6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО–МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ
РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ НЕФТЕГАЗОХИМИЧЕСКОГО
КОМПЛЕКСА ............................................................................................................ 12
1.1. Понятие и сущность управления рисками ....................................................... 12
1.2. Особенности рисков в нефтегазохимической отрасли................................... 17
1.3. Процесс управления рисками и их минимизация ........................................... 26
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В ПАО «ГАЗПРОМ» ............ 32
2.1. Организационно–экономическая характеристика ПАО «Газпром» ............. 32
2.2. Анализ финансового состояния ........................................................................ 43
2.3. Анализ действующей системы управления рисками в организации ............ 51
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ
РИСКАМИ В ПАО «ГАЗПРОМ» ............................................................................ 60
3.1. Разработка мероприятий по совершенствованию управления рисками ...... 60
3.2. Оценка эффективности мероприятий по совершенствованию управления
рисками ....................................................................................................................... 71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 79
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 83
7
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время на функционирование всех компаний с различными
формами собственности оказывают существенное влияние те или иные
элементы финансового кризиса с одновременным воздействием таких факторов
и процессов, как глобализация, непрерывное совершенствование и развитие
технологий, изменяющиеся рынки, конкуренция и нововведения на различных
уровнях в регулировании. Данные обстоятельства ведут к возникновению
обстановки возрастающей неопределенности и рисков, в которой вынуждены
работать участники рынка и предприниматели.
Неопределенность может возникать и появляться в связи с поиском и
выбором новых вариантов стратегического развития. Например, компания
может принять в этом плане направление развития, в т.ч. с выходами на рынки
других стран, что возможно повысит противодействие со стороны конкурентов,
вплоть до создания предпосылок банкротства, а с другой стороны,
предоставляет возможности использовать появившиеся преимущества этой
выбранной страны в части, скажем, наличия стабильности политической
обстановки, источников более дешевых ресурсов, новых рынков, лучшей
инфраструктуры, квалифицированной рабочей силы и низкого уровня
издержек. Этими факторами обусловлена актуальность темы анализа риск–
менеджмента в компании. Существующие методы анализа рисков
предоставляют возможности определения оптимальных управленческих
решений при неизвестных факторах функционирования.
Актуальность выбранной темы заключается в том, что на основе оценки
рисков планируется процесс управления рисками в организации определяется
наиболее эффективный метод реакции путем уклонения, уменьшение
последствий, либо реагирования на риск в частичном или полном объеме. Для
оптимального управления всем многообразием рисков в деятельности
предприятия представляется целесообразным задействовать полный комплекс
методов их оценки.
8
Поскольку риски характерны для всех направлений деятельности
социума, то и видов рисков существует большое количество: политические,
природные, экономические, экологические, социальные, технические и т.д.
Специалисты отмечают, что риски можно классифицировать по 40
признакам на 220 видов. Значительный удельный вес в общей типологии
рисков занимают риски хозяйствующих субъектов. Именно хозяйственная
(экономическая) жизнь общества представляет собой основу для развития
других сфер его деятельности.
Проблематикой экономического риска занимались такие ученые и
экономисты как В. И. Авдийский, М. Л. Кричевский, Н. А. Пименов, С. Н.
Воробьев, Е. С. Стоянова, Р. М. Качалов, И. А. Бланк, В. В. Ковалев, Г. В.
Савицкая и т.д. Несмотря на то, что экономический (предпринимательский)
риск известен давно, сложность проявления как самого явления «риск», так и
его последствий до сих пор не позволяет сформировать единого определения
явления «риск». С одной стороны, предприниматель идет на риск с целью
получения в будущем дополнительной выгоды, повышения уровня текущего
дохода. С другой стороны, неопределенность будущих событий может
привести к ущербу (потере капитала, дохода, материальных ценностей и т.д.).
