63
руб., а в 2016 г. по сравнению с предшествующим периодом, в размере
123810 руб., или на 41%. Факторами столь отрицательной тенденции, в
первую очередь, является, соответственно, рост коммерческих расходов в
течение трех рассматриваемых лет.
Состав коммерческих расходов в данной торговой организации
(согласно учетной политики рассматриваемого предприятия, а также общих
правил ведения учета в торговле) включает в себя помимо расходов,
непосредственно, относимых к коммерческим, еще и управленческие и
операционные расходы предприятия. Поэтому, анализируя сложившуюся
динамику роста данных затрат, необходимо обратить внимание на все статьи
издержек обращения, сгруппированных в коммерческих расходах
предприятия в данном отрезке времени. Главными факторами роста
послужили значительно увеличившиеся затраты на расширение рекламной
деятельности в 2016 г. и участие организации в довольно дорогостоящих
выставках, соответственно, наблюдался рост затрат, связанный с частыми
командировками персонала. Кроме того, в данном отчетном периоде
возникла необходимость в дополнительном использовании информационных
и консультационных услуг (в частности это связано с появлением у
предприятия нового вида товаров для последующей его реализации). Сюда
же следует отнести и уплату организацией процентов по привлеченным
кредитам (которые были досрочно погашены в 2016 г., поэтому возникла
ситуация выплаты более высокого процента по ним). Все эти затраты и
повлекли появление столь негативной тенденции в 2016 отчетном году.
Внереализационные расходы предприятия в течение 2014 г., 2015 г. и
2016 г. имели неоднозначную динамику. Так, в 2015 г. по сравнению с
предшествующим периодом наблюдался их прирост в размере 19691 руб.,
или тем роста составил 190,8 %. Сложившаяся ситуация в данном периоде
объясняется перечислением средств исследуемого предприятия, связанных с
благотворительной деятельностью на осуществление мероприятий
культурно-просветительского характера (шефская помощь была оказана
64
храму, детскому саду). В 2016 г. участия в благотворительной деятельности
не наблюдалось, внереализационные расходы сократились на 9290 руб., или
на 22,4 процентных пункта.
В результате воздействия описанной ранее негативной тенденции роста
издержек обращения прибыль до налогообложения в течение
рассматриваемых лет констатирует неутешительную картину сокращения, с
493244 руб. в 2014 г. до 160699 руб. в 2016г., иными словами, произошло
снижение больше, чем в два раза.
В рамках проводимой налоговой политики, учитывая специфику
деятельности и масштабность (субъект относится к малому бизнесу)
рассматриваемое предприятие в течение отчетного года уплачивает в
налоговые органы единый налог на вмененный доход (специфика данного
налога заключается в том, что последний исчисляется не от полученной
прибыли, а по определенной методике, используется установленный
нормативный коэффициент, который перемножается на норматив стоимости
одного квадратного метра имеющейся торговой площади и на ее общее
количество). Динамика величины ЕНВД констатирует, что в 2015 г. по
сравнению с 2014 г. данные выплаты в бюджет возросли на 14022 руб., или
на 69,8 %, что связано с введением в эксплуатацию новой торговой площади
(магазин). В 2016 г. также наблюдается рост на 7964 руб., или на 23,4 %.
Данная тенденция связана с увеличением нормативного коэффициента в
последнем отчетном периоде.
Все описанные выше факторы, соответственно произвели значительное
воздействие на динамику величины чистой прибыли, которая неизменно
сокращается в течение рассматриваемых лет. Так, в 2015 г. по сравнению с
2014 г. произошло снижение ее размера на 232047 руб., или на 49 %, а в 2016
отчетном году еще на 122484 руб., или на 50,8%. Столь негативная тенденция
является для предприятия недопустимой и требует незамедлительного
поиска путей улучшения сложившейся ситуации.
65
Таким образом, вследствие проведенного исследования, необходимо
разработать рекомендации по устранению выявленных негативных моментов
деятельности предприятия и предложить возможные направления его
развития.
Залогом и основой стабильности организации является ее финансовая
устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует ей
постоянную платежеспособность. Для выполнения целей анализа
финансовой устойчивости необходимо провести расчет абсолютных и
относительных показателей. Для характеристики источников средств
формирования запасов следует рассчитать абсолютные показатели, применяя
данные разделов бухгалтерских балансов анализируемых периодов (2014г.,
2015г., 2016 г.) и расчетных формул первой части данной работы.
Все рассчитанные абсолютные показатели финансовой устойчивости
сведем в таблицу 2.2. с указанием произошедших изменений.
По формуле (31) определим наличие собственных оборотных средств в
течение расчетных периодов:
СОС
=
СК
-
ВА
, (31)
где
СОС
- собственные оборотные средства;
СК
- собственный капитал;
ВА
- внеоборотные активы.
СОС
2014
= 2241541– 653676 = 1587865руб.
СОС
2015
= 2290680 – 714298 = 1576382 руб.
