35
Глава 2. Анализ финансового состояния на примере ООО
«МАКДОНАЛДС»
2.1.Общая экономическая характеристика организации
ООО «Макдоналдс» действует с 16 июля 1996 г., ОГРН присвоен 26
сентября 2002 г. регистратором Межрайонная инспекция Федеральной
налоговой службы № 46 по г. Москве. Руководителем организации на данный
момент является генеральный директор Карена Марк . Юридический адрес ООО
«Макдоналдс» - 115054, город Москва, Валовая улица, дом 26.
Основным видом деятельности является «Деятельность ресторанов и
услуги по доставке продуктов питания», зарегистрировано 29 дополнительных
видов деятельности. Организации ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ
ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «МАКДОНАЛДС» присвоены ИНН 7710044140,
ОГРН 1027700251754, ОКПО 29136016; счет открыт в ПАО «Росбанк».
18
Первый ресторан в Москве и в России открыт 31 января 1990 года –
больше 5 тысяч человек собрались перед рестораном, ожидая открытия. В
первый день работы ресторан Макдоналдс в Москве обслужил более 30 тысяч
посетителей, тем самым установив мировой рекорд первого рабочего дня в
истории «Макдоналдс». Ранее мировой рекорд принадлежал будапештскому
ресторану – 9 тысяч 100 посетителей.
У первого предприятия быстрого обслуживания было 700-900 мест
внутри здания и еще 200 – на летней открытой площадке.
В 1990 году гамбургер стоил 1,5 рубля, а Биг Мак – 3,75 рубля при
средней заработной плате советского человека в 150 рублей. Для сравнения:
месячный проездной на автобус стоил 3 рубля. Сейчас же гамбургер стоит 48
рублей, а Биг Мак – 135 рублей, так же недавно появились МакКомбо: при
комбинации определённых продуктов комплект обеда стоит дешевле, чем при
18
Руспрофиль – http://www.rusprofile.ru/
36
покупке тех же товаров отдельно. Серьёзные конкуренты организации: KFC,
Subway, Burger King.
В 1996 году компания Макдоналдс запустила первую в России концепцию
обслуживания посетителей на автомобилях - МакАвто, работающую по
принципу нескольких окон. Это позволяет заказывать и получать продукцию,
находясь в своем автомобиле.
В 1992 году был открыт МакКомплекс для производства полуфабрикатов
сети ресторанов, производящий около 70 млн килограмм продукции в год.
В 1995 году был создан Благотворительный Фонд «Дом Роналда
Макдоналда», который оказывает помощь нуждающимся детям.
Согласно приложению 1, валюта баланса на 2017 и 2018 гг составляла:
29 815 млн.руб. и 26 973 млн.руб. соответственно, - несколько уменьшился.
Стоимость организации, то есть чистые активы отражены на рисунке ниже,
согласно которому стоимость организации стремительно росла с 2014 по 2017 гг,
но слегка сократилась в 2018 году, составляя 21 434 млн.руб. и оставаясь с
высокими экономическими показателями.
19
Рисунок 9. Динамика стоимости организации
Ежедневно рестораны «Макдоналдс» в России обслуживают более 1,5 млн
19
РИА НОВОСТИ – http://www.ria.ru/
37
посетителей. На рисунке отражена выручка и чистая прибыль организации за
2017-2018 гг., согласно которому оба показателя увеличились, в особенности
чистая прибыль, что свидетельствует об уменьшении расходов и рациональной
работе организации.
Рисунок 10. Динамика выручки и чистой прибыли
2.2 Анализ состава, структуры и динамики актива и пассива
баланса
Анализ актива и пассива баланса проводится на основании бухгалтерского
баланса ООО «МАКДОНАЛДС» (приложение 1).
Общая стоимость имущества организации, включая деньги и средства в
расчётах, сократилась на 9.53% и составила 26 973 млн. руб. На рисунке ниже
представлена структура активов организации в разрезе основных групп:
38
Рисунок 11. Структура активов организации на 31.12.2018 г.
