26
а) для кредитных вложений – это кредитоспособность заемщика,
качество обеспечения, объем ссуд, порядок выдачи и погашения кредита и т.д.;
б) для вложений в ценные бумаги – финансовая устойчивость эмитента,
условия выпуска и обращения ценных бумаг, их котируемость на фондовой
бирже и др.
Классификация активов по группам риска имеет принципиальное
значение
29
:
– для оценки достаточности банковского капитала (согласно
Инструкции № 139-И). Для расчета норматива достаточности капитала активы
делятся на пять групп;
– определения резервов на возможные потери по ссудам. Согласно
Положению Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке
формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по
ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» также выделяют
пять групп риска (стандартные, нестандартные, сомнительные, проблемные,
безнадежные);
– определения резервов под другие виды активов в соответствии с
Положением Банка России от 20 марта 2006 г. № 283-П «О порядке
формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».
Эти резервы корректируют активы, по которым существует риск понесения
потерь (средства, размещенные на корреспондентских счетах; требования по
прочим операциям; прочие финансово-хозяйственные операции; прочее
участие). Уровень резервов в стоимости указанных активов характеризует
уровень их качества. Резервы, создаваемые под основную задолженность банка,
ссудную, будут подробно рассмотрены ниже.
Банковская деятельность в целом гораздо больше, чем другие виды
бизнеса, подвержена всевозможным рискам – кредитному, процентному,
валютному, фондовому и т.д.
29
Боровкова В.А. Банки и банковское дело [Текст] / В.А. Боровкова. – М.: Юрайт, 2016. – С.
41.
27
Кредитные риски представляют собой потенциальные потери при
полном или частичном невозврате основной суммы долга и процентов по нему
в сроки, установленные условиями договора (т.е. риски невозврата заемщиками
выданных им ссуд).
Взвешивание активов по уровню риска осуществляется путем
умножения остатка (сумм остатков) на соответствующем балансовом счете
(счетах) или его (их) части, уменьшенного на величину сформированных
резервов на возможные потери или резервов на возможные потери по ссудам,
по ссудной и приравненной к ней задолженности, на коэффициент риска (в
процентах).
Оценка качества активов банка с точки зрения присущего им кредитного
риска может осуществляться на основе следующего обобщающего
показателя
30
:
(7)
где RAA – суммарные активы банка, взвешенные с учетом их риска;
К
рi
– коэффициент риска i-го актива;
Аi – i-й актив банка;
Р
ki
– величина резерва на возможные потери или резерва на возможные
потери по ссудам, но ссудной и приравненной к ней задолженности i-го актива.
В условиях значительных темпов роста кредитного портфеля, его
нарастающей доли в активах и высокой чувствительности финансового
результата к качеству кредитного портфеля банки уделяют особое внимание
контролю и качеству управления кредитным риском. С этой целью в банках
разрабатывается политика по управлению кредитными рисками, которая
определяет: порядок идентификации, анализа и оценки кредитных рисков;
мероприятия по их ограничению, снижению и предупреждению; мониторинг
соблюдения установленных процедур и принятых решений; составление и
анализ отчетности о принятых банком рисках.
30
Банковское кредитование: Учебник / А.М. Тавасиев, Т.Ю. Мазурина, В.П. Бычков; 2-е изд.,
перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018. – С. 150.
28
В процессе анализа кредитного риска в банке производится
классификация ссуд
31
:
а) по видам размещения;
б) срокам погашения;
в) отраслевой структуре ссудного портфеля;
г) оценке взаимосвязи качества кредитного портфеля и его доходности;
д) удельному весу крупных кредитных рисков в общей ссудной
задолженности;
е) оценке риска инвестиций банка в доли (акции) других юридических
лиц.
Данные показатели содержат информацию о структуре ссудной
задолженности в разрезе групп заемщиков, сроках погашения, видах валют,
показателях качества выданных ссуд, концентрации кредитных рисков,
коэффициентах риска и покрытия ссудной задолженности. Они позволяют:
определить направления (степени) концентрации кредитного риска; оценить
тенденции изменений показателей, характеризующих кредитный риск (в том
числе: а) качества ссудной задолженности, б) кредитного риска по
внебалансовым операциям и операциям на срочном рынке); оценить
выполнение требований Банка России по созданию резервов на возможные
потери по ссудам; оценить качество кредитной политики банка; сделать
предварительную оценку достоверности отражения в отчетности банка
качества кредитного портфеля на основе сопоставления результатов анализа
изменений качества кредитного портфеля и доходности ссудных операций
32
.
