11
По степени предпринимательского риска различают риски:
- допустимые (нормальные);
- недопустимы (чрезмерные).
Вспомогательная классификация предпринимательских рисков,
связанная, в частности, с территорией рисков:
- глобальный риск (грозит предпринимательской активности в рамках
всей страны - гиперинфляция и т.п.);
- региональный риск (грозит предпринимательской активности в
отдельном регионе - введение чрезвычайного положения в отдельном
регионе и т.п.);
- локальный риск (риск, угрожающий отдельному субъекту
предпринимательской деятельности).
А по продолжительности риска во времени различают:
- кратковременные риски (риск невыполнения обязательств по
конкретной операции);
- постоянные риски (риски, которые непрерывно угрожают
предпринимательской активности в этом секторе экономики или в данном
районе - политические риски в странах с нестабильной политической
системой и т.п.).
По численности лиц, принимающих рискованное решение, риски
делятся на:
- индивидуальные;
- групповые [9].
Также достаточно интересной представляется классификация рисков в
зависимости от их влияния на стратегию и тактику предпринимательской
деятельности:
- риск, который обязательно надо принять, потому что он лежит в
основе стратегии деятельности предпринимателя;
- риск, который предприниматель может себе позволить;
12
- риск, на который предприниматель не может пойти [10, с. 75].
Итак, хозяйственная деятельность происходит в условиях
неопределенности, то есть рискованность - это наиболее характерная черта
современной предпринимательской деятельности [2, с. 16]. Принимая
решение стать предпринимателем, субъект хозяйствования не может
предсказать те изменения, которые могут произойти в политической или
социальной сфере, также не может предсказать определенные изменения в
законодательстве. Кроме этого, уже непосредственно осуществляя
хозяйственную деятельность (производя определенные товары или
предоставляя определенные услуги) заранее довольно сложно предсказать ее
доходность или убыточность. Так же заключая хозяйственные договоры,
вряд ли можно предположить, будут ли выполнены их условия
контрагентами. Однако каждый, кто желает заниматься
предпринимательством, должен осознавать вероятность наступления таких
последствий и понимать, что такая деятельность всегда будет происходить в
условиях риска.
Предпринимательский риск - это угроза наступления экономически
негативных последствий для субъекта предпринимательской деятельности,
которые могут быть результатом его действий и / или не зависеть от него. В
связи с чем выделяют два подхода к пониманию предпринимательского
риска: объективный, который рассматривает риск как угрозу, которая
возникает независимо от субъекта предпринимательства и субъективный,
который связывает риск с его осознанным выбором. По нашему мнению,
рассматривать предпринимательский риск только как следствие, принятых
решений субъектом хозяйствования или, наоборот, исключительно как
результат объективных обстоятельств является неоправданным. Именно
поэтому, кажется обоснованным, использовать комплексный подход к
пониманию предпринимательского риска и учитывать возможность
13
наступления каких-либо негативных последствий в сфере
предпринимательской деятельности.
На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что понятие
предпринимательского риска следует рассматривать в широком смысле,
охватывающем собой все риски, которые возникают в хозяйственной
деятельности субъекта предпринимательства. Также следует отметить, что
предпринимательский риск нельзя отождествлять с финансовым риском,
поскольку последний является его разновидностью. Предпринимательский
риск является более общей категорией, включающей в себя и другие риски,
возникающие в сфере предпринимательской деятельности.
1.2 Методы минимизации рисков деятельности предприятия
Значительные трансформационные изменения, произошедшие в
последние годы в РФ, оказывают чрезвычайную актуальность вопросам
нейтрализации и минимизации предпринимательских рисков для повышения
эффективности функционирования субъектов хозяйствования. Чтобы
улучшить развитие предприятий и хозяйствования в целом, необходимо
разработать, внедрить конкретные методики и направления управления
предпринимательских рисками на практике, которые помогут
отечественным предприятиям сократить негативные последствия их
проявления и повысить эффективность функционирования и прибыльность.
Предпринимательский риск возникает в сфере отношений
предприятий с другими предприятиями, учреждениями, организациями. Они
связаны с вероятностью потерь каких-либо денежных сумм или их
недополучением. Предпринимательский риск является одной из самых
сложных категорий, которая связана с осуществлением хозяйственной
деятельности, которой свойственны следующие основные характеристики:
экономическая природа, объективность проявления, вероятность реализации,
14
неопределенность последствий, ожидаемые неблагоприятные последствия,
субъективность оценки, вариабельность уровня.
Управление рисками предприятия представляет собой процесс
предвидения и нейтрализации их негативных последствий, связанных с их
определением, оценкой, профилактикой и страхованием. Страхование рисков
можно рассматривать в узком и широком смыслах. Широкое понимание
охватывает все виды страховой защиты от рисков, которые оказываются в
любой сфере отношений или непосредственно вызывают финансовые потери
[3, c. 74].
