22
наилучший? Одним из используемых методов является линейное
программирование. Оно применяется, в частности, и для выработки
конструктивных решений при управлении активами коммерческого банка.
Данный метод позволяет увязывать проблему управления активами с
проблемой управления пассивами, с учетом ограничений в отношении, как
прибыльности операций, так и ликвидности.
Применение маркетингового управления банковскими активами дает
заметные преимущества тем, кто это делает, но отнюдь не заменяет
собственный опыт руководства банка. Использование достаточно
разработанной модели линейного программирования позволит специалистам
банка оценить последствия некоторых их решений. Модель можно
использовать для проверки чувствительности данных решений к изменениям
экономической конъюнктуры или к ошибкам в прогнозах. И уж конечно, она
полезна тем, что позволяет использовать преимущество быстрой обработки
данных на компьютерах для обобщения сложных взаимодействий большого
чисел переменных, с которыми управляющим приходится иметь дело при
размещении средств в различные активы.
Однако на завершающей стадии анализа руководства банка призвано
принять на себя всю ответственность за формулирование модели и за те
решения, которые основываются на полученной благодаря ей информации.
Одно из главных преимуществ, которое получает руководство банка при
формулировании модели, состоит в том, что побуждает тщательно определять
цели и в явной форме выражать различные ограничения. Более того, этот
процесс заставляет руководство банка глубже изучать портфель кредитов и
инвестиций для выявления объемов различных видов инвестиций, возможного
дохода и издержек по ним.
Сейчас все большее количество российских банков использует
вычислительную технику для решения сложных математических моделей, и все
возрастающее Число банкиров приобретают хотя бы минимальные знания в
23
области методов научного управления, менеджмента, маркетинга. В этой связи
можно сделать следующий вывод, если ожидаемые выгоды превышают
Предельно допустимые расходы, а риск оправдан, Тогда современные методы и
технику следует применять. К этому сейчас склоняется большинство.
В работе некоторых экономистов также встречается группировка активов
по степени ликвидности, так например, у Белоглазовой Г.Г. эта группировка
выглядит следующим образом [14,109-124]:
1. Ликвидные активы- остатки средств в кассе, денежные средства в пути,
прочие денежные средства, остатки средств на счетах хозрасчетных и
нехозрасчетных предприятий и организаций банка, остатки средств на счетах у
иностранных банков, на корреспондентских счетах в ЦБР, а также
приобретенные банком облигации государственных займов и выданные
кредиты и другие виды платежей в пользу банка со сроком погашения до
одного месяца.
2. Ссуды. Ими обеспечивается получение основной части доходов банка.
У наших коммерческих банков ссуды – преобладающая форма активов.
Наиболее ликвидные ссуды это ссуды, предоставляемые другим банком
(особенно ссуды до востребования), а также краткосрочные ссуды
предприятиям и организациям. Причем ликвидность последних возрастает в
связи с тем, что принятые в их обеспечение ценности могут быть перезаложены
коммерческим банком в центральном банке для получения от него
краткосрочных кредитов. Ликвидность долгосрочных ссуд с учетом
существующих условий их предоставления чрезвычайно низка. Сложившаяся у
нас практика такова, что долгосрочные ссуды предоставляются в основном без
всякого обеспечения. Это резко снижает их ликвидность и повышает риски
коммерческих банков от их невозврата.
3. Инвестиции в паи и ценные бумаги предприятий, организаций,
кооперативов других банков. Для отечественных коммерческих банков эти
активы наименее ликвидны по сравнению со ссудами, так как при отсутствии
24
развитого вторичного рынка ценных бумаг реализация акций и облигаций
предприятий весьма затруднительна.
4. Основные фонды банка. Вложения средств в эти активы имеют
относительно низкий удельный вес в активах коммерческих банков и не
связаны непосредственно с получением прибыли. Но именно эти активы
создают коммерческим банкам материальную основу для получения прибыли.
