74
Продолжение табл. 11
№
п.
п
Дата
оплаты
Погашен
ие
кредита
Сумма
оплаты
банковск
ого
процента
(15%)
Итого
платеж
банку к
уплате
Остаток
по
кредиту
Сумм
а
аморт
изаци
и
Отнесени
е на
затраты
(амортиза
цияи
процент
по
кредиту)
Экономи
я по
налогу
на
прибыль
10
15.06.2016
156,96
32,15
189,10
2 414,76
76,41
108,56
21,71
11
15.07.2016
158,92
30,18
189,10
2 255,84
76,41
106,59
21,32
12
15.08.2016
160,90
28,20
189,10
2 094,94
76,41
104,61
20,92
13
15.09.2016
162,91
26,19
189,10
1 932,03
76,41
102,60
20,52
14
15.10.2016
164,94
24,15
189,09
1 767,09
76,41
100,56
20,11
15
15.11.2016
167,00
22,09
189,09
1 600,08
76,41
98,50
19,70
16
15.12.2016
169,09
20,00
189,09
1 430,99
76,41
96,41
19,28
17
15.01.2017
171,20
17,89
189,09
1 259,79
76,41
94,30
18,86
18
15.02.2017
173,34
15,75
189,09
1 086,45
76,41
92,16
18,43
19
15.03.2017
175,50
13,58
189,08
910,95
76,41
89,99
18,00
20
15.04.2017
177,70
11,39
189,08
733,25
76,41
87,80
17,56
21
5.05.2017
179,91
9,17
189,08
553,34
76,41
85,58
17,12
22
15.06.2017
182,16
6,92
189,08
371,18
76,41
83,33
16,67
23
15.07.2017
184,44
4,64
189,08
186,74
76,41
81,05
16,21
24
15.08.2017
186,74
2,33
189,07
0,00
76,41
78,74
15,75
Итого
3 900,00
638,32
4 538,32
0
2 472,17
494,43
Пояснения по графику погашения кредита: сумма кредита 3 900 тыс.
рублей. Эта сумма погашается за 24 месяца. Ежемесячно на остаток
задолженности начисляются проценты из расчета 15% годовых. Банковский
процент не облагается НДС. Имущество относится к 4 амортизационной
группе, базовый срок полезного использования 61 месяц, никаких
специальных коэффициентов ускоренной амортизации не применяется,
ежемесячная сумма амортизации 76,41 тыс. рублей (4661 тыс. руб./61 мес.).
На затраты ежемесячно относится амортизация (столбец 11) и банковский
процент (столбец 4). С этой суммы посчитана экономия по налогу на
75
прибыль (столбец 9), ставка налога на прибыль 20%. НДС к возмещению –
это НДС со стоимости имущества.
Сумма, оплаченная поставщику, составила 5 500 тыс. руб. Банковский
процент 638,32 тыс. руб. НДС к возмещению из бюджета – 838,98 тыс.
рублей (НДС в стоимости имущества). Экономия налога на прибыль 494,43
тыс. рублей (итог столбца 9).
Таким образом затраты на приобретение экскаватора при кредите
составили:
5 500 + 638,32 – 838,98 – 494,43 = 4 804,91 тыс. рублей.
Рассмотрим еще один вариант приобретения имущества – за счет
собственных средств компании. Вводные данные в большинстве аналогичны
данным при кредитовании: стоимость имущества 5 500 тыс. рублей с учетом
НДС, 4 661 тыс. рублей без учета НДС. Имущество будет учитываться на
балансе рассматриваемой компании, оно относится к 4 амортизационной
группе, базовый срок полезного использования 61 месяц, никаких
специальных коэффициентов ускоренной амортизации не применяется,
ежемесячная сумма амортизации 76,41 тыс. рублей (4661 тыс. руб./61 мес.).
На затраты ежемесячно относится сумма амортизации (столбец 5). С этой
суммы посчитана экономия по налогу на прибыль (столбец 9), ставка налога
на прибыль 20%. НДС к возмещению – это НДС со стоимости имущества.
Таблица 12
Расчет затрат при оплате собственными средствами, тыс. руб.
№
п.
