55
Рисунок 15. Диаграмма Ганта по проекту создания Салон-кофейни сети «Кофе Хауз»
57
Общая продолжительность проекта составляет 71 день. Первый этап
«Инициация проекта» занимает 3 дня, второй этап «Планирование проекта»
длится 14 дней, третий этап, самый долгий по продолжительности, занимает 53
дня и заключительный этап «Завершение проекта» занимает 1 день.
Рассмотрим необходимые ресурсы представленного проекта (таблица
16).
Таблица 16
Потребность в ресурсах проекта
Позиция структурного плана
Оценка стоимости
(тыс. руб.)
Когда
потребуется
Выявление потребности
-
01.07.2020
Анализ существующих конкурентов
-
02.07.2020
Выявление уровня риска
-
03.07.2020
Назначение ответственного
проекта
-
04.07.2020
Выявление потенциальных
поставщиков.
-
05.07.2020
Поиск банка-инвестора
-
06.07.2020
Составление бизнес-плана
-
06.07.2020
Юридическая регистрация
3
19.07.2020
Оформление кредита
-
18.07.2020
Поиск помещения. Заключение
договора аренды
216,0
19.07.2020
Определение перечня
необходимого оборудования и
мебели
377,5
25.07.2020
Косметический ремонт помещения
120
30.07.2020
Оплата и поставка оборудования и
мебели
377,5
05.08.2020
Оформление Салон-кофейни
-
08.08.2020
Заключение договора с
поставщиками
-
26.08.2020
Поставка и прием товара
47166,1
28.09.2020
Рекрутинг
2184
29.08.2020
Организационное собрание.
-
01.09.2020
Заключение договора на
размещение рекламы.
22,0
05.09.2020
Создание сайта, страницы в «соц.
сетях».
-
10.09.2020
Далее построим ресурсный профиль в виде диаграммы (рисунок 16).
58
Рисунок 16. Ресурсный профиль проекта
В удовлетворительной структуре баланса собственный капитал должен
покрывать все долгосрочные активы, а оборотные активы должны
обеспечиваться за счет собственного оборотного капитала и заемного капитала.
Далее проведем расчет точки безубыточности организации работы
кофейни. При проведении анализа безубыточности необходимо распределить
затраты на две категории: постоянные и переменные.
К постоянным затратам относят затраты, которые не зависят от величины
объёма оказываемых услуг. В таблице 17 произведем расчет точки
безубыточности для кофейни.
Таблица 17
Расчет точки безубыточности
Наименование
Объем производства и продаж в единицах продукции (ОПП)
264235
Отпускная цена 1 единицы продукции в рублях (ОЦ)
255
Расходы на производство 1 единицы продукции в рублях (РП)
187
Постоянные расходы (ПР)
49566,1
Динамические расходы (ДР)
284,5
Выручка (В)
67380,1
Прибыль
17529,5
Достижение точки безубыточности
Есть
Точка безубыточности по выручке при текущих показателях
отпускной цены, постоянных и переменных расходов (ТБВ)
49742,84
3
Точка безубыточности по объему производства и продаж при
текущих показателях отпускной цены, постоянных и переменных
расходов (ТБО)
195,069
44016
44017
44018
44018
44031
44030
44031
44037
44042
44048
44051
44069
44102
44072
44075
44079
44084
43960
43980
44000
44020
44040
44060
44080
44100
44120
59
Расчет точки безубыточности показывает, что для организации кофейни
необходимо «выйти» на уровень выручки в размере в 49742,8 тыс. руб.
В таблице 18 приведен план продаж организации кофейни.
Таблица 18
План продаж
Показатели
План
продаж
Цена единицы
продукции, руб.
Выручка от реализации
продукции (без НДС) всего, руб.
год в т. ч.
264235
255
67380,1
Январь
5284,71
255
1347602
Февраль
13211,78
255
3369005
Март
10569,43
255
2695204
Апрель
15854,14
255
4042806
Май
7927,07
255
2021403
Июнь
39635,35
255
10107015
Июль
15854,14
255
4042806
Август
50204,78
255
12802219
Сентябрь
31708,28
255
8085612
Октябрь
34350,64
255
8759413
Ноябрь
18496,5
255
4716607
декабрь
21138,85
255
5390408
2019
277450
255
70749,1
ИТОГО
541685
255
138129,2
Финансовый план организации составляется с целью обеспечения
синхронизации поступления и расходования денежных средств.
Таблица 19
Финансовый план организации кофейни
Показатели
2019
2020
Доходы, тыс. руб.
67380,1
70749,1
Расходы, тыс. руб., в том числе:
49850,6
52044,4
текущие затраты, тыс. руб.