Лаврушин О.И. все активы банка разбивает группы по степени
ликвидности в зависимости от срока погашения, так как для обеспечения
ежедневной способности банка отвечать по своим обязательствам структура
активов коммерческого банка должна соответствовать качественным
требованиям ликвидности. Активы банка делятся на [37,95-96]:
высоколиквидные активы (т.е. активы, которые обеспечивают мгновенную
ликвидность); ликвидные активы, и активы долгосрочной ликвидности (рис. 2).
К активам мгновенной ликвидности (высоколиквидным) относятся:
наличность и приравненные к ним средства, средства на счетах в Центральном
банке, Государственные долговые обязательства и др. Эти средства относятся к
ликвидным, так как подлежат в случае необходимости изъятию из оборота
банка.
В состав ликвидных активов входят, кроме перечисленных
высоколиквидных активов, все кредиты, выданные кредитной организацией в
рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30
дней, а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие
перечислению в ближайшие 30 дней.
К активам долгосрочной ликвидности относятся все кредиты, выданные
кредитной организацией, в рублях и иностранной валюте с оставшимся сроком
погашения свыше года, а так же 50% гарантий и поручительств, выданных
банком сроком действия выше года, кредиты просроченные за минусом ссуд,
гарантированных Правительством, под залог ценных бумаг, под залог
драгоценных металлов.
25
Рисунок 2. Классификация активов коммерческого банка по степени
ликвидности
Устанавливая рациональную структуру активов банк должен выполнять
требования к ликвидности, а следовательно, иметь достаточный размер
высоколиквидных, ликвидных и долгосрочно ликвидных средств по
отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов, и выполнять
нормативы мгновенной, текущей степени долгосрочной ликвидности.
Норматив мгновенной ликвидности рассчитывается как отношение
суммы высоколиквидных активов банка к сумме его обязательств по счетам до
востребования.
Норматив текущей ликвидности представляет собой отношение суммы
ликвидных активов кредитной организации к сумме ее обязательств по счетам
до востребования и на срок до 30 дней.
Активы коммерческих
банков
Высоколиквидные
активы
Ликвидные активы
Активы долгосрочной
ликвидности
наличность и
приравненные к ним
средства;
средства на счетах в
Центральном банке
Государственные
долговые
обязательства
кредиты, выданные
кредитной
организацией со сроком
погашения 30 дней
другие платежи в
пользу кредитной
организации,
подлежащие
перечислению в
ближайшие 30 дней.
кредиты, выданные
кредитной
организацией с
оставшимся сроком
погашения свыше года
50% гарантий и
поручительств,
выданных банком
сроком действия выше
года
26
Норматив долгосрочной ликвидности определяется как отношение
выданных банком кредитов сроком погашения свыше года к капиталу
кредитной организации и обязательствам свыше года. Выше названные
нормативы применяются в процессе управления активами.
Так же активы банков можно сгруппировать от степени риска.
По степени риска делятся на пять групп [37,38-40]:
К первой группе относятся активы, имеющие нулевую степень риска:
кассовая наличность, остатки средств на корреспондентском и резервном
счетах в ЦБ, государственные ценные бумаги.
Ко второй группе относятся активы с 10% степенью риска. В нее входят
остатки на корреспондентских счетах в иностранных банках.
Для третьей группы активов вероятность возникновения рисков
составляет 20%. Они охватывают инвестиции банков в ценные бумаги местных
органов власти.
Четвертая группа включает активы с 50% риском. В эту группу
включены: остатки средств на корреспондентских счета коммерческих банков,
гарантии и поручительства, выданные банком.
Для пятой группы риск составляет 100%. К ней относятся краткосрочные,
долгосрочные и просроченные ссуды, все остальные инвестиции банка.
С точки зрения доходности выделяют две группы активов:
а) приносящие;
б) не приносящие доход.
К активам, приносящим банку доход, относятся: ссуды, значительная
доля инвестиционных операций, часть депозитных операций и прочие
операции.
К активам, не приносящим доход, относятся: кассовая наличность,
остатки средств на корреспондентском и резервном счетах ЦБ, инвестиции в
основные фонды банка. Чем выше доля активов, приносящих банку доход, в
общей сумме активов, тем эффективнее они размещены.
