65
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий по повышению
конкурентоспособности ООО «А.Элит-групп»
В процессе сделки поглощения ООО «А.Элит-групп» и ООО
«ВМ-Строй», интегрированная компания сможет достигнуть выгоды но
следующим направлениям:
-
Повышение эффективности использования капитала
интегрируемых предприятий;
-
Увеличение чистой прибыли;
-
Снижение рисков интегрированной структуры;
-
Социальные факторы роста конкурентоспособности
предприятия.
Полная картина эффективности организации и функционирования
интегрированной структуры представлена на рисунках. 15-17.
Рисунок 15. Повышение эффективности использования капитала
интегрируемых предприятий
66
Рисунок 16 . Денежный ноток участников интегрированной
структуры
Рисунок 17. Снижение рисков интегрированной структуры
Вышеперечисленные достижения эффекта экономии учтены при
прогнозировании денежного потока интегрированной компании
67
Прогнозирование выручки осуществляется по индексу строительства в
2019 - 2021 годах ( таблица 15).
Таблица 15
Прогноз выручки объединенных компаний
Вид деятельности
2019 г.
2020 г.
2021 г.
Пост прогнозный
период
Рост строительного
производства
4%
4,5%
5%
5%
Прогноз чистой прибыли представлен в таблице 16.
Таблица 16
Прогноз прибыли объединенных компаний, тыс. руб.
Наименование
2019 г.
2020 г.
2021 г.
Выручка от реализации
206991
216305
227120
Себестоимость продаж
182796
186451
191112
Валовая прибыль
24195
29854
36008
Чистая прибыль
10365
12951
15043
Из прогнозной динамики прибыли видно, что прибыль будет
увеличиваться, и в 2021 году чистая прибыль составит 15043 тыс. руб. Данная
ситуация говорит о том, что результат сделки слияния является положительным.
Таблица 17
Коэффициенты оборачиваемости капитала ООО «А.Элит-групп»
на 2019-2021гг.
Наименование показателя Способ расчета 2019 г. 2020 г. 2021 г.
Коэффициент обшей
оборачиваемости
капитала
(ресурсоотдача) ( d 1)
dl = выручка от
продажи / среднегодовая
стоимость активов
10,2 10,8 11,7
Коэффициент отдачи
собственного капитала(d5)
d5
= выручка от продажи /
средняя стоимость
собственного капитала
30,48 38,62 44,1
Как видно из прогнозной таблицы, коэффициент общей оборачиваемости
капитала при слиянии компаний ООО «А.Элит- групп» и ООО «ВМ-Строй»
будет увеличиваться, но не быстрыми темпами. Коэффициент отдачи
собственного капитала также будет выравниваться, после снижения за
68
предыдущие годы, и дальше будет продолжать увеличиваться, что
свидетельствует о том, что для компании достаточно вложений собственного
капитала.
Оцепим также такие показатели, как рентабельность продаж и
рентабельность собственного капитала, который прогнозируем на последующие
три года.
Таблица 18
Коэффициенты рентабельности ООО «А.Элит-групп»
на 2019-2021гг.
Наименование показателя 2019 г. 2020 г. 2021 г.
Рентабельность продаж 5 5,9 6,6
Рентабельность собст венного
капитала
58,6 61,4 65,7
Из вышеизложенной таблицы видно, что рентабельность продаж и
рентабельность капитала значительно будет выше после слияния компаний, что
говорит о повышении эффективности и увеличении уровня стабильности
компании.
Таблица 19
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Л.Элит-групп»
за 2019-2021 гг.
Наименование
2019 г.
2020 г.
2021 г.
Коэффициент капитализации (плечо
финансового рычага)
2,4
1,9
1,6
Коэффициент финансовой зависимости
0,24
0,2
0,15
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,41
0,68
0,81
После слияния компаний, ООО «А.Элит-групп» будет постепенно
снижать долю заемных средств и увеличивать долю собственных. Исходя из
значений коэффициента финансовой зависимости, в будущем у компании ООО
«А.Элит-групп» будут увеличиваться собственные средства, что будет
способствовать стабильности функционирования. Кроме того, подтверждая
факт, правильного решения о слиянии компании, скажем, что коэффициент
финансовой устойчивости станет близок к нормативному значению, а в 2021
году войдет в его диапазон и достигнет значения 0,81. Такая ситуация говорит
69
нам о том, что предприятие становится более платежеспособным и более
финансово независимым.
