63
«ЦФО», «Статьи ДДС»
с учетными системами
Наличие ресурсов
руководитель проекта
(обычно, финансовый
директор)
руководитель проекта
(обычно, финансовый дирек-
тор, главный казначей)
Исходя из специфики проекта
и разделения работ между кли-
ентом и WiseAdvice
консультант-аналитик
(обычно, финансовый
менеджер)
аналитик (обычно, сотрудник
или руководитель казначей-
ства, может совмещать
функциональность с руково-
дителем проекта)
программист 1С 8 (же-
лательно)
Поддержка внед-
рения
руководство пользователя
17 обучающих видео-роликов продолжительностью свыше 4 часов
линия консультаций
План работ
—
В соответствии с планом
стандартного внедрения
интервьюирование
согласование списка доработок
подготовка и согласование ТЗ
реализация требований по ТЗ
сдача работ
обучение
запуск системы
опытная эксплуатация
Ограничения
—
Описаны в плане «коробоч-
ного» внедрения
Определяются бюджетом про-
екта
Сроки
—
15-20
>20
(в раб. днях)
Бюджет
Внутренняя стоимость
времени штатных спе-
циалистов
От 240 тыс. руб.
От 450 тыс. руб.
Как видно наиболее эффективным является способ самостоятельного
внедрения программы на предприятии.
В качестве прогнозирования денежного потока предлагается использо-
вать модель Баумола.
Модель Баумола предполагает, что предприятие начинает работать, имея
максимальный для него уровень денежных средств, и затем постепенно расхо-
дует их. Все поступающие средства от реализации товаров и услуг вкладыва-
ются в краткосрочные ценные бумаги. Как только запас денежных средств ис-
тощается, то есть становится равным нулю или достигает некоторого заданного
уровня безопасности, предприятие продает часть ценных бумаг и тем самым
пополняет запас денежных средств до первоначальной величины. Таким обра-
зом, динамика остатка средств на расчетном счете представляет собой "пилооб-
разный" график (рисунок 3.4).
Сумма пополнения Q вычисляется по формуле:
64
Q = 2*V*C
R (3.3)
где: V - прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде;
C - расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги;
R - приемлемый и возможный для предприятия процентный доход
по краткосрочным финансовым вложениям.
Остаток средств Q
на расчетном
счете Q/2
время
Рисунок 3.4.Изменение остатка средств на расчетном счете
Таким образом, средний запас денежных средств составляет Q/2, а об-
щее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства (К)
равно:
K =
Q
V
(3.4)
Общие расходы (ОР) по реализации такой политики управления денеж-
ными средствами составляют:
OP = C*K + R*Q/2 (3.5)
Первое слагаемое в этой формуле представляет собой прямые расходы,
второе - упущенная выгода от хранения средств на расчетном счете вместо то-
го, чтобы инвестировать их в ценные бумаги.
В отличии от модели Баумоля, которая базируется на предположении о
равномерности расходования денежных средств, модель Миллера-Орра базиру-
ется на предположении о неопределенности входящих и исходящих денежных
65
потоков. Она может быть применена на практике при соблюдении следующих
исходных положений.
Согласно модели Миллера-Орра оптимальный остаток денежных средств
рассчитывается по следующей формуле:
где F –транзакционные издержки пополнения остатка денежных средств;
σ – среднеквадратическое отклонение сальдо дневного денежного потока;
k - альтернативные издержки поддержания остатка денежных средств
(процентная ставка по ликвидным ценным бумагам);
CBmin – минимально допустимый остаток денежных средств.
Максимально допустимый остаток денежных средств (CBmax) рассчиты-
вается по следующей формуле:
Величина минимально допустимого остатка денежных средств определя-
ется индивидуально исходя из текущего финансового положения и потребно-
стей бизнеса. При наличии существенных вложений в ликвидные ценные бума-
ги или возможности взять краткосрочный кредит в любой момент, он может
быть установлен на нулевом уровне. Однако при других обстоятельствах биз-
нес может поддерживать определенный страховой остаток денежных средств
на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, что не противоречит
исходным положениям модели Миллера-Орра.
3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий
Рассчитаем эффективность внедрения программы Финансист: «Управле-
ние денежными средствами».
Исходные данные для расчёта приведены в таблице 3.3.
66
Таблица 3.3 Показатели для расчёта затрат на разработку информационной си-
стемы
Наименование показателя
Условное
обозначение
Единица из-
мерения
Значение
показателя
1
2
3
4
Число рабочих дней в году (в соответствии с произ-
водственным календарем)
Драб
день
250
Число рабочих дней в месяце
Дмес
день
21
Число праздничных дней в году
Дпр
день
12
Продолжительность рабочего дня
tраб.
час
8
Паспортная мощность ЭВМ
М
кВт/час
0,3
Коэффициент готовности
Кг
0,97
Норма амортизации ЭВМ
эвм
%
33
Прочие расходы на оборудование
Пр
%
1
Цена одного кВт/ч электроэнергии
Цэ
руб.
