65
Qопт =
√
2 ∗ D ∗ Ct1/Ch1 , (10)
где D - потребность за период (ед.);
С
t1
- стоимость выполнения одного заказа (руб.);
C
h1
- стоимость хранения единицы запасов.
Далее на основе указанных предложений рассчитаем эффект
мероприятий.
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий
Определение оптимальной партии заказа является важным этапом
управления запасами сырья и материалов на предприятии с целью обеспечения
запасами. Обеспечение запасами необходимо для поддержания
производственного процесса при минимальных совокупных издержках
хранения и организации заказов. Модель управления запасами включает
определение оптимального размера заказа (ОРЗ), при котором затраты,
связанные с оборотом запасов сырья и материалов, будут минимальными.
Определим оптимальный размер заказа (ОРЗ) по формуле Уилсона:
Qопт =
√
2 ∗ D ∗ Ct1/Ch1 , (11)
где D - потребность за период (ед.);
С
t1
- стоимость выполнения одного заказа (руб.);
C
h1
- стоимость хранения единицы запасов.
Значительную долю в материалах АО «Научно-внедренческая фирма
«Грифон» занимают нефть и ГЖУС. Рассчитаем оптимальный объем заказа
данных видов материалов.
В год объем использования нефти составляет 4200 тонн при средней
цене 22000 руб. за тонну. Стоимость выполнения одного заказа составляет 2500
руб., а стоимость хранения тонны нефти – 50 руб.
Qопт =
√
2 ∗ 4200 ∗ 2500/50 = 648 т ,
Таким образом, оптимальный заказ составляет 648 т. Соответственно,
66
стоимость данного заказа будет равна: 648*22000 = 14256 тыс. руб.
Обязательный запас нефти составляет 5000 тыс. руб. В результате средний
остаток нефти в АО «Научно-внедренческая фирма «Грифон» составит:
Средний остаток нефти = 5000+14256/2 = 12128 тыс. руб.
Средняя стоимость одной тонны ГЖУС составляет 4000 рублей. Общий
объем расходов на ГЖУС в год составляет 180 млн. руб. Следовательно, АО
«Научно-внедренческая фирма «Грифон» использует 180000/4 = 45000 тонн
ГЖУС. Стоимость выполнения одного заказа составляет 5000 руб., а стоимость
хранения единицы запасов – 400 руб.
Qопт =
√
2 ∗ 45000 ∗ 5000/400 = 1061 тонн ,
Стоимость данного заказа будет равна 1061*4000 = 4244 тыс. руб.
Обязательный запас ГЖУС в АО «Научно-внедренческая фирма
«Грифон» составляет 1500 тонн или 6000 тыс. руб. В результате средний
остаток ГЖУС составит:
Средний остаток ГЖУС = 6000+4244/2 = 8122 тыс. руб.
Общий средний остаток нефти и ГЖУС = 12128+8122 = 20250 тыс. руб.
В стоимости запасов АО «Научно-внедренческая фирма «Грифон»
общая сумма остатков нефти и ГЖУС составляет 51600 тыс. руб. Таким
образом, В результате применения оптимального размера заказа, рассчитанного
по формуле Уилсона остаток материалов уменьшится на 51600-20250 = 31350
руб.
На примере АО «Научно-внедренческая фирма «Грифон»
продемонстрируем, какой должна быть структура оборотных активов,
обеспечивающая платежеспособность организации. (Таблица 18)
Таблица 18
Прогнозный баланс АО «Научно-внедренческая фирма «Грифон»
Наименование показателя
Сумма, тыс.
руб.
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства
521 083
67
Наименование показателя
Сумма, тыс.
руб.
Отложенные налоговые активы
23 844
Прочие внеоборотные активы
1 382
Итого по разделу I
546 309
II. Оборотные активы
Запасы
103758
Дебиторская задолженность
79 908
Финансовые вложения
1 021
Денежные средства и денежные эквиваленты
478
Прочие оборотные активы
74
Итого по разделу II
185239
Баланс
731 548
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
20 011
Добавочный капитал
130 994
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
-116 515
Итого по разделу III
34 490
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
315 705
Отложенные налоговые обязательства
9 789
Итого по разделу IV
325 495
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
304976
Кредиторская задолженность
59 148
Оценочные обязательства
7439
Итого по разделу V
371563
Баланс
731 548
На основании полученного баланса рассчитаем показатели финансового
состояния АО «Научно-внедренческая фирма «Грифон» и сравним с
показателями 2018 года. (Таблица 19)
Таблица 19
Изменение показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости и оборачиваемости в результате внедрения
предложенных мероприятий
Показатели
2019
Прогноз
Изменение
Коэффициент текущей ликвидности
0,538
0,499
-0,039
Коэффициент критической ликвидности
0,202
0,219
0,017
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,004
0,004
0,000
Коэффициент автономии
0,045
0,047
0,002
Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств
2,86
3,344
0,484
Коэффициент оборачиваемости активов
0,812
0,847
0,035
Продолжение таблицы 18
68
В результате можно отметить улучшение практически всех
коэффициентов, за исключением коэффициента текущей ликвидности. В
результате применения оптимального заказа наиболее важных материалов
произойдет рост коэффициентов критической и абсолютной ликвидности,
вырастет финансовая устойчивость АО «Научно-внедренческая фирма
«Грифон», за счет снижения краткосрочных заемных средств, повысится
оборачиваемость активов и оборотных средств.
