64
По договору оперативного лизинга имущество передается
лизингополучателем на срок, существенно меньший его нормативного срока
службы, и лизинговыми платежами одного договора не окупаются затраты
лизингодателя на приобретение этого имущества, в связи с чем
лизингодатель вынужден сдавать его во временное пользование несколько
раз до полного возмещения стоимости (таблица 8).
Таблица 8
Особенности оперативного лизинга
Содержание
отношений
Подходы к выполнению
Имущество лизинга
Собственность лизингодателя
Право
лизингополучателя
Досрочно прекратить договор и возвратить
имущество лизингодателю
Отношение при
возврате имущества
Лизингополучатель возмещает оговоренную в
договоре разницу стоимости имущества на
определенную дату (разницу между
предполагаемой остаточной стоимостью и
ликвидационной стоимостью имущества)
Ставки лизинговых
платежей
Высокие, поскольку включают все затраты на
сервис, проводимый, как правило, лизингодателем
Срок лизинговой
сделки
Значительно короче периода физического износа
имущества (разовый, сезонный и др.)
Предпочтительность
оперативного
лизинга
Лизингополучателю необходимо сделать
правильный выбор имущества, определиться в
своей длительной платежеспособности, в
недостаточности средств для приобретения
имущества, в риске приобретения его в
собственность
Риски лизингодателя
Возмещение стоимости имущества, его порчи или
гибели
Гарантии
лизингополучателя
Обеспечить установленную остаточную стоимость
имущества к окончанию срока договора
65
Как говорилось ранее, срок договора оперативного лизинга может
устанавливаться сторонами в пределах от 1 суток до 3 лет. Поэтому объектом
договора оперативного лизинга чаще всего является имущество,
необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых
или сезонных работ, а также техника, быстро морально устаревающая. При
оперативном лизинге право выбора имущества также принадлежит
лизингополучателю, но возможности выбора ограничиваются наличием его
на складе лизингодателя.
По кратковременности действия договора оперативный лизинг схож с
прокатом, что обуславливает выбор объектом оперативного лизинга, также
как и проката, преимущественно мобильных машин, рассчитанных на
многократные перебазировки в течение месяца и всего срока службы, и
средств механизации с высокими темпами морального старения (автокраны,
экскаваторы и т.д.).
28
Таким образом, при финансовом лизинге лизингодатель финансирует
конкретный проект лизингополучателя, связанный с приобретением в
собственность того или иного объекта основных средств, а при оперативном
лизинге ситуация похожа на простую аренду, с той лишь разницей, что
передаваемое по договору лизинга имущество было приобретено
лизингодателем специально для сдачи в лизинг. Определяющие факторы
финансового и оперативного лизинга приведены в таблице 9.
Применительно к государственной поддержке лизинга «делить» его
на финансовый и оперативный неправомерно. Такое деление возможно в
обиходе, но никак не при оказании льгот и преимуществ. И финансовому
кредитору (банку), и товарному кредитору (лизингодателю) безразлично,
сколькими лизингополучателями будет погашен тот и другой кредит. Важно,
чтобы это происходило.
28
Абуханова А.Т., Гаписова Г.А., Алиева Н.У. Лизинг. Основные понятия и определения // Экономика и социум. 2014. № 4 -1 (13). С.
157-160.
66
Таблица 9
Сравнение финансового лизинга с оперативным
Фактор
Финансовый лизинг
Оперативный лизинг
Инициатива
приобретения
лизингодателем
предмета лизинга
По указанию
лизингополучателя
Самостоятельно, на свой
страх и риск
Срок договора
Соизмерим со сроком
полной амортизации
предмета лизинга или
превышает его
Как правило, значительно
меньше срока полной
амортизации предмета
лизинга
Балансовый учет
предмета лизинга
По соглашению
сторон (либо у
лизингодателя, либо у
лизингополучателя)
У лизингодателя
Завершение договора
Предмет лизинга
переходит в
собственность
лизингополучателя
Предмет лизинга
возвращается
лизингодателю. Переход
права собственности
возможен на основании
договора купли-продажи
Уступка
лизингополучателем
третьему лицу прав по
договору лизинга (в
частности по договору
сублизинга)
Допускается
Не допускается
Уступка
лизингополучателем
третьему лицу
обязательств по
договору лизинга
Не допускается
Не допускается
67
Государству также невыгодно делить лизинг на финансовый и
оперативный при оказании ему поддержки. Оба вида лизинга имеют своего
потребителя - товаропроизводителя, создающего новую стоимость, из
которой платят налоги: НДС и налог на прибыль. Ограничение господдержки
оперативному лизингу ограничивает товарное производство и
соответственно поступление налогов в бюджет.
