5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение .................................................................................................................... 6
1. Теоретические аспекты управления финансовыми ресурсами
предприятия ..................................................................................................... 10
1.1. Сущность, назначение и классификация финансовых ресурсов .................. 10
1.2. Порядок формирования, распределение и использование финансовых
ресурсов .............................................................................................................. 15
1.3. Методы управления финансовыми ресурсами предприятия ......................... 23
2. Анализ управления финансовыми ресурсами предприятия ООО
«АВТОграф Промышленные Технологии» ............................................... 34
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ...... 34
2.2. Управление собственными финансовыми ресурсами на предприятии ........ 42
2.3. Управление заемными финансовыми ресурсами в организации .................. 49
3. Разработка мероприятий по повышению эффективности
управления финансовыми ресурсами ООО «АВТОграф
Промышленные Технологии» ...................................................................... 56
3.1. Предложения по повышению эффективности управления
финансовыми ресурсами на предприятии ...................................................... 56
3.2. Эффективность внедрения предлагаемых мероприятий ............................... 62
Заключение .............................................................................................................. 70
Список использованных источников ................................................................ 74
Приложения ............................................................................................................. 79
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы состоит в
том, что источники формирования финансовых ресурсов и эффективное их
использование влияет на финансовое состояние предприятия и является важной
составляющей оперативной финансовой работы. Для эффективного
использования финансовых ресурсов необходимо принятие верных
стратегических решений в области инвестиций, и кроме того, разработка путей
улучшения использования финансовых ресурсов - одно из основных
составляющих в системе антикризисного управления предприятием. На основе
экономической оценки управления финансовыми ресурсами предприятия
разрабатывается его финансовая политика.
Финансовые ресурсы и анализ финансового состояния всегда важны, вне
зависимости от состояния экономики, политики и других внешних факторов,
так как не представляется возможным осуществление деятельности
предприятия без меры, веса, счета, не сопоставляя доходов с расходами, не
добиваясь превышения первых над вторыми.
В период усложнения экономических отношений, развития
кредитования и инвестирования, собственники капитала стали интересоваться
возможностями предприятий не только погашать предоставленные средства, но
обеспечивать при этом высокий уровень доходности. Оценка эффективности
использования финансовых ресурсов осуществляется при помощи анализа
финансового состояния, и тот факт, что анализ финансового состояния выделен
в самостоятельный раздел финансовой науки, способствовал тому, что
совершенствовались не только методы бухгалтерского учета и финансового
менеджмента, развивались также все науки, смежные с финансами.
Для экономики России тема эффективного использования финансовых
ресурсов актуальна, поскольку в настоящее время в условиях очередного
финансового кризиса часто наблюдается и спад производства, и разрыв
хозяйственных связей между предприятиями, и нехватка платежеспособного
7
спроса, и неконкурентоспособность российских товаров, и другие
неблагоприятные обстоятельства, при которых финансовое состояние
предприятий ухудшается. Результат всех этих ситуаций - несостоятельность
или банкротство предприятия.
Особенно актуальна тема для малых и средних предприятий. Именно
поэтому необходима оценка эффективности использования финансовых
ресурсов, а также анализ источников формирования финансовых ресурсов,
особенно в современных экономических условиях, поэтому пути улучшения
использования финансовых ресурсов - одна из первоочередных задач
управления финансами предприятий.
В разработку теоретических и методических положений анализа
финансового состояния предприятия значительный вклад внесли такие
российские и зарубежные ученые, как М.С. Абрютина, В.В. Бочаров, С.Г.
Горнич, А.В. Гутова, А.Н. Жилкина, Р.Г. Попова, К.М. Романов, Г.В. Савицкая,
Н.Н. Селезнева, О.Е. Орлова, А.Д. Шеремет, Э. Хелферт и многие др.
Цель работы – разработка рекомендаций и предложений по
совершенствованию процесса формирования и использования финансовых
ресурсов на предприятии.
Достижение данной цели предполагает решение следующих задач:
- рассмотреть сущность, назначение и классификацию финансовых
ресурсов;
- охарактеризовать особенности формирования, распределения и
использования финансовых ресурсов;
- определить экономическое содержание финансовых ресурсов
предприятия и задачи управления ими;
- провести анализ динамики и структуры финансовых ресурсов объекта
исследования;
- оценить эффективность формирования и использования финансовых
ресурсов объекта исследования;
8
- уточнить направления совершенствования процесса формирования и
использования финансовых ресурсов на объекте исследования;
- провести расчет экономической эффективности сформулированных и
предложенных мероприятий.
