61
yt = D +P = 450000 + 208125 = 658125 руб.
Сумма отсроченного платежа составит 30 %, т.е. 197 438 руб., то есть клиенту
необходимо погасить до окончания срока кредитования 460 687 руб.
Средний ежемесячный платеж клиента составит:
460 687/36 = 12 797 руб.
По окончанию срока кредитованию заемщика может, как самостоятельно
погасить задолженность в размере 197 438 руб. (то есть выкупить автомобиль), так
и продать его автосалону. Как уже говорилось, при аккуратной эксплуатации
стоимость автомобиля может составить через три года до 70 % от исходной
стоимости, то есть стоимость автомобиля может составить 350000 руб.
В таком случае заемщик сможет вернуть сумму задолженности в банк в
размере 197 438 руб., причем у него еще останется денежная сумма в размере:
350000-197 438 = 152 652 руб.
Данной суммы заемщику хватит на покупку в кредит следующей машины.
Доход микрофинансовой организации от выдачи одного автокредита по данной
схеме кредитования составит:
(5000+208125) = 213 125 руб.за три года или 71 041 руб. в год.
Если предположить, что в 2019 году ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ
МИКРОФИНАНС» выдаст 100займов по схеме «buy-back», то общий доход
предприятия от выдачи автокредитов составит:
71041*100= 7104,1 тыс. руб.
С целью внедрения данного вида финансированияООО МКК «ДЖЕТ МАНИ
МИКРОФИНАНС» понесет рекламные затраты для продвижения данного
продукта. ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС» предлагается размещение
рекламы на телевидении, использование наружной рекламы, а также почтовая
62
рассылка рекламных буклетов постоянным клиентам предприятия. Как показывает
практика, рекламные расходы не должны превышать 10 % от предполагаемого
дохода, следовательно, рекламные расходы должны составить не более 710,41 тыс.
руб.
Экономический эффект от внедрения данного мероприятия составит:
7 104,1-710,41 = 6 393,69 тыс. руб. в год.
Для того, чтобы выяснить, какой результат получит ООО МКК «ДЖЕТ
МАНИ МИКРОФИНАНС» от внедрения продукта инвестирования «Рост»,
рассчитаем их экономическую эффективность.
В таблице 14 произведем расчет экономической эффективности от
предложения новых условий по инвестированию «Рост».
Таблица 14
Расчет эффективности займа от граждан «Рост»
Наименование
Сумма, в тыс. руб.
Сумма привлеченных средств
10 000
Расходы банка (выплата 18 % годовых)
1 800
Текущие расходы
300
Доходы от привлеченных средств (30% годовых)
3 000
10 000 *18/100=1 800 тыс. руб.;
10 000*30/100=3 000 тыс. руб.;
1 800+300 = 2 100 тыс. руб.;
3 000 – 2 100 = 900 тыс. руб.;
900 / 2100 * 100 = 42,9%.
Из расчета видно, что такие условия по инвестиционным вложениям выгодны
и являются экономически эффективными, это доказывает расчет эффективности,
составивший 42,9 %.
Далее проведем оценку предложенных методов продвижения предлагаемых
63
продуктов посредством рекламных ресурсов и рассмотрим ее в таблице 15.
Таблица 15
Методы продвижения продуктов микрофинансовой организации с
помощью рекламных ресурсов
Рекламный
ресурс
Содержание
Стоимость
Количе
ство
Расчет затрат, в
рублях
Реклама на
телевидении
упоминание о новом
виде инвестиционного
вложения в программе
«прогноз погоды»
400
9 раз в
день
9*20*400=72000
бегущая строка (20 слов) о
появлении нового вида инвестиций
200руб/сл.
2 раза в
день
(200*20)*2*30=2
40000
Газеты и
журналы
информация о
появлении нового
вида инвестиций
200руб/сл.
1 месяц
200*20=4000
Реклама на
радио «DFM»
упоминание
появления нового
вида инвестиций
ведущими утреннего
шоу
3000
1 раз в
день
1*3000*30=90000
Размещение
рекламы на
баннерах и
перетяжках
информация о новом
виде инвестиций
20 000
1 месяц
20 000
Всего затрат
-
-
-
210 000
Проведем анализ затрат, которые понесет предприятие, при продвижении
своих продуктов и услуг. Допустим, что реклама займа производилась в течение 2
месяцев.
Затраты на рекламу составили:
210*2 = 420 тыс. руб.
Данную рекламу на протяжении 2 месяцев прослушало и посмотрело 1250
чел., основываясь на данных, предоставленных маркетинговыми исследованиями,
можно сделать вывод, что за год данным инвестиционным вложением планируют
воспользоваться 8% от аудитории, а средняя сумма инвестиционного вложения
составляет 100 тыс. руб.