Отсюда, одни специалисты считают, что риск – это всегда потери, другие
представляют риск в виде отклонений (как в большую, так и меньшую сторону)
фактических результатов деятельности от их запланированных значений. Но
если положительное отклонение (отклонение в лучшую сторону) является
желаемым, то является весьма разумным стремление субъекта хозяйствования
оценить возможные негативные последствия риска.
Поэтому оценка рисков приобретает особую значимость в процессе
управления организацией.
Из всех видов экономических рисков особое место занимают
финансовые риски промышленных предприятий. Промышленный сектор
экономики играет особую роль в экономике страны в целом, так как именно он
вносит значительный вклад в ВВП страны, налоговые отчисления
9
промышленных предприятий представляют собой основу бюджетной системы
страны, а фонд оплаты труда сотрудников – базу для формирования личных
финансов граждан.
Поэтому игнорирование возможных потерь в связи с возникновением
рисковых ситуаций в данной сфере может привести к весьма ощутимым и
серьезным последствиям для экономики страны в целом.
Также как для риска в целом, так и для финансового риска предприятия,
в частности, до сих пор не существует единого понятия. Многие сходятся во
мнении, что финансовый риск предприятия возникает в виде потери
финансовых ресурсов. Разница в существующих дефинициях данного понятия
заключается в сфере возникновения финансовых рисков. Одни утверждают, что
это финансовое предпринимательство, другие – финансовая деятельность
предприятия.
Множественность подходов в определении финансового риска влечет за
собой и многообразие методов его оценки. Существуют качественные и
количественные методы. Последние, в свою очередь, подразделяются на
статистические, вероятностные, нормативные (аналитические) методы оценки.
При этом, большая часть методов оценки применима как для всей
совокупности рисков, так и для финансовых рисков в частности. Но есть и
специфические методы оценки, используемые только для некоторых подвидов
финансовых рисков (это методы оценки ликвидности и платежеспособности,
финансовой устойчивости, вероятности банкротства). Каждый из
перечисленных методов имеет свою область применения, свои достоинства и
недостатки, ограничения в использовании.
Общим недостатком существующих методов оценки финансовых
рисков, на наш взгляд, является как отсутствие формы расчета суммы
финансовых потерь в абсолютном выражении, так и их относительного уровня,
а также отсутствие связи между суммой потерь (как результирующего
показателя) и отдельными факторами рисковых ситуаций (показателями–
факторами, оказывающими влияние на результирующий показатель). Данные
10
недостатки позволяют установить цель исследования, а также обосновывают
актуальность его проведения.
Цель исследования – проанализировать текущее управление рисками в
ПАО «Газпром» и разработать мероприятия по снижению рисков.
Задачи исследования:
− исследовать понятие и сущность управления рисками;
− выявить особенности рисков в нефтегазохимической отрасли;
− проанализировать процесс управления рисками и способы их
минимизации;
− дать организационно–экономическую характеристику ПАО
«Газпром»;
− провести анализ финансового состояния организации;
− провести анализ действующей системы управления рисками в
организации;
− разработать мероприятия по совершенствованию управления рисками
в организации;
− дать оценку эффективности разработанных мероприятий.
Объектом исследования является ПАО «Газпром».
Предметом исследований является практика управления рисками в
компании.
Практическая значимость работы заключается в том, что результаты
работы могут быть использованы при управлении рисками в
нефтегазохимической компании.
Теоретическая значимость работы заключается в том, что в работе
определены понятия рисков, управления рисков, а также подробно описаны
особенности управления рисками в нефтегазохимическом комплексе.
− теоретическая база исследования состоит из:
− законодательные акты Российской Федерации, нормативно–правовые
акты Правительства РФ, Банка России;
− финансовая и управленческая отчетность ПАО «Газпром».
11
Среди ученых, которые внесли реальный вклад в развитие теории риска,
можно выделить таких ученых, как Дж. М. Кейнс, А.П. Альгин,
О. Моргенштейн, А. Маршалл, Ф. Найт, Б.А. Райзберг, Дж. Нейман, В.В.
Черкасов и т.д.