Объект исследования - ООО «Автограф Промышленные Технологии».
Предмет исследования - особенности формирования и использования
финансовых ресурсов в ООО «Автограф Промышленные Технологии».
Теоретическую базу исследования составили труды таких авторов, как
Л.М. Бурмистрова, Л.С. Васильева, А.А. Володин, Л.Т. Гиляровская, А.В.
Гладкий, О.Ю. Дягель, А.В. Карташова, В.С. Назаренко, Н.В. Никитина, А.И.
Синицына, В.А. Слепов, В.И. Титов и др. В своих работах они рассматривают
понятие финансовых ресурсов, их структуру и источники формирования, а
также значение в деятельности предприятия и направления использования.
Методология данной работы построена на дедуктивном методе «от
общего к частному». От изучения понятия финансовых ресурсов исследование
переходит к анализу структуры и источников их формирования, после -
конкретно к финансовым ресурсам организации и их особенностям.
Представленные в таблицах данные позволяют проследить не только структуру
финансовых ресурсов, но и источники их формирования, а также их динамику
за определенный период времени, оценить эффективность их использования.
Полученные данные обрабатываются с использованием методов
количественной и качественной оценки. С помощью количественного метода
определяется доля каждого вида финансовых ресурсов в общем удельном весе,
какие источники являются лидирующими при их формировании. В конце
полученные данные систематизируются, т.е. раскрывается взаимосвязь между
экономической эффективностью предприятия и направлениями использования
финансовых ресурсов.
Практической базой для проведения исследования стали разнообразные
отчетные документы ООО «Автограф Промышленные Технологии». В ходе
исследования была проанализирована соответствующая документация,
9
бухгалтерская отчётность, бухгалтерский баланс, отчёт о финансовых
результатах, что позволило изучить систему финансирования предприятия, а
также выявить их соотношение, проанализировать влияние на результаты
финансово-хозяйственной деятельности и сформулировать предложения по
усовершенствованию системы финансирования данной компании.
Выпускная квалификационная работа включает в себя введение, три
главы, заключение, список использованных источников и приложения. В
первой главе раскрываются теоретические основы выбранной темы, т.е.
финансовых ресурсов. Вторая глава содержит данные анализа структуры
финансовых ресурсов, источников их формирования, а также оценку
экономической эффективности их использования. И третья глава включает в
себя рекомендации по повышению финансового потенциала компании.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность, назначение и классификация финансовых ресурсов
В современной экономике одним из наиболее используемых
экономических определений является понятие «финансовые ресурсы». Однако
стоит отметить, что спектр взглядов на сущность данной категории является
достаточно широким. Для начала стоить дать определение понятию.
Финансовые ресурсы организации - это совокупность собственных
денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне
(привлеченные и заемные), обладающие потенциальной возможностью
мобилизации и иммобилизации, то есть способная находиться неактивном и в
активном состоянии: средства, которые предназначены для выполнения
финансовых обязательств, финансирования затрат, которые связаны с
расширением производства и текущих затрат.
1
Рассмотрим основные подходы современных экономистов к
определению сущности рассматриваемой категории и ее использованию на
микроэкономическом уровне и на уровне предприятия.
Одной из наиболее распространенных точек зрения на сущность
финансовых ресурсов организации является их аутентификация с сущностью
экономической категории «капитал».
2
Капиталом называется часть финансовых ресурсов, которые вложены в
производство и приносят доход в момент завершения оборота.
3
Если сказать
иначе, то капитал - преобразованная форма финансовых ресурсов. Отметим,
что только определенная часть используемого предприятием капитала можно
трактовать как финансовые ресурсы организации, которое будет обеспечивать
1
Синицына А.И. Теоретические аспекты управления финансовыми ресурсами на предприятии // Вестник
Уральского финансово-юридического института. - 2018. - № 4 (14). - С. 75.
2
Васильева Л.С. Финансовый анализ: Учебное пособие / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - 3-е изд.,перераб. и
доп. - М.: Финансы и статистика, 2014.С. 212.
