4
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ
ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ
ОРГАНИЗАЦИИ
10
1.1 Экономическая природа оборотных средств в системе управления
организацией
10
1.2 Роль анализа оборотных средств в управлении организацией
16
1.3 Основные подходы к формированию политики управления
оборотными средствами организации с учетом стадий развития
промышленной организации
19
ГЛАВА 2. МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ
СРЕДСТВАМИ С УЧЕТОМ СТАДИЙ РАЗВИТИЯ
ПРОМЫШЛЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
31
2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия
31
2.2 Финансово-экономический анализ деятельности предприятия
37
2.3 Анализ структуры и эффективности использования оборотного
капитала предприятия
51
2.4 Организационный механизм управления оборотными средствами
промышленной организации с учетом стадии развития промышленной
организации
57
2.5 Экономический механизм управления оборотными средствами
промышленной организации
67
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТОВОВАНИЯ
УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ
72
3.1 Рекомендации, направленные на совершенствование планирования
потребности в оборотных средствах предприятия с учетом стадий
развития промышленной организации
72
3.2 Оценка эффективности разработанных мероприятий
79
3.3 Автоматизация процесса управления оборотными активами с
учетом стадии развития организации
83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
90
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
92
ПРИЛОЖЕНИЯ
95
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. Переход к постиндустриальной
экономике, в которой развивается мировое сообщество, определяет
актуальность применения новых подходов к обеспечению эффективности
управления на предприятиях и, прежде всего, в материальной сфере
производства. Принятая на государственном уровне «Концепция
долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации
на период до 2020 года» предусматривает развитие производства
строительных материалов, изделий и конструкций с применением
инновационных энергосберегающих технологий как важное условие
реализации приоритетов страны в сфере массового жилищного
строительства. В целях реализации положений Концепции разработана
система государственных программ РФ, среди которых базовой для
предприятий промышленности является «Стратегия развития
промышленности строительных материалов и индустриального
домостроения на период до 2020 года». Основными результатами их
осуществления должно стать техническое перевооружение и модернизация
действующих предприятий, а также создание новых производств,
отвечающих всем современным требованиям к качеству и ассортименту
производимой продукции. Решение этих задач на перспективу до 2020 г.
потребует от предприятий промышленности строительных материалов
увеличения производственной мощности на 50-80%, снижения степени
износа основных фондов до уровня 25% (в настоящее время составляет 36-
40%) и увеличения с нынешних 5% до 30% доли стоимости инновационной
продукции в общем объеме производства.
Экономическая ситуация в стране характеризуется значительной
неопределенностью, сложившейся из-за нестабильности геополитической
ситуации, наличия инфляционных и иных видов рисков
макроэкономического характера. Индекс промышленного производства по
6
оценке Росстата в 2016 г. составил всего 101,7%, при этом отмечается низкая
загруженность производственных мощностей, средний уровень которой на
конец года составил 60%.
Одним из эффективных механизмов развития предприятий
промышленности строительных материалов в действующих условиях
хозяйствования является процесс производства, необходимость, которой
обусловлена резкими колебаниями конъюнктуры рынка, потребностью в
инновационных строительных материалах, необходимостью организации
импортозамещения продукции, снижением ресурсо-, энергоемкости
производства для повышения эффективности производства материалов.
Деятельность современного промышленного предприятия требует развития и
изменения структуры производственной базы, которая, в свою очередь,
зависит от количества и стоимости источников ее формирования.
Сложившиеся условия функционирования промышленных
предприятий характеризуются наличием негативной динамики в
обеспеченности источниками финансирования, как при осуществлении
текущей деятельности, так и при реализации инвестиционных проектов. Это
подтверждается статистическими данными об изменении коэффициентов
автономии и обеспеченности собственными оборотными средствами
промышленных предприятий, значения которых на конец третьего квартала
2016 г. составили 40% и -20,8% соответственно.
В этой связи наиболее распространенным источником финансирования
производственной деятельности промышленных предприятий становятся
заемные средства. Аналитические данные свидетельствуют об усложнении
доступа к ним на внутреннем рынке в 2016 г. по сравнению с
предшествующим 2015 г.: наблюдается постоянный рост процентных ставок
по кредитам на фоне повысившейся ключевой ставки ЦБ РФ и сокращение
возможности получения внешнего финансирования от иностранных банков,
демонстрирующих в настоящее время консервативную политику
кредитования. Поэтому весьма закономерным для менеджмента
7
промышленных предприятий становится поиск соответствующих подходов к
обеспечению финансирования производственной деятельности и ее развития,
учитывающих реалии внешней среды бизнеса, но при этом гарантирующих
его стабильное функционирование.
