «Прочие продажи» вошли: продажа прочих товаров,
продукции общественного питания, оказание услуг, дивиденды, сдача в аренду
основных средств и др.
Данные о численности сотрудников ПАО «Роснефть» представлены в
таблице 6.
Таблица 6
Данные о численности и обобщенные данные о составе
сотрудников (работников) ПАО «Роснефть», а также об изменении
численности сотрудников
Наименование показателя
2018
2019, 3
мес.
Средняя численность работников, чел.
4 410
4 505
Фонд начисленной заработной платы работников за
отчетный период (тыс. руб)
35 425
509.4
5 312 097.8
Выплаты социального характера работников за
отчетный период (тыс. руб)
778 240.5
173 278.5
Основные показатели развития нефтяной отрасли России в 2014-2019 гг.
представлены в таблице 7.
46
Таблица 7
Основные показатели развития нефтяной отрасли России в
2014-2019 годах
Наименование показателя
Отчетный период
2014
2015
2016
2017
2018
I кв. 2019
Добыча нефти, млн т
526,8
534,2
547,5
546,8
555,9
139,2
Изменение к предыдущему году, %
0,7
1,4
2,5
-0,1
1,7
3,4
Проходка в разведочном бурении,
тыс. м
994
818
914
1 009
1067
232,6
Проходка в эксплуатационном
бурении, тыс. м
19 777
22 065
24 680
27 800
27 635
6 290
Эксплуатационный фонд скважин,
тыс. ед.
168,3
170,2
173,1
175,3
177,5
178,3
Фонд скважин, дающих продукцию,
тыс. ед.
146,3
148,7
151,5
150,8
155,0
154,1
Неработающий фонд скважин, в %
от эксплуатационного фонда
13,1
12,6
12,5
14,0
12,6
13,6
Ввод новых скважин, ед.
6 065
6 292
7 146
8 185
7 946
1 746
Средний дебит старых скважин,
т/сут
9,1
8,9
8,8
8,8
8,9
8,5**
Средний дебит новых скважин, т/сут
34,0
34,0
37,7
36,2
36,3
34,8**
Переработка нефти, млн т
288,9
282,9
280,6
280,0
287,0
70,4
Изменение к предыдущему году, %
6,0
-2,1
-0,8
-0,2
2,5
-0,1
Глубина переработки нефти, %
72,3
74,2
79,0
81,3
83,4
82,4
Производство автобензинов, млн т
38,3
39,2
40,0
39,2
39,5
9,8
в т.ч. высокооктановые сорта, в %
от общего объема производства
автобензинов
95,0
94,9
95,7
96,3
97,5
98,1
Экспорт нефти, млн т
221,6
242,3
254,2
257,0
257,7
65,45
Изменение к предыдущему году, %
-5,6
9,3
4,9
1,1
0,3
6,0
Добыча газа, млрд м
3
642,1
635,5
640,2
691,1
725,2
197,2
Изменение к предыдущему году, %
-3,9
-1,0
0,7
7,9
4,9
3,4
Экспорт газа, млрд м
3
187,2
200,2
213,4*
228,5*
247,5
54,5**
в т.ч. в виде СПГ, млрд м
3
14,6
14,7
14,7*
15,7*
26,9
8,7**
* - приведены обновленные данные статистики** - данные за IV кв. 2018 г. Источник: ЦДУ ТЭК, ФТС
РФ
Результаты деятельности ПАО «НК «Роснефть» в целом соответствуют
тенденциям развития отрасли и оцениваются как удовлетворительные. За
отчетный период ПАО «НК «Роснефть» работало в соответствии с планом,
составленным с учетом отраслевых директив и одобренным Советом директоров
Компании.
47
2.2 Оценка финансового состояния корпорации
Финансовые результаты деятельности ПАО «Роснефть» за 2017-2018 гг.
представлены в таблице 8.
Таблица 8
Финансовые результаты деятельности ПАО «Роснефть» за 2017-
2018 гг.
(нарастающий итог)
Наименова
ние
показателя
за 2017 г.
за 2018 г.
