25
Наличие и движение денежных средств отражают в форме N 4 «Отчет о
движении денежных средств” по видам деятельности:
1) текущая: деятельность организации, преследующей извлечение
прибыли в качестве основной цели, либо не имеющие извлечение
прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями
деятельности;
2) инвестиционная деятельность организации, связанная с
приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости,
оборудования, нематериальных активов и других необоротных
активов, а также их продажи; с осуществлением собственного
строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-
конструкторские и технологические разработки; с осуществлением
финансовых вложений;
3) финансовая - деятельность организации, в результате которой
изменяется величина и состав собственного капитала организации,
заемных средств.
12
1.3 Методы анализа финансового состояния организации
Для анализа эффективного использования финансовых ресурсов и
финансовой устойчивости организации, прежде всего, должна быть выбрана
эффективная методология.
Эффективность процесса анализа характеризуется двумя основными
условиями: надежный и полный источник информации; методология,
разработанная с учетом особенностей хозяйственной деятельности предприятия.
Методология это принципы построения методов, их научное обобщение.
Метод анализа финансовой отчетности это изучение, оценка и обобщение
ее показателей, расчет и оценка влияния факторов на результаты деятельности
предприятия путем обработки системы показателей с использованием
особенных приемов, чтобы повысить эффективность работы компании.
Особенности метода анализа финансовой отчетности:
12
Рябова М.А. Анализ финансовой отчетности: учебно-практическое пособие / М.А. Рябова.-Ульяновск:
УЛГТУ, 2011.- с 21, 22.
26
• использование системы показателей хозяйственной деятельности
организации;
• выявление и измерение взаимосвязей между показателями и
факторами с помощью специфических приемов факторного анализа
• системное рассмотрение каждого финансово-экономического
показателя как совокупности многих взаимосвязанных элементов с
необходимой степенью детализации.
Выбор и обоснование системы показателей есть один из важных
методологических моментов, от которых зависят результаты анализа. В
процессе финансового анализа используется множество различных показателей,
поэтому необходимо их упорядочение: группировка, систематизации,
классификация.
13
Рисунок 6. Классификация показателей анализа
Существуют законодательные (нормативные) документы, утверждающие
13
Рябова М.А. Анализ финансовой отчетности: учебно-практическое пособие / М.А. Рябова.-Ульяновск:
УЛГТУ, 2011.- с 27.
27
подходы к финансовому анализу и методики, например:
1. Распоряжение Федерального управления по делам о
несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. N 31-р.
2. Положение ЦБР от 19.06.2009 г. N 337-П «О порядке и критериях
оценки финансового положения юридических лиц – учредителей
(участников) кредитной организации».
3. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. N 367 «Об
утверждении Правил проведения арбитражным управляющим
финансового анализа».
4. Приказ Минэкономики РФ от 01.10.1997 г. N 118 «Об утверждении
Методических рекомендаций по реформе предприятий
(организаций)».
5. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 г. N 16 «Об утверждении
«Методических указаний по проведению анализа финансового
состояния организаций».
14
Построение любой методики анализа должно быть направлено на
соблюдение последовательности действий, связанных с определением:
• цели и задач анализа;
• способов изучения объектов анализа;
• источников данных;
• системы показателей;
• объектов анализа;
• последовательности и периодичности исследования;
• технических средств обработки информации;
• объектов анализа;
• характеристики документов для описания результатов анализа.
14
Аудит – http://www.audit-it.ru/
28
Практика анализа финансового состояния организации выработала
основные методы его проведения, которые отражены на рисунке 7 ниже.
Рисунок 7. Методы анализа финансового состояния
предприятия
Существуют различные классификации методов финансового анализа,
например: методы, основанные на логическом описании аналитических
процедур (построение системы аналитических таблиц; создание системы
ключевых показателей); классические методы финансового анализа; цепная
подстановка; относительные и абсолютные отклонения; простые и сложные
процентные ставки; дисконтирование; традиционные экономические
статистические методы (средние и относительные величины, группировка,
графики и т.д.); математические статистические методы; экономическая
кибернетика и методы программирования и другие.
Распространенные методы финансового анализа:
• способ абсолютных величин;
• балансовый способ;
• способ относительных величин;
29
• способ средних величин;
• графический способ;
• табличный способ;
• сравнение;
• способ цепных подстановок;
• группировки;
• способ абсолютных разниц.
Применение вышеуказанных методов зависит от целей анализа, изучаемых
объектов и способностей аналитика.
Абсолютные величины можно применить в 2-ух направлениях: расчетные
показатели показатели, характеризующие те или иные аспекты финансового
состояния организации; информационная база для вычисления относительных и
средних величин.
Относительные значения отражают соотношение величины изучаемого
явления с величиной другого явления или того же явления только за другой
период или по другому объекту, соответственно, получаются делением одного
показателя отчетности на другой. Самые популярные виды относительных
величин в финансовом анализе:
• относительные величины динамики;
• относительные величины структуры ;
• финансовые коэффициенты.
15
Относительная величина структуры обычно представляет собой удельный
вес, соответственно, основой является относительное значение структуры.
Динамическая серия, за счет которой контролируют и предсказывают
15
Рябова М.А. Анализ финансовой отчетности: учебно-практическое пособие / М.А. Рябова.-Ульяновск:
УЛГТУ, 2011.- с 28-31.
30
структурные изменения в конфигурации активов и покрытий, является
основным элементом анализа.
