62
Таблица 14
Прогноз дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Полис-
Строй», тыс.руб.
Показатель
2019 г.
2020 г.
Изменение, тыс.руб.
Дебиторская задолженность
439340
43934
-395406
Кредиторская задолженность
140482
0
-140482
Излишек (недостаток)
дебиторской задолженности для
оплаты кредиторской
задолженности
298858
43934
-254924
Более наглядно данные таблицы будут выглядеть на рисунке 9.
Рис.9. Показатели дебиторской и кредиторской задолженности ООО
«Полис-Строй» на 2019-2020 годы
По данным таблицы и рисунка видно, что внедрение в ООО «Полис-
Строй» службы контроля дебиторской и кредиторской задолженности,
разработка и утверждение кредитной политики, а также введение системы
63
штрафов существенно снизит суммы задолженностей в 2020 году, что будет
способствовать улучшению платежеспособности организации. Средства,
возвращенные дебиторами, ООО «Полис-Строй» сможет направить на
погашение 100% своих краткосрочных обязательств.
Таким образом, возвращенная сумма дебиторской задолженности,
которая составляет 90% от задолженности 2019 года или 395406 тыс.руб.
будет направлена на:
1. Погашение 100% кредиторской задолженности – 140482 тыс.руб.;
2. Погашение 100% краткосрочных обязательств – 192649 тыс.руб.;
3. Частичное погашение долгосрочного кредита – 62275 тыс.руб.
На основе полученных данных составим прогноз ликвидности ООО
«Полис-Строй» на 2020 год в таблице 15, и посмотрим, как повлияют
планируемые изменения на ее платежеспособность.
Таблица 15
Прогноз платежеспособности ООО «Полис-Строй» на 2020 год
Показатель
2019 г.
2020 г.
Изменение, тыс.руб.
А1
16514
16514
0
А2
439456
44050
-395406
А3
169436
169436
0
А4
315804
315804
0
Итого активы
941210
545804
-395406
П1
140482
0
-140482
П2
192649
0
-192649
П3
102974
40699
-62275
П4
505105
505105
0
Итого пассивы
941210
545804
-395406
А1-П1
-123968
16514
-
А2-П2
246807
44050
-
А3-П3
66462
128737
-
А4-П4
-189301
-189301
-
64
Как видно по прогнозу платежеспособности ООО «Полис-Строй» на
2019 год, оно станет абсолютно платежеспособным, а значит, сможет
своевременно расплачиваться по возникающим обязательствам.
Далее проанализируем прогнозную эффективность управления
дебиторской и кредиторской задолженностью на 2020 год, так как в анализе
этих же показателей за 2019 год было отмечено снижение их
оборачиваемости и увеличение периода оборота, что свидетельствовало о
неэффективности управления ими. Прогноз оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности ООО «Полис-Строй» представлен в таблице 16.
Таблица 16
Прогноз оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Полис-Строй» на 2020 год
Показатель
2019 г.
2020 г.
Изменение, тыс.руб.
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности
4,62
9,27
4,65
Период оборачиваемости
дебиторской задолженности,
дней
79,09
39,4
-39,69
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской задолженности
16,54
45,82
29,28
Период оборачиваемости
кредиторской
задолженности, дней
22,07
7,97
-14,10
65
По данным таблицы видно, что если ООО «Полис-Строй» внедрит в
свою работу предложенные мероприятия, то коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности увеличится на 4 оборота уже в 2020 году, вместе
с этим снизится период ее оборачиваться на 39 дней.
То есть дебиторская задолженность будет чаще поступать на счета
ООО «Полис-Строй».
Хотелось бы отметить, что оборачиваемость дебиторской
задолженности рассчитана с учетом того, что в формуле используется
среднее значение дебиторской задолженности за период, т.е. ее значение на
начало 2020 года (когда она еще была очень велика) плюс ее значение на
конец года (уже с учетом уменьшения на 90%), и эта сумма поделена на два.
Однако использование при расчете среднего значения дебиторской
задолженности искажает расчеты, так как в реальности ее оборачиваемость
будет существенно выше.
Если пересчитать оборачиваемость дебиторской задолженности
относительно ее размера на конец 2020 года, то получим, что дебиторская
задолженность за 2020 год совершит 41 полный оборот, а период ее
оборачиваемости составит всего 8 дней.
Также данные прогноза отражают и ускорение оборачиваемости
кредиторской задолженности на 29 оборотов в год, и уменьшение периода ее
оборота на 14 дней.
Данные произведенного прогноза оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности указывают на то, что ООО «Полис-Строй»
сможет существенно повысить эффективность своей деятельности уже в 2020
году.
Спрогнозируем рентабельность текущих активов на 2020 год, и
узнаем повысится ли эффективность использования оборотного капитала
ООО «Полис-Строй» в 2020 году или нет.
Данные прогноза представлены в таблице 17.
66
Таблица 17
Прогноз рентабельности текущих активов ООО «Полис-Строй» на
2020 год
Показатель
2019 г.
2020 г.
Изменение
Рентабельность текущих
активов
0,42
0,56
+0,14
Данные расчетов показывают рост рентабельности текущих активов
ООО «Полис-Строй» в 2020 году.
Другими словами, каждый рубль, вложенный предприятием в
оборотный капитал, начнет приносить больше прибыли на +0,14 коп.