27
Таким образом, можно заметить, что группируются банковские активы по
нескольким критериям и разными авторами по-разному
1.3 Методы управления активами банка
Коммерческие банки должны распределять привлеченные средства в
различные виды активных операций не снижая прибыльность и
ликвидность. Управление активами представляет рационализацию путей и
порядка размещения привлеченных банком средств. Очевидным решением
проблемы эффективного использования денежных средств, является «покупка»
такого рода активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут
принести наивысший доход при уровне риска, на который готово пойти
руководство банка. В то же время управление фондами в коммерческих банках
осложняется целым рядом факторов. Прежде всего, банки должны
осуществлять размещение средств в строгом соответствии с законами и
предписаниями органов контроля, это может быть, например, положение,
обязывающее банки хранить определенную долю депозитов в форме наличных
денег или запрещение инвестировать средства в обычные акции
промышленных корпораций. Далее, отношения между банками и их клиентами
по ссудам и вкладам строятся на основе доверия и помощи. Наконец,
держатели акций коммерческого банка, подобно всем прочим инвесторам,
рассчитывают на норму доходности, соответствующую инвестиционному
риску, и сравнимую по величине с прибылью от аналогичных инвестиций.
Подавляющая часть привлеченных банком средств подлежит оплате по
требованию или с очень коротким сроком уведомления. Вклады до
востребования выплачиваются по первому требованию вкладчика. Для изъятия
срочных и сберегательных вкладов требуется предварительное уведомление,
но, в целом, следует рассматривать сберегательные вклады как подлежащие
оплате по требованию. Поэтому первоочередным условием является
28
обеспечение способности банка удовлетворять требования вкладчиков (иными
словами, обеспечение ликвидности).
Второе условие - наличие средств, достаточных для обеспечения
потребностей в кредите банковских клиентов. Предоставление кредита -
основной вид коммерческой деятельности банка. Неспособность банка
удовлетворять запросы клиентов в кредитах приведет к потере выгодных
операций, снижению прибыли. Конфликт между ликвидностью и
прибыльностью банка можно считать центральной проблемой, которую он
решает при размещении средств. С одной стороны, банк ощущает давление
держателей акций, заинтересованных в более высоких доходах, которые могут
быть получены за счет кредитования заемщиков с сомнительной
кредитоспособностью и сокращения неиспользуемых остатков. Но с другой
стороны, руководство банка хорошо представляет, что такого рода действия
снижают ликвидность банка, необходимую при изъятии вкладов и для
удовлетворения спроса на кредит со стороны давних клиентов.
В практике используются различные методы определения компромисса между
требованиями ликвидности и прибыльности. Активы коммерческого банка
можно разделить на четыре основные категории: кассовая наличность и
приравненные к ней средства; инвестиции в ценные бумаги; ссуды; здания и
оборудование. В России управление активами заключается, главным образом, в
размещении средств в рамках первых трех категорий. Вопросами вложения
средств в здания и оборудование не приходится заниматься каждый день. Но
когда подобные расходы планируются, следует, естественно, предусмотреть
наличие достаточных денежных средств в соответствующие периоды.
Первая составляющая банковских активов – «Наличные деньги и приравненные
к ним средства». Органы контроля и регулирования требуют от коммерческих
банков держать часть средств в наличной форме или в форме вкладов до
востребования на счетах в других банках. Кроме того, кассовая наличность
необходима для размена денег, возврата вкладов, удовлетворения спроса на
29
ссуды и покрытия различных операционных расходов, включая заработную
плату персонала, оплату различных материалов и услуг. Статья «Наличные
деньги и приравненные к ним средства» объемлет средства на счетах в
Центральном банке и в других коммерческих банках, банкноты и монеты, а
также платежные документы в процессе инкассирования.