Относительные величины динамики используют для того, чтобы описать
изменения показателей для всех временных интервалов. Рассчитываются они
путем деления величин и показателей текущего периода на его уровень в
предыдущем периоде. Существуют базисные и цепные показатели. В первом
случае каждый следующий уровень ряда сравнивают с базисным периодом, во
втором - каждый следующий период относят к предыдущему. Относительные
величины динамики это основа двух видов анализа динамики: горизонтального
и трендового.
Горизонтальный анализ сравнивает каждую отчетную позицию с
предыдущим периодом. Анализ трендов это сравнение каждой позиции
отчетности с несколькими предыдущими периодами и определение тренда,
ведется перспективный, прогнозный анализ, так как можно предположить
будущие результаты.
Финансовые коэффициенты это показатели, описывающие разные аспекты
финансового положения. Они определяются отношением величин балансовых
статей, или других абсолютных показателей финансовой отчетности.
Существует группа финансовых коэффициентов, по которым выработали
ключевые нормативные значения, благодаря которым можно облегчить
количественную оценку финансового положения организации. Значение и
использование финансовых коэффициентов при анализе финансовой отчетности
достаточно велико, так как они позволяют:
1. Установить организации с высокой степенью финансового риска и
вероятностью банкротства, определить сильные и слабые стороны
деятельности организации.
2. Выявить тенденции развития организации при анализе динамики
значения финансовых коэффициентов.
3. Прогнозировать финансовый результат организации.
31
4. Определить наиболее инвестиционно-привлекательные
организации путем межхозяйственных сравнений значений
финансовых коэффициентов.
Для суммирования типичных однородных показателей и исключения
случайных индивидуальных значений и отклонений используют средние
значения, которые могут переходить от случайного к закономерному. В анализе
финансовой отчетности чаще используются две формы средних величин:
среднее арифметическое и средняя хронологическая.
16
В финансовом анализе сравнение позволяет определить общее и
специфическое в финансовых показателях. Они используется для решения
практических задач, как основным, так и вспомогательным способом. Основные
виды сравнений:
• сопоставление плановых и фактических показателей;
• сравнение фактических показателей с показателями прошлых
периодов;
• сопоставление фактических показателей с нормативными;
• сравнение показателей анализируемой организации со средними
данными по отрасли;
• межхозяйственные сравнения;
• сопоставление результативных показателей до и после изменения
какого-либо фактора.
Группировка информации это деление данных на однородные группы по
соответствующим признакам. Группировка выясняет роль отдельных единиц в
совокупности и взаимосвязь между изучаемыми показателями. Существует 2
вида группировок: простые и комбинированные; фундаментом построения
простой группировки является один группировочный признак,
16
Рябова М.А. Анализ финансовой отчетности: учебно-практическое пособие / М.А. Рябова.-Ульяновск:
УЛГТУ, 2011.- с 32-35.
32
комбинированной группировки - 2 и более, поэтому комбинированная
группировка отличается трудоемкостью и очень часто ее разбивают на несколько
простых, так как это легче. В связи с различными задачами группировки делятся
на типологические, структурные, аналитические.
Графики - это изображения показателей, чисел, использующие
геометрические изображения или условно-художественные фигуры. Для
анализа финансовой отчетности графики имеют три значения: описание, анализ
и методология. Основными типами графиков, используемыми для анализа
финансовой отчетности организации, являются диаграммы, которые разбиты на
формы и содержание. Пример графика показан на рисунке 8. Требования для
построения графиков:
• выразительность и контрастность рисунка;
• выбор соответствующего масштаба, который бы обеспечивал
наглядность и не усложнял чтение графика;
• эстетическая сторона.
Рисунок 8. Динамика показателей финансовой устойчивости
организации
33
Самая удобная форма для восприятия аналитической информации это
табличная, которая значительно выразительнее и нагляднее словесного текста, и
по сравнению с текстом занимает меньше места; за счёт таблицы данные можно
охватить как единую систему, намного легче выявить связи между изучаемыми
показателями, благодаря чему достижение познавательного эффекта ускоряется.
В процессе выполнения анализа финансовой отчетности организации
применяются аналитические таблицы, которые отражают:
• порядок расчета показателей;
• динамику изучаемых показателей;
• структурные изменения в составе показателей;
• взаимосвязь показателей по различным признакам;
• результаты расчета влияния факторов на уровень исследуемого
показателя;
• методику подсчета резервов;
• сходные результаты анализов.
Балансовый способ отражает соотношения, пропорции 2 групп,
взаимосвязанные и уравновешенные экономические показатели, итоги которых
должны быть тождественными. Этот метод в финансовом анализе употребляется
при оценке обеспеченности организации финансовыми ресурсами и анализе
полноты их использования.
Способ цепных подстановок используют для расчета влияния отдельных
факторов на изменение определяемого ими результативного показателя в том
случае, если между ними имеется строгая функциональная зависимость. Метод
расчета состоит в последовательной замене базисной величины одного из
факторов фактической величины на отчетную, все остальные факты остаются
неизменными. Влияние любого фактора на отклонения результативного
показателя определяется вычитанием из каждой последующей подстановки
предыдущей.
34
Способ абсолютных разниц используется для расчета эффекта при
отклонении определяемого ими результативного показателя, когда между
рассматриваемыми показателями есть мультипликативная зависимость. При его
применении размер влияния факторов считают путем умножения абсолютного
прироста исследуемого фактора на базисное значение факторов, находящихся
справа от него, и на фактическое значение факторов, которые находятся слева от
него в формуле.
17
17
Рябова М.А. Анализ финансовой отчетности: учебно-практическое пособие / М.А. Рябова.-Ульяновск:
УЛГТУ, 2011.- с 35-37.