81
2. Коэффициент срочной ликвидности (норматив 1)
2014 г. 2,0429
2015 г. 2,495
3. Чистый оборотный капитал
2014 г. 18729529,24 руб.
2015 г. 209893590,29 руб.
4. Коэффициент оборачиваемости запасов(норматив 10)
2014 г. 11,53
2015 г. 37,5
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (норматив
100)
2014 г. 116,8
2015 г. 210,52
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (норматив
10)
2014 г. 40,54
2015 г. 0
7. Коэффициент оборачиваемости основных средств (норматив 1)
2014 г. 1,78
2015 г. 12
8. Коэффициент оборачиваемости активов (норматив 1)
2014 г. 1,03
2015 г. 2,35
9. Коэффициент покрытия процентов
2014 г. 0
2015 г. 41,5
10. Рентабельности инвестиций
2014 г. 8,455
2015 г. 30,4%
11. Рентабельность собственного капитала
2014 г. 10,88
2015 г. 31,35
82
Таким образом, к концу периода все коэффициенты показывают
положительную динамику. Увеличивается платежеспособность предприятия по
проекту, значительно растет чистый оборотный капитал, повышается
эффективность использования запасов, дебиторской и кредиторской
задолженности, основных средств и активов в целом, резко растет коэффициент
покрытия процентов. Рентабельность инвестиций и рентабельность собственного
капитала показывают очень высокое значение, увеличиваясь к концу периода
более чем в 3 раза.
Оценку прибыльности проекта призван дать отчет о финансовых
результатах, составленный на три даты. (таблица 29)
Таблица 29.
Отчет о финансовых результатах ( по проекту), тыс.руб.
2016
2017
2018
Выручка от реализации
540 687
677 778
822 563
- Стоимость проданных товаров
479 455
600 207
731 749
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ
61 232
77 571
90 814
- Общие расходы
51 717
66 568
73 065
в том числе:
зарплата с отчислениями
17 119
20 107
26 184
аренда
10 050
12 139
10 968
транспортные расходы
8 980
20 392
19 582
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
9 515
11 003
17 749
Как видно из приведенной выше таблицы, эффективность бизнес-проекта
по производству бакалейных изделий находится на очень высоком уровне.
В области совершенствования управления финансовыми потоками корпорации
были сделаны следующие предложения: Использование платежного календаря
способствует оперативному контролю за притоком и оттоком средств,
осуществляемому финансовыми службами ОАО «Разгуляй». Специалисты могут
своевременно выявлять слабые места в системе управления финансовыми
потоками и принимать соответствующие решения для исправления ситуации и
стабилизации финансового положения предприятия.
83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Для успешного формирования, внедрения и функционирования системы
планирования финансовых потоков на предприятии необходимо соблюдение
следующих условий.
1. Необходимо совершенствование корпорационной структуры корпорации,
определяющей функции и ответственность руководителей; структуры
бизнес-процессов корпорации, так как от степени ее рациональности и
«прозрачности» зависит скорость и качество планирования; учетной системы,
поскольку из нее поступают данные о фактических результатах по выполнению
планов и оно невозможно при отсутствии хотя бы одного из этих компонентов.
2. Необходима интеграция бюджетирования с корпорационной и
информационной структурами корпорации и схемами исполнения бизнес-
процессов. Наиболее правильным представляется такой подход, когда на первом
этапе разработки системы бюджетирования происходит закрепление
корпорационной структуры корпорации в соответствии с его целями и текущей
ситуацией во внешней среде. Затем задаются правила движения информации
(документов, регистров), которая отражает хозяйственную деятельность
корпорации в целом и его подразделений. Проведенные в такой
последовательности мероприятия служат фундаментом для построения системы
бюджетирования на предприятии. Практический опыт показал, что согласование
бюджетирования с другими инструментами управления в несколько раз повышает
результативность его и всей системы управления.
3. Для успешного планирования необходимо стандартизировать данные и
наладить их совместное использование всеми бизнес-единицами корпорации.
4. На предприятии должны быть четко структурированы все процессы,
распределены функции и определены лица, ответственные за конкретные
процессы. Соблюдение этого условия позволяет автоматизировать все
необходимые для этого операции и в итоге существенно упростить процесс
бюджетирования.
