51
Таблица 13
Расчет показателей финансовой устойчивости ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ
МИКРОФИНАНС» за 2016-2017 гг.
Показатель
Алгоритм расчета
2016 г.
2017 г.
Обеспеченность
собственными
оборотными
средствами
0,095
0,098
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,190
0,845
Оборачиваемость
активов
0,061
0,071
Рентабельность
продаж
-0,033
0,247
Рентабельность
собственного
капитала по чистой
прибыли
-0,025
0,142
Значение
Z-критерия
,
0,273
0,540
Вероятность
банкротства
R>=1 – финансовое положение
устойчивое
R<1 – финансовое положение
неустойчивое
финансовое
положение
устойчивое
финансовое
положение
устойчивое
Проведенные рассчеты свидетельствуют об устойчивом финансовом
положении организации.
Соблюдение ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС» оптимального
уровня допустимых значений показателей достаточного собственного капитала
предполагает, прежде всего, способность предприятия компенсировать потери и
предупреждать банкротства; с другой стороны, его способность продолжать
оказывать в той же мере традиционную совокупность и стандартного качества
услуги вне зависимости от вероятных убытков того либо другого рода по активным
операциям.
Проведенное исследование показало, что на сегодняшний день финансовое
состояние ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС» по всем установленным
показателям находится в пределах нормы. В целом предприятие можно считать
52
устойчивым. Несмотря на низкие значения отдельных его показателей, его
деятельность на протяжении анализируемого периода удовлетворяет таким
критериям как достаточность капитала, оптимальное качество активов и пассивов,
ликвидность, финансовая стабильность, а кроме того, прибыльность.
Но следует отметить, что система управления платежеспособностью
предприятия требует новых разработок в сфере реализации политики микрозаймов,
которые должны способствовать повышению эффективности, выявлению
направлений совершенствования процесса её формирования и получению
запланированных результатов от реализации новых продуктов.
53
Глава 3. Мероприятия по повышению платежеспособности
предприятия
3.1 Пути повышения платежеспособности предприятия
Осуществление управления финансовой устойчивостью относится к важной
задаче менеджмента на всем протяжении существования организации для
обеспечения независимости от внешних условий (внешней финансовой
устойчивости) и рациональности покрытия активов при помощи источников их
финансирования (внутренней финансовой устойчивости).
Во время реализации собственной главной цели антикризисное финансовое
управление организацией имеет направленность по решению данных задач, как
своевременного диагностирования предкризисного финансового состояния
организации и принятие нужных превентивных мероприятий по предупреждению
финансового кризиса; устранение неплатежеспособности организации;
минимизирование негативных последствий финансового кризиса организации.
Значит, при условии финансового кризиса в качестве залога выживаемости
организации выступает его финансовая устойчивость. Проблемы финансовой
устойчивости следует относить к числу самых важных не только финансовых, но
и общеэкономических трудностей.
Положение с финансово-экономическим кризисом стоит воспринимать как
проверку для коммерческих компаний, поскольку только в кризисных условиях
смогут действовать только те организации, у руководства которых получилось
произвести адаптацию к переменам в макро и микроэкономических показателях.
Каждой организации нужно проводить анализ собственной деятельности в
динамике за несколько лет, для того чтобы иметь возможность выявления
недостатков собственной работы и принятия мероприятий по их ликвидированию.
В условиях развития рыночных отношений финансовая устойчивость
предприятия как объект управления приобретает особую актуальность. Исходя из
54
сложившихся условий хозяйствования исследование процесса обеспечения
финансовой устойчивости предприятия требует комплексного подхода к
изучению, разработки концептуальных основ управления им как совокупности
теоретико-методологических положений, которые в настоящее время
недостаточно глубоко изучены.
В современный период отработаны методики и накоплен значительный
опыт определения финансового состояния предприятия в различных отраслях и
сферах экономики. По мере развития теории и практики экономических наук
появляются новые возможности, оказывающие определенное влияние на процессы
управления экономикой предприятия, включая его финансовое положение.
Для дальнейшего функционирования организации необходимо осуществлять
успешную работу в рыночных условиях и выработать новые подходы к
управлению. Для данного необходимо принимать ряд инновационных решений в
области управления – от начала запуска производственной деятельности до
реализации готовых товаров, которые экономили ресурсы и отвечали реальному
трансформированию экономики. К такому инновационному решению следует
относить осуществление управления финансовым состоянием организации,
которое осуществляется при помощи сквозной комплексной команды.
Благодаря проведению анализа финансового состояния организации можно
выявлять экономический риск, трудности в достижении стабильного состояния и
роста предпринимательского дела. Отечественная литература отражает
методические вопросы экономической оценки и анализа финансового состояния
организаций в работах таких авторов как:В.Г. Артеменко, М.И. Баканов, И.Т.
