34
Продолжение таблицы 4
Прочие внеоборотные активы
0
0
Итого по разделу I
5277617
5751660
474043
8,98
Оборотные активы
Запасы
5706389
2311227
-3395162
-59,50
Налог на добавленную
стоимость по приобретенным
ценностям
0
0
Дебиторская задолженность
3729858
6457095
2727237
73,12
Финансовые вложения
0
0
Денежные средства
1739047
3252862
1513815
87,05
Прочие оборотные средства
392010
24080
-367930
-93,86
Итого по разделу II
11567304
12045264
477960
4,13
Баланс
16844921
17796924
952003
5,65
ПАССИВ
Капитал и резервы
Уставный капитал
0
0
Собственные акции
0
0
Переоценка внеоборотных
активов
0
0
Добавочный капитал
0
0
Резервный капитал
0
0
Нераспределенная прибыль
15 595 952
15 898 035
302 083
1,94
Итого по разделу III
15 595 952
15 898 035
302 083
1,94
Долгосрочные обязательства
Заемные средства
0
0
Отложенные налоговые
обязательства
0
0
Резервы под условные
обязательства
0
0
Прочие обязательства
0
0
Итого по разделу IV
0
0
Краткосрочные обязательства
Заемные средства
0
0
Кредиторская задолженность
1000434
1079898
79464
7,94
Доходы будущих периодов
8235
8235
0
0
Резервы предстоящих
расходов
188384
282056
93672
49,72
Прочие обязательства
51916
528700
476784
918,38
Итого по разделу V
1248969
1898889
649920
52,04
Баланс
16844921
17796924
952003
5,65
Из таблицы 4 видно, что по сравнению с 2014 годом в 2015 году
увеличились такие показатели как Дебиторская задолженность – на 73,12% в
декабре 2015 года была реализована готовая продукция, соответственно
уменьшились Запасы – на 59,50%., оплата по договорам будет осуществлена в
начале следующего года. Денежные средства увеличились на 87,05%;
35
следовательно, ускоряется оборачиваемость оборотных средств, что, в
конечном счете, повышает прибыль и рентабельность производства.
Филиал работает стабильно, выполняет лесохозяйственный план согласно
заключенному Госконтракту, получает прибыль.
Кредиторская задолженность по сравнению с 2014 годом в 2015 году
увеличилась на 79464 руб. или на 7,94%. Данное увеличение говорит о том, что
у предприятия увеличились обязанности перед своими поставщиками,
увеличение не значительное, за счет работы с поставщиками по фактическому
предоставлению документов.
Таблица 5
Оценка деловой активности Филиала «Алапаевский» ГУП СО
«ЛХПО»
Наименование показателя
2014г.
2015г.
Отклонение
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
2,56
2,27
-0,29
Коэффициент оборачиваемости
запасов
6,38
6,67
0,29
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
6,43
5,25
-1,18
Коэффициент оборачиваемости
активов
1,77
1,54
-0,23
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
1,91
1,68
-0,23
Коэффициент оборачиваемости
основных средств (фондоотдача)
5,75
4,85
-0,9
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
26,81
25,72
1,09
Как видно из таблице 5 все показатели, относящиеся к показателям
деловой активности «высокие». Поэтому можно сказать, что Филиал
эффективно использует имеющиеся в его распоряжении ресурсы.
Так же показателем эффективности работы предприятия служит
показатель рентабельности. В Таблице 6 приведены основные показатели
оценки рентабельности Филиала «Алапаевский».
36
Таблица 6
Оценка рентабельности Филиала «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО»
Наименование показателя
2014г.
2015г.
Отклонение
4.1 Рентабельность
реализованной продукции
(×100, %)
7,33
7,85
0,52
4.2 Рентабельность продаж
(×100, %)
4,81
4,91
0,1
4.3 Рентабельность активов
(×100, %)
3,55
3,56
0,01
4.4 Рентабельность
собственного капитала (×100,
%)
3,84
3,92
0,08
4.5 Рентабельность заемного
капитала (×100, %)
0
0
0
4.6 Рентабельность оборотных
активов (×100, %)
12,29
11,12
-1,17
4.7 Рентабельность основных
средств (×100, %)
27,64
23,82
-3,82
4.8 Коэффициент устойчивости
экономического роста
0,04
0,04
0
4.9 Коэффициент
самофинансирования
1,78
0,9
-0,88
Из таблицы 6 также видно, что показатели рентабельности Филиала
высоки. Эффективное использование материальных, трудовых и денежных
ресурсов, способствует дальнейшему развитию и получению прибыли.
Коэффициент устойчивости экономического роста в 2015 году увеличился на
0,001. Не смотря на то, что данное увеличение показателя не значительное,
Филиал «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» увеличивает свой потенциал,
инвестиционную привлекательность и финансовую устойчивость.
Показатель рентабельности основных средств по сравнению с 2014 годом
в 2015 году уменьшился на 3,82%. Уменьшение данного происходит из-за
увеличения стоимости основных средств, в таблице 2 видно, стоимость
основных фондов увеличилась на 474043 рубля.
