55
В 2018 году период оборачиваемости оборотных активов сократился на
43,41 дня и составил 70,6 дня. Такая динамика была сформирована
сокращением периода оборачиваемости запасов на 15,5 день, а также
уменьшением периода оборачиваемости дебиторской задолженности на 27,51
дня.
Используя данные о периоде оборачиваемости оборотных активов и
периоде оборачиваемости кредиторской задолженности, рассчитаем
продолжительность производственного цикла (ППЦ) и продолжительность
финансового цикла (ПФЦ), а также оценим их динамику.
ППЦ
2016
= 31,27+36,4= 67,67 дней.
ППЦ
2017
= 44,33+73,44 = 117,77 дней.
ППЦ
2018
= 19,67+57,94 = 77,61 дней
Продолжительность производственного цикла в 2016 году составила
67,67 дней, затем выросла в 2017 году до 117,77 дня, что свидетельствует о
снижении эффективности управления активами предприятия. В 2018 году
продолжительность производственного цикла уменьшилась до 77,61 дней.
Такое снижение было обусловлено сокращением периода погашения
кредиторской задолженности и сокращением продолжительности одного
оборота запасов.
ПФЦ
2016
= 36,4+31,62-31,27 = 36,75 дней.
ПФЦ
2017
= 73,44+37,67-44,33 = 66,78 дней.
ПФЦ
2018
= 57,94+10,16-19,67= 48,43 дней.
Продолжительность финансового цикла в 2016 году составляла 36,75
дня, затем в 2017 году за счет роста продолжительности оборота запасов и
продолжительности оборота дебиторской задолженности, несмотря на рост
продолжительности одного оборота кредиторской задолженности,
продолжительность финансового цикла выросла до 66,78 дня. В 2018 году
продолжительность финансового цикла сократилась до 48,43 дней за счет
сокращения продолжительности оборота запасов и дебиторской
задолженности.
56
Таким образом, можно видеть в 2018 году положительную динамику
продолжительности производственного цикла и продолжительности
финансового цикла, хотя они не достигли уровня 2016 года. Поэтому можно
сделать вывод о недостаточно эффективном управлении активами предприятия.
В таблице 17 определяется экономический эффект от изменений
оборачиваемости оборотных активов. В 2018 году предприятию не пришлось
привлекать дополнительные оборотные активы и за счет сокращения
дебиторской задолженности было высвобождено 14417,44 тыс. рублей.
Таблица 17
Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных
активов
Показатели
2017
год
2018
год
Отклонение
Выручка от продаж, тыс. руб.
82640
123108
+40468
Число дней в отчетном периоде, дни
365
365
0,00
Среднедневной объем продаж, тыс.
руб.
226,41
337,28
+110,87
Длительность одного оборота
оборотных активов в днях
113,35
70,6
-42,75
Сумма высвобожденных (-) или дополнительно
привлеченных (+) оборотных активов
-14417,44
Далее проанализируем эффективность использования основных средств
ООО «Колос» с помощью показателей фондоотдачи, фондоемкости и
фондовооруженности (таблица 18).
Таблица 18
Оценка эффективности использования основных средств ООО
«Колос»
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Абсолютное
отклонение
в 2017 г.
в 2018 г.
Фондоотдача
4,39
2,18
2,91
-2,21
0,73
Фондоемкость
0,23
0,46
0,34
0,23
-0,12
Фондовооруженность
593,13
714,73
919,1
121,6
204,37
Фондоотдача основных средств в 2016 году составляла 4,39, а затем в
2017 году было отмечено сокращение фондоотдачи на 2,21 и она составила 2,18.
Данное изменение свидетельствует о том, что на 1 рубль основных средств в
2017 году было получено 2,18 рубля выручки, тогда как в 2016 году выручка на 1
рубль стоимости основных средств равнялась 4,39 рубля. В 2018 году была
отмечено положительная динамика роста фондоотдачи до 2,91, что связано с
57
более быстрым ростом выручки от продаж, над темпами роста среднегодовой
стоимости основных средств.
Фондоемкость показатель, который характеризует сколько основных
средств необходимо для получения 1 рубля выручки. В 2016 году
фондоемкость составляла 0,23 рубля, а в 2017 году показатель вырос до 0,46.