Отклонение
Абсолют.
%
Абсолют.
%
Абсолют.
%
Чистая
выручка
4892934388
90,18
6968248044
92,47
2075313656
2,29
Себестоимос
ть
3473736818
64,02
4839290008
64,22
1365553190
0,20
Валовая
прибыль
1419197570
26,16
2128958036
28,25
709760466
2,09
Полная
себестоимос
ть
4532977309
83,54
6342549961
84,17
1809572652
0,63
в том числе
коммерческ
ие расходы
990299266
18,25
1422676475
18,88
432377209
0,63
управленчес
кие расходы
68941225
1,27
80583478
1,07
11642253
-
0,20
Результат от
основной
деятельност
и
359957079
6,63
625698083
8,30
265741004
1,67
Прочие
доходы
532901475
9,82
567067310
7,53
34165835
-
2,29
Прочие
расходы
809751676
14,92
758927305
10,07
-50824371
-
4,85
Результат от
прочей
деятельност
и
-276850201
-5,10
-191859995
-2,55
84990206
2,55
Прибыль
(убыток) до
налогообло
жения
83106878
1,53
433838088
5,76
350731210
4,23
Налог на
прибыль и
обязательны
е платежи
26556444
0,49
34023825
0,45
7467381
-
0,04
48
Наименова
ние
показателя
за 2017 г.
за 2018 г.
Отклонение
Абсолют.
%
Абсолют.
%
Абсолют.
%
Чистая
прибыль
(убыток)
138968980
2,56
460784009
6,11
321815029
3,55
Чистая выручка предприятия за анализируемый период увеличилась на
2 075 313 656 тыс. руб. или 42,41% (с 4 892 934 388 до 6 968 248 044 тыс. руб.).
Основная деятельность, ради осуществления которой было создано предприятие,
за анализируемый период была прибыльной.
Себестоимость реализованной продукции предприятия за анализируемый
период увеличилась на 1 809 572 652 тыс. руб. или 39,92% (с 4 532 977 309 до
6 342 549 961 тыс. руб.).
Как следствие этого, эффективность основной деятельности предприятия
повысилась под влиянием опережающего темпа увеличения выручки по
отношению к темпу роста себестоимости реализованной продукции.
Валовая прибыль предприятия за анализируемый период увеличилась на
709 760 466 тыс. руб. или 50,01% (с 1 419 197 570 до 2 128 958 036 тыс. руб.).
В конце периода в структуре совокупных доходов, полученных от
осуществления всех видов деятельности предприятия, наибольший удельный вес
приходился на доходы от основной деятельности.
В начале анализируемого периода предприятие имело прибыль от
основной деятельности в размере 359 957 079 тыс. руб. Результат от прочей
деятельности при этом составил -276 850 201 тыс. руб.
В конце анализируемого периода предприятие имело прибыль от основной
деятельности в размере 625 698 083 тыс. руб. Результат от прочей деятельности
при этом составил -191 859 995 тыс. руб. Отрицательный результат от прочей
деятельности предприятия в конце анализируемого периода возникает, в том
числе, за счет начисления налогов, относимых на финансовые результаты.
От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого
периода предприятие получило прибыль в размере 433 838 088 тыс. руб., что на
422,02% больше прибыли в начале периода, составившей 83 106 878 тыс. руб.
49
Налоговые и иные обязательные платежи в конце анализируемого периода
занимали 7,84% в величине прибыли до налогообложения. Наличие в
анализируемом периоде у предприятия чистой прибыли свидетельствует об
имеющемся источнике пополнения оборотных средств.
Структура активов ПАО «Роснефть» за 2017-2018 гг. представлена в
Приложении 4.
Активы предприятия за анализируемый период возросли на 1 225 799 447
тыс. руб. (c 11 082 918 372 до 12 308 717 819 тыс. руб.), или 11,06%. Увеличение
активов произошло за счет роста внеоборотных активов на 242 813 420 тыс. руб.
или на 3,24%, оборотных активов на 982 986 027 тыс. руб. или на 27,31%.
В целом, рост имущества предприятия является положительным фактом.