37
2.2 Оценка состава и структуры внеоборотных активов предприятия
Имущество предприятия предназначено для производства и реализации
продукции, выполнения работ, оказания услуг. Оценка размещения и
структуры имущества имеет первостепенное значение при определении
финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры
внеоборотных активов Филиал «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» представлен
в таблице 7.
Таблица 7
Анализ структуры внеоборотных активов (руб)
Показатель
2014 г.
2015 г.
Отклонения
Абсолютные,
руб.
Относительн
ые, %
Нематериальные
активы
-
-
-
-
Основные
средства
5275970
5750013
474043
8,98
Доходные
вложения в
материальные
ценности
-
-
-
-
Незавершенное
строительство
-
-
-
-
Долгосрочные
финансовые
вложения
-
-
-
-
Отложенные
налоговые активы
1647
1647
-
-
Итого
внеоборотные
активы:
5277617
5751660
474043
8,98
По данным, приведенным в таблице 7 видно, что внеоборотные активы
увеличились на 474043 руб. или 8,98%. Стоимость основных средств в 2015
году по сравнению с 2014 годом увеличилась на 8,98%. Отложенные
налоговые активы не изменились.
В структуре внеоборотных активов Филиала «Алапаевский» ГУП СО
«ЛХПО» преимущественную долю занимают основные средства (рис.4).
38
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2014г 2015г
Отложенные
налоговые активы
Основные средства
Рисунок 4. Структура внеоборотных активов Филиала
«Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО», %
Проведем анализ состояния и движения основных средств Филиала
«Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» и оценим на сколько эффективно они
используются (таблица 8).
Таблица 8
Анализ структуры основных средств за 2014-2015 гг., руб.
Показатели
2014г.
Удел.
вес, %
2015г.
Удел.
вес, %
Основные средства - всего
5275970
100
5750013
100
Непроизводственные
основные фонды
223702
4,24
1819022
31,64
Здания
126672
2,4
486208
8,46
Транспортные средства
87500
1,66
1300000
22,61
Производственный и хоз.
инвентарь
9530
0,18
32814
0,57
Производственные фонды:
5052268
95,76
3930991
68,36
Здания и сооружения
1855751
35,17
1353002
23,53
Машины и оборудование
1343164
25,46
838457
14,58
Производственный и хоз.
инвентарь
28294
0,54
186441
3,24
Транспортные средства
1825059
34,59
1553207
27,01
В 2015 году по сравнению с 2014 годом основные средства увеличились
на 474043рубля (5275970 - 5750013) или на 8,98%.
Такая группа основных средств, как здания, машины, оборудование не
изменились.
39
В 2015 году основные средства увеличились на 474 043 рубля (5 750 013-
5 275 970) или в процентном соотношении это составляет 108,98%. В основном
это произошло за счет увеличения непроизводственных фондов на 1595 320
руб. Произошло уменьшение производственных фондов на 1 121 277 руб.
Рисунок 5 отображает графически динамику основных средств, в
Филиале «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» за 2014-2015 годы. Рисунок
наглядно свидетельствует о том, что значительное увеличение основных
фондов произошло в 2015 году.
5000000
5100000
5200000
5300000
5400000
5500000
5600000
5700000
5800000
2014 2015
основные
средства
Рисунок 5. Динамика основных средств Филиала «Алапаевский»
ГУП СО «ЛХПО» за 2014-2015 гг., руб.
Структуру основных фондов анализируемого предприятия можно увидеть
в таблице 8, а изменение структуры основных фондов Филиала «Алапаевский»
ГУП СО «ЛХПО» представлено на рисунках 6, 7.
40
95%
5%
производственные
фонды
непроизводственные
фонды
Рисунок 6. Структура основных фондов Филиала «Алапаевский»
ГУП СО «ЛХПО» в 2014 г., %
68%
32%
производственные
фонды
непроизводственные
фонды
Рисунок 7. Структура основных фондов Филиала «Алапаевский»
ГУП СО «ЛХПО» за 2015г. %
Большую часть стоимости всех основных средств в 2015 году занимают
производственные фонды – 68,36%. Их сумма уменьшилась на 1121277 рублей.
Среди них наибольший удельный вес занимают здания и сооружения – 23,53%.
Второе место в общей структуре производственных фондов занимают
транспортные средства – 27,01%. Их удельный вес с 2014 г. по 2015 г.
уменьшился на 7,58%.
В непроизводственных основные фондах большую часть составляют
транспортные средства. Их доля в 2015 г. составила 22,61% в общей структуре
непроизводственных основных средств, что больше на 20,95%, чем в 2014 г.
Увеличение основных средств, произошло за счет присоединения
основных фондов, ликвидируемых Филиалов «Ирбитского» и «Егоршинского»,
41
за счет приобретения основных фондов в анализируемом периоде 2014- 2015г.
Техническое состояние основных средств анализируемого предприятия
значительно улучшилось в 2015 году за счет их более интенсивного
обновления.
