45
субъекта в целом.
Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что
меньшая сумма финансовых ресурсов заморожена в запасах. Наличие больших
запасов свидетельствует о спаде активности экономического субъекта. Доля
запасов уменьшилась на 9,7 %. Этому способствовало увеличение доли
дебиторской задолженности на 4,5% и денежных средств на 4,9% (Рис. 12).
Рис. 12. Структура оборотных активов ООО «Омскмебель» в
2015-2016 годах
Наблюдается увеличение доли дебиторской задолженности в активах
ООО «Омскмебель» в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 4,5%. Доля
денежных средств в структуре активов имеет положительную динамику и
увеличилась на 4,9%. Увеличение денежных средств на счетах свидетельствует
об укреплении финансового состояния ООО «Омскмебель». Их сумма должна
быть достаточной для погашения первоочередных платежей.
Далее выполняются расчет и анализ общих и частных показателей
оборачиваемости оборотных активов ООО «Омскмебель». Первые из них
отражают интенсивность использования оборотных активов экономического
субъекта в целом, а вторые – отдельных их видов.
77%
21,3%
1,7%
2015 г.
Запасы
Дебиторская
задолженность
Денежные
средства
66,7
25,8
7%
2016 г.
46
На следующем этапе проводится анализ эффективности использования
запасов ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы (Таблица 16).
Таблица 16
Показатели эффективности использования запасов
ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы
Наименование показателей
2015 г.
2016 г.
Абс.
отклонение,
+/-
Выручка, тыс. руб.
22206
16394
-5812
Средний остаток запасов, тыс. руб.
2934
3457
+523
Коэффициент оборачиваемости
запасов, об.
7,6
4,7
-2,8
Коэффициент загрузки запасов, раз.
0,1
0,2
+0,1
Период оборота запасов, дн.
48,2
77,0
+28,7
Экономический эффект, тыс. руб.
-
1290,9
-
По данным проведенного анализа эффективности использования запасов
ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы определено, что коэффициент
оборачиваемости запасов ООО «Омскмебель» уменьшился с 7,6 об. до 4,7 об.
Произошло замедление оборачиваемости запасов на 2,8 об.
Коэффициент загрузки запасов в 2016 году составил 0,2 что на 0,1 раза
больше чем в предыдущем периоде, что подтверждает вывод о неэффективном
использовании запасов.
Период оборота запасов в днях в 2016 году составил 48,2 дней, а в 2015
году составил 77 дней, что на 28,7 дней больше.
На снижение эффективности использования запасов повлияло
уменьшение в 2016 году по сравнению с 2015 годом выручки от продаж на 5812
тыс. руб. и увеличение средних остатков запасов на 523 тыс. руб.
В результате замедления оборачиваемости запасов происходит
вовлечение дополнительных средств в оборот в сумме 1290,9 тыс. руб.
Динамика коэффициента оборачиваемости запасов ООО «Омскмебель»
за 2015 – 2016 годы представлена на рисунке 14.
47
Рис. 14. Динамика коэффициента оборачиваемости запасов
ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы
На следующем этапе проводится анализ эффективности использования
дебиторской задолженности в ООО «Омскмебель» за исследуемый период
(Таблица 17).
Таблица 17
Анализ эффективности использования дебиторской
задолженности ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы
Наименование показателей
2015 г.
2016 г.
Абс.
отклонение,
+/-
Выручка, тыс. руб.
22206
16394
-5812
Средний остаток дебиторской
задолженности, тыс. руб.
1154
1126
-28
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, об.
19,2
14,6
-4,7
Коэффициент загрузки дебиторской
задолженности, раз.
0,05
0,07
+0,02
Период оборота дебиторской
задолженности, дн.
19,0
25,1
+6,1
Экономический эффект, тыс. руб.
274,0
-
По результатам анализа эффективности использования дебиторской
задолженности ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы определено, что
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился с 19,2
об. до 14,6 об. Произошло замедление оборачиваемости на 4,7 об.
Коэффициент загрузки дебиторской задолженности в 2016 году составил
0,07 что на 0,02 раза больше чем в предыдущем периоде, что подтверждает
вывод о неэффективном использовании дебиторской задолженности.
7,6
4,7
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2015 г.
2016 г.
Обороты
48
Период оборота дебиторской задолженности в днях в 2016 году составил
25,1 дней, а в 2015 году - 19 дней, что на 6,1 дней больше.
На снижение эффективности использования дебиторской задолженности
повлияло уменьшение в 2016 году по сравнению с 2015 годом выручки от
продаж на 5812 тыс. руб. и уменьшение средних остатков дебиторской
задолженности на 28 тыс. руб.
В результате замедления оборачиваемости дебиторской задолженности в
исследуемом периоде происходит вовлечение дополнительных средств в
оборот в сумме 274 тыс. руб.
Динамика коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы представлена на рисунке 15.