п
период
Стоимость
имущества
Сумма
аморти
за
ции
Остаточна
я
балансов
ая
стоимость
НДС к
возме-
щению
Отне-
сение
на
затрат
ы
Эконо-
мия по
налогу
на
прибы
ль
Стои-
мость
имуще-
ства без
НДС
НДС
Оплата
100%
4 661,02
838,98
4 661,02
838,98
1
2015,
сентябрь
0,00
0,00
76,41
4 584,61
0,00
76,41
15,28
76
Продолжение табл. № 12
№
п.
п
период
Стоимость
имущества
Сумма
аморти
за
ции
Остаточна
я
балансов
ая
стоимость
НДС к
возме-
щению
Отне-
сение
на
затрат
ы
Эконо-
мия по
налогу
на
прибы
ль
Стои-
мость
имуще-
ства
без НДС
НДС
2
2015,
октябрь
0,00
0,00
76,41
4 508,20
0,00
76,41
15,28
3
2015,
ноябрь
0,00
0,00
76,41
4 431,79
0,00
76,41
15,28
4
2015,
декабрь
0,00
0,00
76,41
4 355,38
0,00
76,41
15,28
5
2016,
январь
0,00
0,00
76,41
4 278,97
0,00
76,41
15,28
6
2016,
февраль
0,00
0,00
76,41
4 202,56
0,00
76,41
15,28
7
2016,
март
0,00
0,00
76,41
4 126,15
0,00
76,41
15,28
8
2016,
апрель
0,00
0,00
76,41
4 049,74
0,00
76,41
15,28
9
2016,
май
0,00
0,00
76,41
3 973,33
0,00
76,41
15,28
10
2016,
июнь
0,00
0,00
76,41
3 896,92
0,00
76,41
15,28
11
2016,
июль
0,00
0,00
76,41
3 820,51
0,00
76,41
15,28
12
2016,
август
0,00
0,00
76,41
3 744,10
0,00
76,41
15,28
13
2016,
сентябр
ь
0,00
0,00
76,41
3 667,69
0,00
76,41
15,28
14
2016,
октябрь
0,00
0,00
76,41
3 591,28
0,00
76,41
15,28
15
2016,
ноябрь
0,00
0,00
76,41
3 514,87
0,00
76,41
15,28
16
2016,
декабрь
0,00
0,00
76,41
3 438,46
0,00
76,41
15,28
77
Окончание табл. № 12
№
п.
п
период
Стоимость
имущества
Сумма
аморти
за
ции
Остаточна
я
балансов
ая
стоимость
НДС к
возме-
щению
Отне-
сение
на
затрат
ы
Эконо-
мия по
налогу
на
прибы
ль
Стои-
мость
имуще-
ства без
НДС
НДС
17
2017,
январь
0,00
0,00
76,41
3 362,05
0,00
76,41
15,28
18
2017,
февраль
0,00
0,00
76,41
3 285,63
0,00
76,41
15,28
19
2017,
март
0,00
0,00
76,41
3 209,22
0,00
76,41
15,28
20
2017,
апрель
0,00
0,00
76,41
3 132,81
0,00
76,41
15,28
21
2017,
май
0,00
0,00
76,41
3 056,40
0,00
76,41
15,28
22
2017,
июнь
0,00
0,00
76,41
2 979,99
0,00
76,41
15,28
23
2017,
июль
0,00
0,00
76,41
2 903,58
0,00
76,41
15,28
24
2017,
август
0,00
0,00
76,41
2 827,17
0,00
76,41
15,28
Итого
4 661,02
838,98
838,98
1
833,84
366,77
Таким образом, сумма, оплаченная поставщику, составила 5 500 тыс.
рублей. НДС к возмещению из бюджета – 838,98 тыс. рублей. Экономия
налога на прибыль 366,77 тыс. рублей (итог столбца 9).
Таким образом затраты на приобретение экскаватора при
финансировании своими деньгами составили:
5 500 – 838,98 – 366,77 = 4 294,25 тыс. рублей.
78
3.3. Сравнительная характеристика лизинга, кредита и
финансирования собственными средствами.
Проведем сравнительный анализ всех рассмотренных вариантов
приобретения техники для ООО «Земли Поморья».
Сравнение вариантов произведено в таблице 13.
Таблица 13
Сравнение лизинга, кредита и финансирования собственными
средствами, тыс. руб.
