45
Расчет типа финансовой устойчивости предприятия показал, что в 2016
году у предприятия был определен неустойчивое финансовое состояние, а в
2017 и 2018 годах – кризисное состояние.
Таблица 7
Расчет типа финансовой устойчивости предприятия ООО «Колос»
Показатели
2016 год
2017 год
2018 год
Собственные оборотные средства
формирования запасов (СОС)
-1261
5975
4229
Собственные и долгосрочные
источники формирования
запасов (СДИ)
11313
17680
15575
Общие источники формирования
запасов (ОИ)
12926
18297
16096
Запасы
12440
20834
18272
Излишек (недостаток) СОС
-13701
-14859
-14043
Излишек (недостаток) СДИ
-1127
-3154
-2697
Излишек (недостаток) ОИ
486
-2537
-2176
Тип финансовой устойчивости
Неустойчивое
состояние
Кризисное
состояние
Кризисное
состояние
Таким образом, можно сделать вывод о том, что в 2016 году для
формирования запасов использовались заемные средства. В 2017 году и в 2018
году формирование запасов осуществлялось за счет привлеченных средств, а
именно за счет кредиторской задолженности предприятия.
Обобщая все выше изложенное можно сделать вывод о том, что
сложившаяся структура активов недостаточно эффективна в силу наличия
проблем с ликвидностью данных активов и нерациональной структурой
источников финансирования.
2.3 Анализ состава, структуры, динамики имущества организации и
оценка эффективности его использования
В состав имущества предприятия ООО «Колос» входят основные
средства, запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. В таблице
представлен анализ динамики имущества предприятия.
Динамика основных средств в период с 2016 года по 2018 год отражала
рост с 34727 тыс. рублей до 43522 тыс. рублей, что было обусловлено
процессом обновления производственной базы предприятия.
Запасы предприятия в 2016 году составляли 12440 тыс. рублей, а в 2017
году было отмечено увеличение запасов на 8394 тыс. рублей и они составили
46
20834 тыс. рублей. Такое изменение объемов запасов связано со снижением
продаж продукции предприятия. В 2018 году запасы сократились на 2562 тыс.
рублей и их объем составил 18272 тыс. рублей.
Таблица 8
Анализ динамики имущества ООО «Колос»
Активы
2016
2017
2018
Абсолютное
изменение
в 2017 г.
в 2018 г.
Основные средства
34727
41035
43522
6308
2487
Запасы
12440
20834
18272
8394
-2562
Дебиторская
задолженность
13387
3669
3186
-9718
-483
Денежные средства
214
754
945
540
191
Итого активов
60768
66292
65925
5524
-367
Дебиторская задолженность в 2016 году составляла 13387 тыс. рублей,
затем в 2017 году объем задолженности сократился на 9718 тыс. рублей, что
может расцениваться положительно в случае роста объемов продаж. Однако
стоит отметить, что в 2017 году было отмечено падение продаж и сокращение
дебиторской задолженности может быть связано с падением спроса на
продукцию предприятия. В 2018 году объем дебиторской задолженности
продолжил сокращение на 483 тыс. рублей и составила 3186 тыс. рублей.
Денежные средства предприятия в 2017 году увеличились на 540 тыс.
рублей в сравнении с предыдущим годом и составили 754 тыс. рублей. В 2018
году рост денежных средств продолжился и их величина составила 945 тыс.
рублей.
Таким образом, анализ динамики отдельных видов активов в составе
активов предприятия показал, что общая стоимость имущества в 2017 году
выросла на 5524 тыс. рублей за счет значительного увеличения основных
средств, запасов и денежных средств ООО «Колос». В 2018 году влияние
динамики отдельных видов активов определило сокращение общей стоимости
имущества, а именно сокращение запасов и дебиторской задолженности.
Далее проанализируем темпы роста имущества предприятия, которые
представлены в таблице 9. Для оценки темпов роста отдельных видов
имущества предприятия используем метод расчета цепных темпов роста.
47
Таблица 9
Динамика темпов роста имущества ООО «Колос»
Активы
2016
год
2017
год
2018
год
Темп роста, %
в 2017 г.
в 2018 г.
Основные средства
34727
41035
43522
118,16
106,06
Запасы
12440
20834
18272
167,48
87,70
Дебиторская
задолженность
13387
3669
3186
27,41
86,84
Денежные средства
214
754
945
352,34
125,33
Итого активов
60768
66292
65925
109,09
99,45
В 2017 году темп роста основных средств составил 118,16%, а в 2018
году темп роста сократился по сравнению с предыдущим годом и составил
106,06%. Темпы роста запасов в 2017 году составили 167,48% в сравнении с
2016 годом. Однако в 2018 году запасы сократились и темп изменений составил
87,7%, что означает сокращение запасов на 12,3% в сравнении с 2017 годом.
