23
От эффективности системы управления предприятием, зависит в
конечном итоге успешность его финансово-хозяйственной деятельности.
В основу организационной структуры ООО «Согласие» положен так
называемый «шахтный» принцип построения, специализация
управленческого процесса организована по функциональным подсистемам
предприятия. Для каждой подсистемы сформирована иерархия служб
(«шахта»), которая пронизывает все предприятия сверху донизу.
Результативность работы каждой службы ООО «Согласие» может быть
оценена показателями, которые характеризуют достижение поставленных
целей и выполнения, необходимых для этого задач.
Горизонтальные связи организационной структуры ООО «Согласие»
представляют собой связи между структурными подразделениями и
индивидами, которые равны по уровням, это могут быть заместители
директора по различным вопросам, или возглавляемые ими подразделения,
или сотрудники подразделений. Согласование или решение
производственных вопросов посредством данного вида связей осуществляется
напрямую, а в случае необходимости переместить какие-либо документы,
данные действия фиксирует, как правило, секретарь, например, в книге
Приказов.
Вертикальные связи организационной структуры ООО «Согласие»
устанавливаются между подчинёнными и их прямыми начальниками. Прямым
начальником считают непосредственного начальника (начальника отдела, в
котором трудится подчинённый), а кроме того, всех вышестоящих
начальников над непосредственным начальником. Так, генеральный директор
отдаёт приказ заместителю директора по развитию, который затем
осуществляет передачу данного приказа по соответствующим структурным
подразделениям. Обратное направление вертикальных связей осуществляется
следующим образом: результат деятельности бухгалтера контролирует
главный бухгалтер, отчитывающийся о результатах деятельности бухгалтерии
24
заместителю директору, который затем информирует генерального директора,
а генеральным директором в результате обобщения полученной информации
о деятельности бухгалтерии принимаются соответствующие решения.
Действующая в ООО «Согласие» структура управления
сформировалась в соответствии со стратегическими целями и задачами
предприятия, а также на нее оказали влияние такие факторы, как положение
на рынке, спрос на реализуемый товар и конкурентоспособность.
Основным видом деятельности компании является производство и
продажа гофротары, а также другие виды деятельности, предусмотренные
уставом.
2.2 Финансово-экономические показатели деятельности
Проведем анализ основных технико-экономических показателей ООО
«Согласие» в табл.2.
Таблица 2
Основные технико-экономические показатели ООО «Согласие»
Наименование
показателя
Ед.
измерения
2016г.
2017г.
Абсолютное
отклонение
Относительное
отклонение, %
1. Выручка от
реализации
Тыс. руб.
61571
63866
2295,00
3,73
2. Себестоимость
продукции
Тыс. руб.
42600
46764
4164,00
9,77
3. Валовая прибыль
Тыс. руб.
18981
17102
-1879,00
-9,90
4. Коммерческие,
управленческие, прочие
расходы
Тыс. руб.
1979
1674
-305,00
-15,41
5. Прочие доходы
Тыс. руб.
1658
2443
785,00
47,35
6. Прибыль до
налогообложение
Тыс. руб.
13911
11186
-2725,00
-19,59
7. Налог на прибыль
Тыс. руб.
2782,20
2237,20
-545,00
-19,59
8. Чистая прибыль
Тыс. руб.
11128,80
8948,80
-2180,00
-19,59
9. Рентабельность
продаж
%
18,07
14,01
-4,06
-
10. Рентабельность
основной деятельности
%
26,12
19,14
-6,99
-
Продолжение таблицы 2
25
Наименование
показателя
Ед.
измерения
2016
2017
Абсолютное
отклонение
Относительное
отклонение, %
11. Затраты на 1 рубль
реализованной
продукции
Руб. / руб.
0,69
0,73
0,04
5,83
Помимо основных технико-экономических показателей сформирован
анализ структуры баланса в виде горизонтального и вертикального анализа,
представленного в приложении 3.
В табл. 3 представлен расчет коэффициентов, которые характеризуют
финансовую устойчивость ООО «Согласие».
Таблица 3
Финансовая устойчивость ООО «Согласие»
Показатель
2015г.
2016г.
2017г.
