66
нефтегазовую отрасль на территории РФ, это постоянное увеличение налоговой
нагрузки на данный сектор экономики, рост ставок акцизов, экспортных
пошлин; изменчивость порядка выделения квот на экспорт нефтепродуктов;
продолжение увеличения расходов расходы на оплату услуг естественных
монополистов в данной сфере; не определенность направлений изменения
курса рубля; падение мировых цен на нефть как это происходит в настоящее
время, в результате чего многие инвесторы считают рискованным вложение
своего капитала в предприятие находящее на территории страны в отношении
которой введено множество экономических санкций со стороны США и
Евросоюза.
Мероприятие 3 – Минимизация риска увеличения дебиторской и
кредиторской задолженности.
Для снижения дебиторской и кредиторской задолженности предлагается
разработать Справочник “Условия платежа”.
Данный системный каталог включает в себя 100 условий платежей (это в
половину меньше чем в существующих справочниках вместе взятых).
Справочник “Условия платежа” состоит из 1 условия платежа, к
которому относится вся предоплата, 7 технических кодов для сложных условий
платежей (оплата несколькими траншами, несколько видов платежей по разным
финансовым позициям и пр.), а также 92 простых условий срока оплаты. 92
условия можно разделить в соответствии с разными типами инициирующих
событий: от даты первичных учетных документов и от даты
получения/предоставления первичных учетных документов. Об этих события
заложены в стандартном функционале. Также можно выделить еще одну
группу условий платежей, где оплата происходит по факту, но до определенной
даты месяца, следующего за месяцем поставки. Для этой группы корректное
указание инициирующего события не столько критично, поскольку оплата
подразумевается конкретного числа конкретного месяца.
Был проведен анализ полученного целевого справочника “Условия
платежа” и выявлено, что целевой справочник полностью покрывает
67
потребности бизнеса, которые были обозначены. Справочник покрывает все
условия платежа, выбираемые в ДО и КЦ за последние 3 года. На данный
момент справочник согласован экспертами и осуществляется его внедрение в
системы.
При внедрении целевого справочника в системы необходимо учесть тот
фак, что конечной целью инициативы является формирование
унифицированного справочника “Условия платежа”. Таким образом,
справочники в двух системах SAP 4.7 и SAP 6.0 должны быть идентичны друг
другу.
Согласно проведенному обследованию и результатам разработки
целевого справочника были составлены запросы на изменения, которые
позволяют бизнес–пользователям по согласованию с руководством и при
наличии бизнес–необходимости ставить задачи для функции ИТ– поддержки
компании.
Перечислим основные системные мероприятия, указанные в запросах на
изменение:
1. Удаление из справочников “Условия платежа” систем SAP 6.0 и SAP
4.7 значений условий платежей, не используемых в КЦ и ДО в течение
последних 3 лет.
2. Приведение справочников “Условия платежа” систем SAP ERP 6.0 и
SAP 4.7 к единым настройкам путем внесения корректировок в системы
(добавление кодов, используемых только в одной из систем, внесение
изменений во внутреннее содержание условий платежей и пр.).
3. Добавления в текст текущих кодов справочников “Условия платежа”
систем SAP ERP 6.0 и SAP 4.7 формулировку "НЕ
ИСПОЛЬЗОВАТЬ/БЛОКИРУЕТСЯ С 25.04.2019".
4. Внедрение целевого справочника “Условия платежа” в системы SAP
ERP 6.0 и SAP 4.7.
5. Настройка предупредительного сообщения о предстоящей
блокировке, а именно выведение на экран информационного сообщения
68
“Данное условие платежа не является целевым и будет заблокировано для
выбора 25.04.2019” при выборе условий платежей из определенного перечня.
6. Поле “условие платежа” должно быть обязательным для заполнения в
карточке договора DMS, карточках SD и ММ контрактов.
7. Настроить следующую сервисную функцию: При сохранении
карточки DMS выполняется проверка на совпадение значения поля “условия
платежа” в ДС и вышестоящем документе типа DMS (в случае наличия
такового). При несовпадении система будет уведомлять пользователя
сообщением: "Условия платежа в документе не совпадает с условием платежа в
основном договоре. Введенное значение корректно? Да/Нет". При выборе "Да"
– система сохранит документ. При выборе "Нет" – будет осуществлен возврат к
полю с редактированием DMS.