Варианты
приобрете
ния
Оплата
постав
щику
Проценты за
обслуживание
долга
(лизинговые и
банковские)
возмеще
ние
НДС
экономия
по налогу
на
прибыль
Итог затрат
на
приобрете
ние
лизинг
5 335
882
948
1 054
4 215
кредит
5 500
638
839
494
4 805
собственные
средства
5 500
0
839
367
4 294
Анализируя таблицу 13 можно сделать вывод, что оптимальным по
цене является вариант с лизинговой схемой, общая сумма затрат составила 4
215 тыс. рублей. Приобретение за счет собственных средств отличается
незначительно – на 2% выше лизинговой схемы, но этот вариант требует
единовременного отвлечения денежных средств, которого в 2015 году
предприятие не могло себе позволить. Приобретение с помощью кредита на
14% дороже лизинга и составило 4 805 тыс. руб.
79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Основной существующей на сегодня стратегией развития
Правительства РФ является развитие реформ, а также стабилизация
экономики страны, в которой отмечено, что экономика в России должна быть
конкурентоспособная и социально ориентированная, рыночная и
высокотехнологичная. На основании этого каждый год определяется ряд
целевых федеральных программ, частично инвестируемых за счет средств
федерального бюджета.
Следует отметить, что промышленные компании никак не готовы
финансировать сразу приобретение новой техники, хотя постепенный
возврат - в основной массе случаев - могут реализовывать за счет прибыли,
полученной в результате ее эксплуатации. Стоит заметить, что изготовители
промышленной техники не могут оказать содействие потребителям в
урегулировании существующей проблемы, потому что нуждаются сами в
оборотных средствах, необходимых для производства. С одной стороны,
российские покупатели готовы приобретать отечественную технику в том
случае, если изготовители позволят взять ее на условиях кредитования; с
другой стороны - компании готовы изготавливать необходимое имущество
при условии, что потребитель ее оплатит незамедлительно, а никак не в
рассрочку.
Как следствие, российские промышленные компании вынуждены
приобретать оборудование, машины, суда и иную технику нередко у
зарубежных изготовителей, которые свободно применяют отработанный в
западных государствах рыночный опыт применения механизма лизингового
кредитования. При этом, государство не может оказать воздействие на
решение этой проблемы продуктивно, хотя правомочно поддержать
реальные планы необходимыми гарантиями, что применительно при
заимствовании денежных средств как у российских инвесторов, так и у
иностранных. В настоящее время состояние экономики в России порождает
необходимость постоянного поиска новых подходов по реализации
80
инвестиционной политики, а также воздействия государства на все процессы,
которые происходят в данной сфере. Лизинг может быть для предприятий
особой формой инвестирования, который будет являться в данный период
развития экономики единственной и перспективной формой для
долговременного привлечения инвестиций. Главная задача для предприятия
сейчас – это выбор приоритетных нововведений, которые должны
обеспечить ему успех за короткий период времени.
Особенностью лизинга является то, что лизинг соответствует форме
кредитных отношений, а, учитывая использование заемщиком и
ссудодателем капитала не в денежной форме, а в товарной, можно говорить о
наличии общих черт с инвестированием.
Получая имущество у изготовителя (продавца) за полную стоимость в
собственность, лизингодатель оказывает экономическую услугу
лизингополучателю, а лизингополучатель возмещает данную стоимость
периодическими взносами (платежами) с процентами за кредит. За
лизингодателем при этом на весь срок действия лизингового договора
остается право собственника, что к лизингополучателю переходит только
лишь при полной выплате согласованного платежа согласно истечении
времени соглашения.
Учитывая все вышесказанное, сделаем заключение, что лизинг, равно
как способ долгосрочного инвестирования способен быть довольно выгоден
для компании согласно сравнению с иными формами инвестирования в
ключевые производственные фонды.
На данный период в Российской Федерации и за ее границами
предложения лизинга имеют весьма распространенный характер, основанием
для этого служит наличие существенных преимуществ относительно
кредита.
Лизинг предполагает собою полное финансирование, что никак не
призывает незамедлительного начала платежей. При покупке собственности
в обыкновенный кредит организация обязано сразу внести плату из
81
оборотных средств предприятия приблизительно 15%. После подписания
договора лизинга, заключенного на полную стоимость поставляемого
оборудования, собственность переходит арендатору и после этого он
приступает выплачивать арендные платежи.
Лизинговый договор содержит наиболее эластичную концепцию,
нежели кредит, потому как он дает возможность подбирать комфортную для
компании свою удобную платежную схему.