Важную роль в управлении рисками предприятия играет механизм
нейтрализации рисков. Его преимущество - высокая степень
альтернативности принимаемых управленческих решений, которые зависят
от осуществления деятельности и возможностей предприятия.
К основным методам нейтрализации рисков относятся:
- избегание риска (этот метод позволяет полностью избежать
потенциальных потерь, связанных с предпринимательскими рисками,
однако, с другой стороны, не позволяет получить прибыль, связанную с
рискованной деятельностью);
- содержание риска (в сочетании с внутренним страхованием);
- минимизация рисков (путем диверсификации, лимитирования);
- передача риска (осуществляется по определенным направлениям:
передача риска путем заключения договора факторинга; передача риска
путем заключения договора поручительства; передача риска поставщикам
сырья и материалов; передача риска путем заключения биржевых сделок);
- принятие риска на себя (поиск предприятием источников
необходимых ресурсов для покрытия возможных потерь);
- объединение риска (с целью минимизации рисков предприятие
привлекает к решению общих проблем другие предприятия);
15
- лимитирование рисков (осуществляется путем установления
соответствующих нормативов (лимитов) по отдельным направлениям
деятельности с целью фиксации возможных потерь на допустимом для
предприятия уровне);
- диверсификация риска (позволяет снижать отдельные виды рисков,
заключается в уменьшении уровня их концентрации [11, c. 74].
Наибольшим потенциалом снижения негативного влияния
предпринимательских рисков субъектов хозяйствования сейчас с точки
зрения их легитимности имеют методы, основанные на частичном или
полном самостоятельном поглощении субъектами хозяйствования
последствий влияния неблагоприятных предпринимательских факторов.
1.3 Процесс управления рисками
Предупреждение опасностей требует своевременного выявления
тенденций и предпосылок, которые способствуют их развитию, на основе
анализа которых разрабатывается и внедряется система профилактических
мероприятий рисков, направленных на снижение вероятности их
возникновения и недопущения развития угроз безопасности. Данная цель
достигается путем ликвидации предпосылок возникновения риска в
будущем.
Основой предупреждения опасностей являются методы, которые
позволяют моделировать и формировать сценарии реализации рискованной
ситуации в условиях внедрения конкретно выбранной стратегии развития
предприятия. Наиболее распространенными среди них являются [4, c. 43]:
- применение SWOT-анализа;
- моделирование бизнес-процессов;
- анализ конфликтующих целей;
- моделирование риск-предпочтений на основе теории полезности;
16
- применение бенчмаркинг на основе анализа показателей конкурентов
и лучших компаний отрасли;
- построение матриц финансового равновесия;
- расчет запаса финансовой устойчивости и определение уровня
безубыточности;
- прогнозирование времени возникновения рисковых ситуаций и
реализации конкретных рисков;
- мониторинг показателей финансового состояния предприятия,
выявления угрозы банкротства предприятия; прогнозирование банкротства
предприятия в соответствии с официально утвержденной методикой;
- прогнозирование экономической обстановки в стране, регионе
хозяйствования и т.д.;
- мониторинг социально-экономического и нормативно-правовой
среды.
Особое место среди методов предупреждения опасностей принадлежит
применению систем раннего предупреждения об опасностях для предприятия
или систем диагностирования опасностей со слабыми сигналами. Эта
система предоставляет информацию о ранних и неточных признаках
кризисной ситуации, о потенциальной опасности, которая может поступить с
внешней или внутренней среды, и позволяет руководству предприятия
целенаправленно реагировать на возможные угрозы адекватной и
эффективной системой мер [7, c. 82].
Именно на основе использования этих методов на предприятии
являются возможными разработка и внедрение ряда профилактических
мероприятий, направленных на уклонение от предпринимательского риска,
среди которых наиболее влиятельными на безопасность являются:
- использование мировых достижений в бизнес-технологиях;
- внедрение инноваций;
17
- разработка и внедрение системы управления валютными рисками,
направленной на минимизацию финансовых потерь, связанных с
предпринимательскойх деятельностью;
- внедрение в практику управления финансовыми рисками концепции
компромисса между риском и прибылью;
- корректировка стратегических и тактических планов предприятия;
- отказ от ненадежных партнеров;
- отказ от мероприятий, связанных со значительной вероятностью
реализации риска;
- отказ от инновационных проектов;
- снижение удельного веса заемных финансовых ресурсов в
хозяйственном обороте;
- увеличение удельного веса оборотных активов;
- поиск «гарантов» внедрения любого управленческого решения [15, c.
59].
Управление рисками на этапе их нейтрализации (минимизации)
предусматривает процесс разработки и реализации управленческих решений
для уменьшения или нивелирования потенциальных негативных
последствий, вероятность наступления которых определяется риском.