Рис. 15. Динамика коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности ООО «Омскмебель»
за 2015 – 2016 годы
Следующим этапом анализа структурных элементов оборотных активов
проводится анализ эффективности использования денежных средств
ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы (Таблица 18).
Проведенный анализ эффективности использования денежных средств
ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы показывает, что коэффициент
оборачиваемости денежных средств уменьшился с 194,8 об. до 86,3 об.
Произошло замедление оборачиваемости на 108,5 об.
Коэффициент загрузки денежных средств в 2016 году составил 0,012
что на 0,006 раза больше чем в предыдущем периоде, что подтверждает вывод о
неэффективном использовании денежных средств.
2015 г. 2016 г.
19,2
14,6
Обороты
49
Таблица 18
Показатели эффективности использования денежных средств
ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы
Наименование показателей
2015 г.
2016 г.
Абс.
Отклонение,
+/-
Выручка, тыс. руб.
22206
16394
-5812
Средний остаток денежных средств,
тыс. руб.
114
190
+76
Коэффициент оборачиваемости
денежных средств, об.
194,8
86,3
-108,5
Коэффициент загрузки денежных
средств раз.
0,005
0,012
+0,006
Период оборота денежных средств,
дн.
1,9
4,2
+2,4
Экономический эффект, тыс. руб.
x
105,8
x
Период оборота денежных средств в днях в 2016 году составил 4,2
дней, а в 2015 году – 1,9 дней, что на 2,4 дней больше.
На снижение эффективности использования денежных средств
повлияло уменьшение в 2016 году по сравнению с 2015 годом выручки от
продаж на 5812 тыс. руб. и увеличение средних остатков денежных средств на
76 тыс. руб.
В результате замедления оборачиваемости денежных средств в
исследуемом периоде происходит вовлечение дополнительных средств в
оборот в сумме 105,8 тыс. руб.
Динамика коэффициента оборачиваемости денежных средств
ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы представлена на рисунке 16.
Рис. 16. Динамика коэффициента оборачиваемости
денежных средств ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы
194,8
86,3
2015 г. 2016 г.
Обороты
50
Далее выполняются расчет и анализ общих показателей
оборачиваемости оборотных активов ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы,
отражающих интенсивность использования оборотных активов экономическим
субъектом в целом (Таблица 19).
Таблица 19
Анализ общих показателей эффективности использования
оборотных активов ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы
Наименование показателей
2015 г.
2016 г.
Абс.
отклонение,
+/-
Выручка, тыс. руб.
22206
16394
-5812
Средний остаток оборотных активов, тыс.
руб.
4202
4773
+571
Сумма активов, тыс. руб.
5147
4474
-673
Чистая прибыль, тыс. руб.
1273
811
-462
Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов, об.
5,3
3,4
-1,8
Коэффициент загрузки оборотных активов
раз.
0,19
0,29
+0,10
Период оборота оборотных активов, дн.
69,1
106,3
+37,2
Экономический эффект, тыс. руб.
x
1670,8
x
Рентабельность активов, %
24,7
18,1
-6,6
Рентабельность оборотных активов, %
30,3
17,0
-12,2
Анализ эффективности использования оборотных активов
ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы показывает их неэффективное
использование в 2016 году по сравнению с 2015 годом, что выражается:
замедлением оборачиваемости с 5,3 об. до 3,4 об.; уменьшением коэффициента
загрузки на 0,1 раз; увеличением периода оборота на 37,2 дня; уменьшением
рентабельности оборотных активов на 12,2%; уменьшением рентабельности
активов на 6,6%%.
На снижение эффективности использования оборотных активов
повлияло уменьшение в 2016 году по сравнению с 2015 годом выручки от
продаж на 5812 тыс. руб. и увеличение средних остатков оборотных активов на
571 тыс. руб.
51
В результате замедления оборачиваемости оборотных активов в
исследуемом периоде происходит вовлечение дополнительных средств в
оборот в сумме 1670,8 тыс. руб.
Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных активов
ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы представлена на рисунке 17.
Рис. 17. Динамика коэффициента оборачиваемости
оборотных активов ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы
Отрицательная динамика рентабельности оборотных активов связана с
уменьшением чистой прибыли и среднего остатка оборотных активов. На
уменьшение рентабельности активов в целом оказало отрицательное влияние
уменьшение чистой прибыли и суммы активов в 2016 году по отношению к
2015 году.
Динамика показателей рентабельности активов ООО «Омскмебель» за
2015 – 2016 годы представлена на рисунке 18.
Рис. 18. Динамика рентабельности активов
ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы
5,3
3,4
2015 г. 2016 г.
Обороты
24,7
18,1
30,3
17
2015 г. 2016 г.
Рентабельность активов Рентабельность оборотных активов
%
52
По результатам анализа активов ООО «Омскмебель» определено, что
активы его представлены внеоборотными и оборотными активами.
За анализируемый период происходит уменьшение суммы активов за
счет увеличения иммобилизованных активов и уменьшения оборотных активов.