Деление лизинга на «оперативный» и «финансовый» в России
осуществляется зачастую слишком упрощенно - по степени окупаемости
объекта сделки. В законодательстве (ст.665 ГК РФ) и нормативных
документах нет систематических определений ни финансового, ни
оперативного лизинга. В международном стандарте бухгалтерского учета
№17 термины «финансовый лизинг» и «оперативный лизинг» связаны
исключительно с учетом лизинговых сделок, где финансовый лизинг
определяется как сделка, в которой практически все риски и доходы, которые
связаны с владением имущества, передаются лизингодателем
лизингополучателю, так же ему в конце срока передается и имущество.
Соответственно, рекомендуется, чтобы именно лизингополучатель показывал
в своих финансовых отчетах стоимость лизингового имущества, а также
сумму имеющихся у него обязательств перед лизингодателем по имеющимся
у него платежам.
Несмотря на то, что за долгие годы термин «финансовый лизинг»
вписался в экономический лексикон, было бы ошибочно считать, что
лизинговые отношения сводятся только к финансовым процедурам.
Безусловно, лизинг несет в себе финансовую функцию - обеспечивает
вложение средств в основные фонды и увеличивает оборотный капитал
лизингополучателя. Но эта функция присуща практически любому виду
лизинга и даже обычной аренде основных средств.
Деление лизинговых сделок на финансовые и оперативные в большей
мере отражает особенности их организации и бухгалтерского учета. При этом
68
в зависимости от условий использования имущества имеет место лизинг как
с полной, так и с неполной амортизацией.
Полной амортизацией характеризуется финансовый лизинг:
совпадение продолжительности сделки с нормативным сроком амортизации
имущества; полная выплата стоимости имущества при его однократном
лизинге.
Лизинг с неполной амортизацией, допускающий частичную выплату
стоимости имущества, по своему содержанию отвечает параметрам
оперативного лизинга.
В российских условиях в отрасли строительства, в силу ряда
особенностей, оперативный лизинг более привлекателен, чем финансовый.
Это отчетливо просматривается в условиях строительного производства, для
которого характерны:
- этапность работ;
- сезонность их производства;
- перманентное изменение парка машин в зависимости от профиля
сооружаемого объекта.
Оперативный лизинг дает возможность кратковременного
использования машин и техники для производства отдельных видов работ,
причем предоставление машин в товарный кредит сопровождается услугами
по их техническому обслуживанию, что избавляет строительную
организацию от необходимости создавать под каждую машину участки
механизации.
При строительстве, например, жилого дома объем землеройных работ
оценивается в 10% всего объема работ. После выполнения землеройных
работ, разработки котлованов под фундамент, надобность в землеройной
технике - экскаваторах и бульдозерах - отпадает. Аналогично и с другими
работами. Понятно, что строительной организации невыгодно иметь в
составе своего парка машины под все виды выполняемых ею работ. Именно
оперативный лизинг может снять проблему затоваривания парка машин,
69
приобретаемых «на всякий случай», как это практиковалось ранее, когда
технику получали «бесплатно». Пользуясь только финансовым лизингом, мы
вновь стимулируем этот расточительный подход.
Итак, анализируя все особенности обоих видов лизинга, с учетом
специфики строительства (цикличность, частая смена характера
производства, сезонность в производстве работ) делаем следующие выводы:
- если арендуемое имущество требуется на небольшой срок и для
взятого в аренду оборудования необходимо специальное обслуживание,
строительной организации выгодно (несмотря на высокую процентную
ставку) пользоваться услугами оперативного лизинга;
- автотранспорт, машины и оборудование, которые необходимы
предприятию в течение всего производственного цикла, выгодно
приобретать с помощью финансового лизинга. Также это касается объектов
недвижимости (офис, производственные базы).
70
3. Оценка эффективности применения лизинга
3.1. Расчет лизинговых платежей
Рассмотрим на практическом примере все варианты приобретения
основных средств и проведем оценку коммерческой эффективности лизинга
на исследуемом предприятии, сравним альтернативные варианты источников
финансирования на примере приобретения по лизинговой схеме экскаватора
"Комацу PC220-8M0" (ЭО-4127).
В июне 2015 года предприятие приняло решение о необходимости
вовлечения в производственный процесс новой единицы техники экскаватора
"Комацу PC220-8M0" для работы на карьерах, рытья котлованов и прокладки
траншей, а также для выполнения погрузочно-разгрузочных работ. Отвлечь
из оборота денежные средства на тот момент не представлялось возможным.