Этому послужили незначительные изменения во втором разделе
бухгалтерского баланса и отрицательный темп прироста в первом, равный 10.94
%, на 2.7 млрд. руб. В первом разделе бухгалтерского баланса значительно
сократились основные средства, на 17.51 % или 4 млрд. руб., возможен износ
основных средств, в связи с чем и выбытие и/или сумма амортизации превысила
стоимость нового оборудования, за счет этого удельный вес оборотных активов
увеличился на 1.3%. Увеличились финансовые вложения в сумме 1.5 млрд. руб.,
которых ранее не было; это свидетельствует о том, что у организации есть
свободные денежные средства, которые используют рационально, располагая их
в других организациях и получая доход от этого.
Во втором разделе бухгалтерского баланса отрицательный темп прироста
составил лишь 2.45%, вследствие сокращения НДС по приобретённым
ценностям на 83% или 34 млн. руб., в отчетный период сократились покупки
запасов на 102 млн. руб.
Наблюдается значительное сокращение денежных средств на 1 млрд. руб.,
скорее всего направлены на долгосрочные финансовые вложения. Так же есть
увеличение дебиторской задолженности, на 1.1 млрд. руб., это отрицательный
показатель, так как выручка выросла лишь на 4.55%.
Отрицательная динамика в бухгалтерском балансе наблюдается во всех
разделах, кроме пятого. Значительные изменения наблюдаются в четвёртом
разделе, сумма которых в 2018 году составила 56 180 тыс. руб., отрицательный
39
прирост составил 98.17%, организация выплатила чуть ли не все долгосрочные
обязательства, значит, стала более независимой, самостоятельной, это
положительный результат.
Несколько изменились краткосрочные обязательства, наблюдается
увеличение на 15.39% (731 млн. руб.) Сравнивая данный темп с темпом выручки,
получается, что предприятие нерационально пользуется своими ресурсами.
Собственный капитал организации несколько снизился (-565 млн. руб.,
2.57%), наиболее существенно сократилась нераспределенная прибыль (-13,9%)
Собственный капитал уменьшился в меньшей степени, смотря на сокращение
активов. Отстающее снижение собственного капитала относительно общего
изменения активов является положительным показателем. Учитывая темп роста
краткосрочных и долгосрочных обязательств, можно сделать вывод, что это
хороший результат, ведь, в целом, организация стала более независимой от
внешних кредиторов по сравнению с 2017 годом.
Анализ показателей структурной динамики выявил следующую
тенденцию: отрицательный прирост имущества был обеспечен за счет
уменьшения внеоборотных активов, на 10.94%, тогда как оборотные активы
уменьшились всего на 2.45%.
В 2018 году темп прироста продаж составил 4.55%, а активов -9.53%, что
свидетельствует о рациональном использовании активов.
Таблица 1
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО
«МАКДОНАЛДС», тыс.руб.
АКТИВ
НА 2017
ГОД,
тыс.
руб.
УДЕЛЬНЫЙ
ВЕС, %
НА 2018
ГОД,
тыс.
руб.
УДЕЛЬНЫ
Й ВЕС, %
ТЕМП
РОСТА,
%
ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
24876312
83.43
22154921
82.14
89.06
ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
4939326
16.57
4818225
17.86
97.55
БАЛАНС
29815638
100
26973146
100
90.47
ПАССИВ
40
СОБСТВЕННЫЙ
КАПИТАЛ
21999791
73.79
21434269
79.47
97.43
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
3064281
10.28
56 180
0.21
1.83
КРАТКОСРОЧНЫ
Е
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
4751566
15.93
5482697
20.32
115.39
БАЛАНС
29815638
100
26973146
100
90.47
Анализ данных таблицы показывает следующее:
• За анализируемый период доля внеоборотных активов
уменьшилась на 1.29%. Доля оборотных активов увеличилась.
• Доля собственного капитала сократилась на 2.57%, в основном
из-за нераспределенной прибыли.
