63
3.2. Экономическая эффективность предлагаемых мероприятий и их
влияние на показатели платежеспособности
С января 2019 года приобретены новые современные обрабатывающие
комплексы с ЧПУ японской компании «Mori Seiki». Производственная
мощность одного комплекса в разы превышает выработку других современных
станков, и составляет 44 детали в час, - производительность в 2,1 раза ныне
существующей. Для работы на таком оборудовании, в рамках контракта с
японской компанией, было проведено обучение персонала ООО «АЛНАС».
Всего на модернизацию автоматного цеха запланировано 120 млн.руб.
Данный проект позволит увеличить объемы производства по всем видам
продукции. По данным маркетинговых исследований специалистов завода
можно говорить о том, что вся продукция будет иметь 100% спрос, так как
новое оборудование позволит выпускать продукцию принципиально нового
качества, среди конкурентов предприятия ООО «АЛНАС» таких возможностей
на сегодняшний день пока нет.
Ожидается снижение затрат на амортизацию оборудования и его
содержание и эксплуатацию, высвобождение работников автоматного цеха в
количестве 4 человек. Расчет экономической эффективности модернизации
автоматного цеха проведен в таблице 19.
При расчете прогнозной себестоимости в таблице 19 учитывалось
следующее:
- увеличение переменных затрат пропорционально запланированному
росту объемов производства;
- неизменность постоянных расходов;
- экономия по расходам на амортизацию оборудования (так как
происходит полное техническое перевооружение цеха будущая амортизация
рассчитывалась, исходя из стоимости оборудования и срока службы 10 лет);
- экономия по расходам на оплату труда и отчисления на социальные
нужды в связи с высвобождением 4-х работников.
64
Таблица 20
Расчет экономической эффективности модернизации
автоматного цеха ООО «АЛНАС» (тыс.руб).
Показатели
Ед.изм.
До
внедрения
После
внедрения
Отклонение,
+,-
Инвестиции
тыс.руб.
-
120000
120000
Прирост объемов
производства
раз
-
2,1
2,1
Выручка в
сопоставимых ценах
тыс.руб.
3223135
6768584
3545449
Расходы на
амортизацию
оборудования по цеху,
в т.ч.
тыс.руб.
32568
32000
-568
- по старому
оборудованию
тыс.руб.
32568
-
-32568
- по новому
оборудованию
тыс.руб.
-
32000
32000
Общая амортизация
тыс.руб.
198372
197804
-568
Расходы на
содержание и
эксплуатацию
оборудования по цеху
тыс.руб.
2593
113
-2480
Общие расходы на
содержание и
эксплуатацию
оборудования
тыс.руб.
31104
28625
-2480
Расходы на оплату
труда по цеху
тыс.руб.
118400
117328
-1072
Общие расходы на
оплату труда
тыс.руб.
432016
430944
-1072
Постоянные расходы
тыс.руб.
553490
553490
0
Переменные расходы
тыс.руб.
2365763
4963983
2598220
Себестоимость
тыс.руб.
2919253
5517473
2598220
Прибыль
тыс.руб.
303882
1251111
947229
Чистая прибыль
тыс.руб.
314353
1072136
757783
Срок окупаемости
проекта
месяцев
2
В качестве прибыли и в базовом и в расчетном периоде рассмотрена
валовая прибыль, а чистая прибыль рассчитана вычитанием из ее прироста
налога на прибыль по ставке 20%. Как видно по данным таблицы 19, проект
принесет дополнительную чистую прибыль в размере 757783 тыс.руб., срок
окупаемости инвестиций составит не более 2 месяцев.
В результате внедрения комплекса мероприятий по технической
модернизации производства в ООО «АЛНАС»:
65
- выручка от продаж возрастет на 3545449 тыс.руб. или на 110%;
- прирост переменных затрат за счет объемов производства с учетом
экономии затрат по амортизации, расходов на содержание и эксплуатацию
оборудования, заработной плате и социальным отчислениям составит 2598220
тыс.руб. или на 109,83%;
- постоянные затраты в результате внедрения комплекса мероприятий
останутся неизменными, что обеспечит их удельную экономию, прогнозную
динамику которой в расчете на рубль выручки можно проследить по рисунку
12.
