12
операций относятся: операции с иностранной валютой и
драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.
Такие авторы как Поляков В.П., Московкина Л.А. подразделяют
активные операции на банковские инвестиции, предоставление ссуд, учет
(покупка) коммерческих векселей и фондовые операции [46,106-110].
Антонов П.Г., Пессель М. выделяет такие же операции как и Букато В.И.
и Львов Ю.И., то есть: кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие
операции [4, 111].
Кредитные операции. Банковский кредит-это экономические отношения,
в процессе которых банки предоставляют заемщикам денежные средства с
условием их возврата.
Эти отношения предполагают движение стоимости (ссудного капитала)
от банка (кредитора) к ссудозаемщику (дебитору) и обратно. Заемщиками
выступают предприятия всех форм собственности (акционерные предприятия и
фирмы, государственные предприятия, частные предприниматели и т.д.), а
также население.
Возврат полученной заемщиком стоимости (погашение долга банку) в
масштабах одного предприятия и всей экономики должен быть результатом
воспроизводства в возрастающих размерах.
Это определяет экономическую роль кредита и служит одним из
важнейших условий получение банком прибыли от кредитных операций.
Задолженность по кредитам, предоставляемым населению, может погашаться
за счет уменьшения накопления и даже сокращения потребления по сравнению
с предыдущим периодом.
В то же время кредитование населения обеспечивает рост потребления,
стимулирует повышение спроса на товары (особенно дорогостоящие,
длительного пользования) и зависит от уровня доходов населения,
определяющих возможность получения банками прибыли от этих операций.
13
1.2 Структура и классификация активов банка
Активные операции банка составляют существенную и определяющую
часть его операций. Под структурой активов понимается соотношение разных
по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу. Качество активов
банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификации
активных операций, объемом рисковых активов, объемом критических и
неполноценных активов и признаками изменчивости активов.
Существуют разные подходы к определению структуры банковских
активов.
Многие экономисты, в частности Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гил и Р. Смит,
активы коммерческих банков разделяют на 4 основные категории (рис. 1)
[48,99]:
1.Кассовая наличность и приравненные к ней средства.
2.Инвестиции в ценные бумаги.
3.Ссуды.
4.Здания и сооружения.
Рисунок 1. Активы коммерческих банков
В РФ управление активами заключается, главным образом, в размещении
средств в рамках первых трех категорий. Вопросами вложения средств в здания
и оборудование не приходится занижаться каждый день. Но когда подобные
Активы коммерческих
банков
Кассовая
наличность
Инвестиции в ЦБ
Ссуды
Здания и
сооружения
14
расходы планируются, следует, естественно, предусмотреть наличие
достаточных денежных средств в соответствующие периоды.
Первая составляющая банковских активов - «Наличные деньги и
приравненные к ним средства». Органы контроля и регулирования требуют от
банков держать часть средств в наличной форме или в форме вкладов до
востребования на счетах в других банках. Кроме того, кассовая наличность
необходима для размена денег, возврата вкладов, удовлетворения запроса на
ссуды и покрытия различных операционных расходов, включая заработную
плату персонала, оплату различных материалов и услуг. Статья «Наличные
деньги и приравненные к ним средства» объемлет средства на счетах в
Центральном банке и в других коммерческих банках, банкноты и монеты, а
также платежные документы в процесс инкассирования.
Важным резервом являются, конечно, наличные деньги в сейфах банка.
Но руководство банка, естественно стремится сократить их величину до
минимума, определяемого соображениями безопасности. К тому же в России
издержки по охране и страхованию кассовой наличности весьма значительны,
доходов наличные деньги не приносят. Средства на счетах в банках-
корреспондентах также практически не приносят доход. Поэтому статья
«Наличные деньги и приравненные к ним средства» наиболее для банка
ликвидна, но наименее прибыльна.