Динамика роста у данного показателя свидетельствует об ухудшении
эффективности использования основных средств. В 2018 году коэффициент
увеличился до 0,34, что может расцениваться положительно.
Фондовооруженность предприятия характеризует обеспеченность
персонала основными средствами. В 2016 году фондовооруженность составила
593,13 рубля на 1 работника предприятия. В 2017 году фондовооруженность
выросла до 714,73 рублей, а в 2018 году показатель продолжил свой рост и
составил 919,1 рубля на 1 работника предприятия. Динамика роста показателя
является положительной с позиции оценки эффективности использования
основных средств предприятия.
Определим относительную экономию (перерасход) основных средств:
Эот2017= (0,46-0,23) * 82640 =19007,2 тыс. рублей
Эот2018 =(0,34-0,46) * 123108 = -14772,96 тыс. рублей.
В 2017 году был определен перерасход основных средств в размере
19007,2 тыс. рублей под влиянием роста фондоемкости основных средств. В
2018 году была выявлена экономия основных средств в размере 14772,96 тыс.
рублей. Как следствие в 2018 году можно видеть повышение эффективности
использования основных средств.
Далее проанализируем показатели рентабельности имущества ООО
«Колос». В таблице 19 представлены данные показатели.
Фондорентабельность предприятия в 2017 году сократилась с 3,32% до
1,19%, что отражает снижение эффективности использования основных
средств. В 2018 году динамика коэффициента отражала положительное
изменение, так как фондорентабельность выросла до 1,76%. Необходимо
отметить, что несмотря на рост показателя его уровень меньше, чем в 2016
58
году.
Таблица 19
Оценка показателей рентабельности имущества ООО «Колос»
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Фондорентабельность, %
3,32
1,19
1,76
Рентабельность оборотных активов, %
3,94
1,75
3,11
Рентабельность имущества (активов), %
1,80
0,71
1,12
Рентабельность оборотных активов в 2016 году составляла 3,94%, затем
в 2017 году коэффициент сократился до 1,75%, что связано с сокращением
прибыли предприятия. В 2018 году рентабельность оборотных активов
увеличилась до 3,11%. В результате наблюдается неустойчивая динамика роста
рентабельности оборотных активов. Рентабельность имущества (активов)
предприятия также отражает разнонаправленную динамику, так как в 2017 году
показатель сократился с 1,8% до 0,71%, а в 2018 году коэффициент увеличился
до 1,12%.
Обобщая проведенную оценку эффективности использования
имущества (активов) предприятия можно сделать вывод о том, что в 2017 году
было отмечено снижение эффективности использования как внеоборотных
активов, так и оборотных активов. При этом наблюдался рост
продолжительности производственного и финансового цикла, замедление
оборачиваемости оборотных активов, а также рост фондоемкости и сокращение
объемов производства и реализации продукции. В 2018 году ситуация отразила
положительные изменения и показатели эффективности использования
имущества (фондоотдача, фондорентабельность, оборачиваемость оборотных
активов и рентабельность оборотных активов) отражали положительную
динамику роста. Однако стоит отметить, что рост эффективности был
недостаточен для достижения уровня 2016 года, что во многом связано как с
внешними факторами, так и внутренними факторами. При этом негативным
следует считать влияние роста цен на продукцию, усиление конкуренции на
рынке хлебобулочных и кондитерских изделий, рост тарифов на транспортные
перевозки, а также падение спроса на продукцию у потребителя.
59
Глава 3 Рекомендации по совершенствованию имущественного
положения ООО «Колос»
3.1 Основные направления совершенствования управления имуществом
ООО «Колос» и пути повышения эффективности его использования
Проведенное в предыдущей главе работы исследование активов и
имущественного состояния ООО «Колос» позволило сделать вывод о
недостаточной эффективности управления имуществом предприятия. К
основным недостаткам управления следует отнести:
- нерациональность структуры имущества в сочетании с источниками
финансирования, в результате чего была выявлена платежная недостаточность
наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов для погашения
краткосрочных обязательств (коэффициент абсолютной ликвидности 0,14,
коэффициент промежуточной ликвидности 0,6), а также нехватка собственных
источников финансирования формирования части запасов предприятия
(коэффициент обеспечения оборотных активов собственным оборотным
капиталом 0,09 и коэффициент обеспечения собственными оборотными
средствами запасов 0,23);
- сокращение объемов производства в натуральном измерении с 2920
тонн до 2459 тонны, а также неустойчивая динамика объемов производства и
реализации готовой продукции;
- рост запасов в структуре активов предприятия за счет увеличения доли
запасов готовой продукции;
- рост продолжительности производственного и финансового цикла и
снижение показателей оборачиваемости в 2017 году. Несмотря на
положительную динамику в 2018 году значения данных показателей не
достигли уровня 2016 года;
- негативная динамика фондоемкости в 2017 году обеспечила
перерасход основных средств в размере 19007,2 тыс. рублей;
- несмотря на инвестиционную активность предприятия по
модернизации активной части основных средств остаются достаточно
высокими коэффициенты изношенности на транспортные средства
60
предприятия.
