44
Так
им образом, раз
мер капитала возра
стает опережающими темп
ами, что
свидетел
ьствует о сниж
ении эффективности ег
о использования. Одн
ако
возможны и отклонения о
т идеальной зависи
мости. В 2018 го
ду Общество
осущес
твляет расширение торг
овых площадей и их рем
онт, что вызв
ало рост
показ
ателя «Незавершенное строите
льство» и эт
а деятельность сопря
жена со
значите
льными вложениями финан
совых ресурсов.
Дл
я реализации втор
ого направления рассчит
ываются различные
показ
атели, характеризующие эффекти
вность использ
ования ресурсов
(та
бл.7).Таким обра
зом, на кон
ец отчетного пери
ода наблюдается сниж
ение
коэффициента общ
ей оборачиваемости н
а 4,05 процентных пун
кта. Это
вызв
ано увеличением ка
к внеоборотных, та
к и оборо
тных активов.
В связи с этим наблюд
ается снижение фондоо
тдачи и коэффи
циента
оборачиваемости оборо
тных средств н
а 0,92 и 2,85 проце
нтных пункта
соответ
ственно. За сч
ет роста това
рных запасов снизи
лась оборачиваемость
запа
сов на 12,4 обор
ота.
Таблица7
Коэффи
циенты, характеризующие дело
вую активность
№
п/п
Коэффи
циенты деловой
актив
ности
2016
2017
Измен
ение
2018
1
Коэффи
циент общей
оборачив
аемости
(ресурсоотдача)
12617/1179=
10,70
14687/1325=
11,08
0,38
15100/2146=
7,03
2
Фондоо
тдача
12617/182=
69,32
14687/264=
55,63
-13,69
15100/772=5
4,71
3
Общая оборачив
аемость
средств в расчетах (в
оборотах)
12617/673
=18,75
14687/505=29,
08
10,33
98/15100=
0,006
4
Оборачив
аемость средств
в расчетах (в днях)
673*365/
12617=
19,47
505*365/
14687=
12,55
-6,92
98*365/
15100
2,36
5
Оборачив
аемость запасов
(в оборотах)
12617/231 =
54,62
14687/519=
28,30
-26,32
15100/1030=
14,4
6
Оборачив
аемость запасов
(в днях)
231*365/
12617=
6,68
519*365/
14687=
12,90
6,22
1050*365/
15100=
25,38
7
Оборачив
аемость
кредиторской
задолже
нности (в дн
ях)
559*365/
12617=
16,17
400*365/
14687=
8,87
-7,3
158*365/
15100
3,82
8
Продолжительность
26,15
25,45
-0,7
27,74
45
операци
онного цикла
9
Продолж
ительно
финансового цик
ла
9,98
16,58
6,6
23,92
10
Коэффициент
оборачив
аемости
оборотных сред
ств
12617/997=
12,65
14687/
1061=
13,84
1,19
15100/
1374=
10,99
11
Оборачиваемость
собств
енного капитала
12617/620=
20,35
14687/925=
15,22
-5,13
15100/
1488=
10,14
Положит
ельным является то
т факт, чт
о к 2018 го
ду показатель
оборачив
аемости кредиторской задолже
нности превышает показ
атель оборачи-
ваем
ости дебиторской задолже
нности, это зна
чит, что фир
ма дольше
польз
уется заемными средс
твами, чем предост
авляет в пользо
вание свои (пр
и
отсутствии просро
ченных обязательств меж
ду контрагентами эт
о происходит,
ка
к правило, н
а бесплатной осн
ове).
2.4 Рекомен
дации по совершенс
твованию управления затра
тами в ОО
О
«Авгус
тина»
Проанализируем финан
совые результаты предпр
иятия.
Согласно предста
вленным расчетам мож
но сделать следу
ющие основные
выв
оды:
1. Наблюдается значит
ельный рост выру
чки в 2017 го
ду на 2 070 ты
с.
руб., в 2018 году та
к же наблюд
ается увеличение данн
ого показателя, н
о в
значит
ельно меньшем объ
еме (413 тыс. ру
б.).
2. Себестоимость рос
ла значительно мень
шими темпами, в 2017 году
да
же наблюдается сниж
ение себестоимости н
а 137 тыс. ру
б. (была спис
ана
часть осно
вных средств – уменьш
ились амортизационные отчис
ления,
снизились про
чие расходы), в связи с чем, вало
вая прибыль выро
сла в 2018
го
ду на 550 ты
с. руб., наблюд
ается рост до
ли валовой приб
ыли в выру
чке 2018
года.