2.3 Анализ эффективности использования внеоборотных активов
предприятия
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в
распоряжении организации. Средства, вложенные во внеоборотные активы
организации, постоянно находятся в движении. Задержка движения средств на
любой стадии ведёт к замедлению оборачиваемости вложенных во
внеоборотные активы средств, требует дополнительного вложения средств и
может вызвать значительное ухудшение финансового состояния организации.
Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в
первую очередь в увеличении выпуска продукции, оказании работ, услуг без
дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счёт
ускорения оборачиваемости средств, вложенных во внеоборотные активы,
происходит увеличение суммы прибыли. Повышение доходности средств,
вложенных во внеоборотные активы, достигается рациональным и экономным
использованием всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех
стадиях кругооборота.
Таким образом, эффективность использования внеоборотных активов
характеризуется их доходностью (рентабельностью) и оборачиваемостью.
Коэффициенты эффективности использования внеоборотных активов
Филиала «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» за 2014-2015 гг. представлены в
таблице 9.
42
Таблица 9
Динамика показателей эффективности использования
внеоборотных активов Филиала «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО»
за 2014-2015 гг.
Показатели
2014 год
2015 год
Отклонение,
(+,-)
1 Выручка от реализации
продукции, руб.
29754836
26752446
-3002390
2 Среднегодовая стоимость
внеоборотных активов, руб.
5185256
5514638
329382
3 Прибыль от реализации товаров,
продукции, работ, услуг, руб.
10245116
10015778
- 229338
4 Незавершённое строительство
0
0
0
5 Доходные вложения в
материальные ценности
0
0
0
4 Коэффициент оборачиваемости
внеоборотных активов, оборотов
5,74
4,85
- 0,89
5 Продолжительность оборота
внеоборотных активов, дни
62
74
12
6 Коэффициент инвестиционной
активности
0
0
0
7 Рентабельность внеоборотных
активов, %
197,5
181,6
- 15,9
На основании данных таблицы 9 можно сделать выводы, что
эффективность использования внеоборотных активов Филиала «Алапаевский»
ГУП СО «ЛХПО» в 2015 году снизилась. Об этом свидетельствует замедление
оборачиваемости внеоборотных активов на 12 дней, снижение рентабельности
внеоборотных активов на 15,9 п. п.
Вложения в инвестиционную деятельность Филиал «Алапаевский» ГУП
СО «ЛХПО», не производит, что свидетельствует коэффициент
инвестиционной активности в 2015 году равен 0.
По данным таблицы 10 проведём факторный анализ выручки от
реализации и средней величины внеоборотных активов и второго порядка
(средних остатков основных средств, нематериальных активов и средних
остатков вложений во внеоборотные активы) на оборачиваемость
внеоборотных активов в разах. Для этого определим скорректированную
оборачиваемость внеоборотных активов:
26 752 446/ 5 185 256= 5,16 оборота.
43
Таблица 10
Расчёт влияния факторов на изменение коэффициента
оборачиваемости внеоборотных активов Филиала «Алапаевский»
ГУП СО «ЛХПО» в 2014-2015 гг.
Факторы
Расчёт
Результат
Общее изменение коэффициента
оборачиваемости внеоборотных активов,
в том числе за счёт, оборотов:
- 0,89
– изменения средней величины
внеоборотных активов
4,85 – 5,16
- 0,31
– изменения выручки от реализации
5,16 – 5,74
-0,58
ИТОГО
- 0,89
На основании данных таблицы 10 можно сделать выводы, что благодаря
снижению выручки от реализации оборачиваемость внеоборотных активов
снизилась бы на 0,58 оборота. Но рост средней величины внеоборотных
активов привёл к замедлению оборачиваемости внеоборотных активов на 0,31
оборота. И в результате общее замедление оборачиваемости внеоборотных
активов составило 0,89 оборота.
Далее для обобщающей характеристики эффективности использования
основных средств рассчитаем показатели фондорентабельности, фондоотдачи,
фондоемкости, удельных капитальных вложений на один рубль прироста
продукции в таблице 11.
Таблица 11
Исходная информация для анализа фондоотдачи,
фондорентабельности и фондоемкости Филиала «Алапаевский»
ГУП СО «ЛХПО» в 2014-2015 гг.
Показатели
2014
год
2015
год
Отклонение
(+,-)
Темп изме-
нения, %
1 Выручка от реализации
продукции, руб.
29754836
26752446
-3002390
89,9
2 Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб.
5174609
5512991
338382
106,5
3 Прибыль от реализации
товаров, продукции,
работ, услуг, тыс. руб.
10245116
10015778
- 229338
97,7
4 Фондоотдача, руб.
(стр.1/стр.2)
5,74
4,85
-0,89
84,4
5 Фондорентабельность,
% (стр.3/стр.2*100)
198
181,6
- 16,4
91,7
6 Фондоёмкость, руб.
(стр.2/стр.1)
0,17
0,2
0,03
117,6