Доход от проведенной рекламной кампании составит:
64
1250*8% * 100 *12 % = 1 200 тыс. руб.
Расчет экономического эффекта по формулам, используемым ранее:
1 200-420= 780 тыс. руб.;
Э=780/420*100=185%
Таким образом, после проведения двухмесячной рекламной кампании,
количество займов от граждан увеличится, на что указывает величина
эффективности, равная 185%. Расчет эффективности показал, что проведение
рекламной кампании принесет предприятию прибыль в размере 780 тыс. руб.
На этапе прогноза финансовой устойчивости и платежеспособности
определим числовые значения весовых коэффициентов на основании
предложенных мероприятий.
Проведенный расчет представим в таблице 3.4.
Таблица 16
Значения весовых коэффициентов
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Прогно-зируе
мое значение
Норматив достаточности
собственных средств (капитала)
банка (Н1)
11,6
10,2
10,3
11,2
Норматив мгновенной ликвидности
банка (Н2)
77,75
84,27
63,10
68,5
Норматив текущей ликвидности
банка (Н3)
61,37
118,99
84,50
91,1
Норматив долгосрочной
ликвидности банка (Н4)
116,34
78,49
73,20
78,5
Таким образом, для повышения платежеспособности ООО МКК «ДЖЕТ
МАНИ МИКРОФИНАНС» были предложены следующие мероприятия:
совершенствовать работу в сегменте потребительских займов;
совершенствовать работу в сегменте инвестирования средств в МФО
(займы от граждан);
65
продвижение продуктов предприятия с помощью рекламных ресурсов.
Внедрение данных мероприятий в ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ
МИКРОФИНАНС»позволит повысить его платежеспособность и финансовую
устойчивость уже в первый год использования.
66
Заключение
В соответствии с целью исследования в первой главе были рассмотрены
теоретические аспекты анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия.
Финансовое состояние организации представляет собой важнейшую
характеристику экономической деятельности организации во внешней
среде. Оно определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в
деловом сотрудничестве, позволяет оценить степень гарантии экономических
интересов самой организации и ее партнеров в финансовых и других отношениях.
Различают четыре типа финансовой устойчивости организации:
1) абсолютная финансовая устойчивость;
2) нормальная устойчивость финансового состояния, обеспечивающая
платежеспособность организации;
3) неустойчивое финансовое состояние;
4) кризисное финансовое состояние.
Исходя из вышесказанного, можно констатировать, что понятие
платежеспособности заключается в способности предприятия в своевременном
оплачивании своих долгов. Это основной показатель стабильности финансового
состояния предприятия.
В некоторых случаях вместо термина «платежеспособность» используют
термин «ликвидность», т. е. возможность тех или иных объектов, которые
составляют актив баланса, быть проданными, что является, по нашему мнению,
более обширным определением платежеспособности. В более узком смысле
«платежеспособность» можно рассматривать как наличия у предприятия денежных
средств и их эквивалентов, которых вполне достаточно для того, чтобы произвести
расчеты по кредиторской задолженности, которая должна быть погашена в
ближайшее время.
67
Во второй главе выпускной квалификационной работы проведен финансовый
анализ исследуемого предприятия ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС»,
который позволил сделать следующие выводы.
ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС» - самая
быстроразвивающаяся компания в сегменте МКК по количеству открытых офисов
продаж в регионах. Миссией компании является быстрое и профессиональное
оказание финансовой помощи населению.
В 2015-2017 гг. выросли важнейшие показатели деятельности предприятия:
на 6,7% - чистая ссудная задолженность, с 2162,2 до 2306,4 млн. руб.; на 3,2% -
совокупные обязательства, с 2560,1 до 2641 млн. руб.; на 22,3% - привлеченные
средства клиентов, с 1996,4 до 2440,8 млн. руб. (в том числе на 33,1% - вклады
физических лиц); на 1,4% - источники собственных средств (с 176,6 до 179,1 млн.
руб.).
В 2017 г. упрочились тенденции динамичного развития ООО МКК «ДЖЕТ
МАНИ МИКРОФИНАНС». Динамика привлеченных средств клиентов, оставаясь
положительной, значительно снизилась: совокупный объем средств клиентов
вырос на 5,7%, до 2579,1 млн. руб., а вкладов физических лиц – на 5,0%, до 2129,5
млн. руб. В 2017 г. ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС» стало более
интенсивно привлекать средства. Собственный капитал ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ
МИКРОФИНАНС» за 2017 г. вырос на 33,2% и достиг 238,6 млн. руб.
