25
где ∆СОС - прирост (излишек) собственных оборотных средств;
З - запасы.
2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников
финансирования запасов (∆СДИ):
???? (17)
3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников
покрытия запасов (∆ОИ):
???? (18)
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими
источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель (М):
????
???? ???? ????
????
(19)
Эта модель выражает тип финансовой устойчивости предприятия. При
этом алгоритм расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости
определяет, что в случае недостатка источников средств, т.е. если показатель
дал отрицательное значение при сравнении источников с величиной запасов и
затрат, его значение приравнивается к 0, в случае излишка – равно 1. Затем в
рамках трехфакторной модели определяется тип финансовой устойчивости
25
.
Определение типа финансовой устойчивости осуществляется с помощью
таблицы 1, представленной в приложении 4.
Кроме того, приведем основные формулы расчета эффективности
использования оборотных активов. Так особое внимание в ходе анализа следует
уделить следующим показателям
26
:
Коэффициент оборачиваемости (К
об.ОА
). Данный коэффициент отражает
количество оборотов оборотных активов за анализируемый период:
(20)
где В - выручка от продаж;
ОА
ср
– средняя стоимость остатка оборотных активов за анализируемый
период.
25
Любушин Н.П. Экономический анализ: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНТИ-ДАНА, 2017, С.275
26
Хромых, Н.А. Экономический анализ оборотных активов предприятия / Н.А. Хромых. - М.: Русайнс, 2017 С.
107
26
Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов в днях
(П
об
). Данный показатель отражает количество дней, в течение которых
оборотные активы совершают полный оборот:
(21)
где Д – количество дней в анализируемом периоде.
Следует отметить, что особенностью анализа оборотных активов
является необходимость оценки изменений циклов, в которых участвуют
оборотные активы, а именно производственного, финансового и операционного
циклов. Поэтому необходимо пояснить их суть и способ расчета.
Как отмечают Брусов Н.П., Филатова Т.В, под производственным
циклом предприятия понимают период полного оборота материальных
элементов оборотных активов, которые используются для обслуживания
производственного процесса, с момента поступления сырья и материалов в
производственный процесс до момента отгрузки готовой продукции
покупателю.
27
Продолжительность производственного цикла предприятия можно
определить по следующей формуле:
(22)
где ПОкз – период оборота кредиторской задолженности в днях;
ПОз – период оборот запасов в днях.
Финансовый цикл предприятия - это период времени с момента оплаты
поставщикам за полученные сырье, материалы (погашение кредиторской
задолженности) и до момента поступления денежных средств от покупателей за
проданную им готовую продукцию (погашение дебиторской задолженности).
Продолжительность финансового цикла можно рассчитать по
следующей формуле:
(23)
где ПФЦ – продолжительность финансового цикла предприятия, в днях;
27
Брусов Н.П., Филатова Т.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2017, С.245
27
ПОдз – средний период оборота дебиторской задолженности, в днях;
ПОз – средний период оборота запасов, в днях;
ПОкз – средний период оборота кредиторской задолженности, в днях.
По мнению Радченко В.М. и Морозовой Н.А. при оценке
оборачиваемости оборотных активов особое внимание следует уделять
экономическому эффекту от изменений оборачиваемости данных активов. Так
по мнению данных авторов экономический эффект от изменения
оборачиваемости оборотных активов, который характеризует их
высвобождение из оборота в результате повышения его скорости или их
дополнительное привлечение в оборот в результате замедления его скорости и
рассчитывается следующим образом:
????
????
????
????
(24)
где (+/-)Э - величина экономического эффекта от изменения
оборачиваемости оборотных активов;
Тоба1 и Тоба0 - средняя продолжительность одного оборота оборотных
активов (в днях) в отчетном и предыдущем периодах соответственно;
ВРд1 - среднедневная выручка (нетто) от продаж в отчетном периоде.