1,15
Коэффициент дополнительной заработной платы
Кдоп
1,25
Процент накладных расходов
Нр
%
10
Отчисления во внебюджетные фонды
Квн
%
30
Нормативный срок окупаемости капитальных вло-
жений
Тн
лет
1
Балансовая стоимость ЭВМ
ЦЭВМ
руб
40000
Доля затрат на материалы
Кмат
%
4
Исходные данные для расчёта затрат на внедрение программы представлены
в таблице 3.4.
Таблица 3.4 Исходные данные для расчёта затрат на внедрение программы
Наименование показателя
Условное
обозначение
Единица
измерения
Значение пока-
зателя
Затраты на оплату труда:
Месячный оклад программиста
Оразр
руб.
20000
Исходные данные для расчёта экономической эффективности представлены
в таблице 3.5.
Таблица 3.5 Исходные данные для расчёта экономической эффективности
Наименование показателя
Условное
обозначение
Единица
измерения
Значение показателя
Базовый
вариант
Внедряемый
вариант
1
2
3
4
5
Показатели в соответствии с выделенными факторами экономической эффективности
Оклад табельщика
Оотв
руб.
17000
0
Перечень работ процесса, для приобретается программа
Учет рабочего времени, Фор-
мирование отчетов
Т1
час
160
0,27
Количество выполняемых
операций
Nотв
ед.
27
27
67
Внедрение Финансист: «Управление денежными средствами» создается с
целью обеспечения более мощной информационной поддержки её пользователей,
связанных с оптимизацией деятельности предприятия. Внедрение программы про-
изводится программистом.
В таблице 3.6 приведены данные для расчёта затрат времени на внедрение
программы, которые получены с помощью хронометража.
Таблица 3.6 Данные для расчёта затрат времени на внедрение ИС
Этап создания
Единица измере-
ния
Условное обозна-
чение
Значение
В т.ч. машинное
время
Внедрение
Обучение персо-
нала
час
ОП
5
5
ИТОГО
час
5
5
Расчёт затрат на внедрение Финансист: «Управление денежными средства-
ми» включают затраты на покупку доступа к программе, т.к. будет использоваться
онлайн-доступ и обучение персонала.
Звн.=70 000 руб.
Рисунок 3.2 Стоимость использования Финансист: «Управление денеж-
ными средствами»
Расчет затрат на содержание и эксплуатацию системы по внедряемому вари-
анту.
Расчёт текущих затрат по базовому варианту
Расчёт текущих затрат по базовому варианту до внедрения программы вы-
полняется по формуле:
68
,
111111
НРМзЗОТЗПС
ЭВМвн
(3.1)
г
де
ЗП1 – затраты на оплату труда табельщика, руб.;
ОТвн1 – отчисления во внебюджетные фонды, руб.;
ЗЭВМ1 – эксплуатационные затраты на оборудование, руб.;
Мз1 – годовые материальные затраты, руб.;
НР1 – накладные расходы, руб.
Затраты на оплату труда табельщика на выполнение процесса до внедрения
программы:
),1(12
12
1
..
1
1 допобщ
вр
сп
Кt
Ф
О
ЗП
(3.2)
г
де
Осп1 – оклад специалиста, руб./мес.;
tобщ1 – трудоемкость решения задачи по базовому варианту в месяц, час;
Фр.в. – годовой фонд рабочего времени, час;
Кдоп – коэффициент повышения заработной платы;
Общее время на учет деятельности по базовому варианту будет составлять:
tобщ(отв)1 = 8ч*5раб.дн.*4нед.=160 час
поэтому
24628825,1*12*160*
1988
12*17000
1
отв
ЗП
руб.
Отчисления во внебюджетные фонды:
,
11 внвн
КЗПОТ
(3.3)
ОТвн1 = 246288 × 0,3 = 73886 руб.
Таким образом, текущие затраты по базовому варианту до внедрения про-
граммы при базовом варианте составляют:
С1 = 246288+73886 = 320174руб.
Расчет затрат на содержание и эксплуатацию системы по внедряемому вари-
анту определяется как годовые затраты на эксплуатацию программы и рассчиты-
вается по формуле:
2222
НРМзЗС
ЭВМ
, (3.4)
69
где
ЗЭВМ2 – эксплуатационные затраты на ЭВМ, руб.;
Мз2 – материальные затраты, руб.;
НР2 – накладные расходы, руб.
Затраты на использование ЭВМ по внедряемому варианту будут составлять:
ЗЭВМ2 = 9,16 × ( 27 × 0,27) × 12 = 801 руб.
Таким образом, годовые затраты на внедрение и эксплуатацию программы
составляют:
С2 = 801 руб.
