56
Рисунок 21. Занятость участников в проекте (чел.)
50
50
На основе данных компании
57
Рисунок 22. Сетевой график выполнения работ по проекту
51
Анализ может показать, что текущая загрузка сотрудников настолько
высока, что у них нет резервов времени для работы над проектом. В этом
случае предстоит решать, какие из их основных обязанностей можно
временно передать другим сотрудникам. А также выбрать, кому именно
поручить их функции (как распределить), опять же с учетом квалификации и
загрузки кандидатов.
Для того что бы увеличить чистую прибыть предприятия, необходимо
увеличить среднее количество продаж внутри заказов, оптимизировать
поставки продукции и привлечь новых постоянных клиентов.
Оценка эффективности проекта производится на основе следующих
показателей:
1. Чистый дисконтированный доход (ЧДД);
2. Индекс доходности (ИД);
3. Внутренняя норма доходности (ВНД)
4. Срок окупаемости (То)
Учитывая инфляцию и все риски, принимаем ставку
дисконтирования, равную 10 %.
51
На основе данных компании
58
Формула 1
расчет чистого дисконтированного дохода (ЧДД)
????
????
????
????
где
- доход от реализации услуг на t-ом шаге расчета;
– затраты, осуществляемые на t-ом шаге расчета, без учета
капитальных вложений;
–капитальные вложения на t-ом шаге расчета;
1 / (1 + Е)t – коэффициент дисконтирования.
Е – норма дисконта.
где Дt – чистый поток реальных денег (поступления денежных
средств, денежный поток) на t-ом шаге расчета;
Кt – инвестиции (капитальные вложения) на t-ом шаге расчета
Таблица 13
Расчет ЧДД проекта «Автоматизация»
52
Мес
яцы
Показа
тель
степен
и
Значение
коэффици
ента
дисконтир
ования
Капита
льные
вложен
ия по
годам
Дисконтиро
ванные
вложения
Прибыл
ь по
месяцам
эксплуа
тации
Дисконтир
ованная
прибыль
ЧДД
1
0
1
-187000
-2057000
0
0
-
2057
000
2
1
0,91
450000
409500
-
1647
500
3
2
0,83
600000
498000
-
1149
500
4
3
0,75
710000
532500
-
6170
00
5
4
0,68
830000
564400
-
5260
0
6
5
0,62
970000
601400
5488
00
52
Составлено автором
59
Таблица 14
Расчет общей суммы доходов и расходов проекта.
53
Доходы
Расходы
0
-2057000
409500
498000
532500
564400
601400
2605800
-
2057000
ИД= 2605800/2057000=1,267
Поскольку индекс доходности проекта равен > 1, проект считается
эффективным.
Внутренняя норма доходности (IRR).
Формула 2.
Расчет внутренней нормы доходности (IRR)
– 1 =
-1 =
-1
=1,08 – 1 = 0,08
IRR = 8%
Срок окупаемости определяется числом шагов t, при котором ЧДД
равен нулю.
53
Составлено автором
60
Рисунок 23. Срок окупаемости проекта
54
Из полученного графика видно, что проект «Автоматизация»
окупится через 6 месяцев и начнет приносить прибыль.
2.3. Анализ рисков проекта
Составим перечень рисков компании и оценим вероятность их
наступления, руководствуясь следующей системой оценок:
0 - риск рассматривается как несущественный;
25 - риск, скорее всего, не реализуется;
50 - о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;
75 - риск, скорее всего, проявится;
100 – очень большая вероятность реализации риска.
Для получения оценки объединенных рисков использовалась
процедура взвешивания. Процедура определения веса, с которыми каждый
54
Составлено автором
-2057000
-1647500
-1149500
-617000
-52600
548800
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
0
500000
1000000
1 2 3 4 5 6
Месяцы
ЧДД
61
простой риск входит в общий риск компании, проводилась согласно
следующим правилам:
1. все простые риски могут быть ранжированы по степени важности
(расставлены по приоритетам). Риски первого приоритета имеют больший
вес, чем риски второго, и так далее
2. все риски с одним и тем же приоритетом имеют равные веса.
