22
Договоры и соглашения, заключаемые предприятием на получение или
отпуск товароматериальных ценностей и на выполнение работ и услуг, а также
приказы и распоряжения об установлении работникам должностных окладов,
надбавок к заработной плате и о премировании предварительно
рассматриваются главным бухгалтером.
Заместитель гл. бухгалтера осуществляет учет затрат по содержанию
компании, расчетов с подотчетными лицами, учет основных средств,
начисление амортизации, учет товаров, в т.ч. покупка и реализация и др.
Бухгалтер-кассир - получение и выдача денег, обеспечение сохранности
денежных средств, составление кассовых отчетов, получение выписок с
приложениями в банке, оформление платежных поручений, своевременная
доставка поручений в банк, обработка документов по журналу-ордеру № 2,
сбор информации по банкам о поступлении и расходе средств в расчетного
счета.
2.2 Финансово-экономические показатели деятельности
Проведем анализ структуры имущества и обязательств на основании
формы №1 «Бухгалтерский баланс» ООО «Альфа-Строй Сервис»,
представленной в Приложении 1.
Актив баланса способен раскрыть информацию о размещении капитала
организации, т.е. показать в каком конкретно имуществе и материальных
ценностях он содержится, а также о расходах организации и денежными
средствами, имеющимися на ее счетах.
Можно проводить анализ непосредственно по балансу, но это достаточно
неэффективно. В связи с этим принято строить уплотненный сравнительный
аналитический баланс, который будет более наглядным, информативным и
будет охватывать весьма много важных показателей. Такой анализ состоит
сразу из вертикального и горизонтального анализа.
Представим уплотненный сравнительный аналитический баланс в
Таблице 2.
23
Таблица 2
Уплотненный сравнительный аналитический баланс ООО «Альфа-
Строй Сервис»
Наименование
показателя
Значение показателя
Изменение за
анализируемы
й период
тыс. руб.
% валюте
баланса
± тыс.
руб.
(гр.2-
гр.4)
± %
(гр.2-
гр.4)/
гр.2
на 30
сентяб
ря
2018г.
на 31
декаб
ря
2017г.
на 31
декаб
ря
2016г.
на 30
сентя
бря
2018г.
на 31
декабр
я
2016г.
1
2
3
4
5
6
7
8
Актив баланса
Имущество
всего
39
594,0
49
030,0
25
185,0
100,0
%
100,0%
14
409,0
36,4%
Иммобилизован
ные
(внеоборотные)
активы
7
098,0
10
404,0
15
940,0
17,9%
63,3%
-8
842,0
-
124,6
%
Мобильные
(оборотные)
активы, в т.ч.:
32
496,0
38
626,0
9
245,0
82,1%
36,7%
23
251,0
71,6%
- запасы
1
171,0
434,0
289,0
3,0%
1,1%
882,0
75,3%
- дебиторская
задолженность
30
477,0
37
933,0
7
684,0
77,0%
30,5%
22
793,0
74,8%
- денежные
средства и
денежные
эквиваленты
848,0
259,0
1
272,0
2,1%
5,1%
-424,0
-
50,0%
Пассив баланса
Источники
имущества
39
594,0
49
030,0
25
185,0
100,0
%
100,0%
14
409,0
36,4%
Собственный
капитал
5
802,0
5
875,0
5
708,0
14,7%
22,7%
94,0
1,6%
Заемный
капитал, в т.ч.:
33 79
2,0
43 15
5,0
19
477,0
85,3%
77,3%
14 315
, 0
42,4%
- долгосрочные
обязательства
0,0
0,0
3
840,0
0,0%
15,2%
-3
840,0
-
- краткосрочные
обязательства
248,0
124,0
110,0
0,6%
0,4%
138,0
55,6%
- кредиторская
задолженность
33
544,0
41
472,0
11
437,0
84,7%
45,4%
22
107,0
65,9%
- оценочные
обязательства
0,0
1
559,0
4
090,0
0,0%
16,2%
-4
090,0
-
24
По данным Таблицы 2 видно, что за отчетный период (горизонтальный
анализ) стоимость имущества увеличилась на 14 409,0 тыс. руб. или на 36,4%:
стоимость иммобилизованных активов уменьшилась на 8 842,0 тыс. руб. или на
124,6%, стоимость оборотных активов увеличилась на 23 251,0 тыс. руб. или на
71,6%. Структура активов (вертикальный анализ) также изменилась:
увеличилась доля оборотных активов на 45,4%, а иммобилизованных -
уменьшилась.
