55
ПАО «Роснефть», Депозитарий постоянно совершенствует процедуру
выплат доходов по ценным бумагам своих депонентов, в частности, за
счет создания регулярно обновляющихся картотек анкет клиентов. Это
исключает ошибки и сокращает сроки перечисления дивидендов по
акциям каждому акционеру ПАО «Роснефть».
На счетах депо Филиал осуществляет как учет ценных бумаг,
принадлежащих ему на праве собственности (эмиссионных и
неэмиссионных), так и ценных бумаг клиентов (депонентов). С
депонентами заключены договоры на ведение счетов депо. Целью
проведения депозитарных операций является предоставление
депонентам высококачественных депозитарных услуг и получение
вознаграждения в виде комиссии Банка.
Так, в анализируемом периоде доход банка по депозитарным
операциям составил 128,9 тыс. руб. Разберём данную сумму по
конкретным статьям дохода посредством табл. 2.7.
Таблица 2.7
Доходы, полученные от депозитарных операций в 2013-2015
гг.Филиалом АО «Альфа – Банк» (ПАО) в г. Нижнем Новгороде,
тыс. руб.
Вид дохода
2013
г.
2014 г.
2015 г.
Комиссия за перевод ценных бумаг внутри
регионального депозитария без изменения прав
собственности
33 635
63 381
24'254
Комиссии за блокировку ценных бумаг по договорам
обременения
0
3 257
814
Комиссия за междепозитарные переводы
106
191
476 452
145 661
Комиссия за перевод ценных бумаг внутри
регионального депозитария с изменением прав
собственности
413
393
579 389
248'196
Комиссия за открытие счетов ДЕПО
86 895
79 826
41'680
Комиссия от других услуг депозитария
65 792
80 976
36'692
Комиссия за междепозитарный перевод по «обратной
схеме»
20 626
22 256
10'721
Комиссия за выписку счета ДЕПО, выписки из журнала
операций
36 932
60 718
24'413
Комиссия за трансфер-агентские услуги
2 397
5 405
1951
Комиссия за ввод распорядителя (оператора) счета
ДЕПО
1 605
4 828
1'608
Итого
767
466
1 376
488
535'989
56
Рис. 2.7. Структура активов коммерческого банка по видам
операций, %
Далее рассмотрим структуру актива баланса исследуемого
коммерческого банка в динамике за 2013-2016 гг., представленную на рис. 7.
Далее рассмотрим структуру работающих активов исследуемого
коммерческого банка, что позволит более эффективно оценить его
деятельность на рынке ценных бумаг. Данная информация представлена на
рис. 2.8.
Рис. 2.8 - Структура «работающих» активов исследуемого
коммерческого банка, %
57
В продолжении анализа филиала АО «Альфа – Банк» (ПАО) в г.
Нижнем Новгороде целесообразно рассмотреть структуры доходной и
расходной части исследуемого коммерческого банка и удельный вес в
данных структурах элементов доходов и расходов, связанных с
деятельностью банка на рынке ценных бумаг. С этой целью рассмотрим рис.
2.9 и 2.10.
Рис. 2.9. Структура доходной базы АО «Альфа – Банк» (ПАО) в г.
Нижнем Новгороде, %
Рис. 2.10 - Элементы расходов АО «Альфа – Банк» (ПАО) в г.
Нижнем Новгороде, %
58
В целом анализируя данные вышеприведенных диаграмм
необходимо отметить, что за исследуемый период наблюдается
возрастание удельного веса доходов, обусловленных работой банка на
рынке ценных бумаг, но в тоже время не обходимо отметить, что в
структуре работающих активов операции с ценными бумагами
составляют незначительный удельный вес.
Итак, Филиал АО «Альфа – Банк» (ПАО) в г. Нижнем Новгороде
осуществляет следующие операции с ценными бумагами:
- выпуск собственных векселей (в том числе выдача вексельных
кредитов), депозитных сертификатов;
- покупка-продажа акций ПАО «Роснефть»;
- учет векселей сторонних эмитентов;
- инкассирование векселей.
Филиал АО «Альфа – Банк» (ПАО) в г. Нижнем Новгороде в
2015 году эмитировал краткосрочные долговые инструменты, как
депозитные сертификаты, векселя. Данные инструменты позволяют
банку технически более простыми способами привлекать
дополнительные ресурсы.
В 2015 году самый большой объем занимали операции по
выпуску собственных векселей. Самая высокая прибыль получена в 2015
году также от операций с собственными векселями. Эмиссия
депозитных сертификатов составила незначительную часть в общем
объеме операций с ценными бумагами. Сделки по покупке акций ПАО
«Роснефть» в 2014 г. значительно выросли по сравнению с 2013 г.
Доходность от этих операций занимает второе место в общих доходах от
операций филиала с ценными бумагами.
В связи с постоянно увеличивающимся объемом операций филиала с
ценными бумагами можно сделать вывод, что рентабельность данных
операций достаточна высока и филиал заинтересован в дальнейшем
наращивании объема данных операций.