28
При этом могут иметь место три следующие ситуации, связанные со
значением экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных
активов:
1) Тоба1< Тоба0 > (+/-)Э < 0, т.е. произошло высвобождение оборотных
активов из оборота в результате повышения интенсивности их использования;
2) Тоба1> Тоба0 > (+/-)Э > 0, т.е. произошло дополнительное
привлечение оборотных активов в оборот в результате понижения
интенсивности их использования;
3) Тоба1 = Тоба0 > (+/-)Э = 0, т.е. не произошло высвобождение или
дополнительное привлечение оборотных активов в оборот, поскольку
интенсивность их использования осталась на прежнем уровне.
28
Радченко В. М., Морозова Н. А. Управление оборотными активами предприятия в общем комплексе проблем
повышения эффективности их использования // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2015.
– № 23. С. 99
28
Высвобождение оборотных активов предприятия из оборота следует
рассматривать как позитивное явление, поскольку стала требоваться их
меньшая сумма для обеспечения данного уровня текущей деятельности
коммерческой организации, дополнительное привлечение оборотных активов в
оборот – как негативное явление, так как для обеспечения данного уровня
текущей деятельности коммерческой организации стала требоваться их
большая сумма.
Обобщая все выше изложенное необходимо подчеркнуть, что
имущество (активы) предприятия являются важнейшим ресурсом, который
включает как долгосрочное имущество, так и имущество, потребляемое в
одном операционном цикле предприятием. О состоянии и структуре имущества
можно судить по данным бухгалтерской отчетности. В данной главе было
отмечено, что именно бухгалтерский баланс выступает основным источником
информации об имуществе предприятия. Кроме того, имущество является
индикатором финансового состояния, так как на основе данных об активах
можно рассчитывать показатели, характеризующие финансовое положение
предприятия.
В теоретической главе была приведена методика расчета основных
показателей, характеризующих имущественное положение предприятия, а
также методика анализа оборотных активов предприятия. Особое внимание
было уделено показателям, которые определяют эффективность использования
имущества.
29
Глава 2 Анализ активов и имущественного положения ООО
«Колос»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
ООО «Колос» является одним из предприятий хлебопромышленной
отрасли республики Саха (Якутия). Предприятие действует с 15.08.2008 г.,
ОГРН присвоен 15 августа 2008 г. Межрайонной инспекцией федеральной
налоговой службы №4 по республике Саха (Якутия). ООО «Колос» действует
на основании Гражданского Кодекса РФ, федерального закона РФ «Об
обществах с ограниченной ответственностью», а также других
законодательных актов РФ, регулирующих деятельность организации в сфере
коммерческой деятельности и принятого предприятием Устава Общества.
ООО «Колос» имеет в собственности обособленное имущество,
учитываемое на его бухгалтерском балансе. Кроме того, предприятие может от
своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные
неимущественные права, нести обязанности, связанные с деятельностью
предприятия, а также выступать в качестве истца и ответчика в суде. Стоит
отметить, что в качестве основной цели предприятия выступает получение
прибыли.
Уставный капитал предприятия сформирован двумя физическими
лицами в равных долях. Величина уставного капитала на 31.12.2018 год
составила 1015500 рублей.
Основным видом деятельности предприятия является производство
хлеба и мучных кондитерских изделий, тортов и пирожных недлительного
хранения (10.71).
Организационная структура предприятия формируется в соответствии
со спецификой деятельностью и правовой формой (Рисунок 2). Во главе
предприятия находится генеральный директор, который осуществляет как
стратегическое, так и тактическое управление. Кроме того, в функции
руководителя входит контроль над деятельностью предприятия, а также
реализует его кадровую политику.
Организационная структура предприятия построена по принципу
30
линейно-функциональной связи. Так в непосредственном подчинении у
генерального директора находятся зам. директора по производству, заместитель
директора вспомогательного производства, главный бухгалтер, начальник
планово-экономического отдела, коммерческий директор и начальник отдела
кадров.
Рисунок 2. Организационная структура ООО «Колос»
В подчинении заместителя директора по производству находятся такие
отделы как производственная лаборатория и производственные цеха. Данные
подразделения осуществляют непосредственно производство готовой
продукции по разработанному ассортименту, который реализуется жителям
республики.