31
Лаврушин, О. И. Кредитная экспансия в современной экономике [Электронный ресурс] /
О. И. Лаврушин // Современные тенденции развития и антикризисного регулирования
финансово-экономической системы / Б. Б. Рубцов, П. С. Селезнев. - М.: ИНФРА-М, 2019. - С.
80.
32
Габбасова А.А., Байгузина Л.З. Кредитная политика коммерческого банка в современных
условиях [Текст] / А.А. Габбасова, Л.З. Байгузина // Современные финансово–экономические
инструменты развития экономики регионов: материалы ХIV Международной научно–
практической конференции молодых ученых и студентов (24 ноября 2016г., Уфа): / отв. ред.
Г.А. Галимова. – Уфа: Аэтерна, 2016. – С. 60.
29
При этом степень риска вложений определяется не только
соответствующей группой кредитного риска, но и такими факторами, как
возможности их гарантирования, страхования, других методов регулирования и
регламентирования.
Активы повышенного риска (активы, переданные в лизинг, торговые
ценные бумаги, факторинг, ссуды из групп со средней и высокой степенью
риска, согласно классификации Банка России) в ходе анализа требуют
наибольшего внимания. Коэффициенты, показывающие их рискованность,
могут исчисляться путем сопоставления высокорисковых активов с базовыми
показателями деятельности банка: с акционерным капиталом, собственным
капиталом, привлеченными ресурсами, активами, приносящими доход.
Другим способом оценки активов с позиций присущего им кредитного
риска является их классификация в процессе формирования резервов на
возможные потери по ссудам и по другим операциям. Такие потери возникают
у банков в тех случаях, когда
33
:
а) контрагенты не выполняют свои обязательства;
б) снижается рыночная цена банковских активов;
в) увеличиваются обязательства или расходы банка по сравнению с
ранее отраженными в бухгалтерском учете.
Чем хуже качество активов, тем больше величина создаваемых под них
резервов и тем выше риск. Наиболее характерным показателем,
предсказывающим ухудшение качества банковских активов, является высокий
темп их роста. Кредитный портфель должен наращиваться в соответствии со
стратегическими целями банка, а сопутствующие его деятельности риски
должны быть минимальными. Несмотря на то что одним из критериев хорошей
работы банка является прирост активов, его нельзя рассматривать отдельно от
их качества. Если активы растут быстро, необходимо особо тщательно
33
Аликаева М.В., Оборин М.С., Шинахов А.А. Кредитная политика как инструмент
деятельности коммерческого банка // Сервис в России и за рубежом. Т. 11. Вып. 6 (76), 2017.
– С. 156.
30
рассмотреть взаимоотношения, складывающиеся между банком и заемщиками,
о существующих между ними деловых, имущественных и финансовых связях.
Помимо кредитного риска в банках ведется работа по управлению
рыночным риском.
Под рыночным риском понимают риск возникновения у кредитной
организации финансовых потерь вследствие неблагоприятных изменений
рыночной стоимости финансовых инструментов или курсов иностранных
валют
34
.
Рыночный риск включает: процентный риск (обусловлен изменением
процентных ставок по отдельным видам активов и пассивов из-за изменения
рыночной конъюнктуры); фондовый риск (обусловлен изменением ситуации на
фондовых рынках); валютный риск (вследствие неблагоприятного изменения
курсов иностранных валют); риск ликвидности.
Работа по управлению рыночным риском в коммерческом банке
предусматривает реализацию системного подхода, основанного на следующих
критериях: принципе осведомленности о риске; разграничения полномочий по
оценке и принятию риска между различными подразделениями банка; единого
подхода к оценке и установлению лимитов и ограничений на отдельные виды
активов; контроля принятого риска.