СОС
2016
= 2409291 – 802114 = 1607177 руб.
66
Таблица 2.2. Комплексная оценка финансовой устойчивости предприятия ООО «ПРОДСЕРВИС»
Показатели
Период
Изменение
(+,-)
Темп
роста, %
Период
Изменение
(+,-)
Темп
роста, %
2014г.
2015г.
2015г. / 2014г.
2016г.
2016г. / 2015г.
А
1
2
3
4
5
6
7
1. Источники формирования собственных
оборотных средств
2241541
2290680
49139
103
2409291
118611
106
2.Внеоборотные активы
653676
714298
60622
109,2
802114
87816
112,3
3. Наличие собственных оборотных средств
1587865
1576382
-11483
100
1607177
30795
102
4. Долгосрочные пассивы
-
-
-
-
-
-
-
-5. Наличие собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов и затрат
1587865
1576382
-11483
100
1607177
30795
102
6. Краткосрочные заемные средства
934333
1136769
202436
121,7
789296
-347473
69,4
7. Общая величина источников формирования
запасов и затрат
2522198
2713151
190953
108
1685473
-1027678
63
8. Общая величина запасов
2392973
2554720
161747
106,7
2072823
-481897
81,1
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных
оборотных средств (∆СОС)
-805108
-978338
-465646
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и
заемных источников формирования запасов и затрат
(∆СД)
-805108
-978338
-465646
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины
основных источников формирования запасов и
затрат (∆ОИ)
129225
158431
29206
123
-387350
-158818
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой
ситуации ФС= {ФС (∆СОС); ФС (∆СД); ФС (∆ОИ)}
{0;0;1}
{0;0;1}
-
-
{0;0;0}
-
-
67
Динамика запасов и источников их формирования приведены на рисунках
2.2, 2.3.
Рисунок 2.2. Динамика запасов и собственных оборотных средств ООО
«ПРОДСЕРВИС», руб.
Рисунок 2.3. Динамика запасов и заемных источников их формирования ООО
«ПРОДСЕРВИС», руб.
Собственные оборотные средства предназначены для финансирования
текущей деятельности и характеризуют сумму средств, вложенных в
оборотные активы. При отсутствии СОС предприятие вынуждено
68
обращаться к заемным источникам. Проведенные расчеты показывают, что
наименьшая величина собственных оборотных активов наблюдалась в 2015 г.
и составляла 1576382 руб. Однако, в 2016 г. происходит их прирост в размере
30795 руб., или на 2%. Данный факт связан с приростом общей величины
собственного капитала на 118611 руб., или на 6 %.
Далее, по формуле (32) необходимо рассчитать наличие собственных и
долгосрочных заемных источников запасов и затрат, но так как
рассматриваемое предприятие не использовало в течение анализируемых лет
долгосрочного финансирования, то аналогично, что СД=СОС:
СД
=
СОС
+
ДП
, (32)
где
СД
- собственные и долгосрочные заемные источники запасов;
ДП
– долгосрочные пассивы (IV раздел пассива баланса).
3) Общая величина основных источников формирования запасов и
затрат:
ОИ
=
СД
+
КЗС
, (33)
где
ОИ
- общая величина источников формирования запасов;
КЗС
– краткосрочные заемные средства (стр. 610 V раздела пассива
баланса).
СД
2014
= 1587865 руб.
СД
2015
= 1576382 руб.
СД
2016
= 1607177 руб.
Общая величина основных источников формирования запасов
представляет собой сумму собственных и долгосрочных заемных источников
и краткосрочного финансирования (20):
ОИ
2014
= 1587865 + 934333 =2522198 руб.
ОИ
2015
= 1576382 + 1136769 =2713151 руб.
ОИ
2016
= 1607177 + 789296 = 1685473 руб.
69
На начало 2014 г. общая величина основных источников формирования
запасов составляла 2522198 руб.; следующий отчетный период
характеризуется приростом величины ОИ на 8%, вследствие
дополнительного привлечения краткосрочного капитала кредиторов. 2016 г.
характеризуется сокращением доли заемного капитала в общей величине
формирования запасов, соответственно происходит сокращение ОИ на
1027678 руб., или на 37%.
Соответственно можно выделить три показателя обеспеченности запасов
источниками формирования по формулам (34), (35), (36):
1. Излишек (+) или недостаток (−) собственных оборотных средств
(
СОС
):
СОС
=
СОС
–
ЗиЗ
, (34)
где
ЗиЗ
– запасы (стр. 210 II раздела актива баланса).
2. Излишек (+) или недостаток (−) собственных и долгосрочных
источников формирования запасов (
СД
):
СД
=
СД
-
ЗиЗ
, (35)
3. Излишек (+) или недостаток (−) общей величины основных
источников формирования запасов и затрат (
ОИ
):
ОИ
=
ОИ
-
ЗиЗ
, (36)
1) ∆СОС
2014
= 1587865 – 2392973 = - 805108 руб.