3
Полюшко Ю.Н. Ресурсы современного предприятия: понятие, функции и классификация // Экономика и
управление: проблемы, решения. - 2017. - Т. 1. - № 3. - С. 72.
11
ее развитие в будущем. Во-первых, капитал предприятия, накопленный в
предшествующем периоде в виде нераспределенной прибыли, резервного
капитала, обеспечения будущих расходов и платежей, а также прочие резервы
финансовых ресурсов, которые были образованы в соответствующими нормами
права или по заключению предприятия; капитал, обеспеченный денежными
средствами, другими активами, имеющими высоколиквидную форму, может
рассматриваться как финансовые ресурсы предприятия предстоящего периода.
Во-вторых, как финансовые ресурсы так же может рассматриваться
часть ранее сформированного капитала организации, которая рассчитана к
реинвестированию в будущем периоде такие как нематериальные активы,
средства, предполагаемые к получению от реализации основных средств,
амортизационные отчисления предстоящего периода, часть оборотных активов,
которые могут сократиться и долгосрочные финансовые инвестиции. Одной из
популярных точек зрения в современной экономике является уподобление
финансовых ресурсов организации объему ее будущих доходов.
4
Отметим, что не все доходы будущих периодов будут являться
финансовыми ресурсами. На примере конкретных предприятий финансовые
ресурсы, обеспечивающие последующее развитие организации, составляет
исключительно та часть предстоящих доходов, которая остается в форме
чистой прибыли, т.е прибыли , которая является в распоряжении предприятия,
и в форме суммы потока амортизации будущего периода (например,
реинвестируемая часть капитала, которая снова авансируема в нематериальные
активы в процессе простого их воспроизводства и основные средства).
5
Доходы будущих периодов предприятия невозможно принимать во
внимание как единый внутренний источник образования его собственных и
заемных средств. Подобными источниками их формирования могут являться
накопленные организацией резервы денежных средств и их эквивалентов,
прирост суммы настоящих обязательств по расчетам. Но не стоит полностью
4
Нижальская Н.И. Ресурсный подход в стратегическом развитии организации: теоретические и практические
аспекты // Международный научно-исследовательский журнал. - 2017. - № 10-2 (64). - С. 112.
5
Горюткина А.А. Финансовые ресурсы предприятий и источники их формирования // Вектор экономики. -
2019. - № 3 (33). - С. 56
12
забывать все внешние по отношению к организации источники образования
финансовых ресурсов, такие как сумма дополнительного привлечения паевого
и акционерного капитала, прирост привлекаемых кредитов и задолженностей за
товары и услуги.
6
Часто можно встретиться с уподоблением финансовых ресурсов сумме
всех предстоящих поступлений денежных средств, другими словами объему
его положительного потока в будущем и сумме денежных средств, имеющихся
у предприятия на конкретную дату. Инвестиционные ресурсы организации
рассматривают как составную часть ее комплексных финансовых ресурсов,
предназначенную для накопления капитала и его замещения. Вместе с тем,
необходимо обратить внимание на то, что финансовые ресурсы организации
образуются за счет ее амортизационных отчислений, используемых кредитов и
чистой прибыли.
7
Разделить финансовые ресурсы можно по разным направлениям. Мы
выделим следующую классификацию: по направлениям и характеру
использования ресурсов, по источникам и формам привлечения. Сначала
разберем признаки классификации по характеру и направлениям использования
ресурсов, затем - источники формирования финансовых ресурсов организации.
По направлениям и характеру использования финансовых ресурсов в
структуру классификационных показателей можно включить
8
:
- вид хозяйственной деятельности организации, в которой привлекаются
финансовые ресурсы;
- характер хозяйственного использования финансовых ресурсов;
- ориентация целей предприятия, которые осуществляются в процессе
применения ресурсов;
6
Гончаров И.П., Разинькова О.П. Финансовые ресурсы предприятия: сущность и понятие // Теоретические,
экспериментальные и прикладные исследования молодых учёных Тверского государственного технического
университета. Сборник научных трудов. - 2017. - С. 247.
7
Нечаева С.Н., Захарова Л.Н. Роль финансовых ресурсов в формировании финансового потенциала
хозяйствующего субъекта // Общество и экономическая мысль в XXI в.: пути развития и инновации.