Рассматривались варианты аренды, приобретения за счет кредита и
лизинговая схема приобретения. От варианта аренды компания сразу
отказалась, т.к. ставка арендной платы на такую спецтехнику очень велика, а
у аффилированной компании, предлагающей гуманные расценки, такой
техники не было. Остались 2 варианта – лизинг и кредит.
Организация нашла поставщика необходимой техники ООО «Комацу
Мэнуфэкчуринг Рус». Поставщик дал коммерческое предложение на 5 500
тыс. руб. (в т.ч. НДС) и для скорейшей реализации сделки рекомендовал
лизинговую компанию-партнера. Таким образом, при приобретении
экскаватора через лизинговую компанию, цена продажи составила 5 335 тыс.
руб.
Рассмотрим график лизинговых платежей.
Условия лизинга: стоимость имущества 5 335 тыс. руб., в том числе
НДС 814 тыс. руб., срок 24 месяца, предоплата 30%, ставка лизингового
процента 18% годовых, платежи ежемесячные, аннуитентные (в платеж
входит погашение основного долга и лизинговый процент),
балансодержатель по договору – лизинговая компания.
Расчет лизинговых платежей представлен в таблице 10.
71
Таблица 10
График лизинговых платежей, тыс. руб.
месяц
Дата оплаты
Сумма
погашени
я
основного
долга
процент
НДС
Лизинговые
платежи к уплате
Остаток
основного долга
Лизинговые
платежи к
начислению
НДС к
возмещению
Отнесение на
затраты
Экономия по
налогу на
прибыль
Стоимость
имущества
НДС
1
2
3
4
5
6
8
9
10
11
12
Аванс
30%
1356,3
6
244,14
1600,50
3734,5
0,00
1
15.09.15
106,98
19,26
56,02
10,08
192,34
3608,2
288,86
44,06
244,79
48,96
2
15.10.15
108,88
19,60
54,12
9,74
192,34
3479,7
286,62
43,72
242,90
48,58
3
15.11.15
110,80
19,94
52,20
9,40
192,34
3349,0
284,35
43,38
240,97
48,19
4
15.12.15
112,76
20,30
50,24
9,04
192,34
3215,9
282,03
43,02
239,01
47,80
5
15.01.16
114,76
20,66
48,24
8,68
192,34
3080,5
279,68
42,66
237,02
47,40
6
15.02.16
116,79
21,02
46,21
8,32
192,34
2942,7
277,28
42,30
234,98
47,00
7
15.03.16
118,86
21,39
44,14
7,95
192,34
2802,4
274,84
41,93
232,92
46,58
8
15.04.16
120,96
21,77
42,04
7,57
192,34
2659,7
272,36
41,55
230,81
46,16
9
15.05.16
123,10
22,16
39,90
7,18
192,34
2514,4
269,83
41,16
228,67
45,73
10
15.06.16
125,28
22,55
37,72
6,79
192,34
2366,6
267,26
40,77
226,49
45,30
11
15.07.16
127,50
22,95
35,50
6,39
192,34
2216,2
264,65
40,37
224,28
44,86
12
15.08.16
129,76
23,36
33,24
5,98
192,34
2063,0
261,98
39,96
222,02
44,40
13
15.09.16
132,05
23,77
30,95
5,57
192,34
1907,2
259,27
39,55
219,72
43,94
14
15.10.16
134,39
24,19
28,61
5,15
192,34
1748,6
256,51
39,13
217,39
43,48
15
15.11.16
136,77
24,62
26,23
4,72
192,34
1587,3
253,71
38,70
215,01
43,00
16
15.12.16
139,19
25,05
23,81
4,29
192,34
1423,0
250,85
38,27
212,59
42,52
17
15.01.17
141,65
25,50
21,35
3,84
192,34
1255,9
247,94
37,82
210,12
42,02
18
15.02.17
144,16
25,95
18,84
3,39
192,34
1085,7
244,99
37,37
207,61
41,52
19
15.03.17
146,71
26,41
16,29
2,93
192,34
912,6
241,97
36,91
205,06
41,01
20
15.04.17
149,31
26,88
13,69
2,46
192,34
736,4
238,91
36,44
202,47
40,49
21
15.05.17
151,95
27,35
11,05
1,99
192,34
557,1
235,79
35,97
199,82
39,96
22
15.06.17
154,64
27,84
8,36
1,50
192,34
374,7
232,62
35,48
197,13
39,43
23
15.07.17
157,38
28,33
5,62
1,01
192,34
188,9
229,39
34,99
194,40
38,88
24
15.08.17
160,17
28,83
2,83
0,51
192,34
0,00
214,96
32,79
182,17
36,43
Итого
4521,1
813,8
747,2
134,5
6216,7
0,00
6216,7
948,3
5268,4
1053,7
72
В график лизинговых платежей, взятый из договора лизинга,
добавлены два последних столбца (11 и 12). Это позволит проанализировать
экономию по налогу на прибыль при таком варианте финансирования.