Такие цифры свидетельствуют о повышении эффективности
использования оборотного капитала в ООО «Полис-Строй».
Таким образом, для повышения эффективности использования
оборотного капитала ООО «Полис-Строй» должно серьезно заняться
вопросом роста дебиторской и кредиторской задолженности.
Предприятию предлагается создать службу контроля, в обязанности
которой будет входить постоянный мониторинг имеющихся задолженностей
и препятствие образованию новых, разработать свою кредитную политику, а
также, целью мотивации сотрудников к более тщательному контролю за
образованием задолженностей, ввести систему штрафов.
Предлагаемые мероприятия позволят вернуть на счета ООО «Полис-
Строй» в короткие сроки 90% от имеющейся дебиторской задолженности.
Вырученные суммы планируется направить на погащение
краткосрочных обязательств предприятия, а также на частичное погашение
долгосрочного кредита.
Прогнозный анализ показал состоятельность разработанных
мероприятий.
67
Их внедрение на предприятии будет способствовать не только
повышению эффективности функционирования оборотного капитала, но и
улучшению всего финансового состояния ООО «Полис-Строй».
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современных условиях хозяйствования, при кризисе российской
экономики, хозяйствующие субъекты способны достигнуть успеха в своей
деятельности только путем эффективного использования оборотного
капитала. Оборотный капитал является частью общего капитала
предприятия, отличительными особенностями которого является
однократное участие в производственном процессе и перенесение своей
стоимости на изготовленный продукт.
Финансовая устойчивость любого предприятия напрямую зависит от
того, при помощи каких источников формируется его оборотный капитал.
Чем выше доля собственных средств при формировании оборотного
капитала, тем устойчивее в своем развитии организация, и, соответственно,
доля заемных источников должна быть мала, или же стремиться к
уменьшению.
Важным условием стабильного функционирования хозяйствующего
субъекта является проведение регулярного анализа оборотного капитала, с
целью своевременного выявления тенденций к неэффективности. Во время
проведения анализа оборотного капитала изучают структуру оборотных
средств, наличие собственного оборотного капитала, изучают источники
формирования оборотного капитала, а также рассчитывают оборачиваемость,
ликвидность и рентабельность оборотных активов. Правильная организация
оборотного капитала на предприятии является залогом эффективности его
использования.
В настоящей работе мной исследовался оборотный капитал ООО
«Полис-Строй», а также проведен анализ эффективности его использования.
Результаты анализа показали следующие положительные стороны в работе
предприятия:
- Наличие собственного оборотного капитала;
69
- Рост источников собственных средств при формировании оборотного
капитала предприятия в динамике;
- Постепенное снижение суммы долгосрочных заемных средств;
- Ускорение оборачиваемости оборотных активов за счет роста
оборачиваемости запасов и денежных средств;
- Сокращение продолжительности операционного и финансового
циклов;
- Увеличение рентабельности текущих активов.
При этом был отмечен и ряд недостатков в деятельности предприятия:
- Постоянный рост дебиторской задолженности;
- Рост кредиторской задолженности в динамике;
- Проблемы с платежеспособностью при оплате наиболее срочных
обязательств;
- Замедление оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности.
Для устранения выявленных признаков неэффективности работы ООО
«Полис-Строй», ему было предложено:
1. Создать службу контроля дебиторской и кредиторской
задолженности;
2. Разработать свою кредитную политику и знакомить с ней всех
покупателей и поставщиков;
3. С целью мотивации сотрудников к более внимательному контролю
за дебиторской и кредиторской задолженностью, введение системы штрафов
за ненадлежащим образом оформленную документацию, связанную с
дебиторской задолженностью.
Ожидаемым эффектом от предложенных мероприятий является
снижение дебиторской задолженности на 90%. Суммы, полученные от
дебиторов, будут направлены на погашение всех краткосрочных
обязательств, в том числе кредиторскую задолженность, и на частичную
70
оплату долгосрочного кредита. Все это будет способствовать не только
увеличению эффективности использования оборотного капитала, но и
улучшению финансового состояния ООО «Полис-Строй» в целом.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Учебники, монографии, брошюры
1. Аксенов, А.П. Экономика предприятия. – М.: КНОРУС, 2016.
2. Бобылева, А.З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения. –
М.: Юрайт, 2016.
3. Булатов, А.С. Экономика. – М.: Магистр, 2016.
4. Вахрушина, М.А., Пласкова, Н.С. Анализ финансовой отчетности. –
М.: Вузовский учебник, 2016.
5. Грибов, В.Д., Грузинов, В.П.Экономика предприятия. – М.: Финансы
и статистика, 2016.
6. Губин, В.Е., Губина, О.В. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности. – М.: ИД ФОРУМ, 2016.
7. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий
для принятия экономических решений. – М.: Омега-Л, 2015.
8. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ
предприятия. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015.
9. Загородников, С.В. Финансовый менеджмент. Краткий курс. – М.:
Окей-книга, 2014.
10. Задорожная, А.Н. Финансы организации (предприятия). – М.:
МИЭМП, 2016.
11. Зимовец, А.В. Краткосрочная финансовая политика. Конспект
лекций. – Таганрог: НОУ ВПО ТИУиЭ, 2016.
12. Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент. – М.: Дашков и К°, Ай
Пи Эр Медиа, 2016.
13. Канке, А.А., Кошевая, И.П. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. – М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2017.