Однако данный рост имущества обеспечивался преимущественно за счет
наращивания финансовых обязательств. Основную часть в структуре имущества
занимали внеоборотные активы. Опережение темпов роста оборотных активов
над внеоборотными активами может свидетельствовать о расширении основной
(производственной) деятельности предприятия.
Чистые активы (в соответствии с "Порядком определения стоимости
чистых активов" (утв. приказом Минфина РФ № 84н)) на начало анализируемого
периода составили 1 684 375 358 тыс. руб., а в конце периода были равны
2 026 470 417 тыс. руб.
Доля основных средств в имуществе на конец анализируемого периода
составила 10,48%. Таким образом, предприятие имеет "легкую" структуру
имущества, что отражает мобильность его активов. Как правило, это
свидетельствует о незначительных накладных расходах и низкой
чувствительности прибыли предприятия к изменениям выручки. Для оценки
уровня производственного рычага необходимо дополнительно
проанализировать переменные и постоянные затраты.
Внеоборотные активы
В конце анализируемого периода структура имущества характеризуется
относительно высокой долей внеоборотных активов, которая практически не
50
менялась, составив 67,52% на начало и 62,77% на конец анализируемого
периода.
Внеоборотные активы предприятия за анализируемый период практически
не изменились, составив на конец периода 7 726 342 875 тыс. руб.
Структура внеоборотных активов за анализируемый период оставалась
достаточно стабильной. В то же время, в анализируемом периоде основная часть
внеоборотных активов неизменно приходилась на долгосрочные финансовые
вложения (79,72%).
За анализируемый период в структуре внеоборотных активов доля
нематериальных активов имела тенденцию к росту (с 1,87% до 1,95%), доля
основных средств имела тенденцию к росту (с 16,21% до 16,69%), доля
долгосрочных финансовых вложений имела тенденцию к снижению (с 80,23%
до 79,72%), доля прочих внеоборотных активов имела тенденцию к снижению (с
1,70% до 1,64%).
Оборотные активы
На конец анализируемого периода структура имущества характеризуется
относительно невысокой долей оборотных активов, которая практически не
менялась, составив 32,48% на начало и 37,23% на конец анализируемого
периода.
Оборотные активы предприятия за анализируемый период увеличились с
3 599 388 917 до 4 582 374 944 тыс. руб. Прирост оборотных активов произошел
за счет увеличения следующих составляющих:
- запасов;
- дебиторской задолженности;
- краткосрочных финансовых вложений;
- денежных средств
при одновременном снижении:
- прочих оборотных активов.
Структура оборотных активов за анализируемый период существенно
изменилась. В то же время, в анализируемом периоде основная часть оборотных
51
активов неизменно приходилась на дебиторскую задолженность (57,91%).
Удельный вес запасов в оборотных активах снизился с 3,96% до 3,30%.
Стоимость запасов за анализируемый период увеличилась на 9 037 644
тыс. руб. (с 142 388 555 до 151 426 199), что является позитивным изменением,
так как при этом длительность оборота запасов снизилась.
При этом темп роста запасов (6,35%) за анализируемый период отставал от
темпа роста выручки (42,41%), что высвободило часть финансовых ресурсов в
оборотных средствах предприятия.
Доля дебиторской задолженности (краткосрочной и долгосрочной) в
оборотных активах снизилась с 70,33% до 57,91%.
За анализируемый период объемы дебиторской задолженности почти не
изменились и составили 2 653 803 215 тыс. руб., возможно потому, что политика
продаж и предоставления потребительского кредита покупателям осталась
неизменной.
На конец анализируемого периода в составе дебиторской задолженности
наибольшая доля приходилась на краткосрочных (со сроком погашения в
течение 12 месяцев) дебиторов. Так, за анализируемый период краткосрочная
дебиторская задолженность выросла на 237 408 160 тыс. руб. и составила
1 648 785 448 тыс. руб., а её доля в оборотных активах уменьшилась с 39,21% до
35,98%.