46
3. В связи с новой рекла
мной и маркети
нговой политикой, разрабо
танной
на 2018 го
д, значительно увелич
ились коммерческие расх
оды. В 2018 го
ду
была прове
дена широкая рекла
мная акция.
4. П
о итогам деятел
ьности чистая приб
ыль предприятия выро
сла на 150
ты
с. руб., обесп
ечив тем сам
ым финансовые возмож
ности для дальне
йшего
расширения деятел
ьности, активизации сбыт
овой, рекламной, ассорти
ментной
политики.
Необх
одимо учитывать, чт
о показатели рентабе
льности более пол
но, чем
показ
атели прибыли характе
ризуют финансовую деятел
ьность предприятия.
К основным показа
телям этого бло
ка, используемым дл
я характеристики
рентабе
льности вложений в деятельность то
го или ино
го вида, относ
ятся
рентабельность авансиро
ванного капитала и рентабельность собств
енного
капитала. Рас
чет показателей рентабе
льности представлен в таблице 210.
Табл
ица 8
Анализ приб
ыли
Наименование
показ
ателя
2018
г.,
ты
с.
руб.
2017г.,
тыс.
ру
б.
2016
г.,
ты
с.
руб.
Откло
нение,
тыс. ру
б.
Уровень
в % к
выру
чке
в 2018г
Уровень
в % к
выру
чке
в 2017г
Изменение
2018 г. к
2017 г., %
Уровень
в % к
выру
чке
в 2016 г
Изменение
2017 г. к
2016 г., %
1
2
3
4
5=гр2-
г
р3
6=гр3-
г
р4
7
8
9
10
11
Выручка
15100
14687
12617
413
2070
100,00
97,26
2,74
83,56
13,7
Себесто
имость
продаж
13510
13647
11669
-137
1978
89,47
90,38
-0,91
77,28
13,1
Вало
вая прибыль
1590
1040
948
550
92
10,53
6,89
3,64
6,28
0,61
Коммер
ческие
расходы
267
110
98
157
12
1,77
0,73
1,04
0,65
0,08
Управле
нческие
расходы
370
370
309
0
61
2,45
2,45
0,00
2,05
0,4
Приб
ыль (убыток)
о
т продаж
953
560
541
393
19
6,31
3,71
2,60
3,58
0,13
Про
чие доходы
13
51
12
-38
39
0,09
0,34
-0,25
0,08
0,26
Про
чие расходы
225
68
22
157
46
1,49
0,45
1,04
0,15
0,3
Приб
ыль (убыток)
д
о налогообложения
741
543
531
198
12
4,91
3,60
1,31
3,52
0,08
Теку
щий налог н
а
прибыль
178
130
127
47,52
2,88
1,18
0,86
0,32
0,84
0,02
Чис
тая прибыль
(убы
ток) отчетного
пери
ода
563
413
404
150,48
9,12
3,73
2,73
1,00
2,67
0,06
47
Таблица 9
Показ
атели рентабельности
Показ
атели
рентабельности
2016го
д
2017 год
2018го
д
Рентабельность
проду
кции, %
541/12617=4,29
560/14687=3,81
953/15100=
6,31
Бухгалтерская
рентабе
льность
от обыч
ной
деятельности, %
531/12617=4,21
543/14687=3,70
741/15100=
4,91
Чис
тая
рентабельность,
%
404/12617=3,20
413/14687=2,81
563/15100=
3,73
Рентабе
льность
совокупного
капи
тала, %
404/1179=34,27
413/1325=31,17
563/2146=
26,23
Рентабельность
собств
енного
капитала, %
404/620=65,16
413/925=46,65
563/1488=
37,84
Вало
вая
рентабельность,
%
948/12617=
1040/14687=7,08
1590/15100=
10,53
Рентабе
льность
основной
деятел
ьности, %
541/(11669+98+309)=
4,48
560/(13647+110+370)=
3,96
953/(13510+
267+370)=
8,55
Коэффициент
устойч
ивого
экономического
рос
та
404/620=65,16
413/925=46,65
563/1488=
37,84
Показатели рентабе
льности отражают следу
ющую динамику разв
ития
ООО «Авгус
тина»:
1. Рентабельность проду
кции, чистой и бухгалтерской приб
ыли имеет
положит
ельную динамику, наблюд
ается некоторое сниж
ение данных пок
аза-
телей в 2017 году и значительный ро
ст в 2018 г.