Темп изменений дебиторской задолженности отражал сокращение данных
активов на 72,59% в 2017 году в сравнении с предыдущим годом. В 2018 году
сокращение продолжилось снижающими темпами, а именно дебиторская
задолженность уменьшилась 13,16%. Темпы роста денежных средств в 2017
году составили 352,34%, а в 2018 году темп роста денежных средств сократился
и составил 125,33%. В итоге следует отметить, что общая стоимость имущества
(активов) в 2017 году показала темп роста в 109,09%, а в 2018 году – 99,45%.
Соответственно стоимость активов снизилась на 0,55% в сравнении с 2017
годом.
Далее проанализируем общую структуру имущества предприятия,
которая представлена в таблице 10.
Таблица 10
Анализ структуры имущества (активов) ООО «Колос»
Активы
2016 год
2017 год
2018 год
Отклонение в
структуре, %
тыс.
руб.
уд.
вес,%
тыс.
руб.
уд.
вес,%
тыс.
руб.
уд.
вес,%
в
2017г.
в
2018г.
Основные
средства
34727
57,15
41035
61,90
43522
66,02
4,75
4,12
Запасы
12440
20,47
20834
31,43
18272
27,72
10,96
-3,71
Дебиторская
задолженность
13387
22,03
3669
5,53
3186
4,83
-16,50
-0,70
Денежные
средства
214
0,35
754
1,14
945
1,43
0,79
0,30
Итого активы
60768
100
66292
100
65925
100
48
В 2016 году структура имущества предприятия была сформирована на
57,15% из основных средств, на 20,47% из запасов, на 22,03% из дебиторской
задолженности и всего на 0,35% из денежных средств.
В 2017 году доля основных средств в структуре имущества выросла до
61,9%, а доля запасов увеличилась до 31,43%. В то же время доля дебиторской
задолженности сократилась до 5,53%. Доля денежных средств в структуре
имущества выросла на 0,79% и составила 1,14%. В 2018 году продолжился рост
доли основных средств в структуре имущества до 66,02%. Доля запасов в 2018
году сократилась на 3,71% и составила 27,72%. Доля дебиторской
задолженности продолжила сокращение и стала равна 4,83%. Доля денежных
средств увеличилась на 0,3% и составила 1,43%. Таким образом, структурные
изменения отразили, что в 2018 году структура имущества предприятия была
представлена в основном основными средствами и запасами. Данные
изменения свидетельствуют о снижении мобильности имущества. При этом
стоит отметить, что рост запасов предприятия чаще всего может говорить о
затоваривании складов и о снижении спроса на продукцию, поэтому
необходимо проанализировать структуру и темпы роста состава запасов
предприятия.
В таблице 11 представлена динамика структурных изменений в составе
запасов предприятия.
Таблица 11
Анализ структуры запасов ООО «Колос»
Вид запасов
2016 год
2017 год
2018 год
Отклонение в
уд. весе, %
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
в 2017
г.
в 2018
г.
Сырье,
материалы
10960
88,1
18395
88,29
15804
86,49
0,19
-1,8
Товары для
перепродажи
126
1,01
75
0,36
51
0,28
-0,65
-0,08
Готовая
продукция
1345
10,81
2352
11,29
2406
13,17
0,48
1,88
Незавершенное
производство
9
0,07
12
0,06
11
0,06
-0,01
0
Всего запасов
12440
100
20834
100
18272
100
49
Анализ структуры запасов показал, что в их составе можно было видеть
сырье, материалы, товары для перепродажи, готовую продукцию, затраты в
незавершенном производстве. В 2016 году в структуре запасов основная доля
приходилась на сырье и материалы, а именно 88,1 % всех запасов. Готовая
продукция имела удельный вес в 10,81%, а затраты в незавершенное
производство составили 0,07% всех запасов, доля товаров для перепродажи
составляла 1,01%.
В 2017 году запасы были представлены на 88,29% сырьем и
материалами, 11,29% готовой продукции, 0,06% затрат незавершенного
производства и товарами для перепродажи на 0,36%. При этом изменения в
структуре запасов были обусловлены сокращением удельного веса сырья и
материалов на 0,19%, в то же время их стоимость выросла с 10960 тыс. рублей
до 18395 тыс. рублей. Что касается запасов готовой продукции, то здесь
наблюдается рост как удельного веса данных запасов в общей структуре
запасов на 0,48%, так и стоимости запасов готовой продукции с 1345 тыс.
рублей до 2352 тыс. рублей. Такое изменение можно расценивать как
негативное, так как происходит затоваривание складов.
В 2018 году структура запасов была сформирована на 86,49% запасами
сырья и материалов, 0,28% запасами товаров для перепродажи, 13,17%
запасами готовой продукции и 0,06% затратами в незавершенном производстве.