Материалы VI Международной научно-практической конференции. - 2018. - С. 332.
8
Попов К.А. Сущность, назначение и классификация финансовых ресурсов предприятия // Научные
исследования студентов в решении актуальных проблем АПК: материалы региональной научно-практической
конференции. - 2017. - С. 290.
13
- тенденция использования ресурсов во временном интервале;
- степень производственного управления организацией, которая
обеспечивает эксплуатацию финансовых ресурсов;
- абсолютность эксплуатации распределенных ресурсов в
запроектированные сроки;
- степень риска производственных операций, в которых обращаются
финансовые ресурсы.
Каждые классификационные группы мы разберем тщательно.
По видам хозяйственной деятельности ресурсы можно поделить на:
финансовые ресурсы, которые используются в инвестиционной деятельности
организации (применяются для финансирования нематериальных активов и
воспроизводства основных средств, кроме того для увеличенного
воспроизводства всех видов организационных активов), финансовые ресурсы ,
которые используются в операционной деятельности организации
(используются для оплаты запасов настоящей дебиторской задолженности в
последовательности их замещения и товарно-материальных ценностей),
финансовые ресурсы, которые используются в отличных видах
производственной деятельности организации (применяются для кредитования
всех отличных потребностей организации).
9
По характеру хозяйственного использования финансовые ресурсы
можно разделить на: финансовые ресурсы, которые предназначены для
накопления (обеспечивают наращение капитала организации), финансовые
ресурсы, которые направлены на потребление (используются для
финансирования потребления персонала предприятия, собственников и третьих
лиц), финансовые ресурсы, которые направлены на замещение (используются
для кредитования нематериальных активов организации и простого
воспроизводства основных средств).
10
9
Кушнир И.В. Финансовые ресурсы предприятия: Учебное пособие / И.В. Кушнир. - 2-е изд.,перераб. и доп. -
М.: Ака-демия, 2015.–С. 119.
10
Фаррахетдинова А.Р. Дихотомическая классификация финансовых ресурсов предприятия // Региональная
Россия: история и современность. - 2018. - № 1. - С. 270.
14
По ориентации целей организации разделяют финансовые ресурсы,
которые применяются для воплощения в жизнь стратегических, текущих и
оперативных целей производственной деятельности организации.
По тенденции использования ресурсов во временном интервале
выделяют такие группы: финансовые ресурсы, которые применяются в
недетерминированные сроки планового периода времени (различные денежные
резервы, существующие для внутреннего страхования рисков организации в
разрезе определенного плана), ресурсы, которые применяются в
детерминированные сроки (сроки использования денежных ресурсов четко
определены), финансовые ресурсы, которые находятся в резерве для
использования за пределами запланированного периода (остаток на конец
периода, обеспечивающий финансирование будущих расходов и для
страхования рисков будущей деятельности).
11
По степени производственного управления организацией выделяют
финансовые ресурсы, которые применяются в финансировании
общехозяйственных потребностей организации, отдельных хозяйственных
операций и в деятельности отдельных структурных подразделений.
12
По эксплуатации распределенных ресурсов в запроектированные сроки
можно выделить финансовые ресурсы, которые полностью использованы в
запланированные сроки, не полностью использованы и полностью не
использованы. Эти подразделения ресурсов существуют для обеспечения
эффективного контроля за процессов использования этих ресурсов.
13
Выделяют следующие группы по степени риска производственных
операций, в которых обращаются финансовые ресурсы: финансовые ресурсы,
которые используются в высокорисковых хозяйственных операциях (это
связано с внедрением новых технологиях и с внедрением новых видов
продукции), финансовые ресурсы, которые применяются в среднерисковых
11
Федорова Т.С. Научные подходы к классификации финансовых ресурсов предприятия реального сектора
экономики // Актуальные вопросы экономики и финансов. Материалы Всероссийской научно-практической
конференции. - 2019. - С. 117.
12
Поддерьогин А.М. Финансы предприятия: Учебное пособие / А.М. Поддерьгион. - М.: Алва, 2013. С. 89.
13
Старостина К.И., Казакова Е.В. К вопросу о классификации источников финансирования предприятий //
Образование и наука в современном мире. Инновации. - 2017. - № 1. - С. 267-268.