8. Доработка отчета ZUNIOSDK “Оборотно–сальдовая ведомость”. При
расчете срока просрочки оплаты, система должна учитывать 2 знак кодов
условий платежей. В случае распознавания значения “W” система должна
считать срок оплаты используя производственный календарь. В случае
распознавания значения “B” система должна считать срок оплаты используя
банковский календарь (согласно графику работы ЦБ РФ). В случае наличия
значения “С” система считает срок оплаты, используя календарные дни, то есть
все выходные и праздничные дни учитываются в сроке оплаты.
Реализация перечисленных выше мероприятий в информационных
системах позволит осуществить унификацию справочников в системах SAP 6.0
и SAP 4.7. Также постепенно старые условия платежа будут выводиться из
справочников, заменяясь на целевые значения. Настройка предупредительной
блокировки позволит пользователям заранее осуществлять мониторинг
целевого справочника и искать замену привычным условиям платежей.
Мероприятие 4 – Минимизация риска снижения рентабельности продаж.
Для повышения рентабельности продаж предлагается реализовать
проект. Суть проекта заключается в следующем: расширить рынок сбыта,
путем установки дополнительных резервуаров, в результате чего появится
69
возможность увеличения объема продажи бензина различных марок и
дизельного топлива.
В рамках данного проекта будет устранена одна из самых часто
встречаемых проблем, с которыми сталкиваются владельцы автомобилей.
На автозаправочной станции постоянно осуществляется, налив топлива
в стационарные емкости. Во время налива топлива, АЗС прекращает свою
работу по продаже топлива своим клиентам. Клиенты, которые приезжают на
АЗС оказываются разочарованными и по причине спешки вынуждены ехать на
другое АЗС, что приводит к потере денежных средств. Для решения данной
проблемы устанавливаются дополнительные резервуары, для того чтобы, во
время подвоза и налива топлива в резервуары, АЗС не прекращала свою работу
по подаче топлива для своих клиентов.
Предприятие для осуществления проекта имеет необходимое
оборудование. Продуктами проекта являются: розничная торговля
нефтепродуктами. Так как компания планирует увеличение объемов сбыта, то
соответственно требуется введение дополнительного оборудования. Основная
цель внедряемого проекта – повышение экономической эффективности
деятельности ПАО «Газпром» и увеличение объемов продаж, получение
дополнительной прибыли за счет расширения рынков сбыта. Горизонт расчета
проекта – 3 года.
Источником инвестиций выступает нераспределенная прибыль
предприятия. Проект является актуальным для предприятия, решает задачи
оптимизации ресурсных решений: временных и финансовых, что должно
сделать функционирование предприятие более эффективным и рациональным.
Для осуществления проекта предприятие планирует установку
резервуаров. Установка дополнительных резервуаров для подачи топлива
позволит осуществлять бесперебойную работу автозаправочной станции.
Реализация проекта включает в себя следующие этапы: выбор проекта
для реализации, разработка проекта, переговоры с поставщиками
оборудования, заключение контракта, монтаж оборудования и запуск проекта.
70
Для приема, хранения и выдачи топлива на данной АЗС приняты 2 двустенных
двухсекционных резервуара (стальных горизонтальных подземной установки)
вместимостью 40 м каждый. В каждом резервуаре будет храниться 2 вида
топлива: Аи–92, Аи–92+; Аи–95, ДТ.
Установка резервуаров производится подземно, верхняя отметка
корпуса резервуара на глубине 0,65 м от поверхности островка. Оборудование
резервуаров монтируется в металлических колодцах прямоугольной формы с
размерами в плане 1000 х 1200 мм, установленных на резервуарах. Корпус
колодца приваривается к корпусу резервуара электродуговой сваркой.
В целях предохранения от действия статических электро–зарядов и
блуждающих токов резервуары оборудуются специальным заземлением.
Потребность в финансировании проекта представлен в таблице 8.
Таблица 8
Потребности в финансировании проекта
Наимено
вание
Отпус
кная
цена
Колич
ество
Затраты
на
транспорт
ировку.