Коэффициент финансовой устойчивости
0,69
0,82
0,67
Коэффициент автономии
0,60
0,55
0,55
Коэффициент концентрации заемного капитала
0,40
0,45
0,45
Коэффициент маневренности
0,35
0,27
0,34
Коэффициент финансовой зависимости
0,52
0,52
0,57
Коэффициент капитализации
0,15
0,48
0,18
Коэффициент соотношения собственных и
заемных средств
1,48
1,16
1,22
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
0,34
0,25
0,29
В соответствии с проведенным расчетом можно отметить увеличение
коэффициента финансовой устойчивости ООО «Согласие» в 2016г., его
значение составило 0,82, что находится в границах общепринятого
нормативного значения 0,8-0,9, которое характеризует наличие у предприятия
финансовой устойчивости. Посредством данного коэффициента
характеризуется доля устойчивых источников финансирования, которые
возможно использовать в долгосрочной перспективе. Данные таблицы 3
позволяют утверждать, что ООО «Согласие» в 2016г. имело достаточный
объем устойчивых источников финансирования, чтобы вести свою
деятельности.
26
Значение коэффициента автономии в 2016г. (0,55) было немного ниже
нормативного (0,6), при этом в динамике оно несколько снизилось. Поэтому
можно вести речь о недостатке собственного капитала, при этом стоит
отметить, что зависимость от внешних источников финансирования не так уж
велика. В связи с этим автор работы считает, что в данной части финансово
ООО «Согласие» можно признать финансово устойчивым предприятием.
Как подтверждение данного вывода можно считать значения таких
показателей, как коэффициент финансовой зависимости, который в 2016г.
составил 0,45, а границы общепринятого норматива - менее 0,6.
Коэффициент финансовой зависимости имеет среднее значение и
показывает преобладание у организации в составе источников
финансирования собственного капитала, что так же является положительной
тенденцией.
То есть на основании рассчитанных значений коэффициента
соотношения собственных и заемных средств, а также коэффициент
финансовой зависимости, можно говорить о том, что ООО «Согласие»
обладает достаточным объемом собственного капитала, который не позволяет
испытывать организации высокую зависимость от внешних источников
финансирования.
В 2016г. коэффициент обеспеченности оборотных средств
(собственными оборотными средствами соответствует общепринятому
нормативу, который составляет не менее 0,1), то есть структуру баланса можно
признать удовлетворительной. Значение коэффициента маневренности так же
в пределах нормативного значения, что свидетельствует о достаточности
объема собственных оборотных средств в ООО «Согласие» для финансового
маневра.
На основании приведенных доводов в 2016г. ООО «Согласие» может
быть признано финансово устойчивой организацией, так как у нее не высока
зависимость от внешних источников финансирования, а также имеется
27
достаточный объем собственных оборотных средств и удовлетворительная
структура баланса.
Далее будет проведен анализ коэффициентов финансовой устойчивости
за 2017г.
- коэффициент собственности (автономии) не значительно ниже
общепринятого нормативного значения, что дает возможность данную
организацию признать в небольшой степени зависимой от внешних
инвесторов, но, по нашему мнению, значение этого показателя достигло
критического значения, а так и же он имеет тенденцию к снижению;
- коэффициент концентрации заемного капитала соответствует
общепринятому нормативу, при этом необходимо отметить его тенденцию к
росту, но, по нашему мнению, ООО «Согласие» может быть признано
финансово устойчивым по критерию независимости от внешних инвестиций;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств отражает
критическое состояние, при котором можно говорить о превышении сумм
заемного капитала над собственным, но с учетом значений коэффициента
автономии и коэффициента заемных средств, ООО «Согласие» может быть
признано финансово-устойчивым, при этом необходимо обратить на
отрицательные отклонения значений данных коэффициентов в динамике от
общепринятых нормативных показателей финансовой устойчивости, что
можно расценивать как возможность утраты в ближайшем будущем
финансовой независимости от внешних источников финансирования;
- коэффициент маневренности соответствует нормативному значению и
показывает тенденцию роста, это свидетельствует о том, что ООО «Согласие»
располагает достаточным объемом собственных оборотных средств и имеет
возможность для финансового маневра;
- коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными
оборотными средствами соответствует нормативному значению, а также
показал тенденцию роста, таким образом, ООО «Согласие» располагает
28
достаточным объемом собственных оборотных средств, чтобы сформировать
оборотные активы, а структура баланса может быть признана
удовлетворительной;
На основании анализа финансовой устойчивости ООО «Согласие»
за2015-2017год, можно сформулировать следующие выводы: организация
обладает достаточно высоким уровнем собственного капитала, достаточным
объемов собственных оборотных средств, структуру баланса можно признать
удовлетворительной, кроме того у ООО «Согласие» имеется достаточный
объем собственных оборотных средств для финансового маневра.