• За анализируемый период долгосрочные обязательства
сократились на 98.17%, а их доля на 10.07%. Увеличились краткосрочные
обязательства на 15.39%, а доля в пассиве баланса лишь на 4.39%.
В целом на основе анализа баланса можно сделать следующие выводы. В
2018 уменьшилось имущество (активы) организации в основном за счет ее
иммобильной части – внеоборотных активов. Значительно уменьшились
наиболее ликвидные активы. Объем реализации продукции вырос на 4.55%, а
запасы уменьшились на 21.22%.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
Таблица 2
Динамика и структура активов ООО “МАКДОНАЛДС” в 2018 г.,
тыс.руб.
Показатель
На
начало
года
На
конец
года
Абсолютное
значение +/-
Прирост,
%
Внеоборотные
активы
24876312
22154921
-2721391
-10,94
Запасы
483457
380877
-102580
-21,22
НДС по
приобретённым
ценностям
41252
7010
-34242
-83,01
Краткосрочна
я дебиторская
задолженность
2541306
3642180
1100874
43,32
Денежные
средства
1873311
788158
-1085153
-57,93
41
Итого
оборотные активы
4939326
4818225
-121101
-2,45
Баланс
29815638
26973146
-2842492
-9,53
Наиболее ликвидные активы были равны:
• На начало года
А
1нг
= 1 873 311 тыс.руб.;
• На конец года
А
1кг
= 788 158 тыс.руб.
Изменение стоимости наиболее ликвидных активов в течение
анализируемого периода составило:
А
1
= 788 158 – 1 873 311 = -1 085 153 тыс.руб.
Темп прироста наиболее ликвидных активов Т
пр
(А
1
):
Т
пр
(А
1
) = А
1
/ А
1нг
* 100 = -1 085 153/1 873 311*100 = -57.93%
Таким образом, наиболее ликвидные активы на конец года уменьшились
на 1 085 153 тыс.руб., или на 57.93%. Такое положение снижает уровень
ликвидности организации .
Быстрореализуемые активы были равны:
• На начало года
А
2нг
= 2 541 306 тыс.руб.
• На конец года
А
2кг
= 3 642 180 тыс.руб.
Изменение стоимости быстрореализуемых активов в течение
анализируемого периода составило:
А
2
= 3 642 180 - 2 541 306 = 1 100 874 тыс.руб.
Темп прироста быстрореализуемых активов Т
пр
(А
2
):
Т
пр
(А
2
) = 1 100 874/ 2 541 306 *100 = 43.32%
Быстрореализуемые активы на конец года увеличились на 1.1 млрд.руб.,
или на 43.32%, что повышает уровень ликвидности активов и
платежеспособность организации.
Медленно реализуемые активы были равны:
42
• На начало года
А
3нг
= 483 457 + 41 252 = 524 709 тыс.руб.
• На конец года
А
3кг
= 380 877 + 7 010 = 387 887 тыс.руб.
Изменение стоимости медленно реализуемых активов в течение
анализируемого периода составило:
А
3
= 387 887 - 524 709 = - 136 882 тыс.руб.
Темп прироста медленно реализуемых активов Т
пр
(А
3
):
Т
пр
(А
3
) = -136 882/ 524 709 *100= -26.08%
Медленно реализуемые активы на конец года уменьшились на 136 882
тыс.руб., или на 26.08%, это повышает уровень ликвидности и
платежеспособности компании.
Труднореализуемые активы были равны:
• На начало года
А
4нг
= 24 876 312 тыс.руб.
• На конец года
А
4кг
= 22 154 921 тыс.руб.
Изменение стоимости труднореализуемых активов в течение
анализируемого периода составило:
А
4
= 22 154 921 - 24 876 312 = - 2 721 391 тыс.руб.
Темп прироста труднореализуемых активов Т
пр
(А
4
):
Т
пр
(А
4
) = - 2 721 391/ 24 876 312 *100 = -10.94%
Труднореализуемые активы на конец года немного сократились – на 2.7
млрд.руб, или на 10.94%.