0,17
0,08
До внедрения После внедрения
руб./руб.
Рисунок 12 - Прогнозная динамика условно-постоянных затрат
в расчете на рубль выручки ООО «АЛНАС» в результате внедрения
комплекса мероприятий по технической модернизации
производства
По данным рисунка 12 видно, что в результате внедрения комплекса
мероприятий по технической модернизации производства в ООО «АЛНАС»
условно-постоянные затраты на рубль выручки при условии неизменности
постоянных затрат на фоне существенного прогнозного увеличения объемов
производства и продаж сократятся на 0,09 руб./руб. или на 52,38%. Данная
тенденция играет на снижение безубыточного объема продаж, улучшение
финансовых результатов.
Общая экономия суммы переменных расходов составит в результате
реализации мероприятия:
66
- по амортизации – на 568 тыс.руб.;
- по расходам на содержанию и эксплуатации оборудования – на 2480
тыс.руб.;
- расходам по оплате труда с отчислениями из-за сокращения
численности работников цехов за счет автоматизации производственных
процессов – на 1072 тыс.руб.
Общая сумма экономии переменных затрат составит 4120 тыс.руб.
Увеличение переменных затрат за счет прироста объемов производства с
учетом ожидаемой экономии составит 2598220 тыс.руб. или на 109,83%. Темпы
прироста переменных затрат ниже темпов прироста выручки, что обеспечивает
снижение их удельной величины.
0,734
0,733
До внедрения После внедрения
руб./руб.
Рисунок 13 - Прогнозная динамика удельно-переменных
затрат в расчете на рубль выручки ООО «АЛНАС» в результате
внедрения комплекса мероприятий по технической модернизации
производства
По данным рисунка 13 видно, что в результате внедрения комплекса
мероприятий по технической модернизации производства в ООО «АЛНАС»
условно-переменные затраты на рубль выручки на фоне прогнозного
увеличения объемов производства и продаж и пропорционального роста общей
их суммы с учетом экономии затрат по амортизации, расходов на содержание и
эксплуатацию оборудования, заработной плате и социальным отчислениям
сократятся на 0,001 руб./руб. или на 0,08%. Данная тенденция играет на
67
увеличение чистого финансового результата.
В связи с тем, что темпы прироста выручки от продаж составят 110%, а
темпы прироста себестоимости по сравнению с 2018 годом – 89,003% валовая
прибыль возрастет на 947229 тыс.руб. или на 311,71%. Дополнительная чистая
прибыль прогнозно составит 757783 тыс.руб. Общая сумма инвестиций в
размере 120000 тыс.руб. может быть покрыта за счет средств дополнительной
чистой прибыли с учетом банковского вознаграждения в размере 18%.
Таблица 21
Расчет средств для обеспечения дополнительной ликвидности
в результате модернизации автоматного цеха ООО «АЛНАС»
Показатель
Ед.изм.
Значение
Общая сумма инвестиций
тыс.руб.
120000
Банковский процент
%
18
Сумма процентов по кредиту
тыс.руб.
21600
Прогнозная дополнительная чистая прибыль
тыс.руб.
757783
Чистая прибыль на увеличение суммы денежных
средств
тыс.руб.
736183
По данным таблицы 21 видно, что в результате внедрения комплекса
мероприятий наиболее ликвидные активы – денежные средства в прогнозном
периоде пополнятся на сумму 736183 тыс.руб., что повлияет на показатели
ликвидности предприятия.
Прогнозная динамика ликвидности дана на рисунке 14.
0,509
1,675
0,250
2,717
0,800
1,553
1,500
1,551
2,719
2018г. Прогноз норма
уд.д.
Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Рисунок 14 - Прогнозная динамика показателей ликвидности
баланса ООО «АЛНАС» в результате внедрения комплекса
мероприятий по технической модернизации производства
68
По данным рисунка 14 видно, что в результате внедрения комплекса
мероприятий по технической модернизации производства баланс ООО
«АЛНАС» из неликвидного преобразуется в ликвидный – все показатели
достигнут либо превысят нормативные значения, а предприятие станет
платежеспособным.