Балабанов, С.Б. Барнгольц, И.А. Бланк, Т.Б. Бердникова, Н.В. Войтоловский, Л.С.
Васильева, А.И. Гинсбург, Е.В. Ефимова, А.П. Калинина, И.И. Каракоз, В.В.
Ковалев, И.В. Липсиц, Н.П. Любушин, В.И. Макарьева, Д.А. Панков, Л.В.
Прыкина, Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова, Н.А. Русак, С.К. Татур, А.Д. Шеремет,
Г.А. Штофер и прочих экономистов.
55
Рассматривая теорию и практику представленных направлений
исследований можно наблюдать подготовленные принципиально новые подходы к
финансовому состоянию организации – возможности практически управлять
состоянием и итоговыми финансовыми показателями его деятельности.
Для осуществления успешной работы в рыночных условиях необходим
поиск нового подхода к осуществлению управления, что выдвигает
необходимость принятия инновационного решения в области управления – от
запуска торговых организаций до реализации товаров, которое может дать ответ
реальной трансформации экономики. К такому инновационному решению следует
относить осуществление управления финансовым состоянием организации.
Для благополучного функционирования каждая микрофинансовая
организация должна обладать финансовыми активами, относящимися к ее
ресурсам. Формирование данных ресурсов возможно при помощи осуществления
пассивных операций, основанных на увеличении собственных средств и
приобретении финансовых ресурсов от клиентуры. Привлеченные средства
относятся к основной базе ресурсов микрофинансовой организации. Необходимо
подчеркнуть, что осуществление инвестиционных операций микрофинансовой
организации проводится на добровольной основе и у них имеется двусторонняя
ответственность. Так, с позиции микрофинансовой организации – это принятие
денежных средств к учету, начисление процентов по избранным инвестиционным
продуктам, и возврат финансовых ресурсов клиентам на основании их требования.
А с позиции клиентов: взнос финансовых ресурсов на счет, соблюдение условий
договора инвестиционного вложения.
Для того чтобы микрофинансовые организации обеспечивали устойчивую
финансовую деятельность, в том числе эффективно предоставляли финансовые
услуги, им необходимо постоянно наращивать объемы привлекаемых средств.
Мировая и отечественная практика показывают, что для этой цели применяют
различные способы, различающиеся в зависимости от причины и инициаторов их
56
применения, методики проведения и документального оформления. До последнего
времени пассивные операции, практически не воспринимают всерьез, их относят,
по большей части, к второстепенным по отношению к активам, в том числе их не
воспринимают и микрофинансовые организации в виде объектов, которые требуют
осуществления эффективного управления.
На настоящий момент времени складывается обратная ситуация, говоря
другими словами, происходит смена экономического мировоззрения, в том числе
происходит постоянный рост переосмысления баз кредитно-финансового дела, а
главное, происходит увеличение роли пассивных операций.
Значимости пассивов, при помощи которых микрофинансовые организации
формируют собственную ресурсную базу, отводят первичную либо определяющую
роль по отношению к активам. Микрофинансовые организации осуществляют
активную кредитную прочую деятельность в границах ресурсов, имеющихся в
наличии и привлекаемых.
Главным условием финансового благополучия организации становится
приток финансовых ресурсов. Но, при чрезмерном количестве денежных средств
можно говорить о том, что в реальности организация скорее всего терпит убытки,
которые можно связать с инфляцией и обесценением денежных средств, а также с
пропущенной возможностью размещения этих финансовых ресурсов. При
планировании притоков финансовых ресурсов за счет ускорения оборачиваемости
активов организация также должна учитывать этот факт. Организация должна
провести углубленный анализ расходов по элементам затрат. Качество анализа
расходов зависит от качества исходной информации. Благодаря данным
финансовой отчетности, как уже отмечалось ранее, невозможно выполнять полного
анализа затрат.
В условиях конкурентной борьбы и цикличности развития экономики
руководству ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС», в первую очередь
следует достаточное внимание уделять инновационному процессу в организации,
57
позволяющему повысить его ликвидность, доходность и стоимость.
Анализ деятельности ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС» показал,
что система управления платежеспособностью предприятия требует новых
разработок в сфере реализации политики микрозаймов, которые должны
способствовать повышению эффективности, выявлению направлений
совершенствования процесса её формирования и получению запланированных
результатов от реализации новых продуктов.
Для улучшения кредитной политики необходимо постоянно проводить
мониторинг, опросы населения для выявления мнений по качеству работы и
обслуживанию клиентов ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС», а также
внедрять новые банковские продукты, либо улучшать качество имеющихся
Подтверждением актуальности разработок в этом направлении является одна
из особенностей финансового менеджмента – каждое предприятие, в том числе
ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС» самостоятельно выбирает подходы
и технологии в проведении своей деятельности, от которых зависит его и
ликвидность.