По итогам 2017 г. значительно улучшились финансовые результаты ООО
МКК «ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС» - в сравнении с аналогичными
показателями 2016 г.
Несмотря на рост чистой процентной маржи в 2017 г., в целом за
анализируемый период она снизилась, что было обусловлено ростом стоимости
фондирования. Это, а также снижение динамики привлеченных средств клиентов –
главного источника ресурсной базы и формирования кредитного портфеля,
который приносит ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС» основные
68
доходы, стало основными негативными характеристиками деятельности ООО МКК
«ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС» в 2015-2017 гг.
По итогам 2017 г. абсолютные величины кредитного риска и операционного
риска продолжали расти, но гораздо меньшими темпами. Не изменилась динамика
кредитного риска по производным финансовым инструментам и рыночных рисков
– они продолжали снижаться. В то же время произошёл рост рисков по
потребительским кредитам и по условным обязательствам кредитного характера.
За 2015-2016 гг. запас финансовой прочности снизился, о чем
свидетельствует снижение Н1.1 с 7,4 до 6,5%; Н1.2 – с 7,4 до 6,5% и Н1.0 с 11,6 до
10,2%. В 2017 г., в ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС» увеличился запас
финансовой прочности и, соответственно, платежеспособности, но благодаря тому,
что Банк России снизил минимальный уровень Н1.0 с 10 до 8%, а Н1.0 – до 4,5%.
Анализируя показатели ликвидности и их соблюдение установленным
обязательным нормативам, необходимо отметить, что наименьшие запасы текущей
и долгосрочной ликвидности были характерны для ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ
МИКРОФИНАНС» по итогам 2015 г., когда соответствующие нормативы Н3 и Н4
были наиболее близки к критическим значениям. Запас мгновенной ликвидности
был самым малым по итогам 2017 г., однако фактическое значение Н2 и в этом
периоде намного превышало рекомендуемое.
Проведенный анализ позволяет охарактеризовать состояние ликвидности
ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС» как «хорошее».
Проведенные рассчеты свидетельствуют об устойчивом финансовом
положении организации, так как по всем установленным показателям находится в
пределах нормы. Несмотря на низкие значения отдельных его показателей, его
деятельность на протяжении анализируемого периода удовлетворяет таким
критериям как достаточность капитала, оптимальное качество активов и пассивов,
ликвидность, финансовая стабильность, а кроме того, прибыльность.
Но не смотря на положительные результаты работы, следует отметить, что
69
система управления платежеспособностью предприятия требует новых разработок
в сфере реализации политики микрозаймов, которые должны способствовать
повышению эффективности, выявлению направлений совершенствования процесса
её формирования и получению запланированных результатов от реализации новых
продуктов.
Стратегическими целями развития деятельности предприятия должно стать:
увеличение клиентской базы;
увеличение доходов предприятия.
Данная цель может быть достигнута следующим образом:
совершенствовать работу в сегменте потребительских займов;
совершенствовать работу в сегменте инвестирования средств в МФО
(займы от граждан);
продвижение продуктов предприятия с помощью рекламных ресурсов.
Все предложенные мероприятия реализуемы, экономически эффективны и
могут быть использованы в ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС»
В качестве нового продукта, для ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ
МИКРОФИНАНС», предлагается внедрение новой программы финансирования
«автокредитование», осуществляемая по схеме «buy-back». Экономический эффект
от внедрения данного мероприятия составит 6 393,69 тыс. руб. в год.
Предложенные условия по инвестиционным вложениям«Рост» выгодны и
являются экономически эффективными, это доказывает расчет эффективности,
составивший 42,9 %.
После проведения двухмесячной рекламной кампании, количество займов от
граждан увеличится, на что указывает величина эффективности, равная 185%.
Расчет эффективности показал, что проведение рекламной кампании принесет
предприятию прибыль в размере 780 тыс. руб.
Внедрение данных мероприятий в ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ
МИКРОФИНАНС»позволит повысить его платежеспособность и финансовую
70
устойчивость уже в первый год использования.
Руководство предприятия не должно ограничиваться предложенными
мероприятиями. Необходимо проводить постоянную работу над увеличением
финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Финансовая ситуация предприятия должна постоянно находиться под
контролем и подвергаться тщательному анализу. На основе информации,
полученной в результате проведения диагностики, можно выявить основные
проблемы в деятельности компании, а главное, создать основу для разработки
эффективных управленческих решений в будущем. Данный факт подчеркивает
стратегическую направленность анализа финансового менеджмента организации.