Для того, чтобы доказать экономическую эффективность процесса
слияния между компаниями ООО «А.Элит-групп» и ООО «ВМ-Строй»,
рассмотрим еще несколько важных финансовых показателей.
Далее рассмотри прогнозную динамику показателей КСП по каждому
внешнему преимуществу ООО «А.Элит-групп» которые занесем в таблицу 20
вместе с полученными результатами конкурентов.
Таблица 20
Прогнозные показатели КСП фирм-конкурентов по каждому
критерию
Преимущество
ООО
«Л.Элит-
групп»
ООО
«84
высота»
ООО
«47
трест»
«ООО
Эколайф»
ООО
«Вес»
Широта ассортимента
предлагаемых услуг
0,85
0,88
0,75
0,98
0,14
Уровень цен
0,72
0,66
0,43
0,91
0,15
Опыт работы на рынке
0,80
0,82
0,62
0,51
0.10
Сроки выполнения
заказа
0,89
0,90
0,86
0,74
0,05
Качество оказанных
услуг
0,93
0,91
0,86
0,58
0,18
Качество сервиса в
момент оказания услуги
и после
0,83
0,83
0,65
0,63
0.11
Послепродажное
обслуживание
(гарантия)
0,81
0,74
0,68
0,40
0,07
Удобное
месторасположение
фирмы
0,361
0,34
0,61
0,60
0,08
Вежливое отношение с
клиентами
0,87
0,85
0,92
0,88
0.12
Таким образом, можно сделать вывод о положительных тенденциях
развития компании по ряду ключевых показателей. Также можно увидеть
положительную динамику основных бухгалтерских и рыночных показателей.
Исходя из этого, можно сделать вывод, что сделка по слиянию принесет вклад в
развитие компании. Сделки слияния могут помочь компании в более быстрой
реализации поставленных задач. Однако, несмотря на все преимущества, есть и
70
риски, так как на данный момент в стране нестабильная экономическая
ситуация, то может просто быть недостаточно средств, а привлечение кредитов
будет дорого, поэтому это может стать препятствием для осуществления сделок
В результате предложенных мероприятий видно, что
конкурентоспособность ООО «А.Элит-групп» вырастет по отношению к
фирмам конкурентам, а значит, данный способ слияния компаний является
эффективным.
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Конкурентоспособность - это свойство объекта, имеющего определенную
долю соответствующего рынка, которое характеризует степень соответствия
технико-функциональных, экономических организационных и других
характеристик объекта требованиям потребителей, определяет долю рынка,
принадлежащую данному объекту, и препятствует перераспределению этого
рынка в пользу других объектов.
Конкурентоспособность предприятия можно охарактеризовать как его
потенциальное качество, которое состоит из:
- способности организации получать действительную оценку ожиданий
целевой группы потребителей, а также прослеживать направления
потребительского поведения, что означает, что фирма должна быть способна
объективно, своевременно и точно оценивать потребительский спрос в
настоящее время, а также прогнозировать его динамику в будущем;
- способности организовывать производство, результаты которого будут
отвечать ожиданиям целевой группы покупателей как более полезного товара в
отношении «цена - качество». Здесь имеется в виду не только потребительские
качества выпускаемого товара как результаты производства, но и его
маркетинговые качества (гарантии, цена, послепродажное обслуживание и т. п.);
- способности осуществлять эффективную текущую маркетинговую
политику;
- способности создавать и изыскивать условия для уменьшения затрат на
обеспечение факторами производства - рабочей силой, капиталом, сырьем и
материалами, а также энергией на единицу продаваемой продукции;
- способности к организации и сохранению технологического
производства над другими элементами отраслевого сообщества, для чего
необходимо своевременное обновление применяемых технологий, что может
быть отнесено к сбыту, производству, управлению;
72
- способности организовывать, планировать и проводить эффективную
стратегию в области производства и маркетинга на основе инноваций;
- создания и развития высокого кадрового потенциала на
исполнительном и на управленческом уровнях.
Конкурентоспособность организации можно определить как разность
эффекта двух уровней активности, взаимосвязанных между собой, как во
внешней, так и внутренней среде. В случае, если преобладает эффект активности
внешней среды, то предприятие становится неконкурентоспособным.