Далее проанализируем темпы изменений в составе запасов предприятия
(таблица 12).
Таблица 12
Темпы изменений в составе запасов ООО «Колос»
Вид запасов
2016
год
2017
год
2018
год
Темп роста, %
в 2017 г.
в 2018 г.
Сырье, материалы
10960
18395
15804
167,84
85,91
Товары для
перепродажи
126
75
51
59,52
68,00
Незавершенное
производство
9
12
11
133,33
91,67
Готовая продукция
1345
2352
2406
174,87
102,30
Всего запасов
12440
20834
18272
167,48
87,70
Общая стоимость запасов в 2017 году отразила рост в 167,48% в
50
сравнении с предыдущим годом. Данный рост был обусловлен темпами роста
сырья и материалов, готовой продукции и незавершенного производства. Так
темп роста сырья и материалов в 2017 году составил 167,84%, а темп роста
готовой продукции составил 174,87%. Темп изменений товаров для
перепродажи отражал сокращение на 40,48% в сравнении с предыдущим годом.
В 2018 году общая стоимость запасов отражала темп роста в 87,7%, что
свидетельствует о сокращении запасов на 12,3%. Темпы сокращения были
обусловлены сокращением всех видов запасов. Наибольшее сокращение было
отмечено по таким запасам как товары для перепродажи, а именно 32%. Темп
изменений готовой продукции в составе запасов отразил ее рост на 2,3%. Сырье
и материалы сократились на 14,09%, а незавершенное производство
уменьшилось на 8,33%.
В силу того, что имущество предприятия в большей своей части
представлено основными средствами оценим их структуру (рисунок 8).
Все три года наибольший удельный вес в структуре основных средств
приходился на стоимость машин и оборудования, т.е. имущество, которое
относится к активной части основных средств.
Рисунок 8. Динамика структуры основных средств ООО «Колос»
В 2018 году доля стоимости машин и оборудования в структуре
составила 34,73%. Второе место по удельному весу в структуре основных
средств приходится на здания, стоимость которых составляет 29,93% от общей
стоимости основных средств. Также необходимо отметить долю транспортных
средств, которая составляла в 2018 году – 25,11%. Данные виды основных
средств являются наиболее значимыми в общей стоимости основных средств.
Доля офисного оборудования в 2018 году составляла 1,51%, доля сооружений –
51
5,81%, а доля земельных участков составляла 2,51%.
Необходимо также отметить, что активная часть основных средств
предприятия включает транспортные средства, машины и оборудование. Доля
данных основных средств по первоначальной стоимости в период с 2016 года
по 2018 год выросла с 55,92% до 59,84%.
При этом в ходе анализа основных средств особое значение имеет
состояние данных средств. Ранее была дана общая оценка состояния основных
средств, в таблице представлены частные коэффициенты износа
(коэффициенты износа по отдельным группам основных средств).
Следует отметить, что офисное оборудование, а также
производственный и хозяйственный инвентарь имеют коэффициент износа 1,
что свидетельствует о полной изношенности данных видов основных средств.
Таблица 13
Динамика коэффициентов износа по отдельным группам основных
средств ООО «Колос»
Вид основных средств
2016 год
2017 год
2018 год
Транспортные средства
0,81
0,75
0,75
Машины и оборудование
0,74
0,66
0,64
Земельные участки
0,00
0,00
0,00
Офисное оборудование
1,00
1,00
1,00
Сооружения
0,71
0,74
0,74
Здания
0,72
0,73
0,74
Производственный и хозяйственный
инвентарь
1,00
1,00
1,00
В составе основных средств предприятие владеет такими основными
средствами как земельные участки. На данный вид основных средств износ не
начисляется.
Активная часть основных средств включает транспортные средства, а
также машины и оборудование. Коэффициент изношенности транспортных
средств отражает сокращение показателя с 0,81 до 0,75, что связано работой
предприятия по обновлению основных средств. Также положительная
динамика коэффициента изношенности наблюдается по группе машин и
оборудования, так как коэффициент износа снизился с 0,74 до 0,64. Таким
образом, можно сделать вывод о том, что инвестиционная политика
предприятия ориентирована на обновление и модернизацию производственного
52
оборудования и транспортных средств предприятия.
Несмотря на то, что доля дебиторской задолженности в последние два
отчетных периода сократила свой удельный вес в структуре имущества
предприятия, тем не менее следует оценить ее структуру и качество. В составе
дебиторской задолженности присутствуют такие виды задолженности как
расчеты с покупателями и заказчиками, авансы выданные, прочая дебиторская
задолженность (таблица 14).
В 2016 году структура дебиторской задолженности была сформирована
на 73,17% расчетами с покупателями, на 25,88% авансы выданные и прочая
дебиторская задолженность составляла 0,95%.