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Для осуществления хозяйственной деятельности каждая организация
(предприятие) должна располагать определенными экономическими ресурсами.
В составе экономических ресурсов организации важнейшее место занимают
оборотные средства.
Управление оборотными средствами дает возможность воздействовать
на важнейшую характеристику бизнес-процессов организации, а именно, время,
которое характеризуется длительностью производственного, операционного,
коммерческого, финансового циклов
Управление оборотными средствами относится к области текущих
(операционных) решений. Результат продуманного и эффективного управления
оборотными средствами - хорошее финансовое состояние организации,
характеризующееся ликвидностью, финансовой устойчивостью и растущей
деловой активностью
Удельный вес оборотных средств в имуществе АО «Научно-
внедренческая фирма «Грифон» в 2017 году составил 23,7%, в 2018 он вырос на
4,7 пп. По сравнению с 2017 годом, а в 2019 году еще вырос до 28,4%. Рост
оборотных активов положительно сказывается на структуре имущества АО
«Научно-внедренческая фирма «Грифон», однако он не соответствует
высокому уровню краткосрочных обязательств АО «Научно-внедренческая
фирма «Грифон».
Общая сумма оборотных средств АО «Научно-внедренческая фирма
«Грифон» изменялась незначительно. В 2017 году она составила 202181 тыс.
руб. в 2018 году увеличилась на 17938 тыс. руб. или на 8,9%, а в 2019
уменьшилась на 3530 тыс. руб. или на 1,6% по сравнению с прошлым годом.
Запасы АО «Научно-внедренческая фирма «Грифон» выросли в 2018 году по
сравнению с 2017 на 33573 тыс. руб. или 29,4%, а в 2019 году уменьшились на
12620 тыс. руб. или 8,5%. Основными видами материалов для переработки в
70
АО «Научно-внедренческая фирма «Грифон» являются ГЖУС, нефть и
химические реагенты.
Дебиторская задолженность АО «Научно-внедренческая фирма
«Грифон» в 2018 году уменьшилась по сравнению с 2017 годом на 2596 тыс.
руб. или 4,5%, но в 2019 году она выросла на 25119 тыс. руб. или 45,8%. Можно
сказать, что рост дебиторской задолженности соответствует росту выручки АО
«Научно-внедренческая фирма «Грифон». Также можно отметить значительное
сокращение остатков денежных средств на счетах за два года (более чем в 20
раз).
В структуре оборотных активов АО «Научно-внедренческая фирма
«Грифон» преобладают запасы. Их доля в 2017 году составляла 56,5%, в 2018 –
67,1%, в 2019 – 62,4% оборотных средств АО «Научно-внедренческая фирма
«Грифон». Незначительный рост доли запасов связан в большей степени с
нерациональностью их хранения и приобретения. Также высок удельный вес
дебиторской задолженности АО «Научно-внедренческая фирма «Грифон». В
2017 году он составлял 28,4%, в 2018 – 8,5%, в 2019 – 36,9%. При этом доля
денежных средств и прочих оборотных активов снизилась практически до нуля.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств является основным
показателем, характеризующим эффективность из использования. В АО
«Научно-внедренческая фирма «Грифон» за период с 2017 по 2019 год он
вырос с 1,579 до 2,860 (на 1,281). Рост коэффициента показывает улучшение
деловой активности АО «Научно-внедренческая фирма «Грифон». Однако
данный показатель остается ниже средний значений для предприятий отрасли.
Коэффициент оборачиваемости активов ООО АО «Научно-
внедренческая фирма «Грифон» в 2019 году составляет 0,812. Таким образом
общая сумма активов организации меньше выручки. Для современного
небольшого предприятия это значительный недостаток. Однако с 2017 года
этот показатель вырос на 0,438, что весьма значительно.
Периоды оборачиваемости снижаются, однако для более эффективного
функционирования организации следует снижать их еще.
71
Коэффициент рентабельности оборотных активов АО «Научно-
внедренческая фирма «Грифон» положителен только в 2017 году, когда
компания получила пусть и небольшую но прибыль. Так как в 2018-2019 годах
АО «Научно-внедренческая фирма «Грифон» получило значительные убытки,
то данный показатель отрицательный.
В целом анализ оборотных активов показал недостаточную
эффективность их использования, слишком большой уровень запасов и
дебиторской задолженности, недостаточную ликвидность активов.
Коэффициент текущей ликвидности АО «Научно-внедренческая фирма
«Грифон» в 2017-2019 годах существенно ниже нормативного значения (2,0).
