71
Рисунок 16 – Процесс синхронизации финансовых потоков
Последний этап оптимизации финансовых потоков ОАО «Разгуляй» - рост
чистого денежного потока. Максимизация чистого денежного потока ОАО
«Разгуляй» приводит к росту уровня самофинансирования предприятия, а,
следовательно, снижает зависимость от внешнего финансирования.
Максимизировать чистый финансовый поток ОАО «Разгуляй» можно снижая
постоянные и переменные затраты предприятия, используя методы ускоренной
амортизации, продажей объектов основных фондов, нематериальных активов и
запасов, которые не используются в процессе производственно-финансовой
деятельности предприятия. Результативная налоговая политика, а также усиление
претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных
санкций и дебиторской задолженности, также способствует росту чистого
денежного потока предприятия.
Синхронизация финансовых потоков предусматривает на одном из этапов
построение платежного календаря, который представлен в таблице 22
72
Таблица 22
Платежный календарь ОАО «Разгуляй» на первый квартал 2016 года
Наименование статей
2016 год
январь
февраль
март
ПЛАТЕЖИ
За сырье, материалы, топливо,
электроэнергию, товары, услуги
37586420,00
26532000,00
7450580,00
Платежи в бюджет и внебюджетные
фонды
2046083,30
2046083,30
2046083,30
Оплата труда
2403656,20
2404565,20
2405778,60
Капитальные вложения
8983,05
41186,44
8983,05
Погашение кредита
844850,00
844850,00
844850,00
ИТОГО ПЛАТЕЖИ
42889992,55
31868684,94
12756274,95
ПОСТУПЛЕНИЯ СРЕДСТВ
За реализованную продукцию
44275600,00
21547000,00
17871275,63
Проценты полученные
47666,67
47666,67
47666,67
Погашение займа
1085666,60
1085666,60
1085666,60
ИТОГО ПОСТУПЛЕНИЯ
45408933,27
22680333,27
19004608,90
Превышение платежей над
поступлениями
9188351,67
Превышение поступлений над
платежами
2518940,72
6248333,95
Платежный календарь, разработанный для ОАО «Разгуляй» на I квартал 2016
года отражает как предстоящие поступления, так и предстоящие расходования
финансовых средств.
Использование платежного календаря способствует оперативному контролю
за притоком и оттоком средств, осуществляемому финансовыми службами ОАО
«Разгуляй». Специалисты могут своевременно выявлять слабые места в системе
управления финансовыми потоками и принимать соответствующие решения для
исправления ситуации и стабилизации финансового положения предприятия.
73
3.3. Проект разработки финансовой стратегии корпорации в целях
совершенствования движения финансовых потоков
Корпорацией было решено провести исследование по городу Москве,
результаты которого помогут в определении целесообразности выхода на рынок
новой линии бакалейной продукции.
Для реализации поставленных целей проводился следующий комплекс
работ:
- ритейл-аудит текущего состояния рынков изучаемых продуктов;
- проведение анкетного опроса потребителей методом квартирного опроса.
Основной задачей формирования выборки по данному этапу исследования
являлось получение репрезентативной картины данных, которую, впоследствии,
можно будет трансформировать на всю Москву.
Выборка для проведения опроса формировалась следующим образом:
за основу для построения выборки бралось деление Москвы на 9 географических
округов (Северо-Запад, Северо-Восток; Юго-Восток; Юго-Запад; Север; Запад;
Юг; Восток; Центр). Для каждого округа квота для опроса определена в 112
потребителей (исходя из общего размера выборки);
- в каждом из округов случайным образом отбирались несколько жилых
домов, относящихся к различным территориальным районам. В выборку
включались дома различной этажности, различного типа, а также различающиеся
по времени постройки;
- для каждого из домов случайным образом определялся номер «стартовой»
квартиры и «шаг» (в зависимости от общего количества квартир в доме);
- в каждом из домов проводилось не более чем по 5 анкетных интервью;
интервьюер начинал опрос со «стартовой» квартиры и двигался далее с заданным
«шагом» до момента набора необходимого количества анкет;
- при проведении опроса фиксировались все случаи несоответствия
респондента квотам и скрининговым критериям.
74
В ходе опроса вводились ограничительные квоты на возраст
опрашиваемых потребителей (опрашивались лица в возрасте не младше 25 и не
старше 65 лет).
При проведении исследования учитывалось число домохозяйств,
представители которых не являются постоянными потребителями бакалейных
товаров (приобретают бакалейные товары реже одного раза в месяц по
большинству изучаемых позиций).