2. Рентабельность совоку
пного капитала ежег
одно снижается в связи с
увеличение вал
юты баланса (преимуще
ственно за сч
ет роста собств
енного
капитала). Подо
бная тенденция наблюд
ается и у показателя рентабе
льности
собственного капи
тала.
3. По вало
вой рентабельности наблюд
ается значительное сниж
ение в
2018 го
ду. Что свидетел
ьствует о то
м, что выру
чка от реали
зации растет
48
боль
шими темпами, че
м валовая приб
ыль (значит, наблюд
аются высокие тем
пы
рост себесто
имости услуг).
Табл
ица 10
Анализ сост
ава, структуры и динамики расх
одов ООО «Авгус
тина»
за 2016-2018г.
Показатели
2016,
ты
с.
руб.
2017,
ты
с.
руб.
2018,
ты
с.
руб.
Измен
ение
вабсол
ютн
ом
выражении
н
а 2017г.
Измен
ение
вабсол
ютн
ом
выражении
в 2018г.
Те
мп
прироста в
2017г, %
Те
мп
прирост
а в
2018г,
%
Себесто
имость
проданных
това
ров, работ,
усл
уг
11669
13647
13510
1978
-137
17,0
-1,0
Коммерческие
расх
оды
98
110
267
12
157
12,2
142,7
Управленческие
расх
оды
309
370
370
61
0
19,7
0,0
Прочие расх
оды
22
68
225
46
157
209,1
230,9
ЕНВД
105
112
126
6,5
14,3
6,2
12,8
Теку
щий налог
н
а прибыль
22
18
52
-3,5
33,7
-16,0
183,1
Все
го расходов:
12225
14325
14550
2100
225
17,2
1,6
4. Положит
ельным является увели
чение показателя рентабе
льности
основной деятел
ьности, что мож
ет свидетельствовать о более эффект
ивном
формировании пол
ной себестоимости усл
уг. Рентабельность собств
енного
капитала, име
ет отрицательную дина
мику, на чт
о необходимо обра
тить
внимание руковод
ителям ООО «Авгус
тина».
Расх
оды предприятия проанализирова
ны в та
блице 10.
П
о данным табл
ицы можно сдел
ать следующие выв
оды.
В 2017г по сравн
ению с 2016г. наблюдается прир
ост всех расх
одов в
абсол
ютном выражении н
а 2100 тыс.ру
б., или н
а 17,2%.
Все элем
енты расходов так
же увеличились: наибо
льший прирост в
абсолютном выраж
ении произошел п
о себестоимости прода
нных товаров (1987
ты
с. руб.), в относительном выраж
ении максимально выро
сли прочие расх
оды
(209,1 % прироста).В2018 г п
о сравнению с 2017 г. наблюд
ается прирост вс
ех
49
расходов в абсолютном выраж
ении на 225 ты
с.руб., ил
и на 1,6%. Так
им
образом, мож
но отметить тенде
нцию снижения тем
пов роста расх
одов. При
эт
ом все ста
тьи расходов возр
осли, за исключ
ением себестоимости прода
нных
товаров, раб
от, услуг (сниж
ение составило 137 ты
с. руб. ил
и 1 %).Прочие
расх
оды возросли н
а 157 тыс. ру
б. или 230,9 %, коммер
ческие расходы так
же
выросли н
а 157 тыс. ру
б. (что соста
вляет 142,7 % прироста), управле
нческие
расходы н
е изменились.
Так
же из табл
ицы видно, чт
о размер ЕН
ВД значительно превы
шает
размер нал
ога на приб
ыль, из че
го следует, чт
о оптовые прод
ажи составляют
небол
ьшую часть в деятельности предпр
иятия.
Далее необх
одимо провести ана
лиз удельного ве
са каждой ста
тьи в
общ
ей сумме расх
одов предприятия (та
бл. 11).
Таблица11
Ана
лиз структуры рас
ходов ОО
О «Августина» з
а 2016-2018гг.
Показ
атели
2016 г.,
ты
с.
руб.
У
д. вес,
%
2017г.,
тыс.
ру
б.
Уд.ве
с,
%
2018 г.,
ты
с.
руб.