При этом в 2018-2019 годах он значительно снизился по сравнению с 2017
годом. Общее снижение за два года составило 0,687. Коэффициент быстрой
ликвидности АО «Научно-внедренческая фирма «Грифон» также невысок. На
конец 2019 года он составляет всего 0,202, при этом он снизился по сравнению
с 2017 годом на 0,216, но вырос по сравнению с 2018 на 0,052.
Коэффициент абсолютной ликвидности АО «Научно-внедренческая
фирма «Грифон» в 2018-2019 годах очень невысок. Это показывает очень
небольшую сумму денежных средств на счетах компании. Также он
продолжает уменьшаться, что может привести к неплатежам АО «Научно-
внедренческая фирма «Грифон» по текущим обязательства (заработная плата,
налоги и т.п.)
Удельный вес собственных источников оборотных средств
незначительно увеличивается в 2018-2019 годах по сравнению с 2017 годом.
Однако данный показатель является отрицательным, что означает, что часть
внеоборотных активов АО «Научно-внедренческая фирма «Грифон»
формируется за счет краткосрочных обязательств.
Актуальность эффективного использования оборотных средств
обусловлена тем. что они составляют примерно половину стоимости основных
производственных фондов и являются вторыми по величине
функционирующими в производстве ресурсов, поэтому народнохозяйственное
72
значение эффективного их использования очень велики. Поскольку оборотные
средства — это средства отвлекаемые, требующие скорейшего возвращения в
оборот с целью получения прибыли, то эффективность их использования, с
позиций отрасли и конкретного предприятия, выражается, прежде всего,
ресурсоемкостью, а следовательно, и скоростью прохождения кругооборота.
В целях повышения эффективности использования оборотных средств
необходима реализация следующих направлений:
сокращение норм расходов и экономия производственных ресурсов
путем перевода производства на ресурсосберегающие технологии;
снижение остатков товарно-материальных запасов на складах
предприятий;
совершенствование форм организации производства, сбыта
продукции, связей с поставщиками и потребителями;
ликвидация взаимных неплатежей между предприятиями;
совершенствование системы маркетинга, обеспечивающей более
быстрое продвижение продукции в различных сегментах рынка.
Непосредственно на уровне конкретного предприятия повысить
эффективность использования оборотных средств можно на стадиях:
На стадии создания производственных запасов. Установление прямых
и длительных связей между поставщиком и потребителем, снижение времени
транспортировки и хранения сырья, материалов, топлива и т.д.
На стадии производства. Использование высококачественного сырья,
сокращение длительности производственного процесса за счет применения
более прогрессивных технологий, сокращение дебиторской задолженности и
т.д.
На стадии обращения. Ускорение отгрузки и реализации продукции и
сокращение за счет этого запасов готовой продукции на складе, обеспечение
предприятия необходимым количеством транспортных средств, увеличение
производства фасованной и упакованной продукции.
73
В работе был рассчитан оптимальный размер заказа основных видов
запасов. Оптимальный размер заказа должен быть таким, чтобы суммарные
годовые расходы на подачу заказов и на содержание запасов были
наименьшими при данном объеме потребления. В результате применения
оптимального заказа наиболее важных материалов произойдет рост
коэффициентов критической и абсолютной ликвидности, вырастет финансовая
устойчивость АО «Научно-внедренческая фирма «Грифон», за счет снижения
краткосрочных заемных средств, повысится оборачиваемость активов и
оборотных средств.
74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс РФ. Часть 2 / Федеральный закон РФ от 26
января 1996 г. № 14-ФЗ (в ред. от 27.12.2019 № 489-ФЗ)
2. Бабенко И.В., Тиньков С.А. Управление оборотными активами:
логистический подход: Монография. - М., 2016. – 168 с.
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять
капиталом. - М.: Финансы и статистика, 2019. – 478с.
4. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности.-М.:Инфра-М,2018. – 222с.
5. Бекбаева Б. Д., Валеев И. Р., Павлова Ю. А. Система управления
рисками на предприятиях нефтегазового комплекса //Проблемы гуманитарных
наук и образования в современном мире. – 2019. – С. 161-163.
6. Бланк И.А. Энциклопедия финансового менеджмента. - М.:Омега-Л,
2017. – 768с.
7. Бледнова Е.Н. Прогноз показателей повышения эффективности
использования оборотных средств организации. COLLOQUIUM-JOURNAL. –
2020. – №9-6. – с.144-147.
8. Бригхэм Ю.Ф., Хьюстон Дж.А. Финансовый менеджмент. Экспресс-
курс.-Спб.: Питер,2018. – 544с.
9. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ.-
М.:Кнорус,2019. – 544с.
10. Вахрушева Н.А. Направления повышения эффективности
использования оборотных средств на предприятии / Н.А. Вахрушева, А.С.
Власов // Альманах мировой науки. – 2018. – № 5. – С. 133-134.
11.
Векленко В.И., Махонькова А.С., Жмакина Н.Д. Повышение
эффективности управления оборотным капиталом организации. Вестник
Курской государственной сельскохозяйственной академии. – 2017. - №1. -75-
77с.