∆СОС
2015
= 1576382 – 2554720 = - 978338 руб.
∆СОС
2016
= 1607177 – 2072823 = - 465646 руб.
Анализируя полученные данные, можно заключить, что исследуемое
предприятие испытывало недостаток в собственных источниках в течение
трех анализируемых периодов. Сложившаяся ситуация обусловлена рядом
причин, среди которых важное место занимает тот факт, что предприятие
имеет значительный объем запасов товаров для перепродажи, которые не
смогли быть покрыты не в одном из рассматриваемых лет собственными
источниками финансирования.
2) ∆СД
2014
= 1587865 – 2392973 = - 805108 руб.
70
∆СД
2015
= 1576382 – 2554720 = - 978338 руб.
∆СД
2016
= 1607177 – 2072823 = - 465646 руб.
Произведенные расчеты свидетельствуют о недостаточности средств
долгосрочного характера в 2014-2016 гг. (по причине непревлечения
предприятием «длинного» кредитования).
3) ∆ОИ
2014
= 2522198 - 2392973 = 129225 руб.
∆ОИ
2015
= 2713151 – 2554720 =158431 руб.
∆ОИ
2016
= 1685473 – 2072823 = -387350 руб.
В размере общей величины основных источников формирования запасов
и затрат недостаток наблюдается в 2016 г. в сумме 387350 руб.
Отмеченные выше показатели интегрируются в трехкомпонентный
показатель S. На основе полученных значений определим тип финансовой
ситуации для каждого периода, используя формулу (37):
S = {
СОС
;
СД
;
ОИ
}, (37)
S
2014
= {0; 0; 1};
S
2015
= {0; 0; 1};
S
2016
= {0; 0; 0}.
Таким образом, используя данную методику определения типа
финансовой устойчивости по полученным аналитическим данным можно
резюмировать тот факт, что в 2016 г. наблюдается кризисное финансовое
состояние, которое характеризуется недостаточностью собственных
источников и зависимостью от заемного финансирования. В 2014 г. и 2015 г.
финансовая ситуация предприятия характеризовалась неустойчивым
финансовым состоянием, но при котором все же сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных
средств. В нашем случае такими источниками может стать сокращение
уровня дебиторской задолженности, ускорение оборачиваемости запасов и
др.
71
Таблица 2.3. Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «ПРОДСЕРВИС»
Коэффициенты
Оптимальное
значение
Период
Изменения (+); (-)
2014г.
2015г.
2016г.
2015г. - 2014г.
2016г. -
2015г.
А
2
3
4
5
6
7
1. Коэффициент автономии (Ка)
≥ 0,5
0,71
0,67
0,76
-0,04
0,09
2. Коэффициент концентрации заемного капитала
(Кзк)
Ка +Кзк = 1
0,29
0,33
0,24
0,04
-0,99
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных
средств (Кз/с)
≤ 1
0,42
0,5
0,33
0,08
-0,17
4. Коэффициент маневренности собственных
оборотных средств (Км)
≥ 0,5
0,71
0,69
0,67
-0,02
-0,02
7. Коэффициент эффективности использования
собственных средств предприятия (Кэф)
≥ 1
1,02
0,63
0,39
-0,39
-0,24
8. Коэффициент эффективности использования
имущества (Кэфр)
≥ 0,1
0,17
0,10
0,06
-0,07
-0,04
72
Хотя судить о несостоятельности данного хозяйствующего субъекта,
используя лишь одну данную методику, тем более в последнем периоде,
скорее всего, было бы поспешно. Обратимся к анализу расчетам
коэффициентов, широко используемых в анализе финансового состояния и
устойчивости предприятия.
Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется
также относительными показателями. Они рассчитываются в виде
соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса, отчета о
прибылях и убытках, приложения к бухгалтерскому балансу (приложения А,
Б, Д). Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их
значений в течение периодов и изучении их динамики.
Применяя формулы расчета коэффициентов финансовой устойчивости
(25) – (32), следует вычислить их значения для анализируемого предприятия.
Результаты расчета вышеуказанных коэффициентов, характеризующих
финансовую устойчивость предприятия, приведены в таблице 2.3. с
указанием произошедших в течение анализируемых периодов изменений.
а
К
=
СК
/
ВБ
, (38)
где
СК
- собственный капитал (итог III раздела пассива баланса);
ВБ
- валюта баланса (сумма собственного и заемного капитала, то
есть общая сумма финансирования).
По формуле (38) рассчитаем коэффициент автономии:
К
а
2014
= 2241541 /3175874 = 0,71;
К
а
2015
= 2290680 / 3427449 = 0,67;
К
а
2016
= 2409291/ 3198587 = 0,76.
Для данного коэффициента характерен рост его значений в течение всех
периодов, а также выполняется норматив (не ≤ 0,5), что свидетельствует об
увеличении финансовой прочности предприятия, стабильности и
независимости от внешних кредиторов.
Коэффициент концентрации заемного капитала (39):