Наиболее чувствительным к нестабильности финансирования, как
показывает практический опыт, является оборотный капитал промышленного
предприятия, отличительной особенностью которого является наличие сразу
нескольких фаз кругооборота, последовательная смена которых обеспечивает
непрерывность производственного процесса. В структуре баланса
предприятий промышленности строительных материалов на долю текущих
активов, по официальным статистическим данным, приходится существенная
доля финансирования из совокупных источников средств - до 40 %.
Очевидно, что в таких условиях эффективность деятельности предприятия в
целом в немалой степени зависит от эффективности управления оборотным
капиталом, которое должно стать гармоничной составляющей системы
управления предприятий промышленности строительных материалов.
Практическая значимость работы состоит в разработанном
методическом инструментарии управления оборотным капиталом
производственных предприятий промышленности, позволяющем обеспечить
повышение эффективности их деятельности и бесперебойное производство
широкой номенклатуры строительных материалов и изделий.
Научные результаты, полученные в ходе исследования, позволят
предприятиям промышленности обоснованно формировать структуру
источников оборотного капитала, сократить затраты по обеспечению
производства материальными ресурсами, необходимыми для выпуска
готовой продукции.
Целью исследования является разработка методического
инструментария управления оборотным капиталом на предприятиях
промышленности.
Для достижения цели данной работы поставлены и решены следующие
8
задачи:
1. Выявить основные факторы, препятствующие повышению
эффективности управления оборотным капиталом на предприятиях
промышленности.
2. Выявить и систематизировать методические подходы к управлению
оборотным капиталом на предприятиях промышленности, направленных на
повышение эффективности их деятельности в современных экономических
условиях.
3. Разработать концептуальную модель управления оборотным
капиталом предприятия промышленности.
4. Разработать систему показателей управления оборотным капиталом,
используемую для формирования управленческих решений на
стратегическом, тактическом и оперативном уровнях планирования,
направленного на обеспечение роста стоимости бизнеса.
5. Провести типизацию организационно-экономических ситуаций, и
разработать методический подход к формированию структуры источников
оборотного капитала предприятий промышленности для каждой из
возможных ситуаций производства.
6. Разработать методы минимизации затрат при управлении
материальными ресурсами, позволяющие формировать структуру
источников оборотного капитала в зависимости от организационной схемы
производства предприятий промышленности строительных материалов и
объемов партий закупаемых материальных ресурсов.
7. Разработать методические положения по преобразованию системы
управления оборотным капиталом на предприятии промышленности,
осуществляемом в проектном формате, и определить эффект от его
реализации.
8. Провести апробацию разработанного методического
инструментария управления оборотным капиталом предприятия
промышленности строительных материалов в условиях действующего
9
предприятия.
Объектом исследования являются промышленные предприятия
полиграфии, функционирующие в условиях современного производства.
Предметом исследования являются процессы управления оборотным
капиталом на предприятиях промышленности.
Теоретическими и методологическими основами исследования
являются положения экономической теории, микроэкономики, финансового
менеджмента, а также работы отечественных и зарубежных ученых в области
управления оборотным капиталом, активами, стоимостью бизнеса. Для
решения задач настоящего исследования использовались системный и
стоимостный подходы, а также методы управления стоимостью предприятия
и экономического анализа.
Методика исследований магистерской диссертации базируется на
принципах и положениях теории рыночной экономики, научных разработках
в вопросах экономики и экономического анализа.
Выбор методов диссертационного исследования. В процессе
исследования данной темы использовались диалектический метод,
системный подход, а так же методы индукции и дедукции, классификации и
сравнительных характеристик, научной абстракции, экономико-
статистические методы, а также применялись системный анализ, методы
сравнительного и логического анализа и прочие.
Информационная база. В магистерской диссертации использовались
научная, методическая и учебная литература, нормативные акты в области
управления оборотными средствами, а также первичные документы и
финансовая бухгалтерская отчетность ГУИПП «Бендерская типография
«Полиграфист».
Эмпирической базой исследования является данные Министерства
экономического развития ПМР, зарубежная статистика, данные
аналитических компаний, материалы, собранные в ходе проведения научно-
10
исследовательской работы, а также публикации в научных изданиях по теме
оборотных средств.
Научная новизна выпускной квалификационной работы состоит в
том, что, используя общенаучные методы анализа и признанные методики,
проведено комплексное исследование оценки управления оборотными
активами ГУИПП «Бендерская типография «Полиграфист», выявлены
проблемные положения и разработаны практические рекомендации по их
устранению.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ
ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ
ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Экономическая природа оборотных средств в системе
управления организацией
Оборотные средства - важный фактор производства на равне с рабочей
силой и основными средствами. Недостаточное количество оборотных
средств на предприятии тормозит его деятельность и ухудшает финансовое
положение.
Рассматривая экономическую сущность оборотных средств, следует
различать категории «оборотные средства» и «оборотные фонды».
Оборотные фонды – это сырье, основные и вспомогательные
инструменты производства, топливо, незаконченная продукция, тара и т.д.
Оборотные средства – это более широкое понятие, чем оборотные фонды.