С этой целью определяются: а) общий объем рыночного риска; б)
структура вложений в ценные бумаги по видам вложений; в) структура
вложений в ценные бумаги по целям их приобретения; г) структура вложений в
ценные бумаги по видам валют; д) структура вложений в акции по портфелям;
е) структура инвестиционного портфеля по видам вложений; ж) структура
торгового портфеля по видам вложений; з) позиции банка на срочном рынке; и)
валютные позиции банка; к) нарушения совокупной балансовой позиции; л)
нарушения совокупной внебалансовой позиции; м) нарушения открытой
валютной позиции.
34
Банковское право [Текст] / Отв. ред. Попондопуло В.Ф. и Петров Д.А. – М.: Юрайт, 2019. –
С. 73.
31
Такой анализ позволяет изучить состав рыночного риска, определенного
нормативными документами Банка России, структурные показатели торгового
и инвестиционного портфеля банка, позиций банка на срочном рынке,
показатели риска обесценения ценных бумаг.
В свою очередь, указанные показатели дают возможность
35
:
– выявить тенденции изменения рыночного риска (валютного,
процентного и фондового рисков);
– оценить влияние величины рыночного риска на оценку его
достаточности;
– определить тенденции изменения портфеля ценных бумаг банка и
сравнить динамику составляющих портфеля ценных бумаг и доходность по
операциям с ценными бумагами;
– определить тенденции операций банка на срочном рынке;
– оценить влияние на капитал и ликвидность банка изменений ценовых
тенденций фондового рынка;
– определить соответствие валютной структуры требований и
обязательств банка по балансовым и внебалансовым операциям состоянию
рынка и его тенденциям и оценить их влияние на капитал банка.
Для ограничения процентного риска вследствие изменения стоимости
долговых ценных бумаг банк устанавливает лимиты:
– на объемы вложений в государственные, корпоративные и
субфедеральные облигации;
– объем вложений в один выпуск облигаций;
– лимиты максимальных потерь для операций с корпоративными и
субфедеральными облигациями.
Основной процентный риск банк несет по торговому портфелю
облигаций федерального займа. Для ограничения фондового риска
коммерческий банк устанавливает лимиты
36
:
35
Ларина О.И. Банковское дело. Практикум: Учебное пособие для академического
бакалавриата [Текст] / О.И. Ларина. – Люберцы: Юрайт, 2019. – С. 61.
32
– на перечень эмитентов, в акции которых возможны вложения средств
(в настоящее время в данный перечень включены «голубые фишки»);
– совокупный объем вложений в акции;
– объем вложений в акции отдельного эмитента;
– максимальных потерь по совокупному портфелю и в разрезе
эмитентов.
Для ограничения валютного риска вследствие неблагоприятного
изменения курсов иностранных валют и цен на драгоценные металлы вводятся
лимиты
37
:
– суммарной открытой валютной позиции;
– на осуществление конверсионных арбитражных операций на
внутреннем и внешнем рынке;
– на осуществление арбитражных операций с драгоценными металлами;
– максимальных потерь на арбитражные операции.
Анализ риска недостатка средств для выполнения принятых на себя
обязательств (риска ликвидности) проводится на основе политики банка в
сфере управления и контроля за состоянием ликвидности, разработанной в
соответствии с рекомендациями Банка России и Базельского комитета по
банковскому надзору.
Анализ доходности активов является важнейшим направлением анализа
качества управления активами банка.
Доходность активов означает их способность приносить доход,
создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.
Повышение доходности активов имеет для банка принципиальное
значение, поскольку их повышение означает рост прибыли банка. При этом
между показателями риска и доходности существует прямая связь — чем выше
доходность, тем, как правило, выше и риск.
36
Боровкова В.А. Банки и банковское дело [Текст] / В.А. Боровкова. – М.: Юрайт, 2016. – С.
58.
37
Банковское право [Текст] / Отв. ред. Попондопуло В.Ф. и Петров Д.А. – М.: Юрайт, 2019. –
С. 88.
33
С точки зрения доходности активы делятся на следующие группы
38
:
1)активы, приносящие доход (работающие);
2) активы, приносящие менее значимые доходы;
3) активы, не имеющие постоянной доходности;
4) активы, не приносящие дохода;
5) прочие активы.
Активами, приносящими основной доход, в коммерческом банке
являются
39
:
а) краткосрочные и среднесрочные ссуды;
6) средства, вложенные в операции с ценными бумагами;
в) валютные операции.