Увеличение доли оборотных (мобильных) средств в имуществе может
свидетельствовать о:
необходимости выстраивания более мобильной структуры активов,
которая бы ускоряла оборачиваемость средств организации;
сворачивании хозяйственного процесса;
искажении реальной оценки основных фондов вследствие
сложившегося порядка их бухгалтерского учета.
В активе баланса отражаются средства организации, в пассиве баланса –
источники образования этих средств. Таким образом, на финансовое состояние
организации влияет не только то, какими средствами она располагает, но и то,
куда они вложены.
Капитал организации делится на собственный и заемный. Потребность в
собственном капитале объясняется необходимостью финансировать свою
деятельность, однако не всегда финансовое обеспечение деятельности за счет
собственного капитала выгодно для организации. Бываю случаи, когда
привлечение заемных средств повышает рентабельность собственного капитала
(Например, если деятельность организации имеет сезонный характер, то может
оказаться выгоднее прибегнуть к недорогим финансовым ресурсам путем
заема, обеспечив себе высокий уровень отдачи на вложенный капитал. Таким
образом организации возможно расширить свою хозяйственную деятельность и
увеличить доходность собственного капитала, получив заемные средства под
процент, меньший рентабельности организации). Однако финансовое состояние
организации во многом зависит от соотношения собственного и заемного
25
капитала. Для обеспечения финансовой стабильности в динамике доля
собственного оборотного капитала должна увеличиваться, при этом темп роста
собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а
темпы роста кредиторской и дебиторской задолженности должны друг друга
уравновешивать.
Из таблицы 2 видно, что собственный капитал вырос на 94 тыс. руб. или
на 1,6%, а заемные средства увеличились на 14 315, 0 тыс. руб. или на 42,4%.
Таким образом, наблюдается на фоне такого сильного роста заемного капитала,
маленький рост собственного капитала является негативным показателем. При
этом наблюдается относительное «равновесие» между кредиторской и
дебиторской задолженностями. Так, темп роста кредиторской задолженности за
отчетный период увеличился на 65,9%, в то время как дебиторская
задолженность выросла большими темпами – на 74,8%.
Для наглядности представим взаимосвязь между активов и пассивом в
динамике в графическом виде на Рисунках 3-6.
Рисунок 3 - Структура актива ООО «Альфа-Строй Сервис» на 2016
год
26
Рисунок 4 - Структура актива ООО «Альфа-Строй Сервис» на 2018
год
Рисунок 5 - Структура пассива ООО «Альфа-Строй Сервис» на 2016
год
Рисунок 6 - Структура пассива ООО «Альфа-Строй Сервис» на 2017
год
Изменения, которые произошли в капитале различны с точки зрения
организации и банков/инвесторов. Так, для инвесторов и банков считается
надежным, если в организации 50% и более составляет собственный капитал,
т.к. для них это будет меньший финансовый риск.
Как видно из Рисунка 6, доли краткосрочных и долгосрочных заемных
средств практически равны по состоянию на конец отчетного периода. Со
стороны хозяйственной деятельности организации это может обеспечить ей
большую устойчивость, т.к. при использовании большой доли только
краткосрочный заемных средств необходимо непрерывно работать над
27
контролем своевременного возврата таких ресурсов и оперативно реагировать
на привлечение новых.
Само по себе привлечение заемных средств для организации является
нормальной практикой, т.к. способствует улучшению финансового состояния
организации, если такие средства не замораживаются в обороте, а вовремя
возвращаются. Здесь важна четкая оперативная работа за отслеживанием
объемов и сроков краткосрочных задолженностей, чтобы не ухудшить
финансовое состояние, допустив просрочки, выплаты штрафов.