59
Новыми и перспективными направлениями для Филиала АО «Альфа-
банк» (ПАО) в городе Нижнем Новгороде на 2013 год являются:
предоставление брокерских услуг на рынке ценных бумаг с применением
системы «Интернет-трейдинг ГПБ», привлечение средств и ценных бумаг в
общебанковские фонды доверительного управления АО «Альфа – Банк»
(ПАО).
60
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ, СВЯЗАННЫЕ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ
ВЕКСЕЛЕЙ В ПЛАТЕЖНОМ ОБОРОТЕ АО «АЛЬФА - БАНК»
И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ
3.1. Проблемы вексельного обращения в различных сделках
Несмотря на то, что вексель не является нововведением в России,
недостаточность юридических и экономических знаний в этой области у
большей части предпринимателей, неконкретная нормативная база,
регулирующая вексельное обращение, приводят к появлению многих
проблем. Во многих развитых странах законопроекты, регламентирующие
вексельное обращение представляют собой приблизительно 300 страниц
расписанных отношений векселедержателя и векселедателя. В нашей стране
все законы, которые регулируют вексельное обращение сводится к
«Положению о переводном и простом векселе» и нескольким упоминаниям в
Гражданском кодексе Российской Федерации (далее - ГК РФ)
15
. Согласно ст.
142 ГК РФ
Старший преподаватель кафедры Частного и публичного права.
«ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным
законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права,
осуществление или передача которых возможны только при предъявлении
таких документов (документарные ценные бумаги)... Ценными бумагами
являются акция, вексель, закладная, инвестиционный пай паевого
инвестиционного фонда, коносамент, облигация, чек и иные ценные бумаги,
названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в
установленном законом порядке». При этом вопросы такие как, порядок
бухгалтерского учета операций с векселями, порядок совершения платежа и
протеста по векселю, налогообложение операций с векселями, порядок
рассмотрения в арбитражных судах вексельных споров либо совсем не
оговариваются, либо требуют существенной доработки.
Более подробно рассмотрим эти проблемы.
Одной из проблем является порядок рассмотрения вексельных споров
15
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 23.05.2016) //
Собрание законодательства РФ. - 05.12.1994. - N 32. - Ст. 3301 (изм. и доп.).
61
в арбитражных судах. Примерно месяц уходит на рассмотрение дела по
одному векселю. Учитывая то, что очень большое количество векселей
находится в обороте, это число выглядит чудовищным. В этом случае
необходимо внести корректировки в Арбитражный процессуальный кодекс
Российской Федерации (о введении ускоренной процедуры рассмотрения
исков по векселям)
16
.
Итак, ускоренный порядок рассмотрения вексельных споров в
арбитражных судах, поможет обеспечить принятие и реализацию судебных
решений, направленных на взыскание кредиторской задолженности, за более
короткий срок. Это понизит шансы кредиторов использовать фактор времени
для ухода от гражданско-правовой ответственности.
Проблема подделки векселей. Это наиболее популярная проблема на
современном рынке ценных бумаг. В России очень сложно решить эту
проблему по двум причинам: во-первых, для проверки подлинности надо
проводить очень дорогостоящую экспертизу, а во-вторых, надо проверять
целый пакет документов. У нас нет достаточного количества таких
высококвалифицированных специалистов для выполнения этой задачи.
Поэтому, вексель следует выписывать в присутствии нотариуса
17
.
Также проблемой вексельного обращения в России является то, что
различные министерства и ведомства принимают решения, но не согласуют
их между собой. Возьмем пример с векселедателями физических лиц. Она
представляет собой следующую ситуацию: вексель - это ценная бумага.
Следовательно, ценные бумаги должны выпускаться на защищенных
бланках, типографиями, которые имеют лицензию Министерства финансов
Российской Федерации. Получается, что по нашему законодательству,
вексель выпускать на простом листе нельзя, а по Женевской конвенции -
16
Непсо Д.Г. Проблемы вексельного обращения в России // Современные проблемы и тенденции развития
экономики и управления в XXI веке. - Липецк: Общество с ограниченной ответственностью «РаДуши»,
2015. - С. 67-74.
17
Березин Д.В. О проблемах совершенствования вексельного законодательства в России // Ученые труды
Российской академии адвокатуры и нотариата. - 2011. - № 2. - С. 90-96.
62
можно
18
.
Проблемы бухгалтерского учета векселей. На сегодняшний день
распространены такие ситуации, возникающие при проведении операций с
векселями, когда бухгалтерский учет этих операций несет за собой заведомое
искажение бухгалтерской отчетности предприятия. Таким образом, при
помощи использования векселя некоторые предприятия стремятся фальшиво
повысить величину своих собственных средств, что привлекает средства
потенциальных инвесторов. В ст. 143 ГК РФ вексель определен как ценная
бумага, а исходя из ст. 66.1. «вкладом участника хозяйственного
товарищества или общества в его имущество могут быть денежные средства,
вещи, доли (акции) в уставных (складочных) капиталах других
хозяйственных товариществ и обществ, государственные и муниципальные
облигации. Таким вкладом также могут быть подлежащие денежной оценке
исключительные, иные интеллектуальные права и права по лицензионным
договорам, если иное не установлено законом»
19
. Это значит, что за счет
векселя можно совершить вклад в уставный капитал хозяйственного
общества. Это относится как к векселям сторонних предприятий, так и к
простым и переводным векселям, которые выписаны непосредственно
вкладчиком. С точки зрения «здравого смысла», данный вклад нельзя
осуществить векселем, выписанным самим вкладчиком, так как для него этот
вексель - не имущество, а всего лишь долг.