Для определения снижения или повышения платежеспособности
организации необходимо проанализировать общую ситуацию по данным таблиц
3 и 4.
43
Таблица 3
Динамика групп ликвидных активов организации, тыс.руб.
Показатель
На начало
года
На конец
года
Абсолютное
отклонение,
+,-
Прирост, %
А1
1 873 311
788 158
-1 085 153
-57.93
А2
2 541 306
3 642 180
1 100 874
43.32
А3
524 709
387 887
-136 882
-26.08
А4
24 876 312
22 154 921
-2 721 391
-10.94
Итого
29 815 638
26 973 146
-2 842 492
-9.53
Таблица 4
Динамика структуры ликвидных активов организации, %
Показател
ь
На начало
года
%
На конец
года
%
Прирост,
%
А1
1 873 311
6.28
788 158
2.92
-3.36
А2
2 541 306
8.52
3 642 180
13.5
4.98
А3
524 709
1.77
387 887
1.44
-0.33
А4
24 876 312
83.43
22 154 921
82.14
-1.29
Итого
29 815 638
100
26 973 146
100
-
По данным таблицы 3 можно сделать следующие выводы.
Активы организации сократились на 9.53% (2.8 млрд.руб.), при этом
наиболее быстрыми темпами уменьшились наиболее ликвидные активы.
Значительно увеличились быстрореализуемые активы – на 43.32% (1.1
млрд.руб.) Медленно реализуемые активы существенно сократились, более чем
на четверть, на 26.08%, 136 882 тыс.руб., данное изменение не может повлиять
на снижение уровня ликвидности в целом. Труднореализуемые активы
снизились незначительно – на 10.94%, или на 2.7 млрд.руб., но именно данное
изменение повлияло на снижение стоимости активов в целом.
Основную долю (83.43 и 82.14 на начало и конец года соответственно,
незначительное изменение в размере 1.29%) в активах составляют
труднореализуемые активы, что характерно для многих отраслей. Значительный
прирост доли наблюдается у быстрореализуемых активов - 4.98%, что составило
13.5%. Доля наиболее ликвидных активов снизилась на 3.36% и составила 2.92.
Доля медленно реализуемых активов практически не изменилась.
44
В целом, уровень ликвидности активов организации практически не
изменилась, и она еще является низким.
Таблица 5
Динамика и структура пассивов ООО “МАКДОНАЛДС” в 2018
г., тыс.руб.
Показатель
На начало
года
На конец
года
Абсолютное
отклонение,
+,-
Прирост, %
Собственный
капитал
21 999 791
21 434 269
-565 522
-2.57
Долгосрочные
обязательства
3 064 281
56 180
-3 008 101
-98.17
Краткосрочны
е кредиты и
займы
7 644
531
-7 113
-93.05
Кредиторская
задолженность
4 244 329
5 428 409
1 184 080
27.9
Оценочные
обязательства
499 593
53 757
445 836
-89.24
Баланс
29 815 638
26 973 146
-2 842 492
-9.53
Наиболее срочные обязательства ООО “МАКДОНАЛДС” были равны:
• На начало года
П
1 нг
= 4 244 329 тыс.руб.
• На конец года
П
1 кг
= 5 428 409 тыс.руб.
Изменение стоимости наиболее срочных обязательств в течение
анализируемого периода составило:
П
1
= 5 428 409 - 4 244 329 = 1 184 080 тыс.руб.
Темп прироста Т
пр
(П
1
) наиболее срочных обязательств:
Т
пр
(П
1
) = 1 184 080/ 4 244 329 = 27.9%
Таким образом, наиболее срочные обязательства организации на конец
года увеличились на 27.9%, или 1.1 млрд.руб.
Краткосрочные обязательства ООО “МАКДОНАЛДС” были равны:
• На начало года
П
2 нг
= 499 593 + 7 644 = 507 237 тыс.руб.
• На конец года