Таким образом, можно сделать вывод о необходимости проведения
анализа структуры пассива организации для оценки рациональности
формирования источников финансирования хозяйственной деятельности
организации, одновременно с этим обеспечивая ее финансовую устойчивость.
Также существует еще один немаловажный показатель – чистые активы
организации. Данный показатель отражает реальную стоимость имущества
организации, эффективность ее функционирования и используется для
контроля за финансовым состоянием. В настоящее время действует единый
Порядок определения стоимости чистых активов, утвержденный Приказом
Минфина РФ от 28.08.2016 N 84н (далее – Порядок) для различных
организационно-правовых форм юридических лиц, в том числе и для Обществ с
ограниченной ответственностью. Как указано в п.1 статьи 29 Федерального
закона №14-ФЗ, Общество с ограниченной ответственностью не вправе
принимать решение о распределении своей прибыли, если на момент принятия
решения размер чистых активов меньше его уставного капитала и резервного
фонда или станет таковым в результате принятия такого решения.
Величина чистых активов рассчитывается на основе данных
бухгалтерского баланса (форма №1) по формуле (1)
ЧА = (стр.1600) - (стр. 1400 + стр. 1500 - стр. 1530), (1)
где ЧА - чистые активы.
Проведем оценку стоимости чистых активов организации ООО "Альфа-
Строй Сервис" и представим результаты в Таблице 3.
28
Таблица 3
Оценка стоимости чистых активов организации ООО "Альфа-Строй
Сервис"
Показатель
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
Изменение (+,-)
на
31.12.
2016
на
31.12
.
2017
на
30.09
.
2018
на
31.12
.
2019
на
31.12
.
2017
на
30.09.
2018
в
тыс.
руб.,
(гр.4
-
гр.2)
%,
(гр.4 -
гр.2) /
гр.2
Чистые
активы
5
708,0
5
875,0
5
802,0
22,7
%
12,0
%
14,7%
94,0
1,6%
Уставный
капитал
4
500,0
4
500,0
4
500,0
17,9
%
9,2%
11,4%
0,0
0,0%
Превышение
чистых
активов над
уставным
капиталом
(+,-)
1
208,0
1
375,0
1
302,0
4,8%
2,8%
3,3%
94,0
7,8%
Из таблицы 3 видно, что чистые активы ООО «Альфа-Строй Сервис» по
состоянию на 30.09.2018г. в 1,3 раза превышают уставный капитал. Такое
соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО
«Альфа-Строй Сервис», удовлетворяя требованиям нормативных актов к
величине чистых активов организации. Кроме того, необходимо отметить
увеличение чистых активов на 1,6% за последние два года и девять месяцев.
Таким образом, наблюдается одновременное выполнение двух показателей:
превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за
рассматриваемый период. Это позволяет сделать вывод о хорошем финансовом
положении ООО «Альфа-Строй Сервис» по данному признаку.
С целью оценки платежеспособности проводят:
сравнение величины чистых активов с размером уставного капитала;
оценку тенденции ее изменения.
Представим в виде графика динамику чистых активов на Рисунке 7.
29
Рисунок 7 - Динамика чистых активов ООО «Альфа-Строй Сервис»
Из рисунка 7 заметна тенденция к улучшению финансового состояния
ООО «Альфа-Строй Сервис» и платежеспособности, уменьшение риска
банкротства.
Необходимо отметить, что существует взаимосвязь понятий
«кредитоспособности» и «платежеспособность». По сути, кредитоспособность
является составной частью платежеспособности. Платежеспособность – это
способность организации платить по принятым на себя договорным
обязательствам и исполнять обязательства перед бюджетом.
Кредитоспособность – это способность организации своевременно в полном
объеме гасить свои кредитные долги, причем как основную сумму долга, так и
начисленные за использование средств проценты. Кроме того, существует еще
одна отличительная особенность этих двух понятий, а именно – источник
погашения обязательств. Так, кредитная задолженность имеет три источника
погашения принятых обязательств:
выручка от реализации имущества, взятого в залог банком;
поручительство физического или юридического лиц;
страховое возмещение.