К одной из проблем в бухгалтерском учете условно можно отнести
искажение отчетности предприятия за счет учета, так называемых,
«бронзовых» и «дружеских» векселей.
При осуществлении предприятием эмиссии векселей определенным
параметром может являться стоимость произведенной продукции. Однако
существуют такие случаи, когда предприятия пользуются отсутствием
регистрации эмиссии и эмитируют векселя на заведомо неоплатную сумму,
18
Хайдукова Е.С. Проблемы развития вексельного обращения в России // Актуальные проблемы
современной науки. - Уфа: Общество с ограниченной ответственностью «Аэтерна», 2014. - С. 189-191.
19
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 23.05.2016) //
Собрание законодательства РФ. - 05.12.1994. - N 32. - Ст. 3301 (изм. и доп.).
63
которая не соизмерима с этой стоимостью. Это превращало безусловное
вексельное обязательство в фикцию, или другими словами - в «бронзовый»
вексель. «Бронзовым» векселем считается такой вексель, за которым по
факту не стоит реально совершенная сделка, не существует никакого
реального финансового обстоятельства, при этом хотя бы один участник
сделки - вымышлен. Целью такого векселя считают получение под него денег
в банке либо использование его для того, чтобы погасить долги по реальным
товарным сделкам или финансовым обязательствам. Что касательно
«дружеского» векселя, то он передается одним участником сделки другому,
при этом векселедатель не намеревается производить по нему платеж, а
совершает данное действие для получения денежных средств за счет
взаимного учета данных векселей в банке
20
.
Как правило, встречный обмен «дружескими» векселями
осуществляют два реальных лица, между которыми существуют
доверительные отношения, с той целью, чтобы данные векселя учесть или
отдать под залог в банке для получения при этом под него реальных денег,
или для совершения платежа за товары. «Бронзовые» и «дружеские» векселя
появляются в момент затруднительного финансового положения «кредитора»
или при осуществлении им мошеннических операций. Увеличив
дебиторскую задолженность, которая обеспечена бронзовыми векселями,
предприятие способно завысить сумму резерва по сомнительным долгам и
уменьшить тем самым налогооблагаемую базу.
Проблемы налогообложения векселей. Непонятным остается вопрос
по поводу начисления налога на добавленную стоимость на вексельные
операции. Для примера разберем ситуацию, когда предприятием берется
вексельный кредит банка. С одной стороны - операция с ценными бумагами,
не облагаемая налогом. С другой - получение ссуды. Таким образом,
проценты, начисленные по ссуде, несмотря на то, что они включаются в
20
Непсо Д.Г. Проблемы вексельного обращения в России // Современные проблемы и тенденции развития
экономики и управления в XXI веке. - Липецк: Общество с ограниченной ответственностью «РаДуши»,
2015. - С. 67-74.
64
валюту векселя, заранее облагаются налогом на добавленную стоимость и
относятся на использование общей прибыли.
Неясность ситуации также характерна при списании налога на
добавленную стоимость на расчеты с бюджетом. Например, предприятие
решило взять вексельный кредит. Осуществляет расчет за продукцию
векселями, то есть закупает и ставит на учет те или иные материальные
ценности. Тогда возникает вопрос: когда предприятие вправе списать налог
на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на расчеты с
бюджетом? Если это произойдет сразу, то каждый может приобрести
векселей в сумме миллиардов на сто, далее произвести закупку продукции и
тут же выставить бюджету счет в размере почти на 17 миллиардов. Для
решения проблемы налогообложения векселей необходимо провести
реформу налоговой системы и унификацию налогообложения доходов
физических и юридических лиц по различным ценным бумагам.
Проблема векселя в бездокументарной форме. Около 90 % от общего
количества выпущенных ценных бумаг составляют «электронные» ценные
бумаги, то есть которые выпущены в безбумажной форме. Встал вопрос о
том, как использовать такую форму для векселя и проведения расчетов на
электронной основе. Многие выдвинули возражения относительно такой
формы векселя. Они считают, что бумажная форма векселя как раз делает его
удобным в использовании. Да и Женевской вексельной конвенцией
предусмотрена именно бумажная форма данной ценной бумаги. В связи с
техническим уровнем развития инфраструктуры ценных бумаг в России,
отсутствием стандартов операций с бездокументарными ценными бумагами,
процесс выпуска и обращения векселей в безбумажной форме
затормаживается.
Говоря о векселях нетрудно заметить, что за последние годы
использование векселя резко сократилось. Так, например, данные
Центрального Банка на 01.05.2015 года указывают на то, что объем вложений
банков в векселя, выпущенные компаниями, составил 161,3 млрд. рублей.