Пояснения по графику: первоначально организация перечислила аванс
в размере 30% от стоимости имущества, это составило 1 600,5 тыс. рублей,
размер финансирования лизинговой компанией составил 3 734,50 тыс.
рублей. Эта сумма погашается за 24 месяца. Ежемесячно на остаток
задолженности начисляются проценты из расчета 18% годовых. Лизинговый
процент облагается НДС. Имущество относится к 4 амортизационной группе,
базовый срок полезного использования 61 месяц (по этой группе возможен
срок 5-7 лет), специальный коэффициент ускоренной амортизации 2,54 (при
лизинге такой коэффициент может составлять до 3,00), таким образом
имущество полностью самортизируется за весь срок договора лизинга, т.е. за
24 мес. Выкупной стоимостью имущества является последний (24-ый)
лизинговый платеж, т.е. для передачи права собственности от лизинговой
компании на лизингополучателя никаких дополнительных платежей вносить
не надо. Имущество учитывается на балансе лизинговой компании и
согласно графику ежемесячные платежи к уплате (столбец 7 - то, что должен
оплатить лизингополучатель) не совпадают с платежами к начислению
(столбец 9 – то, что лизингополучатель отражает в своем учете, т.е. какая
сумма отражена в счете-фактуре). На себестоимость относятся платежи к
начислению минус НДС (столбец 11). Именно с этой суммы посчитана
экономия по налогу на прибыль (столбец 12), ставка налога на прибыль 20%.
НДС к возмещению – это НДС с общей суммы лизинговых платежей (и
основного долга, и лизингового процента).
Общая сумма лизинговых платежей составила 6 216,67 тыс. рублей
(итог столбца 7 или итог столбца 9). НДС к возмещению из бюджета – 948,3
тыс. рублей (итог столбца 10). Экономия налога на прибыль 1053,67 тыс.
рублей (итог столбца 12).
Таким образом затраты на приобретение экскаватора составили:
73
6 216,67 – 948,3 – 1 053,67 = 4 214,70 тыс. рублей.
3.2. Расчет затрат при приобретении имущества в кредит и за счет
собственных средств
Рассмотрим альтернативный вариант приобретения имущества с
помощью привлечения банковского кредита. Вводные для кредита
максимально приближены к лизингу: сумма кредита 3 900 тыс. руб.,
остальные 1600 тыс. руб. предприятие платит своими деньгами. Стоимость
имущества 5 500 тыс. руб. с учетом НДС, 4 661 тыс. руб. без учета НДС, срок
кредита 24 месяца (хотя получить долгосрочный кредит на срок более 1 года
представляется достаточно сложной процедурой), ставка банковского
кредита 15% годовых (разница с лизингом обычно составляет 2-4
процентных пункта, лизинг дороже), платежи ежемесячные – аннуитетные,
т.е. одинаковые на весь срок договора (в платеж входит погашение кредита и
банковский процент), имущество будет учитываться на балансе
рассматриваемой компании.
Таблица 11
График погашения кредита и выплаты процентов, тыс. руб.
№
п.
п
Дата
оплаты
Погашен
ие
кредита
Сумма
оплаты
банков
ского
процен
та
(15%)
Итого
платеж
банку к
уплате
Остато
к по
кредит
у
Сумм
а
аморт
изаци
и
Отнесен
ие на
затраты
(аморти
зация и
процент
по
кредиту)
Эконом
ия по
налогу
на
прибы
ль
3
900,00
1
15.09.2015
140,37
48,75
189,12
3 759,63
76,41
125,16
25,03
2
15.10.2015
142,12
47,00
189,12
3 617,51
76,41
123,41
24,68
3
15.11.2015
143,90
45,22
189,11
3 473,62
76,41
121,63
24,33
4
15.12.2015
145,69
43,42
189,11
3 327,92
76,41
119,83
23,97
5
15.01.2016
147,51
41,60
189,11
3 180,41
76,41
118,01
23,60
6
15.02.2016
149,35
39,76
189,11
3 031,06
76,41
116,17
23,23
7
15.03.2016
151,22
37,89
189,11
2 879,84
76,41
114,30
22,86
8
15.04.2016
153,11
36,00
189,11
2 726,73
76,41
112,41
22,48
9
15.05.2016
155,02
34,08
189,10
2 571,71
76,41
110,49
22,10