3. сумма весов равна единице, веса являются числами
положительными, в диапазоне от 1 до 0.
Определение приоритетов прямо связано с социально-экономической
ситуацией в стране. Так как она существенным образом связана с
неплатежами, то все риски, связанные с системой расчетов, имели первый
приоритет. Второй приоритет был отдан социальным факторам. Все
остальные факторы получили третий приоритет.
Анализ рисков компании приведен в таблице 15.
Таблица 15
Оценка рисков проекта
55
итоговая
оценка
Организационные и информационные:
Оценк
а
Приорите
т
Вес
4,5
1 .
Непредвиденные затраты
25
1
0,0
9
2,25
2 .
Валютный риск
0
1
0,0
9
0
3
Несвоевременная
информационная
обеспеченность
25
3
0,0
3
0,75
4
Несвоевременная
подготовка сотрудников
25
3
0,0
3
0,75
5
Недобросовестность
сотрудников
25
3
0,0
3
0,75
Финансово-экономические:
30,75
6
Неустойчивость спроса
100
1
0,0
9
9
7
Появление
альтернативного продукта
75
3
0,0
2
1,5
55
Составлено автором
62
8
Снижение цен
конкурентами
75
1
0,0
9
6,75
9
Рост налогов
50
3
0,0
6
3
10
Неплатежеспособность
потребителей
75
1
0,0
9
6,75
11
Зависимость от
поставщиков
75
3
0,0
2
1,5
12
Недостаток оборотных
средств
25
1
0,0
9
2,25
Социальные
:
2,5
13
Трудности с набором
рабочей силы
25
2
0,0
4
1
14
Угроза забастовки
0
2
0,0
5
0
15
Отношение местных
властей
0
2
0,0
6
0
16
Недостаточный уровень
заработной платы
0
2
0,0
6
0
17
Квалификация кадров
25
2
0,0
6
1,5
Суммарный
риск
проекта
1
37,75
Как показывает таблица, суммарный риск проекта составляет 37,75
балла и может быть охарактеризован как средний.
Наиболее высоким уровнем риска обладают финансово-
экономические факторы функционирования, из-за которого может снизиться
общая рентабельность компании.
Из результатов расчета финансово-экономических рисков следует, что
риск составляет примерно 81 % от общего показателя риска проекта, причем,
доминирующими причинами этого является возможное снижение спроса и
непредвиденное снижение цен конкурентами, а также неплатежеспособность
потребителей.
Достаточно известная модель определения привлекательности
текущей отрасли для компании -5 конкурентных сил Майкла Портера. С ее
помощью можно определить потенциальные опасности и проблемы и риски,
с которыми придется столкнуться компании на разных стадиях ее развития.
63
Рассмотрим поочередно каждую конкурентную силу на примере
компании.
Таблица 16
1.Услуги - заменители
56
Параметр оценки
Комментарии
Оценка параметра
3
2
1
Услуги-
заменители
"цена-качество"
способные
обеспечить тоже
самое качество по
более низким
ценам
существую
т и
занимают
высокую
долю на
рынке
существуют
, но только
вошли на
рынок и их
доля мала
не
существуют
3
ИТОГОВЫЙ БАЛЛ
3
1 балл
низкий уровень угрозы со стороны
товаров-заменителей
2 балла
средний уровень угрозы со стороны
товаров-заменителей
3 балла
высокий уровень угрозы со стороны
товаров-заменителей
В этой ситуации следует обратить внимание на следующее:
- насколько легко для покупателя переключиться на услугу-
заменитель;
- что он теряет? Каково качество и эффективность заменителя?
- готовность покупателя сменить компанию-поставщика.