В связи с изложенным, в 2017г. ООО «Согласие» может быть признана
финансово устойчивой организацией.
В табл. 4 представлены коэффициенты платежеспособности и
ликвидности ООО «Согласие» за2015-2017гг.
В соответствии с данными табл. 4 за 2015-2016гг. имеется возможность
сформулировать следующие выводы: значение коэффициента абсолютной
ликвидности соответствует общепринятому нормативу. Это значит, что ООО
«Согласие» располагает возможностью погасить срочные обязательства,
привлекая для этого наиболее ликвидные активы, к которым относятся
денежные средства и краткосрочные финансовые активы.
Таблица 4
Платежеспособность ООО «Согласие»
Показатель
2015г.
2016г.
2017г.
Коэффициент общей платежеспособности
0,6
0,55
0,55
Коэффициент текущей ликвидности
2
3,1
2
Коэффициент срочной ликвидности
0,60
0,91
0,7
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,41
0,41
0,41
В 2017г. для ООО «Согласие» так же характерно наличие абсолютной
ликвидности.
В 2016г. коэффициент быстрой ликвидности выше норматива, таким
образом, в ООО «Согласие» имеется возможность погашать срочные
29
обязательства за счет средств, размещенных в быстрореализуемых активах
(денежных средствах, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочной
дебиторской задолженности). Превышение над нормативным значением
показывает несколько рискованную политику в работе с дебиторами, а также
недостаточно эффективное использование денежных средств и их
эквивалентов. Это может привести к замедлению оборачиваемости
высоколиквидных и быстро ликвидных оборотных активов, что может
привести к недополученную доходов и вызвать рост расходов, связанных с
обслуживанием дебиторской задолженности.
В 2017г. значение коэффициента быстрой ликвидности соответствует
нормативному значению, у ООО «Согласие» имеет достаточный объем
средств, чтобы погашать срочные обязательства за счет быстрореализуемых
активов (денежных средствах, краткосрочных финансовых вложениях,
краткосрочной дебиторской задолженности). Снижение коэффициента до
нижней границы норматива не свидетельствует об ускорении
оборачиваемости средств в расчетах.
В 2016-2017гг. значение коэффициента текущей ликвидности
соответствует общепринятым нормативам, кроме того значение
коэффициента обеспеченности оборотных средств собственным капиталом
так же находится в границах нормативного значения. Таким образом, в
анализируемом периоде ООО «Согласие» можно признать платежеспособной
организацией, которая имеет удовлетворительную структуру баланса.
Коэффициент общей платежеспособности за 2015-2017 года
соответствует общепринятому нормативному значению (0,5-0,7). В ООО
«Согласие» значение данного коэффициента подтверждает, что организация
располагает объемом собственных средств, который обеспечивает ей
независимость от внешних источников финансирования.
Результаты анализа показали, что за 2017г. ООО «Согласие» -
платежеспособная организация, но также необходимо отметить тенденцию,
30
связанную со снижением коэффициента текущей ликвидности, в связи с этим
будет рассчитан коэффициент утраты платежеспособности.
Для ООО «Согласие» значение коэффициента утраты
платежеспособности менее 1, поэтому данная организация имеет реальную
возможность утратить платежеспособность в ближайшие 3 месяца.
В табл. 5 будут представлены показатели деловой активности ООО
«Согласие» за 2015-2017гг.
Таблица 5
Деловая активность ООО «Согласие»
Показатель
2015г.
2016г.
2017г.
Коэффициент оборачиваемости совокупных
активов
1,58
1,34
1,24
Продолжительность оборота совокупных
активов, дней
227,24
268,95
290,44
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных
активов
4,13
3,92
3,84
Продолжительность оборота внеоборотных
активов, дней
87,38
91,84
93,75
Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов
2,57
2,22
2,00
Продолжительность оборота оборотных
активов, дней
140,03
162,49
180,29
Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала
2,37
2,34
2,25
Продолжительность оборота собственного
капитала, дней
151,73
153,59
160,04
Коэффициент оборачиваемости заемного
капитала
4,77
3,12
2,76
Продолжительность оборота заемного
капитала, дней
75,47
115,39
130,43
На основании данных табл. 5 можно сделать следующие выводы, что
общая оборачиваемость совокупных активов в 2016г. по сравнению с 2015г.