В результате была получена случайная выборка московских домохозяйств,
члены которых являются активными покупателями/ потребителями бакалейных
товаров.
Можно предположить, что данная выборка является репрезентативной по Москве,
т.е. результаты данного этапа исследования могут применяться для анализа
особенностей общемосковской совокупности покупателей/ потребителей
бакалейных товаров.
При уровне надежности 95,4% ошибка выборки по всему массиву данных
составляет ± 3,2%.
Всего в ходе исследования было проведено 1000 анкетных интервью с
активными покупателями/потребителями бакалейных товаров.
В ходе опроса изучилось мнение потребителей обоих полов, относящихся к
возрастным группам 25-65 лет.
Участие в опросе приняли только те лица, которые:
являются основными покупателями продуктов питания в домохозяйстве;
самостоятельно приобретают бакалейные товары, относящиеся к изучаемым
категориям (мука, сахар, рис);
- приобретают не менее трех типов бакалейных товаров с частотой не реже 1
раза в месяц каждый.
Таким образом, в ходе исследования опрашивались только активные
покупатели, определяющие выбор бакалейных товаров данным домохозяйством.
75
Опрос проводился по стандартизированной анкете. Анкетирование
проводилось опытными интервьюерами, имеющими значительный опыт
проведения подобных работ.
Перед началом основного этапа опроса проводился пилотный этап (20
интервью).
Точность собираемых данных в ходе проведения анкетного опроса
обеспечивалась следующими методами:
каждый из интервьюеров, принимающих участие в опросе, заполнял не более чем 30 анкет;
по результатам проведения опроса проводился телефонный контроль 30%
заполненных анкет. В результате проверки были проверены работы каждого из
интервьюеров. Те анкеты, качество заполнения которых вызвало сомнение, были
заменены в массиве запасными анкетами.
Основные выводы и рекомендации по разработке новой линейки
бакалейной продукции компанией «Разгуляй»
Основные результаты, полученные в ходе ритейл-аудита московского рынка
бакалейной продукции можно обобщить следующим образом:
Таблица 26
Основные результаты, полученные в ходе ритейл-аудита московского рынка
бакалейной продукции
МУКА
САХАР
РИС
Объем рынка в
месяц (руб.)
57 396 303
107 535 230
45 583 692
Объем рынка в
месяц (кг)
5 520 224
4 779 986
2 197 021
Марки с
дистрибуцией,
превышающей
10%
Сокольническая
(50%)
Макфа (34%)
Мелькомбинат
№4 (22%)
Прохор
Бакалейников
(17%)
Скайфуд (16%)
Московская
(16%)
Любительская
(11%)
Краснопресненский
(69%)
Сахар (no name)
(42%)
Альстар (8%)
Русский Сахар (6%)
Услада (6%)
Тула Сахар (5%)
Сладкий Сахар (5%)
Рис (no name) (35%)
Мистраль (30%)
Maltagliati (12%)
Casi (11%)
76
Марки с долей
рынка,
превышающей 4%
Сокольническая
(32%)
Макфа (15%)
Мелькомбинат
№4 (11%)
Любительская
(6%)
Московская (5%)
Скайфуд (4%)
Сахар (no name)
(32%)
Краснопресненский
(23%)
Три хозяйки (5%)
Белгородский сахар
(4%)
Краснодар (4%)
Моссахар (4%)
Тула сахар (4%)
Рис (no name) (23%)
Мистраль (15%)
Maltagliati (6%)
Великороссье (4%)
Ренц (4%)
Доли рынка по
основным типам
продукции
Пшеничная
(82%)
Блинная (15%)
Песок (66%)
Рафинад (30%)
Длиннозерный (61%)
Круглозерный (37%)
Доли рынка по
массе упаковки
2 кг (44%)
1 кг (54%)
1 кг (76%)
0.9 кг (14%)
1 кг (44%)
0.9 кг (51%)
Доли рынка по
основным каналам
дистрибуции
Продмаг (52%)
Рынок (32%)
Павильон (9%)
Супермаркет
(6%)
Продмаг (46%)
Рынок (28%)
Павильон (14%)
Супермаркет (9%)
Продмаг (37%)
Рынок (36%)
Супермаркет (12%)
Павильон (11%)
Наиболее емкие
ценовые
диапазоны
8-10 р/кг (25%)
10-12 р/кг (29%)
12-14 р/кг (21%)
18-20 р/кг (17%)
20-22 р/кг (18%)
22-24 р/кг (19%)
24-26 р/кг (19%)
10-15 р/кг (12%)
15-20 р/кг (46%)
20-25 р/кг (19%)
25-30 р/кг (13%)
Отметим, что:
- наиболее привлекательными в денежном выражении рынками бакалейной
продукции являются рынки сахара и муки, наименьшими – риса.