Оборотные средства состоят из фондов обращения и оборотных
фондов. Фондами обращения называют средства, которые обслуживают
процесс сбыта продукции (продукция на складе, средства в расчетах,
денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках).
Экономическая сущность оборотных средств заключается в схеме
кругооборота оборотных средств, который включает следующие три стадии:
снабжение, производство и реализация [15, с.45].
11
На денежные средства предприятие закупает необходимые средства
производства (сырье, топливо, материалы) – первая стадия, снабжение.
Денежные средства принимают вид производственных запасов, и стоимость
не расходуется, а авансируется, т.к. после завершения оборота она вернется.
Средства производства принимают участие в производственном
процессе с применением рабочей силы, в результате которой создается новая
продукция – вторая стадия, производство. Новая продукция несет в себе
перенесенную и созданную стоимость.
После того, как предприятие успешно реализовало свою продукцию,
оно получает за неё денежные средства – третья стадия, реализация.
Таким образом, закончился один оборот средств, вслед за которым
начинается следующий и т.д. Этот постоянный процесс оборота средств и
есть основа непрерывного производства и обращения. Можно заметить, что в
одном обороте средства последовательно принимают денежный,
производительный и товарный вид.
В ходе одного оборота средств предприятие получает прибыль или
денежные накопления. Эти накопления представляют собой разницу между
денежными средствами, затраченными на изготовление и сбыт продукции, и,
полученными после её реализации.
В состав оборотных средств входят следующие элементы: готовая
продукция на складах, дебиторская задолженность, производственные
запасы, расходы будущих периодов, продукция отгруженная, денежные
средства в кассе предприятия и на счетах в банке, незавершенное
производство [18, с.43].
Проблема дефицита оборотных средств на сегодняшний день является
одной из ключевых проблем для промышленных предприятий. Она связана
не только с кризисом платежей, но и с неэффективным управлением
оборотными активами, недостатками системы управления предприятием.
Снижение оборачиваемости и сокращение части работающих оборотных
средств связано в первую очередь с существованием просроченной
12
дебиторской задолженности; с неэффективным использованием средств в
сверхнормативных запасах сырья и материалов; с излишними запасами
незавершенного производства и готовой продукции, частично неликвидной
из-за высокой себестоимости, цены и низкого потребительского качества.
Актуальность проблемы оптимизации материальных запасов
предприятия и эффективного управления ими обусловлена тем, что их
состояние оказывает определяющее влияние на конкурентноспособность
предприятия, его финансовое состояние и финансовые результаты.
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества
предприятия. Оборотные средства включают материальные и денежные
ресурсы организации от эффективности использования, которых зависит
процесс материального производства и финансовая устойчивость
предприятия. Экономикоорганизационный механизм их использования
включает:
- определение состава и структуры оборотных средств;
- определение источников формирования оборотных средств;
- определение потребности в оборотных средствах;
- распоряжение и маневрирование (управление) оборотными
средствами. Рассмотрим каждую составляющую этого механизма.
Структура оборотных средств и их источников показана в
бухгалтерском балансе, где одной из основных составляющих оборотного
капитала являются производственные запасы предприятия: сырье и
материалы, незавершенное производство, готовая продукция и прочие
запасы. Дебиторская задолженность - еще один важный компонент
оборотного капитала. Продажа товаров одним предприятием другому совсем
не значит, что товары будут оплачены немедленно, неоплаченные счета за
поставленную продукцию и составляют большую часть дебиторской
задолженности [16, с.89]. Ее специфический элемент - векселя к получению,
являющиеся по существу ценными бумагами. Денежные средства и ценные
бумаги - наиболее ликвидная часть текущих активов, к которым относятся
13
деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах. Под структурой
оборотных средств следует понимать удельный вес отдельных статей в
общей сумме оборотных средств.
Оборотные средства предприятия обеспечивают их непрерывное
движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворить
потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечить
своевременность и полноту расчетов, повысить эффективность их
использования. Все источники финансирования оборотных средств делятся
на собственные, заемные и привлеченные. Формирование оборотных средств
происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставной
фонд. Источник формирования в этом случае - инвесторы, а источник
пополнения - полученная прибыль и приравненные к собственным средствам
так называемые устойчивые пассивы, которые не принадлежат предприятию,
но постоянно находятся в его обороте и служат источником формирования
оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся:
- минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по
оплате труда работникам предприятия;
- резервы на покрытие предстоящих расходов;
- минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и
внебюджетными фондами;
- средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за
продукцию (товары, услуги);
- переходящие остатки фонда потребления.
Для сокращения общей потребности предприятия в оборотных
средствах, а также стимулирования их эффективного использования
целесообразно привлечение заемных средств (краткосрочные кредиты
банков). С их помощью удовлетворяются временные дополнительные
потребности в оборотных средствах. Основными направлениями
привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:
кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с