Заместитель директора вспомогательного производства осуществляет
координацию и руководство ремонтно-механической службой, работой
энергетического участка, а также транспортного участка. Данные
подразделения предприятия являются вспомогательными к основному
производству и их главная задача – поддержание непрерывности
производственного процесса.
Коммерческий директор руководит коммерческой деятельностью и
курирует работу таких отделов как: отдел снабжения, отдел продаж, отдел
маркетинга, склад сырья и склад готовой продукции. Отдел снабжения
занимается работой с поставщиками сырья для производства готовой
продукции. Отдел продаж осуществляет взаимодействие с покупателями в
31
части заключения договоров, организации поставок готовой продукции. Отдел
маркетинга формирует маркетинговую политику предприятия, разрабатывает
рекламные мероприятия и меры стимулирующего характера для активизации
продаж продукции.
Планово-экономический отдел осуществляет разработку планов и
калькуляционных смет по видам продукции, разработка технологических карт
и другие.
Отдел бухгалтерии осуществляет ведение бухгалтерского и налогового
учета, осуществляет расчет и начисление заработной платы работникам
организации, делает налоговые отчисления в бюджет, организует
документооборот и оформление первичных документов, а также формирует
бухгалтерскую отчетность по итогам отчетного периода.
Отдел кадров ведет работу по учету персонала и реализует кадровую
политику, а также ведет кадровую документацию.
Численность постоянного состава работников предприятия на конец
2018 года составила 46 человека. При этом в динамике наблюдается
сокращение численности работников на 7 человек или на 13,2% от численности
предыдущего периода. Необходимо подчеркнуть, что специфика деятельности
предприятия определяет возможность привлечения дополнительных
работников на условиях временного найма.
Структура персонала предприятия и ее динамика представлена на
рисунке 3.
Рисунок 3. Структура персонала ООО «Колос» в 2018 году
В структуре персонала большая часть работников занята в основном
32
производстве и ее доля составляла в 2018 году 41,3%. Также значительная доля
работников, а именно 19,57% работают на вспомогательных участках
предприятия. Удельный вес специалистов предприятия составляет 17,39%, а
доля служащих равняется 13,04%. Доля работников, относящихся к категории
руководителей в 2018 году составляла 8,7%.
Обращаясь к характеристике экономической деятельности следует в
первую очередь подчеркнуть, что предприятие производит и реализует
широкий ассортимент продукции. Так на ООО «Колос» выпекается широкая
линейка традиционных ржаных и ржано-пшеничных хлебов. Кроме того,
изготавливаются булочные и сдобные изделия, пирожные, торты, печенье.
Также предприятие реализует такой вид продукции как тесто дрожжевое.
Реализация продукции производится многочисленным клиентам в соответствии
с заключенными договорами. Охарактеризуем основные производственные
показатели предприятия, представленные в таблице 1.
Таблица 1
Анализ производственно-экономических показателей ООО «Колос»
Показатели
ед. изм.
2016
год
2017
год
2018
год
Прирост в
2017 г.,
%
Прирост
в 2018
г., %
Объем
производства всего
Тонн
2920
2683
2459
-8,12
-8,35
в том числе:
Хлебобулочные
изделия
Тонн
2527
2242
2004
-11,28
-10,62
Кондитерские
изделия
Тонн
362
416
438
14,92
5,29
Тесто дрожжевое
Тонн
31
25
17
-19,35
-32,00
Выпуск продукции
тыс. руб.
154234
137101
143901
-11,11
4,96
Отгружено готовой
продукции
тыс. руб.
155643
86322
126377
-44,18
46,40
Количество
работников всего
чел.
59
53
46
-10,17
-13,21
в т.ч. рабочих
основного
производства
чел.
26
22
19
-15,38
-13,64
Выработка 1
работника,
Тонн
49,5
50,62
53,46
2,29
5,6
Выработка 1
рабочего,
Тонн
112,31
121,95
129,42
8,59
6,12
Средняя заработная
плата 1 работника
руб.