Таблица 14
Анализ структуры дебиторской задолженности предприятия
Виды
задолженности
2016 год
2017 год
2018 год
Отклонение в
уд. весе, %
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
в
2017
г.
в
2018
г.
Расчеты с
9795
73,17
3251
88,6
3098
97,2
15,44
8,63
покупателями и
заказчиками
Авансы
выданные
3465
25,88
354
9,65
75
2,35
-16,23
-7,29
Прочая
127
0,95
64
1,74
13
0,41
0,8
-1,34
Всего
дебиторская
задолженность
13387
100
3669
100
3186
100
В 2017 году структура дебиторской задолженности включала 88,6%
расчетов с покупателями, 9,65% авансы выданные и 1,74% прочей дебиторской
задолженности. Таким образом, в 2017 году основная часть дебиторской
задолженности была связана с задолженностью по расчетам с покупателями.
В 2018 году дебиторская задолженность предприятия 97,2% расчетов с
покупателями, 2,35% авансов выданных, 0,41% прочая задолженность. Стоит
подчеркнуть, что доля расчетов с покупателями в данном периоде выросла на
8,63%, в то время как доля авансов выданных сократилась на 7,29%.
Анализ качества дебиторской задолженности показал, что в 2018 году у
предприятия отсутствует безнадежная просроченная задолженность, что
53
рассматривается как положительный момент в управлении активов.
Далее необходимо оценить эффективность использования имущества
предприятия к балансу в дополнение используется отчет о финансовых
результатах (приложение 7). Анализ эффективности использования оборотных
активов базируется на исследовании показателей оборачиваемости данных
активов. В таблице 1 приложения 8 представлены исходные данные для расчета
коэффициентов оборачиваемости оборотных активов.
На основе расчетных значений среднегодовых стоимостей оборотных
активов предприятия произведем расчет коэффициентов оборачиваемости.
Результаты расчета коэффициентов сгруппируем в аналитической таблице 15.
Анализ динамики коэффициента оборачиваемости оборотных активов
показал, что наблюдается разнонаправленное изменение коэффициента. В 2016
году коэффициент оборачиваемости составил 5,22 оборота, затем в 2017 году
коэффициент сократился до 3,22 оборота. В 2018 году коэффициент
оборачиваемости опять вырос и составил 5,17 оборотов.
Таблица 15
Динамика коэффициентов оборачиваемости
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Абсолютное
отклонение
в 2017 г.
в 2018 г.
Коэффициент
оборачиваемости оборотных
активов
5,22
3,22
5,17
-2,00
1,94
Коэффициент
оборачиваемости запасов
10,03
4,97
6,30
-5,06
1,33
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности
11,54
9,69
35,92
-1,85
26,23
Коэффициент
оборачиваемости денежных
средств
189,38
170,74
144,92
-18,63
-25,83
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
11,67
8,23
18,56
-3,44
10,33
Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных средств была
обусловлена изменением оборачиваемости запасов. Коэффициент
оборачиваемости запасов в 2016 году составил 10,03 оборота, затем в 2017 году
коэффициент сократился до 4,97 оборота. В 2018 году коэффициент
54
оборачиваемости запасов увеличился на 1,33 оборота и составил 6,3 оборота.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2016 году
составил 11,54 оборота. В 2017 году коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности сократился до 9,69 оборота. В 2018 году
коэффициент оборачиваемости увеличился на 26,33 оборота и составил 35,92
оборота, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости дебиторской
задолженности.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств все три
анализируемых периода отражал сокращение с 189,38 оборота в 2016 году до
144,92 оборота в 2018 году.
Также отметим что коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности в 2017 году сократился с 11,67 оборотов до 8,23 оборота, а затем
в 2018 году коэффициент вырос до 18,56 оборота.
Оценим динамику продолжительности оборотов активов и кредиторской
задолженности, которые представлены в таблице 16.
Таблица 16
Динамика периодов оборачиваемости активов и кредиторской
задолженности
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Абсолютное
отклонение
в 2017 г.
в 2018 г.
Период оборачиваемости
оборотных активов
69,94
113,35
70,6
43,1
-42,75
Период оборачиваемости
запасов
36,40
73,44
57,94
37,04
-15,5
Период оборачиваемости
дебиторской
задолженности
31,62
37,67
10,16
6,05
-27,51
Период оборачиваемости
денежных средств
1,93
2,14
2,52
0,21
0,38
Период оборачиваемости
кредиторской
задолженности
31,27
44,33
19,67
13,06
-24,67
Период одного оборота оборотных активов в 2017 году увеличился с
69,94 дней до 113,35 дней, что является негативной динамикой замедления
оборачиваемости оборотных активов. Такая динамика была обусловлена
ростом периода оборачиваемости запасов с 36,4 дней до 73,44 дней, периода
оборачиваемости дебиторской задолженности с 31,62 дней до 37,67 дней.