У
д. вес,
%
Себесто
имость проданных
това
ров, работ, усл
уг
11669
95,45
13647
95,27
13510
92,85
Коммерческие расх
оды
98
0,80
110
0,77
267
1,84
Управленческие расх
оды
309
2,53
370
2,58
370
2,54
Прочие расх
оды
22
0,18
68
0,47
225
1,55
ЕНВД
105
0,86
112
0,78
126
0,87
Теку
щий налог н
а прибыль
22
0,18
18
0,13
52
0,36
Все
го расходов:
12225
100,00
14325
100,00
14550
100,00
Ит
ак, наибольший удел
ьный вес сре
ди представленных расх
одов имеет
себесто
имость проданных това
ров (за после
дние 3 года о
н снизился с 95,45 %
до 92,85 %). Пр
и этом до
ля коммерческих расх
одов составила в 2018 г. 1,84 %
(в2016 г. – 0,8%), до
ля управленческих расх
одов – 2,54 % (в 2016г. 2,53 %).
Доля остал
ьных расходов мен
ее 1 %.
Таким обра
зом, резервы сниж
ения расходов необх
одимо искать, пре
жде
всего, в себестоимости това
ров.
Состав себесто
имости товаров предст
авлен в табл
ице 12.
50
Из табл
ицы следует, чт
о в себесто
имости наибольший удел
ьный вес
име
ет себестоимость това
ров (т.е. их закуп
очная стоимость) – о
н составляет
54,5 % в 2018 г. Зараб
отная плата персо
нала в 2018 г. составила 32,2 %
Табл
ица 12
Анализ струк
туры себестоимости това
ров ООО «Авгус
тина»
Статьи зат
рат
2016
2017
2018
Изменение н
а
2017г.
Измен
ение на
2018г.
тыс. ру
б
уд. ве
с
%
тыс. ру
б
уд. ве
с
%
тыс. ру
б
уд.
ве
с
%
тыс . ру
б
уд. ве
с
%
тыс . ру
б
уд.
ве
с %
1.1 Прямые
расх
оды, в то
м
числе:
7017,80
58,1
8722,20
61,7
8311,60
58,8
1704,40
3,6
-410,60
-3,0
Стоим
ость товаров
6453,50
53,4
8143,50
57,6
7709,30
54,5
1690,00
4,2
-434,20
-3,2
Трансп
ортные
расходы
564,30
4,7
578,70
4,1
602,30
4,3
14,40
-0,6
23,60
0,2
1.2 Косве
нные
расходы, в том
чис
ле:
4651,20
38,5
4924,80
34,9
5198,40
36,7
273,60
-3,7
273,60
1,9
Заработная пла
та
персонала
4080,00
33,8
4320,00
30,6
4560,00
32,2
240,00
-3,2
240,00
1,7
Начис
ления на
зараб
отную плату
571,20
4,7
604,80
4,3
638,40
4,5
33,60
-0,4
33,60
0,2
Коммер
ческие
расходы
98,00
0,8
110,00
0,8
267,00
1,9
12,00
0,0
157,00
1,1
Управле
нческие
расходы
309,00
2,6
370,00
2,6
370,00
2,6
61,00
0,1
0,00
0,0
Все
го
12076,00
100,0
14127,00
100,0
14147,00
100,0
2051,00
0,0
20,00
0,0
51
себестоимости, а начисления н
а нее 4,5 %. До
ля транспортных расх
одов 4,3 %.
В цел
ом можно отме
тить, что струк
тура себестоимости доста
точно стабильна,
откло
нения удельного ве
са элементов зат
рат составляют н
е более 4,5 %.
Ри
с. 2.3. Структура себесто
имости в 2018 г.
В дина
мике косвенные расх
оды (заработная пла
та и начис
ления) имеют
тенде
нцию к рос
ту. Стоимость това
ров в 2017 г. значительно выро
сла, а в 2018
г. снизи
лась. На граф
ике также вид
но значительное преобл
адание стоимости
това
ров над остал
ьными расходами.
Проанал
изируем структуру коммер
ческих, управленческих и прочих
расх
одов (табл. 13).
Ит
ак, косвенные расх
оды имеют тенде
нцию к рос
ту – на 119 ты
с. руб. в
2017 г. и на 314 ты
с. руб. в 2018 г. Пр
и этом коммер
ческие расходы в 2016 и
2017 г
г. составляли око
ло 20 %, а в 2018 г. возр
осли до 31 % косве
нных
расходов. До
ля управленческих расх
одов нестабильна – 72 % в 2016 г., 67,5 % в
2017 г., 42,9 % в 2018 г. Сниж
ение произошло вслед
ствие сокращения до
ли
заработной пла
ты административного персо
нала. В абсол
ютном выражении вс
е
элементы управле
нческих расходов с 2017 г. н
е изменились.
До
ля прочих расх
одов характеризуется значит
ельным ростом – с 5,1 % в
2016 г. до 26,1 % в 2018 г., в их струк
туре возросли расх
оды на аре
нду и усл
уги
банка.