Отрицательным моментом является увеличение длительности оборота
краткосрочной дебиторской задолженности на 1 дн. по сравнению с началом
периода. Кроме того, темпы роста краткосрочной дебиторской задолженности за
анализируемый период отставали от темпов роста выручки от реализации
продукции (16,82% против 42,41%).
Сопоставление сумм краткосрочной дебиторской и кредиторской
задолженностей показывает, что предприятие на протяжении анализируемого
периода имело пассивное сальдо задолженности, то есть кредиторская
превышала дебиторскую на 374 145 091 тыс. руб. на начало и на 684 361 473
тыс. руб. на конец анализируемого периода. Таким образом, предприятие
52
финансировало отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей
кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.).
Величина чистого оборотного капитала (то есть разницы между запасами,
краткосрочной дебиторской задолженностью, денежными средствами,
краткосрочными финансовыми вложениями и всеми краткосрочными
обязательствами (кредиторской и финансовой задолженностью) показывает, что
на начало анализируемого периода у предприятия отсутствовали собственные
оборотные средства. На конец анализируемого периода у предприятия имелись
собственные оборотные средства.
Возвращаясь к структуре оборотных активов, следует отметить, что за
анализируемый период на фоне падения доли долгосрочной дебиторской
задолженности, удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности,
финансовых вложений и денежных средств возрос с 62,68% до 73,07%.
Следовательно, можно сделать вывод о том, что оборотные активы предприятия
стали более ликвидными.
Сумма денежных средств в анализируемом периоде имела тенденцию к
росту с 116 638 660 тыс. руб. до 598 541 224 тыс. руб.
Предприятие за анализируемый период увеличило величину
краткосрочных финансовых вложений с 728 055 665 тыс. руб. до 1 100 833 573
тыс. руб., при этом их доля в структуре оборотных активов возросла с 20,23% до
24,02%.
Структура пассивов ПАО «Роснефть» за 2017-2018 гг. представлена в
Приложении 5.
Основным источником формирования имущества предприятия в
анализируемом периоде являются заемные средства, доля которых в балансе
снизилась с 84,04% до 82,89%.
Собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и
задолженностей учредителей) на начало анализируемого периода составил
1 768 109 167 тыс. руб., а на конец периода был равен 2 105 137 833 тыс. руб. За
анализируемый период величина собственного капитала (фактического)
53
увеличилась на 337 028 666 тыс. руб. при одновременном снижении
соотношения заемного и собственного капитала на 0,42. Таким образом,
финансовая устойчивость предприятия возросла. Следует отметить, что прирост
перманентных источников финансирования (собственного капитала
(фактического) и долгосрочных заемных средств, 15,26%) выше прироста
внеоборотных активов предприятия (1,49%) за анализируемый период.
Собственный капитал предприятия за анализируемый период увеличился.
Прирост собственного капитала произошел за счет увеличения добавочного
капитала на 1 352 тыс. руб. (с 113 278 543 до 113 279 895 тыс. руб.) или 0% ,
резервов и нераспределенной прибыли (фактических) на 336 938 272 тыс. руб. (с
1 652 073 527 до 1 989 011 799 тыс. руб.) или 20,39% , доходов будущих
периодов на 89 042 тыс. руб. (с 2 651 115 до 2 740 157 тыс. руб.) или 3,36% .
В анализируемом периоде остались на прежнем уровне следующие
показатели: уставный капитал (105 982 тыс. руб.).
В целом, увеличение резервов и нераспределенной прибыли (фактич.)
является результатом эффективной работы предприятия.
За анализируемый период в структуре собственного капитала доля
резервов и нераспределенной прибыли имела тенденцию к росту (с 93,44% до
94,48%).
Предприятие на протяжении анализируемого периода убытков по балансу
не имело.
В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства за
анализируемый период выросли на 424 410 924 тыс. руб., а их доля изменилась с
70,80% до 68,79%.
Долгосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) за
анализируемый период увеличились c 5 083 998 328 тыс. руб. до 5 792 741 747
тыс. руб. или на 13,94%. Возможности привлечения "длинных денег" являются
положительным моментом в деятельности предприятия.