Конкуренция ослабевает:
- когда компании стараются просто получать прибыль в отрасли, не
пытаясь отнять солидную долю рынка друг у друга;
- когда издержки переключения с товара одной компании на
аналогичный от другой слишком велики для потребителей;
Если говорить о самой модели конкурентной борьбы, то компании
пытаются занять лучшую позицию на рынке за счет ценовых войн,
рекламных кампаний, новой продукции, улучшению облуживания
потребителей, повышению гарантии на продукт и многому другому.
56
Составлено автором
64
Таблица 17
2. Оценка уровня внутриотраслевой конкуренции
57
Параметр
оценки
Комментарии
Оценка параметра
3
2
1
Количество
игроков
Чем больше
игроков на
рынке, тем
выше уровень
конкуренции и
риск потери
доли рынка
Высокий уровень
насыщения
рынка
Средний
уровень
насыщения
рынка (3-10)
Небольшо
е
количеств
о игроков
(1-3)
2
Темп роста
рынка
Чем ниже темп
роста рынка,
тем выше риск
постоянного
передела
рынка
Стагнация или
снижение объема
рынка
Замедляющий
ся, но
растущий
Высокий
2
Уровень
дифференциац
ии услуги на
рынке
Чем ниже
дифференциац
ия услуги, чем
выше
стандартизаци
я услуги - тем
выше риск
переключения
потребителя
между
различными
компаниями
рынка
Компании
продают
стандартизирова
нный товар
Товар на
рынке
стандартизир
ован по
ключевым
свойствам, но
отличается по
дополнительн
ым
преимущества
м
Продукты
компаний
значимо
отличаютс
я между
собой
2
Ограничение в
повышении
цен
Чем меньше
возможностей
в повышении
цен, тем выше
риск потери
прибыли при
постоянном
росте затрат
Жесткая ценовая
конкуренция на
рынке,
отсутствуют
возможности в
повышении цен
Есть
возможность к
повышению
цен только в
рамках
покрытия
роста затрат
Всегда
есть
возможно
сть к
повышени
ю цены
для
покрытия
роста
затрат и
повышени
я
прибыли
2
ИТОГОВЫЙ БАЛЛ
8
4 балла
Низкий уровень внутриотраслевой
конкуренции
57
Составлено автором
65
5-8 баллов
Средний уровень внутриотраслевой
конкуренции
9-12 баллов
Высокий уровень внутриотраслевой
конкуренции
Появление новых игроков на рынке всегда воспринимается текущими
с опаской. На то есть ряд причин, среди которых особенно стоит выделить
потенциальную возможность снижения прибыли за счет повышающейся
конкуренции. Это связано не только с тем, что конкурент может переманить
к себе часть клиентов, но и с тем, что его приход поспособствует снижению
среднерыночных цен в отрасли.
Однако компании, выходящие на новый для себя рынок, всегда
сталкиваются с рядом проблем.
1) Экономия на масштабе
2) Дифференциация
3) Дополнительные издержки
4) Дистрибуция
5) Патенты
6) Преданность бренду
Таблица 18
3. Оценка угрозы входа новых игроков
58
Параметр
оценки
Комментарии
Оценка параметра
3
2
1
Экономия
на
масштабе
при
производств
е товара
или услуги
Чем больше объем
производства, тем ниже
стоимость закупки
материалов для производства
товара, тем в меньшей
степени постоянные
издержки производства
влияют на единицу
продукции
отсутствует
существует
только у
нескольких
игроков
рынка
значимая
2
Сильные
марки с
высоким
уровнем
знания и
лояльности
Чем сильнее чувствуют себя
существующие торговые
марки в отрасли, тем
сложнее новым игрокам в
нее вступить.
отсутствуют
крупные
игроки
2-3 крупных
игрока
держат
около 50%
рынка
2-3
крупных
игрока
держат
более 80%
рынка
2
58
Составлено автором