Методология исследования. В работе использованы методы анализа,
синтеза, индукции и дедукции, классификации, графические методы, методы
построения таблиц, сравнения.
Логика и структура работы определена целью и задачами исследования.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной
литературы и приложений.
12
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО–МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ
НЕФТЕГАЗОХИМИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА
1.1. Понятие и сущность управления рисками
Неопределенность и волатильность внешней финансовой среды, а также
ограниченность экономических ресурсов хозяйствующих субъектов являются
источниками угроз, так как генерируют опасность получения
неблагоприятного, негативного результата реализации финансовых решений,
которым можно считать итог, не соответствующий ожиданиям и целям
управления.
Отклонение от планируемого хода событий в нормативных
определениях риск – менеджмента трактуется как экономические потери, по
величине которых устанавливается уровень риска. В настоящее время
вероятность реализации пессимистических сценариев развития экономической
ситуации возрастает, что повышает значимость использования приемов
управления финансовыми рисками в процессе формирования методики
решения конкретных хозяйственных задач для повышения качества
принимаемых финансовых решений
1
.
Н.В. Колчина, Поляк Г.Б., Л.М. Бурмистрова определяют риск
предприятия как угроза потери денежных средств вообще, которая выражается,
с одной стороны, в угрозе потери части собственного имущества, с другой, в
виде риска финансовых убытков, причиненных другому юридическому или
физическому лицу
2
.
В.В. Ковалев определяет финансовый риск как риск обусловленный
1
Вяткин, В. Н. Риск-менеджмент : учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся
по экономическим направлениям и специальностям / В. Н. Вяткин, В. А. Гамза, Ф. В. Маевский. -
Москва : Юрайт, 2016. – С. 93
2
Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов / под ред. проф. Н. В. Колчиной. – 5-е изд.,
перераб. и доп. – Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – С. 104
13
структурой источников средств
3
.
Официальная формулировка понятия риска является крайне важной и
позволяет организациям ссылаться и применять согласованные определения и
выстраивать единое понимание терминологии. При том, что единое понимание
риска играет важную роль, у слова «риск» есть множество различных
значений
4
.
Управление рисками – это процессы, связанные с идентификацией,
анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию
положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления
рисковых событий.
Управление риском – многоступенчатый процесс, который имеет своей
целью уменьшить или компенсировать ущерб для объекта при наступлении
неблагоприятных событий.
Для идентификации риска необходимо рассмотреть событие, которое
возможно произойдет (уровень неопределенности характеризуется
вероятностью возникновения) из–за наличия источников риска, а также
предугадать его возможные последствия. Данные последствия в свою очередь
повлияют на личные и организационные цели
5
.
Далее можно выделить функции риска:
− инновационная функция – проявление риска с его неблагоприятными
последствиями становится условием для предпринимателя поиска
нестандартных решений, чтобы решить возникшие задачи;
− регулятивная функция предпринимательской деятельности
проявляется в процессе принятия решений на всех этапах жизненного цикла
фирмы;
− защитная функция риска заключается в том, что предприниматель
3
Финансовый менеджмент: теория и практика. – Москва : ТК Велби, Проспект, 2018. – С. 462
4
Ахундов, В. М. Финансовый риск : учебное пособие / В. М. Ахундов, А. И. Соболь. – Москва :
Юнити, 2017. – С. 85
5
Барикаев, Е. Н. Управление предпринимательскими рисками в системе экономической
безопасности. Теоретический аспект: монография / Е. Н. Барикаев, В. З. Черняк, Н. Д. Эриашвили. –
Москва : Юнити-Дана; 2015. – С. 201
14
должен проявить терпение по отношению к неудачам;
− аналитическая функция риска заключается в выборе альтернативного
решения из всех возможных, в результате чего предприниматель должен
проанализировать каждый из них и выбрать один наиболее рентабельный и
наименее рискованный вариант
6
.