руб.
Монта
жные
работы
,. руб.
Освоени
е и
наладка
оборудо
вания
Баланс
овая
стоимо
сть,
руб.
Срок
амортиз
ации,
лет
Итого
аморти
зация в
год,
руб.
Резервуа
рное
оборудов
ание
200
000
1
5 000
10 000
3 200
218 200
10
20 000
Резервуа
ры РГСД
– 40м
3
410
000
2
35 000
25 000
5 500
885 500
10
82 000
Итого потребность в финансировании проекта
1 103 700
Источник: составлено автором
Для продвижения АЗС будут использоваться дорожные рекламные
указатели и предупреждения водителей о возможности заправиться. Также
будут использованы яркие вывески на дорожных полосах. Будет предложены
различные акции и накопительная система скидок, фирменные карты, бонусы.
71
3.2. Оценка эффективности мероприятий по совершенствованию
управления рисками
Проведем расчет эффективности инвестиционного проекта.
Отчет о финансовом результате представим в таблице 9.
Таблица 9
План прибыли и убытков, в руб.
Статья
2021 год
2022 год
2023 год
Итого
Выручка (без НДС)
7177460
7177460
7177460
2153238
Себестоимость продаж
7116,5
7116,5
7116,5
21349,5
Валовая прибыль
7170343,5
7170343,5
7170343,5
21511030,5
Коммерческие расходы
6,8
–
–
6,8
Управленческие расходы
–
–
–
–
Прибыль (убыток) от
продаж
7170336,7
6848903,5
6848903,5
20868143,7
Прочие доходы и расходы
–
–
–
Текущий налог на прибыль
1434067,3
1369780,7
1369780,7
4173628,8
Чистая прибыль(убыток)
5736269,36
5736274,8
5736274,8
17208819
Далее составим отчет о движении денежных средств (Cash–flow).
Таблица 10
Отчет о движении денежных средств (Cash–flow), в руб.
Наименование показателей
Подготови
тельный
период
2021 год
2022 год
2023 год
0
1
2
3
Сальдо на начало периода
0
(1103700)
6840852,8
12578004,2
Операционный поток
Выручка по проекту
0
7177460
7177460
7177460
Себестоимость без амортизации
0
6239,9
6239,9
6239,9
Налоговые выплаты
0
14334067,34
1434068,7
1434068,7
Итого условный операционный
денежный поток
0
5737152,76
5737151,4
5737151,4
Инвестиционный поток
Итого инвестиционный денежный
поток
(1103700)
0
0
0
Итого сальдо денежных потоков
проекта
(1103700)
0
0
0
Финансовый поток
Поступление денежных средств
на проект
1103700
0
0
0
Сальдо денежных потоков на
конец периода
(1103700)
6840852,8
12578004,2
18315155,6
72
Так как проект основывается на предположениях о будущем и связан с
неопределенностью, следует оценить его риски. Основной задачей анализа
риска является определение вероятности и возможного ущерба от наступления
рискового события.
Таблица 11
Интегральные показатели эффективности проекта
Показатель
Обозначение
Норматив
Значение
Чистый приведенный доход, в
рублях
NPV
> 0
11 573 025
Индекс доходности
PI
> 1
11
Внутренняя норма рентабельности, в
процентах
IRR
> г
57
Простой период окупаемости, в
годах
PBP
–
1,7
Дисконтированный период оку-
паемости, в годах
DPP
–
1,11
У ПАО «Газпром» по всей России 482 АЗС. Соответственно общий
прирост выручки составит:
7177*482 = 3459314 тыс. руб.. руб.
Далее проведем расчет эффективности мероприятий. По экспертной
оценке в результате реализации предлагаемых мероприятий выручка компании
сможет вырасти на 5%. Таким образом, плановая выручка будет рассчитана
методом средних темпов роста за последние 5 лет плюс предполагаемый рост
показателя в результате реализации предлагаемых мероприятий. Так, например,
средний темп прироста выручки за 2015–2019 гг. составил 2,6%. В результате
реализации предлагаемых мероприятий (не считая инвестиционный проект по
обновлению АЗС) выручка вырастит на 5%. За счет реализации мероприятия 4
вырастит еще на 3459314 тыс. руб.