Кредит же отличается жестко фиксированными сроками, а также
размерами его погашения.
Платежи на основании договоренности сторон имеют все шансы
являться ежегодными, поквартальными, ежемесячными, при этом их размер
может быть отличным. Согласно условиям лизингового договора ставка
может быть, как фиксированная, так и плавающая.
Лизингодатель согласно договору лизинга имеет право выплачивать
лизинговые платежи после получения выручки от реализации продукта,
произведенного на данном оборудовании, либо способен скомпенсировать
встречной услугой, позволяя при этом компаниям обновлять свои основные
фонды, не прилагая при этом огромных финансовых усилий. С целью
снижения размера налога прибыль лизингополучатель относит арендную
оплату на себестоимость произведенной продукции.
Арендодатель полностью берет на себя весь риск, связанный с
моральным устареванием оборудования, при этом арендатору
предоставляется право со временем обновлять собственный парк
оборудования.
Учет арендуемого имущества весьма элементарен. Главными
принципами согласно учету лизинговых операций является публикация
арендатором собственных экономических обязательств, которые плавно
вытекают из условий лизингового договора и осуществление амортизации
имущества согласно балансу компании.
82
Законодательство, во многих государствах, имеет право ставить для
фирм фиксированное процентное соотношение ссудного и своего капитала.
При этом арендатор обладает возможностью расширения собственных
производственных мощностей, потому что лизинговое оборудование
предусматривается на балансе у арендодателя. Так как платежи согласно
лизингу осуществляются за счет прибыли от применяемого оборудования, то
они освобождаются от налогообложения.
Для усовершенствования применения экономических pесурсов, банк
может изменять объем лизинговых взносов. На основании заключенного
лизингового договора сумма периодических платежей становится
фиксированной, на что не оказывают влияние ни рост процента банковского
кредитования, ни колебания на валютных рынках.
Так как валютный международный фонд одно из звеньев при расчете
национальной задолженности, следует отметить, что сумму по лизинговым
операциям он не учитывает, проще говоря, у страны появляется
дополнительная возможность на законных основаниях превысить лимит
задолженности по кредиту.
Недостатки лизинговых операций:
платежи по лизинговому договору не прекращаются до
завершения действия договора, даже в случае устаревания имущества
лизинга относительно научно- технического прогресса;
за счет инфляции увеличивается остаточная стоимость
лизингового имущества, что влечет для арендатора убытки;
сложности в процессе организации сделки.
В российском законодательстве не существует четкого разделения
лизинга, построенного на неналоговой и налоговой основе.
По сути неналоговый лизинг — это обычный кредит, но является
более привлекательным для арендатора, чем обычная ссуда.
83
Низкая доходность компаний влечет за собой снижения права
пользования льготами в сфере налогообложения. В этой ситуации все льготы
переходят к арендодателю и позволяют ему сократить процент по выплатам.
Проведя сравнительный анализ рассмотренных вариантов
приобретения техники для ООО «Земли Поморья» лизинг оказался наболее
экономически выгодным.
Основные причины материальной выгоды лизинга можно отметить
следующие:
1) скидка поставщика, которая представлялась только при лизинговой
схеме приобретения;
2) экономия по налогу на прибыль, которая достигается за счет
ускоренной амортизации и отнесением всей суммы лизингового платежа на
затраты.
Помимо материальной выгоды, хотелось бы еще раз подчеркнуть
нематериальные преимущества лизинговой схемы. Лизинговая компания
является профессиональным покупателем основных средств, а также
посредником среди всех субъектов - участников лизинговой сделки: банком,
продавцом предмета лизинга, перевозчиком, а также является
профессиональным экспертом в отношениях с налоговыми органами.
Имущество учитывается на балансе лизинговой компании, тем самым снимая
бремя дополнительных затрат для предприятия. Лизинговая компания
оптимальным образом страхует основные средства, исключая, таким
образом, обычные риски, и добиваясь от страховых компаний наилучших
условий. При покупке оборудования лизинговая компания использует 100%
надежные финансовые схемы (аккредитивы, встречные гарантии),
исключающие риски недобросовестности продавца и перевозчика.
Лизинговая компания защищает интересы лизингополучателя перед всеми
субъектами рынка, включая и государство. Кроме того, в сравнении с
кредитом, отсутствовало обеспечение сделки в виде залога и/или
поручительства. В соответствии с регламентом банка, выдача кредита