Понятие риска всегда связано с возможностью выбора того или иного
варианта развития события (альтернатива). Которое уточняется в определении
меры риска, как в абсолютном, так и в относительном значении, фиксирующей
результаты деятельности организации:
− это может быть финансовое состояние коммерческой организации
(риск потери ликвидности и т.д.);
− ожидаемый доход (убыток) от предпринимательской деятельности.
К методологическим методам риск – менеджмента можно отнести
научно обоснованную классификацию рисков по определенным признакам, что
создает возможность для эффективного применения соответствующих методов
и приемов разработки управляющих воздействий
7
.
Утверждение, что «каждому риску соответствует свой прием
управления», воспринимается обычно как основополагающий принцип
менеджмента
8
. Одна из проблем следования этому правилу связана с тем, что
классификационные системы рисков, отражающие все видовое их
разнообразие, в различных источниках построены по различным признакам.
В качестве последних выступают источники возникновения,
финансовые последствия, виды финансовых потерь, и т.д.
9
Источниками риска могут выступать: непредсказуемость природных
процессов и явлений; наличие противоборствующих тенденций, столкновение
6
Богоявленский С.Б. Управление рисками на компании: учебное пособие. - СПБ: изд-во СПБГУЭФ,
2017. – С. 42
7
Антонов, Г. Д. Управление рисками организации : [учебное пособие для студентов по
специальности «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)», направлению подготовки
«Менеджмент»] / Г. Д. Антонов, О. П. Иванова, В. М. Тумин. - Москва : Инфра-М, 2015. - 151 с.
8
Богданова, А. Е. Управление кредитными рисками: учебное пособие / А. Е. Богланова. – Москва :
Экономика, 2015. – С. 102
9
Шелагин, Д. А. Рыночные риски: модели и методы : учебное пособие / Д. А. Шелагин. – Москва :
Прогресс, 2015. – С. 127
15
противоречивых интересов (например, санкции, ситуация с Украиной,
конфликт с Турцией); научно–технический прогресс; неполнота,
недостаточность и асимметрия информации
10
.
Если просто перечислять все встречающиеся виды и подвиды рисков, то
их диапазон во многом совпадает. Различия касаются того, какой вид
финансового риска сначала признается основным в той или иной выделяемой
группе, а затем получает углубленную экономическую характеристику
11
.
Источник риска в стандарте описывается как элемент, «который сам по
себе или в сочетании с другими имеет внутренний потенциал для порождения
риска». Вероятность – наиболее неясный параметр, характеризующий риск, –
можно просто описать как «возможность того, что что–то произойдет». В
контексте управления рисками этим «что–то» выступает событие, сопряженное
с риском
12
.
По уровню новизны риски делятся на:
− повседневный финансовый риск (риск, связанный с операциями,
известными предприятию);
− инновационный финансовый риск (риск, возникающий в процессе
возникновения новых направлений деятельности, факторов бизнес–среды
и т.д.)
13
.
Наиболее же важными элементами, положенными в основу
классификации рисков, следует считать: время возникновения; основные
факторы возникновения; характер учёта; характер последствий (в деятельности
10
Балдин, К. В. Управление рисками : учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по
специальностям экономики и управления (060000) / К. В. Балдин, С. Н. Воробьев. - Москва :
ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - С. 93
11
Авдийский, В. И. Риски хозяйствующих субъектов: теоретические основы, методология анализа,
прогнозирования и управления : [учебное пособие для студентов по направлению «Экономика»,
профиль «Финансы и кредит», уровень магистратура] / В. И. Авдийский, В. М. Безденежных. -
Москва : Альфа-М : ИНФРА-М, 2017. - С. 218
12
Бедовая, Л. В. Совершенствование инструментария оценки и управления предпринимательскими
рисками в организациях : автореф. дис. … канд. эконом. наук : 08.00.05 / Л. В. Бедовая. – Великий
Новгород, 2017. – С. 19
13
Быкова, Н. И. Управление рисками при финансировании предприятий : учебное пособие / Н. И.
Быкова. – Санкт-Петербург: Экономика, 2015. – С. 173