Расчет результатов от внедрения программы (или ожидаемой условно-
годовой экономии)
Ожидаемая условно-годовая экономия от внедрения программы рассчитыва-
ется по формуле:
21
ССЭ
уг
,
(3.5)
г
де
Эуг – величина ожидаемой условно-годовой экономии от внедрения ИС,
руб.;
С1 – годовые текущие затраты по базовому варианту до внедрения програм-
мы, руб.;
С2 – годовые текущие затраты после внедрения программы, руб.;
Таким образом, ожидаемая условно-годовая экономия от внедрения про-
граммы составит:
Эуг = 320174-801= 319373 руб.
Полученные в результате вычислений показатели экономической эффектив-
ности сведем в таблицу 3.7.
Таблица 3.7 Результаты расчёта экономической эффективности внедрения
программы
Показатели расчетов
Условное обо-
значение
Единица из-
мерения
Значение пока-
зателя
1
2
3
4
Показатели сравнительной экономической эффективности
Затраты на внедрение Финансист: «Управ-
ление денежными средствами»
Звнедр
руб.
70000
Текущие затраты по базовому варианту до
внедрения Финансист: «Управление денеж-
ными средствами»
С1
руб.
320174
70
Текущие затраты на внедрение по внедря-
емому варианту
С2
руб.
801
Ожидаемая условно-годовая экономия от
внедрения Финансист: «Управление денеж-
ными средствами»
Эуг
руб.
249373
Необходимо отметить, что при внедрении программы сокращаются затраты
времени на контроль за ходом управления денежными потоками предприятия, что
позволяет более эффективно осуществлять деятельность предприятия.
В результате расчёта экономической эффективности внедрения программы,
можно сделать вывод о целесообразности внедрения. Выполнение экономического
анализа по внедряемому варианту принесёт годовой экономический эффект в раз-
мере 249373рублей.
Эффект от автоматизации процесса анализа денежных средств предприятия
ожидается не только в уменьшении временных затрат на выполнение процесса, но
и в повышении качества осуществления процесса.
Опираясь на оценку экономической эффективности, а также принимая во
внимание эффекты рассматриваемых факторов, получаемых при внедрении Фи-
нансист: «Управление денежными средствами», можно сделать вывод об оправ-
данности затрат на внедрение программы.
Разработанный оптимизированный денежный поток ООО «СтройПром-
Проект» по модели Баумола представлен в таблице 3.10
Таблица 3.10 Необходимый запас денежных средств ООО «СтройПром-
Проект»
Показатель
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Расходование денежных
средств,руб.,(V)
1415990
1336375
1899710
Предполагаемые расходы по конверта-
ции денежных средств в ценные бума-
ги,руб.,(C)
1000
1000
1000
Приемлемый и возможный для пред-
приятия процентный доход по кратко-
срочным финансовым вложениям(R)
0,1
0,1
0,1
Сумма пополнения,руб.,(Q)
1417680
1327790
1908460
71
Средний запас денежных
средств,руб.,(Q/2)
708840
59077,5
57364,5
Общее количество сделок по конверта-
ции ценных бумаг в денежные средства
(К)
5,1
5,9
5,7
Общие расходы по реализации такой
политики управления денежными сред-
ствами составляют,руб., (ОР)
75984
11807,75
11436,45
Из таблицы 3.10 видно, что как только запас денежных средств на пред-
приятии станет равным нулю или достигнет некоторого заданного уровня без-
опасности, предприятие должно будет пополнит запас денежных средств в 2013
году на 1417680руб, на 1327790 руб в 2014 году и на 1908460 руб. в 2015 году.
Модель Баумола проста и в достаточной степени приемлема для пред-
приятий, денежные расходы которых стабильны и прогнозируемы. В действи-
тельности такое встречается редко. Остаток средств на расчетном счете изме-
няется случайным образом, причем возможны значительные колебания.
Проведенные исследования показали, что механизм оптимизации денежного
потока позволяет использовать имеющиеся резервы для увеличения притока и
сокращения оттока денежных средств и на этой основе достигать сбалансиро-
ванности положительного и отрицательного денежных потоков.
Произведем прогноз денежных средств по модели Миллера-Орра. Сред-
неквадратическое отклонение сальдо ежедневного денежного потока составля-
ет 5000 руб.., процентная ставка по ликвидным ценных бумагам 12% годовых, а
транзакционные издержки при купле-продаже ценных бумаг 75 руб. При этом
руководство компании приняло решение поддерживать страховой остаток де-
нежных средств на уровне 10000 руб.
Приведем процентную ставку по ликвидным ценным бумагам к дневному
выражению, для чего необходимо решить следующее уравнение:
(1+k)365 - 1 = 0,12
(1+k)365 = 1,12
1+k = 1,000311
k = 0,000311
72
Оптимальный остаток денежных средств составит 26536,14 руб., а мак-
симальный 59608,41 руб.
ОСВ=
3
√(3*75*5000
2
)/(4*0,000311) + 10000=26536,14 руб.
ОСВ= 3 *
3
√(3*75*5000
2
)/(4*0,000311) + 10000=59608,41 руб.