21349
22374
23084
4,80
3,17
Производственные показатели, представленные в таблице 1
33
свидетельствуют о том, что в 2016 году объем производства в натуральных
показателях составлял 2920 тонн продукции, из них 362 тонны - это
кондитерские изделия, 31 тонна- тесто дрожжевое, остальной объем реализации
составляют хлебобулочные изделия. В 2017 году было отмечено сокращение
объемов производства на 8,12%, в результате чего общий объем производства
составил 2683 тонны продукции. Сокращение было обусловлено по основным
видам продукции, а также по тесту дрожжевому. В то же время объем
производства кондитерских изделий вырос на 14,92% и составил 416 тонн.
Тесто дрожжевое сократилось на 19,35% в сравнении с предыдущим годом, а
хлебобулочные изделия на 11,28%. Таким образом, на общее сокращение
объемов производства повлияло в первую очередь сокращение объемов
производства хлебобулочных изделий.
В 2018 году объем производства сократился в сравнении с предыдущим
годом на 8,35%. Объем производства составил 2459 тонны. Сокращение было
обусловлено снижением объемов производства хлебобулочных изделий на
10,62% и теста дрожжевого на 32%. При этом объем кондитерских изделий в
2018 году вырос на 5,29% в сравнении с предыдущим годом и составил 438
тонны. Таким образом, прослеживается негативная динамика сокращения
производства хлеба и булок, что обусловлено падением потребления данной
продукции. Кроме того, ужесточение конкуренции на рынке сбыта, так же
негативно сказывается на объемах производства.
В стоимостной оценке выпуск продукции имел неустойчивую динамику.
Так в 2017 году выпуск продукции был на 11,11% меньше чем в 2016 году, а в
2018 году прирост выпуска составил 4,96%. При этом, отметим, что, так как
предприятие производит социально значимый товар, рост цен на продукцию
сдерживается за счет исключения высоко рецептурных продуктов и имеющих в
своем составе импортное и дорогостоящее сырье.
Динамика отгруженной продукции повторяет динамику выпуска
продукции в стоимостной оценке. При этом в 2017 году отгружено было на
44,18% меньше, что отразило падение спроса на продукцию. За 2018 год было
34
отгружено готовой продукции на сумму 126377 тыс. рублей, что в свою очередь
больше на 46,4% больше чем в предыдущем году.
Оценим производительность труда работников предприятия выраженная
в показателе выработки. Так в натуральных показателях 1 работником в 2016
году было произведено 49,5 тонн, а одним рабочим основного производства –
112,31 тонны. В 2017 году выработка одного работника предприятия отразила
рост на 2,29% и составила 50,62 тонны. Выработка одного рабочего в 2017 году
выросла на 8,59% и составила 121,95 тонн. Такая динамика выработки
объясняется тем, что в 2017 году было отмечено сокращение объемов
производства и в то же время наблюдалось сокращение числа работников. В
2018 году выработка на одного работника выросла на 5,6% и составила 53,46
тонны, а выработка одного рабочего увеличилась на 6,12% и составила 129,42
тонны. Такая динамика обусловлена увеличением объемов производства
продукции и сокращением персонала.
Анализ средней заработной платы работников предприятия отразил
динамику роста. Так в 2016 году средняя заработная плата составляла 21349
рублей, а в 2017 году она выросла на 4,8% и составила 22374 рублей на одного
работника. Однако в 2018 году было отмечено снижение прироста средней
заработной платы на одного работника до 3,17%, и среднемесячная заработная
плата составила 23084 рубля. Данная динамика свидетельствует о том, что на
предприятии, несмотря на индексацию заработной платы, ее уровень не
отражает достаточного роста. Причинами такой ситуации можно считать в том
числе и текучесть кадров, в результате которой, на место специалистов с
большим опытом, приходят новые работники (ученики без опыта работы)
средняя заработная плата не отражает должного роста.
Анализируя коммерческую деятельность предприятия, связанную с
организацией сбыта готовой продукции, необходимо отметить, что ООО
«Колос» использует все возможные каналы распределения продукции: прямые
и косвенные. Так прямые каналы – это фирменные торговые точки
предприятия, реализующие продукцию в г. Якутск и с. Амга. Косвенные