52
А3-П3
164753
34493
66462
-130260
+31969
А4-П4
-152432
-127052
-189301
+25380
-62249
По данным таблицы можно сделать следующие выводы. Как в 2017,
так и в 2018 и в 2019 годах ликвидность ООО «Полис-Строй» не была
абсолютной, т.е. платежеспособность предприятия была нарушена. При
сверке полученных данных с уравнением ликвидности: A1>П1, А2>П2,
А3>П3, А4<П4, был выявлен недостаток наиболее ликвидных активов для
совершения платежей по наиболее срочным обязательствам на протяжении с
2017 по 2019 годы. При изучении динамики изменения недостатка наиболее
ликвидных средств, обнаружено, что он растет с каждым годом: на -24088
тыс.руб. за 2018 год и еще на -62337 тыс.руб. за 2019 год. Нехватка средств
по группе А1 свидетельствует о том, что средств на счете предприятия
недостаточно для того, чтобы немедленно оплатить кредиторскую
задолженность, если этого потребуют кредиторы. Такая ситуация была видна
и по анализу деловой активности. Денежные средства «зависшие» в
дебиторской задолженности очень необходимы ООО «Полис-Строй» для
оплаты долгов кредиторам.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности в таблице 10 для более
глубокого изучения платежеспособности ООО «Полис-Строй».
53
Таблица 10
Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Полис-Строй»
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Изменение
2018 г.
2019 г.
Коэффициент текущей
ликвидности
2,23
1,89
1,88
-0,34
-0,01
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,95
1,34
1,37
+0,39
+0,03
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,07
0,06
0,05
-0,01
-0,02
Коэффициент общей
ликвидности
0,64
0,91
0,88
+0,26
-0,03
Расчет коэффициентов ликвидности подтверждает выводы, сделанные
в анализе платежеспособности по данным баланса. Коэффициент текущей
ликвидности снижается на протяжении всего анализируемого периода и
находится в диапазоне от 1 до 3, а значит, с каждым годом повышается
эффективность использования предприятием оборотных средств и оно
является платежеспособным, т.е. суммы всех оборотных активов достаточно
для оплаты имеющихся у ООО «Полис-Строй» краткосрочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности растет на протяжении с 2017 по 2019
годы и находится в диапазоне от 0,7 до 1,5, а значит, предприятие
эффективно управляет своими оборотными средствами и суммы его наиболее
ликвидных и быстрореализуемых активов, т.е. денежных средств и
дебиторской задолженности достаточно для оплаты имеющихся
краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшается в динамике и не
удовлетворяет нормативному значению, в соответствии с которым он должен
быть больше 0,2, что говорит о проблемах с платежеспособностью у ООО
«Полис-Строй», так как денежных средств на счете организации не
достаточно для быстрой оплаты краткосрочных обязательств (кредиторской
54
задолженности и краткосрочных займов). Это связано с тем, что у
предприятия высока сумма дебиторской задолженности, так как оно продает
продукцию с отсрочкой платежа, недополучая при этом часть выручки.
Общая ликвидность баланса увеличивается в 2018 году на +0,26 и
уменьшается в 2019 году на 0,03, и ни в одном из периодов не превышает
единицу, что говорит о том, что платежеспособность ООО «Полис-Строй»
нарушена. Как показал расчет отдельных коэффициентов ликвидности,
происходит это из-за отсутствия контроля со стороны предприятия за
суммами дебиторской задолженности.
Еще одним показателем, указывающим на эффективность или
неэффективность использования оборотного капитала на предприятии,
является рентабельность текущих активов, расчет которой представлен в
таблице 11.
Таблица 11
Расчет рентабельности текущих активов ООО «Полис-Строй»
Показатель
2018 г.
2019 г.
Изменение
Рентабельность текущих
активов
0,05
0,42
+0,37
По расчету рентабельности текущих активов видно, что показатель
расчет в динамике: на 0,37 за 2019 год, а значит, увеличивается количество
прибыли, приходящейся в расчете на один рубль оборотных активов. То есть
каждый рубль оборотного капитала приносит ООО «Полис-Строй» в 2019
году 42 копейки прибыли. Отсюда можно сделать вывод о том, что
эффективность управления оборотным капиталом в ООО «Полис-Строй»
увеличивается.
Таким образом, анализ оборотного капитала ООО «Полис-Строй»
показал, что в структуре оборотного капитала преобладает дебиторская
55
задолженность, сумма которой в 2018 году увеличилась на +139921 тыс.руб.,
и в 2019 году еще на +91053 тыс.руб. ООО «Полис-Строй» располагает
собственным оборотным капиталом во всех трех исследуемых годах,
основным источником формирования которого являются собственные
средства. Анализ управления оборотным капиталом ООО «Полис-Строй»
показал увеличение эффективности управления им. Однако, вызывает
опасения, рост дебиторской задолженности, повлекший за собой увеличение
долгов перед кредиторами. Для улучшения показателей управления
оборотным капиталом ООО «Полис-Строй», ему необходимо уделить
пристальное внимание работе с дебиторской задолженностью.