Важным резервом являются, конечно, наличные деньги в сейфах банка. Но
руководство банка, естественно, стремится сократить их величину до
минимума, определяемого соображениями безопасности. К тому же в России
издержки по охране и страхованию кассовой наличности весьма значительны, а
доходов наличные деньги не приносят. Средства на счетах в банках-
корреспондентах также практически не приносят доход. Поэтому статья
«Наличные деньги и приравненные к ним средства» наиболее для банка
ликвидна, но наименее прибыльна.
Что касается статьи «Ценные бумаги», нужно констатировать, что на
сегодня большая часть всех инвестиций в ценных бумагах приходится на
государственные ценные бумаги. Инвестиции в краткосрочные
правительственные бумаги обычно приносят меньший доход, но являются
высоколиквидным видом активов с нулевым риском непогашения и
незначительным риском изменения рыночной ставки. Долгосрочные ценные
бумаги обычно приносят более высокий доход в течение длительного периода.
Для увеличения доходов банки обычно инвестируют средства в облигации
государственных учреждений и - в ограниченных масштабах - в первоклассные
облигации корпораций.
Основным видом деятельности коммерческих банков, с точки зрения
получения доходов, является предоставление ссуд. Помещая средства в
различного рода кредитные операции, руководство банка полагает
первоочередной задачей получение высокого дохода при одновременном
удовлетворении потребностей клиентов в кредите. Степень ликвидности
конкретной кредитной сделки не имеет первостепенного значения.
30
Практика показала, что имеются три различных подхода к управлению
активами (метод общего фонда средств, метод распределения активов и метод
научного управления), различающихся тем, на что делается упор в самом
процессе работы с активами и в какой степени используются данные
количественного анализа при оценке возможных альтернатив. Ни один из
методов нельзя считать идеальным, поскольку у каждого из них свои
достоинства и недостатки. Какой бы отдельный метод или комбинация методов
ни принимались банком в качестве модели размещения средств в различные
активы, главным остается сохранение рационального соотношения риска и
прибыльности между отдельными категориями активных операций и между
отдельными видами кредитов и инвестиций внутри каждой категории.
Полезным средством в достижении цели получения максимальной прибыли
является тщательное сопоставление предельных издержек привлечения средств
с предельно возможными доходами от активных операций. Итак, начнем
детальное рассмотрение этих методов.
Общий метод распределения средств состоит в том, что из средств,
собираемых путем пассивных операций, банк образует общий фонд, который
размещается без учета срока вкладов пассивных операций.
Общий фонд средств складывается из акционерного капитала, вкладов до
востребования, сберегательных вкладов, срочных вкладов. Средства общего
фонда, или пула впоследствии размещаются в активных операциях банка.
Размещение средств осуществляется по следующим статьям:
Первичные резервы, которые состоят из наличных денег, чеков и
других платежных средств в процессе инкассирования, сетов в
центральном банке, средств на корреспондентских счетах в других
коммерческих банках;
Вторичные резервы, которые включают государственные ценные
бумаги, а иногда средства на ссудных счетах;
Ссуды;
31
Ценные бумаги частных компаний;
Здания и сооружения.
Этот метод дает самые общие приоритеты распределения средств, что
видно из схемы, представленной на рис.3
Рисунок 3. Общий метод распределения средств коммерческого банка
Общий метод размещения средств считается довольно рискованным,
поскольку он может подорвать ликвидность банка. Применяют его в основном
крупные банки, которые располагают значительными денежными ресурсами и
поэтому могут не соблюдать сроки вкладов. Средние и мелкие банки не могут
позволить себе такое пропорциональное распределение средств, так как это
чревато серьезными осложнениями.
Метод распределения активов, или конверсии средств. Большинство
банков используют метод распределения активов, или конверсии средств,
который основан на том, что размер необходимых банку ликвидных средств
общий фонд
средств
Размещение
средств
Первичные
резервы
Вторичые
резервы
Ссуды
Акционерный
капитал
Срочные
вклады
Сберегательные
вклады
Вклады до
вочтребования
Источники
средств
Здания и
сооружения
Ценные бумаги
частных компаний