30
Таким образом, банки застрахованы от состояния неплатежеспособности
своих заемщиков, имея возможность рассчитывать на частичное или даже
полное возмещение по долгам.
Перейдем к расчету показателей финансовой устойчивости ООО «Альфа-
Строй Сервис». Для удобства анализа сведем все основные показатели
финансовой устойчивости и представим результат в виде Таблицы 4.
Таблица 4
Основные показатели финансовой устойчивости ООО "Альфа-Строй
Сервис"
Показатель
Пояснение
Способ
расчета
Нормальн
ые
ограничен
ия
На
31.12.
2016
На
30.09.
2018
Измен
ение
2018 к
2016г.
(+,-)
Коэффициен
т автономии
(независимо
сти)
Характеризует
независимость
организации от
заемных средств
и показывает
долю
собственных
средств в общей
стоимости всех
средств. Чем
выше Ка, тем
организация
финансово
устойчивее,
стабильнее и
более
независимо от
внешних
кредиторов.
Ка =
стр.
1300 /
стр.
1600
0,5 ≤ Ка
≤ 0,7
Оптималь
но:
0,4 ≤ Ка
≤ 0,6
0,2
0,1
-0,1
Коэффициен
т
финансовой
зависимости
Показывает,
какую долю во
всей структуре
капитала
занимают
заемные
средства.
Кфз =
(стр.
1400 +
стр.
1500 -
Зу - стр.
1530 -
стр.
1540) /
стр.
1700
Рекоменд
уемое
значение
Кфз <
0,8;
Оптималь
но: Кфз
= 0,5
0,6
0,9
0,2
31
Коэффициен
т
соотношени
я заемных и
собственных
средств
(коэффицие
нт
финансового
левериджа)
Дает общую
оценку
финансовой
устойчивости.
Показывает,
сколько единиц
привлеченных
средств
приходится на
каждую единицу
собственных
средств.
Кзс =
(стр.
1500 +
стр.
1400) /
стр.
1300
Рекоменд
уемое
значение
Кзс < 0,7.
Возможно
е: Кзс <
1,5.
Чем выше
Кзс, тем
выше
риск
инвесторо
в.
3,4
5,8
2,4
Коэффициен
т
маневреннос
ти
собственных
оборотных
средств
Показывает,
какая часть
собственного
оборотного
капитала
находится в
обороте.
Км =
(стр.
1300 -
стр.
1100) /
стр.
1300
Рекоменд
уемое
значение
0,2 ≤Км
≤0,5
-1,8
-0,2
1,6
Коэффициен
т
соотношени
я мобильных
и
иммобилизо
ван-ных
активов
Показывает
сколько
внеоборотных
активов
приходится на
каждый рубль
оборотных
активов.
Км/и =
стр.
1100 /
стр.
1200
Норматив
ных
значений
не
установле
но
1,7
0,2
-1,5
Коэффициен
т
обеспеченно
сти
оборотного
капитала
собственным
и
источниками
финансиров
ания
Показывает
наличие
собственных
средств,
необходимых
для финансовой
устойчивости
организации.
Ко =
(стр.
1300 -
стр.
1100) /
стр.
1200
Нижняя
граница:
Ко ≥ 0,1.
Оптималь
но:
Ко ≥ 0,5.
-1,1
0,0
1,1
Коэффициен
т
обеспеченно
сти
собственным
и
средствами
Показывает
достаточность
собственных
средств,
необходимых
для
финансирования
текущей
(операционной)
деятельности.
Ксос =
(стр.
1300 -
стр.
1100) /
стр.
1200
Ксос ≥
0,1
-1,1
0,0
1,1
Коэффициен
т
обеспеченно
сти запасов
Характеризует
уровень
финансирования
запасов за счет
Коз =
(стр.
1300 +
стр.
0,6≤Коз≤
0,8
-22,1
-1,1
21,0