Для ООО «АЛНАС» предлагается применять методику локализации
постоянных накладных издержек по видам продукции, что позволит
руководству предприятия принимать эффективные управленческие решения в
области увеличения прибыльности деятельности. Расчеты, проведенные на
основе данной методики во второй главе дипломного исследования дают более
развернутые результаты расчетов показателей безубыточности и позволяют
оценить эффективность деятельности и факторы, влияющие на нее.
Обобщая вышеизложенное, можно отметить, что предлагаемое к
применению мероприятие по технической модернизации для производства
технологически более совершенной, имеющей большой спрос на рынке
производства, уже обеспеченной заказами от постоянных покупателей принесет
удельную экономию затрат, дополнительную чистую прибыль, повысит
рентабельность деятельности, продаж, повысит показатели ликвидности
баланса. Также необходимо сократить уровень кредиторской задолженности за
счет средств чистой прибыли.
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам теоретического исследования вопросов управления
ликвидностью и платежеспособностью предприятия сформулированы
следующие выводы:
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе
более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность
предприятия. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние
расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на
отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и
наоборот. Процесс поддержания ликвидности в данном случае входит в
некоторое противоречие с принципами бизнеса - максимально использовать все
имеющиеся ресурсы, вкладывая их в оборот. Временно свободные денежные
средства - это «спасательный жилет» предприятия для преодоления
непредвиденных ситуаций. Поэтому, при обсуждении проблемы поддержания
ликвидности предприятия обычно говорят о поддержании «необходимой
ликвидности». То есть об отвлечении из оборота ровно той суммы средств,
которая действительно необходима для обеспечения финансовой безопасности.
Изменения в законодательстве о составе финансовой отчетности
увеличивают аналитические возможности представленной в ней информации.
Так, подробное раскрытие состава доходов и расходов организации позволяют
исследователю не обращаться к первичной документации за данными. Тем не
менее, для прогнозирования доходов и расходов предприятия, кроме
финансовой отчетности, необходимы также данные о внешнем окружении,
уровне инфляции, данные по поставкам, конкурентам и многое другое.
Расчет показателей ликвидности баланса и определение уровня
финансовой устойчивости в сравнении с нормативными значениями позволяет
определить класс платежеспособности и уровень кредитоспо-собности
предприятия, а также способствует выявления «больных» статей баланса и
является основной для разработки мероприятий, эффективного планирования и
70
прогнозирования деятельности предприятия на перспективу. Особое значение
имеет анализ факторов, влияющих на показатели платежеспособности,
ликвидности и финансовой устойчивости.
Факторный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
позволил сформулировать следующие выводы:
Производственно-сбытовая деятельность предприятия прибыльна,
показатели эффективности производства и продаж увеличивается, трудовые и
производственные ресурсы используются эффективно. Проблемой является
недостаточно эффективное использование оборотных активов предприятия.
Организационная структура управления адаптирована под особенности
деятельности предприятия, но нуждается в оптимизации в части увеличения
функциональности.
ООО «АЛНАС» имеет высокую степень финансовой автономии и
финансово-независимо. Коэффициенты ликвидности организации в динамике
улучшились, но в целом показатели имеют значения ниже нормативных.
Факторный анализ показал, что на улучшение финансового состояния повлияло
увеличение нераспределенной прибыли, краткосрочных финансовых вложений
и прочих оборотных активов. Остальные показатели ухудшили финансовое
состояние: это увеличение суммы внеоборотных активов, увеличение суммы
оборотных активов (снижение финансовой устойчивости), увеличение
кредиторской задолженности привело к росту финансовой зависимости,
увеличение оценочных обязательств отрицательно повлияло на уровень
финансовой зависимости предприятия, снижения краткосрочной дебиторской
задолженности, снижение объема денежных средств. Для разработки
предложений по повышению ликвидности и платежеспособности следует
провести анализ влияющих факторов.
В целом по проведенному анализу можно сделать вывод об улучшении
финансовых результатов на фоне сокращения объемов продаж. Основную
позитивную роль сыграл рост среднереализационных цен. Свою отрицательную
роль сыграли увеличение удельно-переменных и постоянных затрат. При
71
формировании балансовой прибыли можно также указать, что наибольшую
положительную роль сыграли результаты по основной деятельности.