Стратегическими целями развития деятельности предприятия должно стать:
увеличение клиентской базы;
увеличение доходов предприятия.
Данная цель может быть достигнута следующим образом:
совершенствовать работу в сегменте потребительских займов;
совершенствовать работу в сегменте инвестирования средств в МФО
(займы от граждан);
продвижение продуктов предприятия с помощью рекламных ресурсов.
Все предложенные мероприятия реализуемы, экономически эффективны и
могут быть использованы в ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС»
Рассмотрим данные направления более подробно.
Одной из важнейших задач, способствующих росту конкурентных
58
преимуществ, а, следовательно, и увеличение ликвидности предприятия, является
создание и увеличение клиентской базы.
Для увеличения клиентской базы микрофинансовой организации
целесообразно будет совершить следующие действия:
произвести сегментацию клиентов предприятия и на основе ее
разработать продуктовую линейку, позволяющую максимально удовлетворить
потребности всех групп клиентов предприятия;
разработать специальные программы микрофинансирования для малого
бизнеса. Для привлечения данных клиентов предприятия намеревается
разрабатывать как собственные программы финансирования.
Кроме наиболее распространенных видов программ займов, ООО МКК
«ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС» следует наиболее активно развивать
программы микрозаймов, которые имеют ряд преимуществ, среди которых, прежде
всего, это удобство, как для клиента, так и для предприятия.
Таким образом, представленные пути разработки стратегических
направлений ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС», будут направлены не
на узкий круг людей, а на все категории населения, т.е. на потенциальных частных
и корпоративных клиентов.
В рамках данной работы, для исследуемого микрофинансового учреждения,
предлагается внедрение новой программы «автокредитование с обратным выкупом
«buy-back»».
Сущность данной программы заключается в том, что заемщик погашает
задолженность не по всей сумме займа, а только за определенную часть.
Оставшаяся сумма заемных средств, размер которой находится пределах от 20% до
55%, заемщиком погашается при окончании кредитного срока одним платежом, как
правило, с помощью обратной продажи автомобиля автодилеру, что называется
отложенный или остаточный платеж.
59
3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий
В целях минимизации рисков ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ
МИКРОФИНАНС»было рекомендовано совершенствование программ
обеспеченного микрофинансирования.
1) автокредитование с обратным выкупом «buy-back»
Автокредитование с обратным выкупом представляет собой относительно
новый вид автокредитования.
В качестве нового продукта, для ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ
МИКРОФИНАНС», предлагается внедрение новой программы финансирования
«автокредитование», осуществляемая по схеме «buy-back».
Далее, рассмотрим условия данной программы кредитования:
срок предоставления займа – 36 месяцев;
сумма первоначального взноса – будет составлять не менее 10 % от общей
стоимости транспортного средства;
процентная ставка – предполагается установить на уровне 30 %.
размер отсроченной задолженности – составит 30 %.
Прогнозируется, что внедрение данного предложения по автокредитованию в
кредитные программы анализируемого кредитного учреждения, будет
способствовать значительному улучшению условий автокредитования
непосредственно для ООО МКК «ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС», а также, и для
клиентов банка.
Ниже, представим расчет изменения финансовых показателей
микрофинансовой организации после внедрения данной программы кредитования.
Методом предположения, будем основываться на том, что в организацию
обратился потенциальный заемщик, который планирует воспользоваться
предлагаемым кредитным продуктом, для достижения своей цели - приобретение
автомобильного транспортного средства, общей стоимостью 500 тыс.руб.
60
Расчет начисления процентов представлен ниже.
Срок кредитования, необходимый клиенту составляет согласно условиям
кредита - 36 месяцев, и, 30 % годовых. Размер первоначального взноса составит 50
000 руб. комиссия за оформление займа составляет 1 %, т.е. 5 тыс. руб. Таким
образом, клиенту необходимо для покупки автомобиля стоимостью 500 000 руб.
внести сумму 55 тыс. руб.
Проценты начисляются ежемесячно:
% = S/p*d*(n*p)/2 (16)
где S – сумма кредита;
n – срок кредитования в годах;
d – процентная ставка;
p – количество начислений в году.
Общая сумма 500000-55000 руб. внес клиент первоначальный взнос + 5000
процент = 450000руб.
В году 12 месяцев, начисления будут производиться каждый месяц
Процентная ставка 30 %, для вычислений, переведем ее в десятичную
дробь30/100=0,3
Срок кредитования 3 года или 36 месяцев (в году 12 месяцев, получаем
12+12+12 = 36)
Наращенная сумма к концу третьего года составит:
% = 450000/12*0,3*(3*12+1)/2 = 208 125 руб.
Общая сумма расходов по обслуживанию кредита равна