Проведя анализ финансового состояния «А.Элит-групп» по данным
бухгалтерской отчетности следует, что общий показатель ликвидности за
анализируемый период ниже нормы. Это значит, что средств в обороте ниже,
чем ООО «А.Элит-групп» должна (сторонним фирмам или сотрудникам), и в
случае внезапного колебания рынка, ликвидация активов пройдет болезненно.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 году выше нормативного
значения, но в 2017-2018 гг. данный показатель снизился и в 2018 году составил
0.56, что ниже нормативного значения. Спад данного показателя указывает на
изменение соотношения высоколиквидных активов и текущих пассивов в пользу
вторых. Коэффициент маневренности функционирующего капитала не
соответствует нормативному значению и за период с 2016 по 2018 года данный
показатель снизился, что говорит об уменьшении доли обездвиженного
капитала. Коэффициент обеспеченности собственными средствами находится
ниже нормы.
Происходит рост рентабельность продаж, общей рентабельности
отчетного периода и валовой рентабельности, чистой рентабельности, снижение
происходит таких показателей как: экономическая рентабельность активов,
рентабельность собственного капитала. Рентабельность снижается вследствие:
увеличения затрат на производство и реализацию продукции; неоправданного
прироста активов в обороте.
73
Коэффициент финансовой устойчивости ниже нормативного значения и в
2018 году составляет 0.23%. Что говорит о том, что ООО «А.Элит-групп»
является финансово зависимым предприятием.
В результате проведенных расчетов следует, что лидирующие позиции на
рынке занимает фирма «84 высота» КСП и.=0,78. Второе место на рынке
занимает фирма «Эколайф», КСПи = 0,74.
Анализируемое предприятие ООО «А.Элит-групп» отстает от
организации, следующей за лидером, и занимает третье место, КСП =0,73. А «47
трест» занимает на рынке четвертое место среди сравниваемых фирм, так как
КСП -0,69. С целью оценки конкурентоспособности ООО «А.Элит-групп»
необходимо провести SWOT анализ.
У предприятия ООО «А.Элит-групп» в значительной мере преобладают
сильные стороны, много преимуществ. Недостатков хоть и немного, но они
весьма значительны. По итогам данного анализа предлагается использовать
стратегию развития фирмы, ориентированную на использование конкурентных
преимуществ.
Целесообразно предпринять определенные меры, направление на рост
конкурентоспособности предприятия:
-
подкреплять свои целевые установки четкими количественными
индикаторами;
-
строго придерживаться такого подхода к управлению своим
бизнес-портфелем, который позволяет максимизировать прибыль (не
пренебрегая в случае необходимости и радикальной реорганизацией) и
конкурентоспособность;
-
удостовериться в том, что организационная структура компании и ее
корпоративная культура подчинены требованию повышения
конкурентоспособности;
-
наладить эффективное управление своими бизнес- подразделениями,
установив для них специфические целевые индикаторы и строго контролируя
результаты их деятельности;
74
-
найти способы создания у менеджеров и рядовых работников
мотивации.
ООО «А.Элит-групп» является средним предприятием в строительной
отрасли. Современные тенденции негативно сказались на состоянии отрасли в
целом и предприятия в частности. Поэтому одной из важнейших задач
предприятие является сокращение расходов. Одним из способов является
сокращение расходов путем поглощения компании поставщика комплектующих
для строительной промышленности, необходимых для осуществления
основного вида деятельности.
В качестве объекта поглощения выбрана компания ООО «ВМ-Строй».
Можно выделить следующие основные мотивы реализации
организационно-экономического проекта поглощения ООО «А.Элит- групп» и
ООО «ВМ-Строй»:
-
Стремление к развитию и росту, повышению конкурентоспособности;
-
Положительный синергетический эффект;
-
Диверсификация;
-
Объединение инновационного потенциала и т.д.
Реструктуризация предприятия предполагает изменение
организационно-управленческой структуры компании и входящих в нее
подразделений по причине влияния внешних и внутренних факторов. В процессе
реструктуризации, как правило, происходит совершенствование системы
управления, изменение политик предприятия, изменение маркетинговой и
сбытовой систем, а также системы управления персоналом.
В результате предложенных мероприятий видно, что
конкурентоспособность ООО «А.Элит-групп» вырастет по отношению к
фирмам конкурентам.