Таким образом, плановая выручка составит:
4313031616*1,076+3459314 = 4644281333 тыс. руб.
Средний темп прироста себестоимости продаж за 2015–2019 гг. составит
7,4%. Следовательно:
2546878828*1,074 = 2735347861 тыс. руб.
73
Аналогично будут рассчитаны остальные показатели.
Результаты расчетов сведем в таблицу 12.
Таблица 12
Расчет плановых финансовых показателей после реализации
предлагаемых мероприятий
Показатель
2019 г.
2020 г.
Отклонение.
+/–
Темп
прироста, %
Выручка
4313031616
4644281333
331249717
7,7
Себестоимость
продаж
2546878828
2735347861
188469033
7,4
Валовая прибыль
1766152788
1908933472
142780684
8,1
Коммерческие
расходы
1294388315
1391467439
97079124
7,5
Управленческие
расходы
96253074
107129671,4
10876597
11,3
Прибыль от продаж
375511399
410336361,6
34824963
9,3
Доходы от участия
в других
организациях
346670956
619154327,4
272483371
78,6
Проценты к
получению
70088367
110389178
40300811
57,5
Проценты к уплате
98052019
107072804,7
9020786
9,2
Прочие доходы
742816367
586824929,9
–155991437
–21,0
Прочие расходы
1238638969
1140786490
–97852479
–7,9
Прибыль до
налогообложения
198396101
478845501,7
280449401
141,4
Текущий налог на
прибыль
131083893
253778416,8
122694524
93,6
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
46958694
48790083,07
1831389
3,9
Изменение
отложенных
налоговых активов
76358231
79039934,57
2681704
3,5
Прочее
4812554
17998951,96
13186398
274,0
Чистая прибыль
100297977
273315888,3
173017911
172,5
Источник: составлено автором
Отразим положительную динамику показателей графически –
рисунок 11.
74
Рис. 11. Плановые показатели финансовых результатов компании
Таким образом, в результате предлагаемых мероприятий выручка
вырастит на 7,7%, валовая прибыль на 8,1%, прибыль от продаж на 9,3%,
прибыль до налогообложения на 141,4%, чистая прибыль на 172,5%.
375511
198396
100298
410336
478846
273316
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
Прибыль от продаж, в млн. руб. Прибыль до налогообложения,
в млн. руб.
Чистая прибыль, в млн. руб.
2019 План
75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В настоящее время вероятность реализации пессимистических
сценариев развития экономической ситуации возрастает, что повышает
значимость использования приемов управления финансовыми рисками в
процессе формирования методики решения конкретных хозяйственных задач
для повышения качества принимаемых финансовых решений.
Понятие риска всегда связано с возможностью выбора того или иного
варианта развития события (альтернатива). Которое уточняется в определении
меры риска, как в абсолютном, так и в относительном значении, фиксирующей
результаты деятельности организации: это может быть финансовое состояние
коммерческой организации (риск потери ликвидности и т.д.); ожидаемый доход
(убыток) от предпринимательской деятельности.
В своей деятельности компании всегда сталкивается с рисками, бизнес –
это, по определению, рисковое дело. В современных условиях компании
нефтегазового сектора ведут свою деятельность в условиях высокой степени
неопределенности, что обусловлено, в первую очередь, влиянием внешней
среды, поскольку мировые энергетические рынки в настоящее время
характеризуются высокой турбулентностью при этом сохраняется
неопределенность и в отношении цен на нефть.
Как и в любом бизнесе, у компании всегда есть налоговые риски,
которыми компания обязана управлять. Сюда следует отнести: налоговые
риски налогоплательщика, которые могут возникнуть в связи с применением
компаниями рискованных схем минимизации налогообложения, попытками
использовать в своих интересах двойственность положений налоговых законов,
а также из–за проведения хозяйствующим субъектом неэффективной налоговой
политики и66 др.
В нынешних условиях усиления волатильности и непредсказуемости
внутренних и внешних условий ведения деятельности только при эффективном
сочетании продуманной и стабильной налоговой политики государства и