56
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА В ООО «ПОЛИС-
СТРОЙ»
3.1 Мероприятия, направленные на повышение эффективности
использования оборотного капитала в ООО «Полис-Строй»
Исследование оборотного капитала ООО «Полис-Строй» и
эффективности его использования, проведенное во второй главе данной
выпускной квалификационной работы, показало ряд «слабых» мест в
деятельности предприятия.
В 2019 году дебиторская задолженность составляла 70,2% от стоимости
оборотного капитала, а также вызывает опасения ее рост в динамике.
Дебиторская задолженность выросла на +139921 тыс.руб. за 2018 год и на
+91053 тыс.руб. за 2019 год. Также исследование оборачиваемости
дебиторской задолженности ООО «Полис-Строй» показало замедление ее
оборачиваемости и увеличение периода ее оборота. Вместе с дебиторской
задолженностью увеличивается и кредиторская задолженность, откуда
становится понятным, что на предприятии возникла ситуация «цепных
неплатежей», когда задолженность покупателей не поступает на счета
организации и, в результате, не может и она расплатиться по своим долгам.
Кредиторская задолженность увеличилась за 2018 год на +25051 тыс.руб., а
за 2019 год на +61143 тыс.руб. Помимо этого, анализ ликвидности ООО
«Полис-Строй» показал проблемы с платежеспособностью и нехватку
высоколиквидных активов для оплаты наиболее срочных обязательств.
Выручка предприятия «зависает» в дебиторской задолженности и, в итоге,
возникает острая нехватка живых денежных средств. Проанализируем в
таблице 12 соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей ООО
«Полис-Строй», а также исследуем темпы их роста.
57
Таблица 12
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Полис-Строй», тыс. руб.
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Темп роста, %
2018 г.
2019 г.
Дебиторская
задолженность
208366
348287
439340
67,15
26,14
Кредиторская
задолженность
54288
79339
140482
46,14
77,07
Излишек (недостаток)
дебиторской
задолженности для оплаты
кредиторской
задолженности
154078
268948
298858
-
-
По данным таблицы видно, что в 2018 году темпы роста дебиторской
задолженности превышали темпы роста кредиторской задолженности, в 2019
году ситуация поменялась. Однако, во всех трех исследуемых годах
дебиторская задолженность превышает кредиторскую, при чем суммы этого
превышения с каждым годом увеличиваются. Отсюда следует, что ООО
«Полис-Строй» вполне может оплатить всю имеющуюся кредиторскую
задолженность за счет возврата сумм задолженности от своих покупателей.
При этом повысится платежеспособность предприятия и эффективность его
деятельности.
Как оказалось, в ООО «Полис-Строй» много нерешенных проблем в
сфере управления дебиторской и кредиторской задолженностью, которые
влекут за собой убытки и различные риски предприятия.
Таким образом, для снижения сумм дебиторской и кредиторской
задолженности, а также препятствию их роста в будущем ООО «Полис-
Строй» необходимо:
58
- разработать определенный регламент работы с покупателями в случае
образования дебиторской задолженности;
- разработать и утвердить кредитную политику предприятия;
- вести учет наиболее и наименее надежных дебиторов;
- регулярно проводить анализ дебиторской и кредиторской
задолженности.
С целью устранения проблем при управлении дебиторской и
кредиторской задолженностью в ООО «Полис-Строй» нужно создать
соответствующую службу контроля. Нет надобности в найме новых
сотрудников в организацию, так как можно просто перераспределить
должностные обязанности между уже имеющимися работниками. Службу
контроля планируется создать из трех человек. Кроме того, для усиления
стремления работников тщательным образом контролировать дебиторскую
задолженность будет разработана система административных штрафов.
Штрафовать сотрудников планируется в случае выявления ненадлежащего
оформления документации с дебиторами, отсутствия гарантийных писем от
дебиторов, не разъяснения им сроков уплаты задолженности и системы
санкций за несвоевременную оплату и прочие подобные нарушения.
Введение такой системы даст возможность в ООО «Полис-Строй»
организовать работу и контроль за учетом дебиторской и кредиторской
задолженности, проводить своевременные мероприятия по их уменьшению,
выявлять неплатежеспособных должников, ненадежных дебиторов и, в
последствии, сформировать своеобразные рейтинговые списки кредиторов и
дебиторов по их надежности и важности, а также по степени влияния на
финансовую устойчивость предприятия. Создание службы контроля
дебиторской и кредиторской задолженности позволит скорректировать
работу ООО «Полис-Строй» таким образом, чтобы постоянно мониторить
уровень задолженности, причин ее формирования и своевременно решать
проблемы, связанные с кредиторской и дебиторской задолженностью.