Что касается статьи «Ценные бумаги», нужно контрастировать, что на
сегодня большая часть всех инвестиций в ценных бумагах приходится на
государственные ценные бумаги. Инвестиции в краткосрочные
правительственные бумаги обычно приносят меньший доход, но являются
высоколиквидным видом активов с нулевым риском непогашения и
незначительным риском изменения рыночной ставки. Долгосрочные ценные
бумаги обычно приносят высокий доход в течение длительного периода. Для
увеличения доходов банка обычно инвестируют средства в облигации
государственных учреждений и - в ограниченных масштабах - в первоклассные
15
облигации корпораций.
Основным видом деятельности коммерческих банков с точки зрения
получения доходов, является предоставление ссуд. Помещая средства в
различного рода кредитные операции, руководство банка полагает
первоочередной задачей получение высокого дохода при одновременном
удовлетворении потребностей клиентов в кредите. Степень, ликвидности
конкретной кредитной сделки не имеет первостепенного значения.
Простейшим с точки зрения применения является метод, названный
методом общего фонда средств. Многие банки широко используют данный
метод, особенно в периоды избытка денежных ресурсов. Внедрение второго
метода - распределения активов или конверсии средств - связано со
стремлением преодолеть некоторые недостатки первого. Использование
третьего подхода обусловлено необходимостью применения современных
научных методов маркетингового управления и анализа, как правило, с
применением ЭВМ.
Какой бы отдельный метод или комбинация методов ни принимались
банком в качестве модели размещения средств в различные активы, главным
остается сохранение рационального соотношения риска и прибыльности между
отдельными категориями активных операций и между отдельными видами
кредитов и инвестиций внутри каждой категории. Полезным средством в
достижении цели получения максимальной прибыли является тщательное
сопоставление предельных издержек Привлечения средств с предельно
возможными доходами от активных операций.
Остановимся подробнее на методе общего фонда средств. Средства, за
размещение которых отвечает коммерческий банк, поступают из различных
источников, включая вклады до востребования, сберегательные, срочные
вклады, а также собственный Капитал банка. В основе данного метода лежит
идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются
между теми видами активов (ссуды, правительственные ценные бумаги,
16
кассовая наличность и т.д.), которые считаются наиболее подходящими. В
модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной
операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их
размещение содействует достижению поставленных перед банком целей.
Указанный метод требует от банка равного соблюдения принципов
ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды
активных операций, которые наиболее полно соответствуют данным
принципам. Размещение средств осуществляется в соответствии с
определенными приоритетами, назначение которых - помочь работникам
оперативных отделов банка решить проблему сочетания ликвидности и
прибыльности. Эти приоритеты показывают, какая часть каждого рубля из
имеющихся у банка средств должна быть помещена в резервы первой или
второй очереди, использована для ссуд и покупки ценных бумаг, чтобы это
принесло предполагаемый доход. Вопросы инвестирования средств в
земельные участки, здания и прочую недвижимость рассматриваются отдельно.
Задачей номер один при определении структуры размещения средств
является установление их доли, выделяемой в качестве первичного резерва. Эта
категория активов носит функциональный характер, она не фигурирует в
балансовых отчетах коммерческих банков. Тем не менее, ей придается большое
значение. В первичные резервы включают те активы, которые могут быть
немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения
заявок на кредиты. Это - главный источник ликвидности коммерческого банка,
В большинстве случаев в роли первичных резервов фигурируют активы,
включаемые в статью "Наличность и задолженность других банков", куда
входят средства на счетах в Центральном банке, на корреспондентских счетах в
других коммерческих банках, наличные деньги в сейфе и чеки, а также другие
платежные документы в процессе инкассирования. Необходимо отметить, что
резервы первой очереди включают как обязательные резервы, служащие
обеспечением обязательств по вкладам, так и остатки наличных денег,
17
достаточные, по мнению руководства банка, для повседневных расчетов. На
практике величину средств, включаемых в первичные резервы, определяют
обычно на основе среднего для всех примерно одинаковых банков отношения
наличных активов к сумме вкладов, или к сумме всех активов. Для нормально
функционирующего коммерческого банка можно считать, что примерно 15%
поступивших средств следует отложить в виде кассовой наличности, чтобы
решить проблему резервов первой очереди.