снизилась на 0,25 оборота, а продолжительность оборота выросла на 41,71 дня,
снижение оборачиваемости наблюдается и по внеоборотным, и по оборотным
активам. В целом за 2016г. оборачиваемость активов снизилась: снижается
количество оборотов и растет продолжительность оборота в днях, таким
образом, в 2016 году нужно отметить снижение деловой активности
31
организации в части использования капитала.
Оборачиваемость собственного капитала в 2016 году снизилась на 0,03
оборота, а период оборачиваемости вырос на 1,86 дня, оборачиваемость
заемного капитала снизилась на 1,65 оборота, а период оборачиваемости
увеличился на 39,92 дня.
Проведенный анализ показал, что в 2016г. показатели деловой
активности являются низкими, оборачиваемость активов и заемных средств
снизились. Можно говорить о не эффективном использовании средств и
источников средств. Как отрицательную тенденцию стоит отметить высокую
продолжительность оборота в днях и низкий показатель количества оборотов.
По сравнению с 2016г. в 2017г. оборачиваемость активов снизилась на
0,01 оборота, а период оборота вырос на 21,48 дня. Оборачиваемость
внеоборотных активов снизилась на 0,18 рубля. Оборачиваемость оборотного
капитала снизилась на 0,22 оборота, а период оборачиваемости вырос на 17,8
дня. Оборачиваемость собственного капитала снизилась на 0,9 оборота, а
продолжительность оборота в днях вырос на 6,45 дня. Так же по сравнению с
2016 годом продолжает снижаться оборачиваемость заемного капитала.
На основании проведенного анализа можно сделать выводы о том, что
деловая активность хозяйствующего субъекта в 2017г. так же, как и в 2016г.
имела тенденцию к снижению.
Проведенный анализ показал, что в 2017г. деловая активность ООО
«Согласие» по-прежнему является низкой, что подтверждается замедлением
оборачиваемости как активов, а так и источников их финансирования, причем
как собственных, так и заемных. Использование средств и источников средств
можно признать не эффективным, в связи с тем, что в анализируемом периоде
им была свойственна высокая продолжительность оборота в днях и низкий
показатель количества оборотов.
В табл. 6 приведены коэффициенты рентабельности.
Таблица 6
32
Рентабельность деятельности ООО «Согласие»
Показатель
2015г.
2016г.
2017г.
Коэффициент рентабельности продукции
0,16
0,14
0,15
Коэффициент рентабельности продаж
0,13
0,11
0,12
Коэффициент рентабельности совокупных активов
0,2
0,15
0,12
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов
0,52
0,43
0,37
Коэффициент рентабельности оборотных активов
0,32
0,24
0,19
Коэффициент рентабельности собственного капитала
0,3
0,26
0,22
Коэффициент рентабельности заемного капитала
0,6
0,35
0,27
В 2016г. можно наблюдать рост выручки от продаж, рост себестоимости
и чистой прибыли. При этом так же необходимо отметить увеличение объема
средств и их источников в исследуемом периоде. В результате этого
коэффициент рентабельности продукции составил 0,14, что на 0,02 ниже, чем
в 2015 году. Коэффициент рентабельности продаж составил 0,11, что на 0,02
ниже, чем аналогичный показатель за 2015г. Таким образом, стоит отметить,
что эффективность деятельности организации снизилась, так как темпы роста
выручки были ниже, чем темпы роста затрат, так же чистая прибыль имела
недостаточные темпы роста. Коэффициент рентабельности активов составил
0,15, что на 0,05 ниже аналогичного показателя 2015г., таким образом, можно
говорить о том, что рентабельность совокупных активов снизилась. Так же
необходимо отметить снижение рентабельности внеоборотных активов (на
0,08) и оборотных активов (на 0,08). Кроме того, в 2016г., по сравнению с 2015
г. стоит отметить снижение коэффициента рентабельности собственного
капитала на 0,04 и снижение коэффициента рентабельности заемного капитала
на 0,025. Проведенный анализ показал, что в целом эффективность финансово-
хозяйственной деятельности ООО «Согласие» снизилась.
В 2017г. организация обеспечила рост выручки, рост себестоимости и
увеличение чистой прибыли, при этом, как и в 2015- 2016г., так и в 2016-2017г.
наблюдается снижение коэффициентов рентабельности.
Так увеличение коэффициента рентабельности продукции в 2016г. по
сравнению с 2015г. составило 0,01, а коэффициента рентабельности продаж -