- кризисный тип финансовой устойчивости предприятия в части
достаточности источников финансирования запасов, что определило
необходимость в 2017 и 2018 годах использовать привлеченные средства
(кредиторскую задолженность) в качестве источников финансирования запасов
и прочих оборотных активов предприятия.
В итоге общий вывод заключается в том, что управление активами
предприятия недостаточно эффективно и поэтому требуется определить
основные направления совершенствования управления имуществом ООО
«Колос» и пути повышения эффективности его использования.
Проведенный SWOT-анализ позволил выявить слабые стороны
предприятия в том числе и маркетингово-рекламной деятельности предприятия,
что могло негативно повлиять на динамику продаж продукции предприятия.
Следует отметить, что основной целью управления активами является
оптимизация объема и структуры активов предприятия в соответствии со
стратегическими целями его деятельности. Основной целью предприятия
является максимизация прибыли и развитие масштабов бизнеса. В соответствии
с данной целью основными задачами управления активами (имуществом)
предприятия являются:
- формирование нужного объема и состава активов;
- обеспечение максимальной доходности активов;
- обеспечение постоянной платежеспособности и ликвидности;
- оптимизации оборачиваемости активов.
В рамках реализации данных задач управления активами и с учетом
результатов проведенного исследования можно определить следующие
направления улучшения управления активами и пути повышения
эффективности использования имущества ООО «Колос», которые представим в
виде схемы (рисунок 9).
Так у ООО «Колос» существует три основных направления
совершенствования управления имуществом.
61
Рисунок 9. Схема направлений совершенствования управления
имуществом ООО «Колос»
1. Оптимизация основных средств. Данное направление
совершенствования управления имуществом может включать различные
мероприятия среди которых чаще всего применяются: реализация
неиспользуемых (излишних) основных средств; сдача в аренду основных
средств, невостребованных в процессе деятельности предприятия;
приобретение более современных и высокопроизводительных основных
средств; увеличение времени работы оборудования (ликвидация простоев,
сокращение затрат на ремонт оборудования); своевременное обновление
активной части основных средств.
Результаты исследования основных средств показали, что в рамках
данного направления управления имуществом для ООО «Колос» можно
реализовать неиспользуемые основные средства, а также получить
дополнительный доход от сдачи в аренду неиспользуемые объекты основных
средств. Кроме того, продолжить инвестиционную деятельность по
обновлению основных средств, которые принимают непосредственное участие
в производственном процессе. Так же стоит отметить, что на предприятии
должен строго соблюдать график плановых осмотров оборудования на предмет
поломок и реализация своевременных ремонтных работ оборудования и
62
транспорта.
2. Оптимизация запасов является направлением, которое нацелено на
формирование оптимального уровня запасов, которые бы обеспечивали
бесперебойность работы производственного процесса по изготовлению
продукции предприятия и при этом не отвлекали бы средства на излишние
запасы. В рамках данного направления предприятию может быть предложено с
учетом состояния и размеров действующих запасов следующие мероприятия:
- сокращение запасов готовой продукции, что позволит уменьшить
общий объем запасов и получить дополнительную выручку от готовой
продукции. Для сокращения данных запасов можно организовать распродажу
продукции путем предоставления скидки за объем продаж для постоянных
покупателей;
- сокращение излишков запасов сырья и материалов. Данное
мероприятие определяет необходимость изучения результатов инвентаризации
и оценки обеспечения потребностей предприятия в сырье для выполнения
производственной программы. Кроме того, для исключения роста
сверхнормативных запасов сырья, необходима своевременная реализация
излишних запасов и определение оптимального размера заказа сырья;
- автоматизация системы управления запасами предприятия. Следует
отметить, что данное мероприятие обеспечит возможность усилить контроль за
пополнением складов запасами, их расходованием и остатками. Автоматизация
системы управления запасами позволит обеспечить повышение контроля не
только в складской логистике предприятия, но и обеспечить взаимосвязь
основных структурных подразделений, которые непосредственно связаны с
формированием, учетом и управлением материальными запасами. Кроме того,
автоматизация позволит снизить трудоемкость контроля и управления
запасами, что в свою очередь позволит сократить затраты и улучшить работу
предприятия в целом.