- наиболее «брэндированными» (т.е. заполненными более-менее известными
брэндами, обладающими устойчивой долей рынка) являются рынки сахара и
муки, наименьшими – риса;
-наиболее емкими для всех видов бакалейной продукции являются «средние»
ценовые сегменты;
- однозначными лидерами на всех рынках бакалейной продукции являются
русскоязычные брэнды, производимые в России;
- по-видимому, рынок бакалейной продукции является достаточно
консервативным в плане введения оригинальных видов упаковки – доля рынка,
принадлежащая продукции, фасуемой в более современные и оригинальные
формы упаковки, как правило, достаточно мала.
77
2. Основные результаты, полученные в ходе анкетного опроса московских
потребителей бакалейной продукции можно обобщить следующим образом:
Таблица 27.
Основные результаты, полученные в ходе анкетного опроса московских
потребителей бакалейной продукции
МУКА
САХАР
РИС
Всего потребляют (от
общего числа
московских
домохозяйств)
99%
99.4%
98.5%
Потребление по видам
продукции (от общего
числа московских
домохозяйств)
Пшеничная
(98.2%)
Блинная (81.4%)
Песок (98.8%)
Рафинад (69.8%)
Длиннозерный
(91.9%)
Круглозерный (90.3%)
Всего самостоятельно
могут назвать марки
продукции (от общего
числа потребителей)
73.2%
59.3%
73.4%
Всего характеризуются
устойчивой лояльностью
к конкретной марке (от
общего числа
потребителей)
28.1%
22.2%
20%
Средние объемы
потребления (НЧС в
месяц)
1.6 кг
0.9 кг
1.1 кг
Основные места
покупки
Рынки
Продмаги
Рынки
Продмаги
Рынки
Продмаги
Наиболее
выгодные/удобные
места покупки
продукции
Дискаунтеры
Супермаркеты
Продмаги
Супермаркеты
Универсамы
Дискаунтеры
Лидирующие по
известности/предпочита
емости марки
Макфа
Сокольническая
Пышечка
Московская
Мелькомбинат
№4
Русский Сахар
Моссахар
Три Хозяйки
Сладкий Сахар
Три Хозяйки
Янтарный Колос
Зерностандарт
Мистраль
Макфа
Определяющие факторы
выбора
Качество (сорт,
белизна)
Стоимость
Опыт
использования
Качество (белизна,
разм. кристаллов)
Стоимость
Опыт
использования
Качество (цвет и
размер зерна)
Длина зерна
Стоимость
Факторы, оказывающие
влияние на качество
Белизна муки
Тонкость помола
Сорт муки
Сорт пшеницы
Сырье (сах. свекла)
Сорт сахара
Белизна сахара
Разм. кристаллов
Белизна риса
Сорт риса
Размер зерна
Сорт риса
Оптимальный диапазон
17.2 - 23.4 руб.
15.6 - 21.1 руб.
15.0 – 21.3 руб.
78
стоимости
(пшеничная 2 кг)
(песок 1 кг)
(рис 1 кг)
Основные способы
использования
Блины/оладьи
Сладкая выпечка
Чай/кофе
Подслащение пищи
Выпечка
Гарнир к блюдам
Рисовая каша
Наиболее удобная
упаковка
2-х сл. бум.
пакет (70.2%)
1-сл. бум. пакет
(26.7%)
Пакет с этикеткой
(38.7%)
Пакет с рисунком
(29.2%)
Пакет с этикеткой
(43%)
Пакет с рисунком
(40.3%)
Наиболее популярный
объем упаковки
2 кг
1 кг
1 кг
Наиболее важные
информац. элементы
оформления упаковки
Срок годности
(77.3%)
Дата
изготовления
(75.5%)
Название
производителя
(66.6%)
Срок годности
(70.6%)
Сырье (70.2%)
Дата изготовления
(68.1%)
Срок годности
(73.2%)
Дата изготовления
(72.2%)
После проведения исследования потребительского рынка бакалейных
товаров г. Москвы, для компании «Разгуляй» были сделаны следующие выводы:
Выход на рынок конечного потребителя под единой торговой маркой
(зонтичным брендом) для всей линейки бакалейных товаров. Это связано с тем,
что:
Исследование показало, что наибольшую известность и узнаваемость имеют
именно такие торговые марки, которые представлены в широком спектре
товарных позиций, например, «Макфа», «Ангстрем».