Задачей номер два при размещении средств будет создание "некассовых"
ликвидных активов, которые к тому же приносят определенный доход. 'Эти
вторичные резервы включают высоколиквидные доходные активы, которые с
минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в
наличные средства. Основное назначение резервов второй очереди - служить
источником пополнения первичных резервов. Оба вида резервов - скорее
экономическая категория, нежели бухгалтерская. Она также не фигурирует в
банковском балансе. В резерв второй очереди входят активы, которые обычно
составляют портфель ценных бумаг, и в некоторых случаях - средства на
ссудных счетах.
Объем вторичных резервов определяется косвенно, теми же факторами,
под воздействием которых изменяются вклады и ссуды. Банку, у которого
сумма Вкладов и спрос на кредит сильно колеблется, требуется увеличенный
резерв второй очереди, в сравнении с банком со стабильным объемом вкладов и
кредитов. Как и в рамках резервов первой очереди, для вторичных резервов
также устанавливают определенный процент от общего объема средств.
Отправной точкой может служить общий показатель для всех банков страны,
хотя он не всегда отвечает потребностям отдельного банка. В качестве
примерного индикатора ликвидности банковской системы в целом иногда
используется коэффициент, показывающий отношение суммы наличных денег
и правительственных ценных бумаг в общей сумме вкладов во всех
коммерческих банках. Руководство конкретного банка может взять для
18
определения доли средств, помещаемых во вторичные резервы, отношение к
общей сумме активов стоимости ценных бумаг государства.
Третий этап размещения средств по методу общего фонда средств -
формирование портфеля кредитов. После того как банк определил размеры
первичных и вторичных резервов, он имеет возможность предоставлять ссуды
своим клиентам. Это основной вид банковской деятельности, приносящий
доход. Ссуды - самая важная часть банковских активов, а доходы по ссудам -
наиболее крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операции
являются одновременно и самым рискованным видом банковской
деятельности. Наконец, в последнюю очередь при размещении средств
определяется состав портфеля ценных бумаг. Средства, остающиеся после
удовлетворения законных потребностей клиентов в кредитах, могут быть
помещены в сравнительна долгосрочные первоклассные ценные бумаги.
Назначение портфеля инвестиций - приносить банку доход и быть дополнением
резерва второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных
ценных бумаг.
Следовательно, использование метода общего фонда средств в
управлении активами открывает банку широкие возможности выбора
категорий активных операций. Этот метод устанавливает приоритеты, которые
формируются в довольно общем плане. Указанный метод не содержит четких
критериев для распределения средств по активов и не дает окончательного
решения дилеммы "ликвидность -прибыльность", поскольку все зависит от
интуиции и опыта банковского руководства.
В этой связи используется метод распределения активов. При подходе к
размещению средств с позиций фонда средств много внимания уделяется
ликвидности и не учитываются различия требований ликвидности по
отношению к вкладам до востребования, сберегательным вкладам, срочным
вкладам и основному капиталу. Метод распределения активов, известный также
как метод конверсии средств, позволяет преодолеть ограниченность метода
19
общего фонда средств. Модель распределения активов устанавливает, что
размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников
привлечения фондов. С помощью данного метода делается попытка
разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных
резервов и скорость их обращения или оборачиваемостью. Например, вклады
до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по
сравнению со сберегательными и срочными вкладами, и скорость их оборота,
как правило, также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому увеличенная
доля каждой денежной единицы вклада до востребования должна помещаться в
первичные и вторичные резервы и меньшая часть - в такие инвестиции, как
ссуды под закладные на жилые дома или долгосрочные; облигации
муниципальных органов. Модель определяет несколько "центров ликвидности -
прибыльности" внутри самого банка, используемых для размещения средств,
привлеченных банком из разных источников. Эти центры получили название
"банков внутри банка", поскольку размещение средств из каждого центра
осуществляется независимо от размещения средств из других центров. Иными
словами, в банке как бы существуют: банк вкладов до востребования, банк
сберегательных вкладов, банк срочных вкладов и банк основного капитала.