3. Обеспечение постоянной платежеспособности за счет наращивания
наиболее ликвидных активов предприятия. Данное направление
63
совершенствования управления активами связано с увеличением объемов
выручки и прибыли. При этом рост выручки может быть обеспечен за счет
роста объемов производства готовой продукции в рамках выполнения
производственных планов предприятия и более полной загрузки
производственных мощностей. Так же рост продаж готовой продукции
возможно за счет расширения рынка сбыта в части реализации продукции в
населенных пунктах, где не присутствует еще продукция данного предприятия.
Кроме того, рост продаж готовой продукции может быть получен за счет
маркетинговых стимулирующих мер (скидки, распродажи, акции), а также за
счет продвижения ассортимента продукции через Интернет.
3.2 Рекомендации по повышению эффективности использования
имущества предприятия
Модернизация основных средств привела к приобретению нового
транспорта и ряда объектов производственного оборудования. Однако
устаревшее оборудование и транспорт все еще остаются на балансе
предприятия, хотя и не используются. Как следствие предлагается осуществить
реализацию данных основных средств. По итогам анализа результатов
инвентаризации основных средств в 2018 году было выявлено, что на
реализацию могут быть выставлены следующие основные средства по
остаточной стоимости:
- автомобиль ГАЗ 3307 – 489 тыс. руб.;
- тестозакаточная машина ТЗ-3М – 145,2 тыс. руб.
- печь шкафная ХПЭ-750/4 – 108,3 тыс. руб.
Дополнительный доход от реализации данного имущества составит:
489+145,2+108,8 = 743 тыс. руб.
Кроме того, необходимо отметить, что предприятие имеет в
собственности помещение за пределами производственной территории,
площадью 86 м
2
. Ранее данное помещение использовалось для организации
работы столовой предприятия и в связи с убыточностью работы было закрыто.
Как следствие можно предложить сдать в аренду данное помещение и
64
соответственно получить дополнительный доход. Анализ рынка коммерческой
недвижимости в республике Саха показал, что в среднем стоимость 1 м
2
коммерческого помещения в 2018 году составляла 750 рублей в месяц. Таким
образом предприятие может получить дополнительный доход от сдачи в
аренду: (750*86) *12 = 774000 рублей или 774 тыс. руб. в год.
Для сокращения запасов готовой продукции можно предложить
провести распродажу запасов, предлагая торговым посредникам скидку на
закупку готовой продукции в течение определенного фиксированного периода
времени. Например, можно рекомендовать следующие скидки: на
хлебобулочную продукцию – 5%, на кондитерскую продукцию – 3%. С учетом
структуры запасов готовой продукции можно определить расходы на данную
акцию, умножив объем продаж на величину скидки.
Потери от применения скидки на хлебобулочные изделия составят:
1360*0,05=68 тыс. руб.
Потери от скидки на кондитерские изделия:
1046*0,03=31,38 тыс. руб.
Расходы на проведение распродажи запасов в сумме 99,38 тыс. руб.
отразим в составе коммерческих расходов предприятия.
Оптимизация запасов также должна включать и сокращение
сверхнормативных запасов сырья и материалов. Так излишки муки, сахара и
других сырьевых продуктов, должны своевременно реализовываться через
фирменные торговые точки. Результаты инвентаризации складских запасов
сырья показал, что излишки за вычетом производственных потребностей и
страховых запасов на конец 2018 года составили 354 тыс. руб.
Эффективным методом рационального управления имуществом и в
частности запасами является организация оперативного учета и анализа объема
и структуры складских запасов посредством внедрения информационной
системы управления предприятием. Так можно предложить внедрение
информационной системы SAP ERP, основной целью которой является
повышение эффективности управления корпоративными ресурсами