- Это выгодно с экономической точки зрения, т.к., во-первых, позволяет
сэкономить на проведении рекламной компании (для всех продуктов единый
бренд), во-вторых, при принятии решения о включении нового продукта в уже
созданную линию бакалейных товаров, не надо затрачивать дополнительные
средства на изобретение нового названия, а также на рекламу. К тому же, уже
созданная известность, поможет потребителям более лояльно относиться к
новому товару. Но также следует учитывать, что наименование должно быть
оригинальным, легко запоминающимся, ассоциирующимся именно с
бакалейными товарами.
Как показало исследование, основными покупателями бакалейных
товаров являются женщины, поэтому все должно соответствовать «женскому»
взгляду на:
79
название торговой марки (оно должно быть мягким, домашним, уютным,
ассоциироваться с домом, хозяйством, семьей),
удобность упаковки по весу (она должна соответствовать средне
приобретаемому количеству продукта в месяц, например, при покупке муки – 2
кг, а риса и сахара – 1 кг),
красочность и информативность упаковки (на ней обязательно
следует указать срок годности, изготовителя и другие необходимые данные),
качество товара (должно соответствовать представлению о продукте,
если мука, то белая, если сахар, то сладкий),
цену (необходимо установить оптимальную цену, которая не будет
восприниматься слишком дорого или дешево, которая будет дополнительным
стимулом при покупке товара),
рекламу (сюжет должен заставлять захотеть приобрести именно этот товар)
Главное направление стратегии роста предприятия – стратегия интеграции
вперед, то есть усиление контроля и продвижение к конечным потребителям, а
именно – ввод в действие цехов по производству бакалейной продукции.
Планируется закупить наиболее современное высокопроизводительное
оборудование фирмы "Гольфретто" (Германия).
Начало реализации проекта намечено с 01.05.2017 г. Проект рассчитан на
несколько лет.
Проект реализуется в несколько этапов:
1. Получение первой очереди кредита (01.05.2017 – 02.05.2017)
2. Получение второй очереди кредита (01.10.2017-02.10.2017)
3. Сборка оборудования (07.05.2017 – 03.11.2017)
4. Пусконаладочные работы (09.11.2017-09.12.2017)
5. Ремонтно-строительные работы помещения (22.05.2017-13.10.2017)
6. Окончательная оплата оборудования (01.12.2017-03.04.2017)
7. Производство муки макаронной разносортной (с 01.05.2017)
8. Производство макарон (с 30.01.2017)
Баланс проекта выглядит следующим образом (таблица 28)
80
Ниже приведен баланс проекта и отчет финансовых на дату начала и
окончания реализации проекта, таким образом оценена эффективность проекта в
краткосрочной и долгосрочной перспективах.
Таблица 28
Баланс проекта, руб.
Показатели
2017
2018
Денежные средства
-25978,83
28446722,67
Счета к получению
2647128,4
17888334.88
Сырье, материалы и комплектующие
0,0
0,0
Незавершенное производство
35821,03
0,0
Запасы готовой продукции
4134723,82
2082459,10
Банковские вклады и ценные бумаги
-
0,0
Краткосрочные предоплаченные
расходы
-
0,0
Суммарные текущие активы
30714794,45
228438020,72
Основные средства
42974773,00
78228168,53
Накопленная амортизация
296360,50
25776289,97
СУММАРНЫЙ АКТИВ
74006291,8
280889889,28
Отсроченные налоговые платежи
1049071,74
7645378,52
Краткосрочные займы
1588907,83
0,0
Счета к оплате
6953944,44
0,0
Полученные авансы
1821833.33
0,0
Суммарные краткосрочные обязательства
11413757,35
7645378,52
Долгосрочные займы
4237087,54
0,0
Нераспределенная прибыль
9268498,91
224157572,76
Суммарный собственный капитал
58355446,91
273244520.76
СУММАРНЫЙ ПАССИВ
74006291,8
280889889,28
По данным баланса вычислим основные коэффициенты, помогающие
оценить проект.
1. Коэффициент текущей ликвидности (норматив 2):
2014 г. 2,5069
2015 г. 2,662