49566,1
52044,4
- оплата труда персонала, тыс. руб.
2184
2293,2
- арендная плата и коммунальные платежи, тыс.
руб.
216
226,8
- закупка сырья (кофе, молоко и т. д.), тыс. руб.
47166,1
49524,4
единовременные затраты, тыс. руб.
284,5
0
- затраты на регистрацию ООО, тыс. руб.
3
0
- приобретение мебели и оборудования, тыс. руб.
277,5
0
- расходы на рекламные мероприятия, тыс.руб.
22
0
- прочее, тыс. руб.
15
0
Прибыль от реализации, тыс. руб.
17529,5
18704,7
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
17529,5
18704,7
Налог по УСН (15%), тыс. руб.
2629,4
2805,7
Чистая прибыль, тыс. руб.
14900,1
15899
Рентабельность продаж (п., 13: п. 1 *100),%
26,0
26,5
60
В таблице 20 приведен перечень инвестиций для открытия кофейни.
59
Таблица 20
План доходов и расходов
Показатели
2019
Итог
2019
2020
янва
рь
февр
аль
март
апре
ль
май
июнь
июл
ь
авгус
т
сентя
брь
октяб
рь
нояб
рь
декаб
рь
1.Объем
продаж в
натуральном
выражении
5284,
7
13211,
75
1056
9,4
1585
4,1
7927,
05
39635
,25
1585
4,1
50204
,65
31708,
2
34350
,55
18496
,45
21138
,8
2642
35
2774
50
2.Цена
единицы
продукции,
руб
255
255
255
255
255
255
255
255
255
255
255
255
255
255
3.Выручка
от
реализации
продукции
(без НДС)
всего, руб.
1347,
6
3369,0
1
2695,
2
4042,
81
2021,
4
10107
,02
4042,
81
12802
,22
8085,6
1
8759,
41
4716,
61
5390,
41
6738
0,1
7074
9,1
4.
Себестоимос
ть
проданных
товаров,
продукции,
работ, услуг,
руб.
988,2
2
2470,5
5
1976,
44
2964,
66
1482,
33
7411,
65
2964,
66
9388,
09
5929,3
2
6423,
43
3458,
77
3952,
88
4985
0,6
5204
4,4
5.Валовая
прибыль,
руб. (стр.3 –
стр.4)
359,3
8
898,46
718,7
6
1078,
15
539,0
7
2695,
37
1078,
15
3414,
13
2156,2
9
2335,
98
1257,
84
1437,
53
1796
9,1
1870
4,7
6.
Коммерчески
5,89
14,73
11,78
17,67
8,84
44,18
17,67
55,96
35,34
38,29
20,62
23,56
294,5
32
0
60
е расходы,
руб.
7.
Управленчес
кие
расходы,
руб.
2,9
7,25
5,8
8,7
4,35
21,76
8,7
27,56
17,41
18,86
10,15
11,61
145,0
68
0
8. Прибыль
от продаж,
руб. (стр.5 –
стр.6 –
стр.7)
350,5
9
876,48
701,1
8
1051,
77
525,8
9
2629,
43
1051,
77
3330,
61
2103,5
4
2278,
84
1227,
07
1402,
36
1752
9,5
1870
4,7
10. Прибыль
(убыток) до
налогооблож
ения, руб.
(стр.8 +
стр.9)
350,5
9
876,48
701,1
8
1051,
77
525,8
9
2629,
43
1051,
77
3330,
61
2103,5
4
2278,
84
1227,
07
1402,
36
1752
9,5
1870
4,7
11. Налог на
прибыль,
руб.
52,59
131,47
105,1
8
157,7
6
78,88
394,4
1
157,7
6
499,5
9
315,53
341,8
2
184,0
6
210,3
5
2629,
4
2805,
7
10.Чистая
прибыль,
руб.
(стр.10-
стр.11)
298
745,01
596
894,0
1
447
2235,
02
894,0
1
2831,
02
1788,0
1
1937,
01
1043,
01
1192,
01
1490
0,1
1589
9
61
В таблице 21 приведен расчет денежного потока для открытия кофейни.
Ставка дисконта определена ЦБ РФ на 01.01.2020 в размере 10%.
Таблица 21
Расчет денежного потока открытия кофейни
Год
Приток
Отток
Чистый поток
Дисконт
NPV, тыс.
руб.
2019
67380,1
49850,6
17529.5
1
17529,5
2020
70749,1
52044,4
18704.7
0,909
17002,572
Итого
138129.2
101895
36234.2
-
34532.072
Рассчитаем IRR – внутренняя норма доходности инвестиционного
проекта.
Таблица 22
Перечень инвестиций для открытия кофейни
Статьи затрат
тыс.
руб.