Нейтрализация рисков как функционально организационный элемент модели
управления предпринимательскими рисками субъекта хозяйствования
представляет собой механизм обоснования, принятия, исполнения и контроля
осуществления управленческих решений по реализации мер финансового,
организационного или правового характера с целью обеспечения
сопоставления результатов хозяйственной операции предприятия с
соответствующим уровнем предпринимательского риска.
На этапе нейтрализации (минимизации) риска наиболее
распространенным на практике является использование следующих групп
методов:
18
- методы локализации рисков: выделение «узких мест» в
самостоятельные подразделения предприятия (внутренний венчур)
последовательное разукрупнение предприятия;
- методы минимизации рисков или удержания риска в пределах
приемлемого: лимитирование предпринимательских рисков: лимитирование
концентрации рисков; получение от контрагентов определенных гарантий;
продажа товаров на условиях финансового лизинга и др.;
- методы диссипации рисков: интеграционное распределение
ответственности между партнерами по производству; диверсификация видов
деятельности, рынков сбыта и зон хозяйствования; расширение круга
партнеров-потребителей и партнеров-поставщиков сырья, материалов и т.д.;
распределение рисков по этапам работы по времени; диверсификация
инвестиционного, валютного и депозитного портфеля предприятия,
диверсификация портфеля ценных бумаг; хеджирования [17, c. 85].
Одновременно, параллельно с предупреждением развития рисков и
нейтрализацией угроз, обеспечения безопасности предприятия может
предусматривать компенсацию возможных убытков. Именно на этом
базируется преодоление или минимизация негативных последствий
реализации рисков. Наиболее распространенными в практике управления
методами компенсации рисков являются:
- резервирование части финансовых ресурсов для обеспечения
преодоления негативных финансовых последствий: формирование
страхового фонда предприятия согласно требованиям действующего
законодательства и формирование целевых резервных фондов;
- внедрение «премии за риск» и системы штрафных санкций;
- введение стратегического планирования;
- внедрение «агрессивного» маркетинга;
- лоббирование законопроектов, нейтрализующих или
компенсирующих факторы вероятных рисков;
19
- эмиссия конвертируемых привилегированных акций;
- борьба с промышленно-экономическим шпионажем;
- страхование финансовых рисков: результатов хозяйственной
деятельности, нематериальных активов, финансовых инвестиций;
- создание ассоциаций, фондов взаимной поддержки и помощи;
создание региональных или отраслевых структур взаимного страхования и
систем перестрахования [33, c. 59].
Предложения по формированию системы управления
предпринимательскими рисками на предприятиях должны стать
следующими:
- внедрить на предприятиях систему управления рисками как элемента
системы управления предприятием в целом;
- внедрить в практику работы финансовых менеджеров предприятий
технологии риск-менеджмента;
- создать информационную базу данных рисков безопасности, которая
бы давала возможность накопление статистической информации об
изменениях показателей в динамике;
- ввести выбор оптимального уровня безопасности с использованием
положений концепции компромисса между риском и прибылью;
- разработать и внедрить стратегию управления рисками, которая
предусматривала бы: оценку и управление финансово-экономическими
рисками производственно-хозяйственной деятельности предприятия; оценку
возможных последствий реализованных решений в будущем для самого
предприятия; расчет и установление зоной допустимого риска, когда объемы
возможных потерь от принятия определенного управленческого решения не
превышают объемов прогнозируемой прибыли; осуществление
сравнительного анализа возможных выгод и потерь от внедрения
определенных управленческих решений; внедрение профилактических
мероприятий, направленных на уклонение от риска;
20
- разработать и внедрить на предприятиях механизм управления
рисками;
- ввести выявление рисков на основании анализа иерархических
моделей бизнес-процессов и попроцесных операций. Это позволит выявить,
описать, провести классификацию рисков бизнес-процессов и
технологических процессов в области управления финансами и управления
затратами.
- ввести документирование каждого из выявленных рисков с
обязательным указанием наименования риска; вероятности возникновения
риска; причин возникновения риска и установления потенциальной степени
его влияния на финансовую безопасность предприятия при реализации;
механизма управления конкретным риском; ответственностью за управление
риском.
Механизм управления рисками включает в себя следующие этапы [34,
c. 105]:
- выявление возможных предпринимательских рисков, присущих
хозяйственной деятельности предприятия;
- установление основных факторов, обусловливающих реализацию
предпринимательских рисков;
- оценка вероятности возникновения этих рисков, оценка их опасности,
установление уровня и места концентрации, определение специфики
рисковых ситуаций;
- прогнозирование возможных объемов, связанных с реализацией
предпринимательских рисков возможных потерь в разрезе отдельных
операций и по хозяйственной деятельности в целом;
- определение границ «принятого» уровня предпринимательского
риска;
- формирование системы мер по профилактике реализации рисков и
предупреждения нежелательных последствий реализации рисковых событий;