К активам, приносящим менее значимые (незначительные) доходы,
относят:
а) факторинговые операции;
б) форфейтинговые услуги;
в) лизинг;
г) участие в промышленном инвестировании, в деятельности других
хозяйственных структур;
д) средства, размещенные на корреспондентских счетах в банках.
В состав активов, не имеющих постоянной доходности, но, которые
могут, при определенных обстоятельствах, приносить доход, следует отнести:
а) просроченные ссуды (в рублях и валюте);
б) векселя, неоплаченные в срок и опротестованные;
в) денежные средства в кассах банка (в рублях и валюте).
Эти активы представляют собой существенный резерв при
формировании доходов банка, а потому выявление и устранение причин, не
позволяющих им его приносить, является важнейшей задачей анализа активов
38
Боровкова В.А. Банки и банковское дело [Текст] / В.А. Боровкова. – М.: Юрайт, 2016. – С.
241.
39
Бабичев М.Ю. Банковское дело. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://
www.bibliotekar.ru/bank–6/, – Загл. с экрана, – (дата обращения 14.02.2019).
34
данной группы. К активам, не приносящим доходов, относят: а) средства,
отвлеченные в расчеты; б) резервы, в том числе на счетах в Банке России; в)
внутрибанковские расчеты; г) дебиторскую задолженность.
К прочим активам относится имущество банка и его расходы. Основные
средства банка, в отличие от основных средств предприятия, не являются
производительными в принятом смысле этого слова, а значит, приносящими
доход. Тем не менее, они являются условием получения этого дохода.
После группировки активов необходимо определить
40
:
– удельные веса активов первых трех групп в совокупных активах банка
и их динамику;
– размер доходных активов, приходящихся на единицу собственного
капитала и на единицу привлеченных средств;
– активы с наибольшей доходностью;
– отношение активов с наибольшей доходностью к сумме всех
привлеченных средств;
– абсолютный и относительный прирост или снижение за
рассматриваемый период активов, приносящих доход (отношение доходных
активов на конец периода к доходным активам на начало периода, а также
отношение удельного веса доходных активов в суммарных на конец периода к
удельному весу доходных активов на начало).
В общем виде доходность активов может быть определена аналогично
относительной стоимости привлеченных банком ресурсов в виде годовой
ставки простых и сложных процентов.
Данные о доходах банков приводятся в их отчетах о прибылях и
убытках. Средний размер активов за анализируемый период определяется на
основе балансовых отчетов на начало и на конец периода как средняя
арифметическая величина.
Основными видами доходов банка являются доходы, полученные в виде
процентов:
40
Жарковская Е.П. Банковское дело [Текст] / Е.П. Жарковская. – М.: Омега–Л, 2019. – С. 82.
35
а) от ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям);
б) ссуд, размещенных в кредитных организациях;
в) совершения операций с ценными бумагами с фиксированным
доходом;
г) переоценки иностранной валюты;
д) комиссионных доходов.
В ходе проведения анализа совокупных доходов банка, осуществляемого
в разрезе классификации, принятой в Отчете о прибылях и убытках,
необходимо также выяснить следующие вопросы:
а) причины появления новых видов доходов либо сокращения (полного
исчезновения), получаемых ранее;
б) надежность доходов, стабильность и возможность сохранения их в
перспективе;
в) долю нестабильных и неординарных доходов, а также доходов с
повышенным риском.
Отмстим, что относительно стабильным в современных условиях
является процентный доход, получаемый по кредитам, беспроцентный доход от
банковских услуг, доходы от операций с иностранной валютой.
К нестабильным относятся доходы от операций с ценными бумагами и
от нестандартных (нетрадиционных) операций.
Итак, к числу приоритетных задач анализа доходов банка следует
отнести: определение и оценку объема и структуры доходов; изучение
динамики доходных составляющих; выявление направлений деятельности и
видов операций, приносящих наибольший доход; оценку уровня доходов,
приходящихся на единицу активов; установление факторов, влияющих на
общую величину доходов и доходов, полученных от отдельных видов
операций; выявление резервов увеличения доходов.
В целях раскрытия темы выпускной квалификационной работы
рассмотрим активные операции коммерческого банка на примере ПАО
«Совкомбанк» в следующей главе выпускной квалификационной работы.