В структуре активов ООО «Омскмебель» наибольший удельный вес занимают
оборотные активы.
Проведенный анализ динамики и структуры внеоборотных активов
показывает, что за исследуемый период они представлены основными
средствами, стоимость которых умееньшается. В структуре основных средств
ООО «Омскмебель» за исследуемый период преобладают машины и
оборудование, имеет место суженное воспроизводство основных средств.
Анализ показателей состояния основных средств
ООО «Омскмебель», показал, что в исследуемом периоде коэффициент
годности превышает коэффициент износа, следовательно, состояние объектов
основных средств оценивается положительно. Результаты анализа
эффективности использования основных средств свидетельствую о том, что за
исследуемый период в структуре основных средств ООО «Омскмебель»
преобладает активная часть, наблюдается уменьшение фондоотдачи,
увеличивается фондоемкость и уменьшается фондорентабельность, что
свидетельствует о неэффективном использовании основных средств.
Результаты анализа частных показателей оборачиваемости оборотных
активов ООО «Омскмебель» за 2015 – 2016 годы показали, что структурные
элементы оборотных активов используются не эффективно, что способствует
дополнительному вовлечению средств в оборот и уменьшению показателей
рентабельности. Анализ эффективности использования оборотных активов
ООО «Омскмебель» подтвердил их неэффективное использование в 2016 году
по сравнению с 2015 годом, что выражается в вовлечении дополнительных
средств в оборот. На это повлияло уменьшение в исследуемом периоде
выручки от продаж и увеличение средних остатков оборотных активов.
Происходит уменьшение рентабельности оборотных активов и активов в целом.
53
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ И ОПТИМИЗАЦИИ АКТИВОВ
ООО «ОМСКМЕБЕЛЬ»
3.1. Мероприятия по повышению эффективности использования и
оптимизации активов
Для определения мероприятий по повышению эффективности
использования активов вначале определяются положительные стороны и
недостатки использования активов ООО «Омскмебель» в исследуемом периоде
по результатам исследования, проведенного во второй главе (Таблица 20).
Таблица 20
Положительные стороны и недостатки использования
активов ООО «Омскмебель» за 2015-2016 годы
Положительные стороны
Недостатки
1. Состояние объектов основных
средств оценивается положительно.
2. Увеличиваются темпы
инновационной деятельности.
3. Положительная динамика уровня
обеспеченности рабочих основными
средствами.
4. В структуре основных средств
преобладает активная часть.
5. Положительная динамика
фондовооруженности.
1. Отрицательная динамика
фондоотдачи и фондорентабельности,
свидетельствующие о снижении
эффективности использования основных
средств.
2. Неэффективное использование
оборотных активов.
Главной целью управления активами ООО «Омскмебель» ставится
получение максимальной прибыли при разумном распределении денежных
средств собственника. Процесс управления активами довольно сложен и
включает в себя решение множества задач, важнейшей из которых является
оптимизация состава и структуры активов.
Процесс оптимизации состава и структуры активов
в ООО «Омскмебель» должен быть направлен на обеспечение полного
полезного использования отдельных видов активов и на повышение
операционной прибыли и предполагает учет таких особенностей
54
деятельности, как отраслевая принадлежность экономического субъекта и
оценка различных видов активов.
К накоплению запасов и неэффективному использованию оборотного
капитала приводит наличие на складе низкорентабельных и медленно
оборачиваемых товаров, а также дефицит более рентабельных и быстро
оборачиваемых товаров. Качественный анализ ошибок в системе управления
запасами помогает избежать как дефицита, так и излишков запасов.
Одним из предлагаемых инструментов оптимизации оборотных активов
ООО «Омскмебель» является нормирование и снижение запасов, внедрение
механизмов управления и контроля за уровнем запасов, обеспечивающих
поддержание их на оптимальном уровне.
Для повышения эффективности использования оборотных активов,
ООО «Омскмебель» рекомендуется использовать определенный норматив
оборачиваемости, отражающий количество оборотов, за которое должен быть
реализован запас товара с учетом выполнения стратегических целей. Этот
показатель важен для обеспечения финансовой эффективности товарной
группы - оптимального соотношения периода оборачиваемости и уровня
маржи.
Механизм нормирования оборачиваемости запасов готовой продукции
ООО «Омскмебель» рекомендуется построить из следующих этапов:
1. Разработка регламентирующего документа - положения по
нормированию оборачиваемости оборотных средств, в котором должны быть
представлены подробные методические рекомендации по определению
нормативов оборачиваемости оборотных средств, а также информация о
способе расчета и список ответственных за выполнение нормативов.
2. Проведение экспресс-теста для подтверждения достоверности
полученных данных по нормативам оборачиваемости запасов готовой
продукции. Тестирование предложенной методики расчета можно проводить 1
раз в полгода, если расчет ведется по кварталам, и 1 раз в 2 года, если расчет
ведется по годам.