59
Как уже было сказано выше, в ООО «Полис-Строй» нет утвержденной
кредитной политики. Тем не менее, она должна быть разработана и с ней
необходимо знакомить своих покупателей и кредиторов. В кредитной
политике нужно описать весь процесс работы предприятия с кредиторской и,
главное, с дебиторской задолженностью. Это необходимо для того, чтобы
покупатели, знакомясь с ее положениями, заранее знали, сколько дней ООО
«Полис-Строй» может предоставить им в качестве отсрочки платежа, с
какого дня, с момента образования задолженности, начнут начисляться пени
за просрочку платежей, после какого периода неполучения оплаты ООО
«Полис-Строй» будет обращаться в судебные органы для принудительного
изъятия задолженности, и так далее.
Создание службы контроля дебиторской и кредиторской
задолженности, разработка и утверждение собственной кредитной политики,
а также введение административной ответственности для сотрудников
позволит ООО «Полис-Строй» не только решить проблемы, требующие
неотложного решения, но и предотвратить те, которые на настоящий момент
не стоят так остро и в настоящий момент не угрожают финансовой
устойчивости предприятия. Кроме того, при фукционировании службы
контроля, создании кредитной политики и введении системы
административной ответственности будет проводиться регулярный анализ
состояния дебиторской и кредиторской задолженности, который позолит
предприятияю и в дальнейшем своевременно решать выявленные проблемы,
минимизировать их последствия. А значит, работа ООО «Полис-Строй» с
дебиторской и кредиторской задолженностью будет постоянно
оптимизироваться, а значит и будет повышаться эффективность управления
оборотным капиталом.
Таким образом, с целью устранения проблем, выявленных при анализе
эффективности управления оборотным капиталом, ООО «Полис-Строй»
необходимо внедрить следующие мероприятия:
60
1. Создать службу контроля дебиторской и кредиторской
задолженности на предприятии;
2. Разработать и утвердить кредитную политику ООО «Полис-Строй»;
3. Ввести систему административной ответственности для персонала
при ненадлежащем оформлении документов, связанных с дебиторской
задолженностью.
Ожидаемым эффектом от внедрения указанных мероприятий будет
снижение дебиторской задолженности ООО «Полис-Строй». Подсчитаем
ожидаемый эффект в таблице 13.
Таблица 13
Ожидаемый эффект от предложенных мероприятий
Предлагаемое мероприятие
Ожидаемый эффект, %
1. Создание службы контроля дебиторской и
кредиторской задолженности (сокращение
общей дебиторской и кредиторской
задолженности является положительным
моментом для фирмы. Это обусловлено тем,
что приток финансовых ресурсов в бюджет
организации возрастает)
50
2. Разработка и утверждение кредитной
политики
25
3. Введение системы административной
ответственности для персонала
15
Итого:
90
Таким образом, планируется, что создание службы контроля
дебиторской и кредиторской задолженности будет способствовать возврату
50% дебиторской задолженности на счета ООО «Полис-Строй», разработка и
утверждение кредитной политики простимулирует дебиторов к возврату 25%
задолженности, введение системы административной ответственности для
61
персонала сократит дебиторскую задолженность на 15%. Общее снижение
дебиторской задолженности, от применения вкупе трех мероприятий,
составляет 90% или 395406 тыс.руб. в денежном выражении. Вернув
указанную сумму от дебиторов ООО «Полис-Строй» сможет оплатить 100%
своей кредиторской задолженности, которая составляет 140482 тыс.руб., а
также и всю сумму краткосрочных займов, которая составляет 192649
тыс.руб. Остальные средства в сумме 62275 тыс.руб. предприятие может
направить на погашение долгосрочного кредита.
Остаток дебиторской задолженности к взысканию составит:
439340тыс.руб. – 395406тыс.руб. = 43934тыс.руб.
В последствии ООО «Полис-Строй» вернет и оставшуюся сумму
дебиторской задолженности, если будет придерживаться в своей работе
разработанных рекомендаций.
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий
Оценка эффективности предложенных мероприятий для ООО «Полис-
Строй» будет осуществлена путем составления прогноза изменения сумм
дебиторской и кредиторской задолженности, их оборачиваемости, а также
при помощи прогноза ликвидности на 2020 г.
Как уже было сказано в пункте 3.1, если ООО «Полис-Строй»
воспользуется предлагаемыми мероприятиями, то сумма дебиторской
задолженности снизится на 90% или на 395406 тыс.руб. в денежном
выражении. Сумма же кредиторской задолженности будет равна нулю.
Проведем сравнительный анализ задолженностей ООО «Полис-Строй» за
отчетный 2019 год и прогноза на 2020 год в таблице 14.