Определив принадлежность средств к различным центрам с точки зрения
их ликвидности и прибыльности, руководители банка определяют порядок их
размещения из каждого центра. Вклады до востребования требуют самого
высокого покрытия обязательными резервами и имеют наивысшую скорость
ращения, достигающую иногда 30 и даже 50 оборотов год. Следовательно,
значительная часть средств из центра вкладов до востребования будет
направлена в резервы первой очереди (например, на один процент больше, чем
установлено нормой обязательных резервов), оставшаяся часть вкладов до
востребования будет размещена преимущественно во вторичные резервы путем
инвестирования их в краткосрочные государственные ценные бумаги, и только
очень небольшие суммы будут предназначены для предоставления ссуд (скорее
20
всего, в форме краткосрочных коммерческих кредитов).
Требования ликвидности для центров сберегательных вкладов и срочных
вкладов несколько ниже, поэтому данные средства будут помещены большей
частью в ссуды и инвестиции. Основной капитал почти не требует покрытия
ликвидности активами и используется для вложения в здания и оборудование,
землю, а оставшиеся средства предназначаются для долгосрочных кредитов и
менее ликвидных ценных бумаг, иными словами, используются для увеличения
доходов банка.
Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение
доли ликвидных активов и вложение дополнительных средств в ссуды и
инвестиции, что ведет к росту нормы прибыли. Сторонники метода
распределения активов полагают, что повышение нормы прибыли достигается
устранением избытка ликвидных активов, противостоящих сберегательным и
срочным вкладам и основному капиталу.
Тем не менее, и этот метод имеет недостаток. Хотя в основу выделения
различных "центров ликвидности - прибыльности" положена скорость
обращения различных типов вкладов, на деле может не проявиться тесная связь
между скоростью обращения вкладов той или иной группы и колебаниями
общей суммы вкладов данной группы. Как показывает наша практика, часть
средств, внесенных на вклад до востребования, долгое время или даже никогда
не будет изъята и с полным основанием может быть инвестирована в
долгосрочные высокодоходные ценные бумаги. Другим недостатком
указанного метода является то, что он предполагает независимость источников
средств от путей их использования. На деле это далеко не так. Например,
банкиры-практики стремятся привлечь больше вкладов от коммерческих фирм,
ибо эти фирмы как правило, занимают деньги в том же банке, где им открыты
счета. (Следовательно, привлечение новых вкладов означает одновременно
обязательство банка удовлетворить часть заявок на кредиты со стороны новых
вкладчиков. А это значит, что часть новых вкладов должна быть направлена на
21
кредитование владельцев данных вкладов.
Прочие недостатки в равной мере касаются и метода общего фонда
средств, и метода распределения активов. Оба метода делают акцент на
ликвидности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уделяя
меньше внимания необходимости удовлетворять заявки клиентов на кредит.
Имеется еще один недостаток: оба метода опираются на средний, а не на
предельный уровень ликвидности. Среднее отношение кассовой наличности и
Правительственных ценных бумаг к общей сумме вкладов может быть
достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не
подскажет руководству отдельного банка, какова кассовая наличность на
следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит.
Рассмотренные методы следует оценивать не как комплекс конкретных
рекомендаций, дающий основу для принятия решений, а как общую схему, в
рамках которой руководство банка способно точнее определить подход к
решению проблемы управления активами с учетом требований рынка и
интересов потребителя. Использование любого из этих методов предполагает
способность группы компетентных руководителей исследовать весь комплекс
взаимосвязей и вводить те усложнения в анализ и принятие решений, которые
соответствуют конкретному положению данного банка.
Более сложная методика предполагает углубленный подход к решению
управленческих проблем использованием современных математических
методов и ЭВМ для изучения взаимодействия разных элементов в сложных
моделях. Этот подход требует точного определения целей, установления связей
между различными элементами проблемы, идентификации переменных,
находящихся и не находящихся под контролем руководства банка, оценки
возможного поведения неконтролируемых переменных и выявления тех
внутренних и внешних ограничений, которые регламентируют маркетинговые
действия. С применением данного метода делается попытка ответить на такие
вопросы: в чем существо проблемы? Каковы ее решения? Какой вариант