84
Для улучшения финансового состояния корпорации предлагаются следующие
стабилизирующие меры:
- увеличение источников собственных средств;
сокращение дебиторской и кредиторской задолженности;
- погашение задолженности корпорации перед кредитующими
корпорациями;
- сокращение затрат на незавершенное производство, продажа основных
средств, не использующихся в производстве.
В области совершенствования управления финансовыми потоками корпорации
были сделаны следующие предложения:
1. Максимизировать чистый финансовый поток ОАО «Разгуляй» можно
снижая постоянные и переменные затраты предприятия, используя методы
ускоренной амортизации, продажей объектов основных фондов, нематериальных
активов и запасов, которые не используются в процессе производственно-
финансовой деятельности предприятия. результативная налоговая политика, а
также усиление претензионной работы с целью полного и своевременного
взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности, также способствует
росту чистого денежного потока предприятия.
2. Использование платежного календаря способствует оперативному
контролю за притоком и оттоком средств, осуществляемому финансовыми
службами ОАО «Разгуляй». Специалисты могут своевременно выявлять слабые
места в системе управления финансовыми потоками и принимать
соответствующие решения для исправления ситуации и стабилизации
финансового положения предприятия.
3. В работе также рассмотрен проект внедрения автоматизированной
системы финансового планирования, который позволит более быстро и адекватно
учитывать финансовые потребности и более оперативно их удовлетворять.
4. Главное направление стратегии роста предприятия – стратегия
интеграции вперед, то есть усиление контроля и продвижение к конечным
потребителям, а именно – ввод в действие цехов по производству бакалейной
85
продукции. Эффективность бизнес-проекта по производству бакалейных изделий
находится на очень высоком уровне.
86
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая, вторая, третья
М.: ТК «Велби», Изд-во Проспект, 2013
2. Абрютина М.С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической дея-
тельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.; Изд-
во «Дело и сервис», 2007.
3. Абрютина М.С. Экономический анализ производственно-финансовой
деятельности. - М: «Юнити-Дана», 2010
4. Артемова В.С. Управление запасами и дебиторской задолженностью на
предприятиях торговли. - М: «Финансы и статистика, 2011
5. Анализ и диагностика финансово-производственно-финансовой
деятельности предприятия - Шеремет А.Д.- Инфра-М., Москва,2010г., 367с.
6. Артеменко В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для
студентов. – М.: Омега-Л, 2012.
7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М:
«Финансы и статистика», 2012
8. Балычев, С. Ю. Оценка финансовых потоков в инвестиционной
деятельности кризисного предприятия // Финансы и кредит. — 2012 .— N 17 .—
С. 30-33.
9. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – в 2-х т. – Киев.: Ника-
центр, 2012.- 512 с.
10. Бланк И.А. Управление капиталом. – Киев: Эльга, 2011
11. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2012.
– 464с.
12. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятия и корпораций. –
М.: Финансы и статистика, 2011
13. Бригхен Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. - СПб.: Экономическая
школа, 2012.
87
14. Вахрин П.И Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих
организациях - М: « ИКЦ Маркетинг», 2011
15. Грищенко, Ю. И. (канд. экон. наук) . Организация и управление
финансовыми потоками от финансовой деятельности компании // Справочник
экономиста. — 2011 .— N 12 .— С. 37-43
16. Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М: «Бухучет», 2011
17. Ивашкевич В.Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
- М: «Финансы и статистика», 2004
18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ производственно-финансовой
деятельности предприятия. - М.: ООО «ТК Велби», 2012
19. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и
статистика, 2012.
20. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. Издательство:
Центр экономики и маркетинга, 2010
21. Колчина Н.В., Г.Б. Поляк. Финансы предприятий. - М.: Юнити – Дана, 2012
22. Краснова, М. В. (асп.) . Анализ финансовых потоков на основе
сбалансированной системы показателей // Сибирская финансовая школа: АВАЛЬ.
— 2011 .— N 6 .— С. 59-62
23. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М: «Дело и сервис», 2010
24. Ложкин, О. Б. Инвестиционные проекты, финансовые потоки и финансовые
сделки // Финансовый бизнес. — 2011 .— N 1 .— С. 35-38
25. Марканьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М: «ФБК-Пресс»,
2011
26. Овсийчук М.Ф., Сидельникова Л.Б. Финансовый менеджмент. - М: «Дашков
и К», 2011
27. Репин В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление //
«Консультант», № 18, 2012.
28. Савицкая Г.В. Анализ производственно-финансовой деятельности
предприятия. - М: Инфра-М, 2011