Затраты на регистрацию ООО
3,0
Приобретение мебели и оборудования
277,5
Прочие
15,0
Итого
295,5
Таким образом, инвестиции для открытия кофейни составят 295,5 тыс.
руб.
Таблица 23
Основные показатели проекта
t
(№
пер
иод
а)
Дата
платеже
й
Прито
ки
денеж
ных
средст
в
Оттоки
денеж
ных
средст
в
CFt
(Cash
Flow,
денежн
ый
поток)
№
пери
одов
после
срока
окупа
емост
и
(для
CFt)
ROIt
(или
ROR,
окупаем
ость
инвестиц
и)
Коэф
фиц
иент
диск
онти
рова
ния
PVt
(Present
Value,
дисконтир
ованная
стоимость,
или
текущая
стоимость,
или
приведённ
ая
стоимость)
0
01.01.20
19
-378
-378р.
1,00
-378
1
01.01.20
20
67 380
49 851
117 231
1
30954,49
%
0,91
106 573
2
01.01.20
21
70 749
52 044
122 794
2
63482,57
%
0,83
101 482
Суммы:
13812
9,20
239
646,70
63482,57
%
207 678,10
62
Срок проекта (Y) = 2 года, Инвестиции (S) = 295,5 тыс. руб., Цена
капитала R = 15 %. Необходимо определить срок окупаемости данного проекта.
Ежегодные денежные потоки:
D1 = 17529,5 тыс. руб., D2 = 17002,572 тыс. руб. Сведем эти данные в
таблицу – таблица 24.
Таблица 24
Срок окупаемости проекта
Год
Величина
инвестиций,
тыс. руб.
Денежный
поток по
годам, тыс.
руб.
Компоненты
денежного
потока по годам,
приведенные к
нулевому году,
тыс. руб.
Накопленный к
данному году
дисконтированный
денежный поток, тыс.
руб.
0
295,5
-
-295,5
-295,5
1
-
17529.5
17529.5 /
(1,15)
1
=
15243,043
15243,043 -295,5=
14965,543
2
-
17002.572
17002.572 /
(1,15)
2
=
12856,387
15243,043 + 12856,387
-295,5= 27821,93
Из последнего столбца таблицы видно, что проект окупается в срок
более чем 0 лет, но менее 1 лет. Уточним этот срок. На момент окончания 0
года накопленный дисконтированный денежный поток положительных
компонентов потока составит 0 тыс. руб. и до окупаемости проекта недостает
295.5 - 0 = 295,5 тыс. руб. В предстоящий (по отношению к 0 году) 1 год
реализации проекта генерируемый им денежный поток составит 15243,043 тыс.
руб., т. е. 1270,25 тыс. руб. в месяц. Таким образом, оставшиеся 295,5 тыс. руб.
окупятся за 295,5/ 1270,25 = 0,2 месяца. Итак, окончательно срок окупаемости
анализируемого проекта составит 0 лет и 0,2 месяца.
1. Чистый дисконтированный доход – оценка настоящей стоимости
будущих доходов:
ЧДД = Σ ДП
ј
* (1+е)
-Ν
(3)
63
где ДП
ј
– суммарный денежный поток за период ј, включающий в себя
чистую прибыль и амортизационные отчисления за этот период за вычетом
суммы инвестиций за тот же период;
е – норма дисконта, в качестве которой может быть принята ставка по
банковскому депозиту или кредиту, нормативное значение рентабельности
капитала в данной отрасли;
Ν – порядковый номер периода j.
ЧДД = 17002.572 / (1,15)
2
= 12856,387
2. Внутренняя норма доходности – ставка дисконта, при которой ЧДД
равен нулю. Точный расчет величины ВНД возможен только при помощи
компьютера или калькулятора с встроенной функцией для расчета ВНД (IRR).
Чтобы проект был признан эффективным, значение ВНД должно быть выше
цены привлекаемого капитала.
ВНД = 15243,043 + 12856,387 -295,5= 27821,93
3. Индекс доходности характеризует уровень доходов на единицу
затрат:
ПД
ИД = ---------- , (4)
ПИ
где ПД – сумма приведенных денежных поступлений за весь период
осуществления проекта;
ПИ – сумма приведенных инвестиций по проекту.
ИД = 34532,08/ 295,5= 1,17
Индекс доходности предлагаемого проекта больше единицы.
Выводы по Главе 2.
С целью повышения конкурентоспособности предприятия на рынке был
предложен проект открытия Салона-кофейни сети «Кофе Хауз» и получение
прибыли от реализации данного проекта.
Бизнес-проект состоит в том, что Салон-кофейня «Кофе Хауз»
предлагает кофе, сделанный вручную и оригинальные десерты.