Деятельность, отличная от основной, принесла положительный результат,
причем, в динамике тенденция укрепилась.
В целом баланс предприятия ликвиден, оно платежеспособно. Для
дальнейшего повышения коэффициентов ликвидности необходимо снижать
уровень краткосрочных обязательств и повышать объем наиболее ликвидных
активов. Для этого необходимо улучшение чистого финансового результата по
финансово-хозяйственной деятельности.
Факторный анализ показал повышение эффективности использования
внеоборотных активов и имущества в целом. Снижение коэффициента
оборачиваемости оборотных активов и рост продолжительности их оборота
обусловлено тем, что оборотные активы увеличились быстрее, чем выручка от
продаж. Предприятию необходимо принять меры по увеличению
интенсивности использования оборотных активов. Для этого нужно улучшить
финансовые результаты. Для повышения эффективности использования
имущества необходимо реализовывать лишние и неиспользуемые активы,
повысить качество планирования запасов, увеличить объем наиболее
ликвидных активов.
Дополнительно для ООО «АЛНАС» предлагается при планировании
объема продаж изучать рынок отрасли для изыскания возможности повышения
своей конкурентоспособности; разработать программу лояльности для
постоянных клиентов и принять меры по повышению платежной дисциплины –
разработать действенную кредитную политику.
Предлагаемое мероприятие по технической модернизации для
производства имеющей большой спрос на рынке производства, уже
обеспеченной заказами от постоянных покупателей продукции принесет
удельную экономию затрат, дополнительную чистую прибыль, повысит
рентабельность деятельности, продаж, повысит показатели ликвидности
баланса.
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гpaждaнcкий кoдeкc PФ. Чacть 1 / Фeдepaльный зaкoн PФ oт 30 нoябpя
1994 г. №51-ФЗ в peд. ФЗ PФ oт 08.03.2018г. №42-ФЗ // Coбpaниe
зaкoнoдaтeльcтвa PФ. – 2016. – № 37. – Cт.1724.
2. Нaлoгoвый кoдeкc PФ. Чacть 2 / Фeдepaльный зaкoн PФ oт 05.08.2000г.
№ 117-ФЗ в peд. ФЗ PФ oт 06.04.2018 № 251-ФЗ // Coбpaниe зaкoнoдaтeльcтвa
PФ. – 2016. – № 39. – Cт.14.
3. Буxoнoвa, C.М. Кoмплeкcнaя мeтoдикa aнaлизa финaнcoвoй
уcтoйчивocти пpeдпpиятия / C.М. Буxoнoвa, Ю.A. Дopoшeнкo, O.Б. Бeндepcкaя
// Экoнoмичecкий aнaлиз: тeopия и пpaктикa. – 2017. – №7. – C. 7–12.
4. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего
субъекта / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2018. - 208 с.
5. Бердникова, Т.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия / Т.Е. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 288 с.
6.
7. Борхунов, Н.М. Основные принципы системами финансовых прогнозов
/ Н.М. Борхунов // Бизнес. – 2018. - № 35. – С.21-24.
8. Битюкова, Т.А., Ерофеева, В.А., Пискунов В.А. Контроль финансовых
показателей / Т.А. Битюкова, В.А. Ерофеева. – М.: МЭО, 2018. – 638 с.
9. Вартанов, А.С. Экономическая диагностика деятельности предприятия:
организация и методология: Учеб. пособие / А. С. Вартанов. - М.: Финансы и
статистика, 2017. - 326 с
10. Вишнeвcкaя, O. В. Кoнтpoль финaнcoвoй уcтoйчивocти и тeкущeй
ликвиднocти пpeдпpиятия пo унифициpoвaннoму гpaфику / O. В. Вишнeвcкaя //
Финaнcoвый мeнeджмeнт. – 2017. – № 5. – C. 13-18.
11. Васильева, Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятий / Л.С. Васильева, Е.М. Штейн, М.В. Петровская. - М.: Экзамен,
2017. - 319 с.
12. Вахрутдинова, З.Ф. Экономика машиностроительных предприятий /
З.Ф. Вахрутдинова. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 202 с.