35
«ОСТИН» представлены в таблице 4.
Таблица 4
Анализ показателей финансово–хозяйственной деятельности ООО
«ОСТИН» за 2015–2017 гг.
Показатель
Един.
Изм.
2015
2016
2017
Отклонение
Абсо-
лютное
Относи
тельное
1
2
3
4
5
6
7
Выручка
тыс.
руб.
26884646
31591678
35823090
8938444
133,25
Прибыль от
продажи
тыс.
руб.
994452
5142245
6662989
5668537
670,02
Чистая прибыль
предприятия
тыс.
руб.
146154
3228759
4776206
4630052
3267,93
Среднесписочная
численность
работников
чел
6581
6621
6687
106
101,61
Производительность
труда
руб.
4085,19
4771,44
5357,12
1271,93
131,14
Средняя стоимость
основных фондов
тыс.
руб.
700570
563951
456164
-244406
65,11
Средняя стоимость
оборотных фондов
тыс.
руб.
11247428
14097647
10686902
-560526
95,02
Средняя стоимость
имущества
тыс.
руб.
12056922
14771634
11236783
-820139
93,20
Рентабельность
активов
%
1,21
21,86
42,51
41,29
-
На основе результатов анализа (табл. 4) можно отметить, что в 2017 году
на предприятии ООО «ОСТИН» наблюдается увеличение выручки на 8 938 444
тыс. руб. или на 33,25%.
В анализируемом периоде наблюдается увеличение прибыли от продаж
на 5 668 537 тыс. руб., так же наблюдается увеличение чистой прибыли на 4 630
052 тыс. руб., что является положительным моментом в деятельности, что
привело к увеличению рентабельности активов на 41,29%.
За данный период на предприятии произошло уменьшение стоимости
основных фондов предприятия на 24 406 тыс. руб. или на 34,85%, уменьшение
36
стоимости оборотных фондов в 2017 году составило 560 523 тыс. руб. или
4,98%. Также наблюдается уменьшение стоимости имущества предприятия,
которое составило 820 139 тыс. руб.
Для большей наглядности представим динамику основных показателей
предприятия на рисунке 3.
Рисунок 3 – Динамика основных показателей
ООО «ОСТИН» за 2013-2015 гг., тыс. руб.
Как видно из данных, представленных на рисунке 3 можно отметить, что
на предприятии наблюдается увеличение основных показателей его
деятельности.
2.2. Анализ структуры и динамики баланса организации, оценка ее
платежеспособности и ликвидности
Оценка платежеспособности предприятия, или способности
своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам
основана на проведении анализа ликвидности баланса.
37
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств.
Проведем анализ ликвидности баланса предприятия ООО «ОСТИН» за
2015–2017 гг. Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия
используем данные Ф №1 «Баланс» (Приложение 1). В таблице 5 представлены
результаты проведения группировки активов предприятия по степени их
ликвидности.
Таблица 5
Динамика активов предприятия по степени ликвидности ООО
«ОСТИН» за 2015–2017 гг.
Группа активов
Един.
изм.
2015 г
2016 г
2017 г
Отклонение
2017-2015
гг.
Наиболее
ликвидные активы
(А1)
тыс.
руб
1432335
3659830
290650
-1141685
Активы, которые
быстро
реализуются (А2)
тыс.
руб
1565651
1247110
1596371
30720
Активы, которые
медленно
реализуются (А3)
тыс.
руб
8249442
8890707
8799881
550439
Активы, которые
трудно
реализуются (А4)
тыс.
руб
809494
673987
549881
-259613
На основе проведенной группировки активов предприятия по степени
ликвидности за 2015–2017 гг. наблюдается:
уменьшение суммы наиболее ликвидных активов на 1 141 685 тыс.
руб.;
быстро реализуемые активы на предприятии увеличились на 30 720
тыс. руб.;
увеличение суммы активов, которые медленно реализуются,
составило 550 439 тыс. руб.;
38
трудно реализуемые активы на предприятии в анализируемом
периоде уменьшились на 259 613 тыс. руб.
Для большей наглядности представим динамику активов предприятия по
степени ликвидности ООО «ОСТИН» за 2015–2017 гг. на рисунке 4.
Рисунок 4 – Динамика активов предприятия по степени
ликвидности ООО «ОСТИН» за 2015–2017 гг. тыс. руб.
Как видно из данных представленных на рисунке 4, на предприятии
наблюдается увеличение трудно реализуемых активов, которое было вызвано за
счет увеличения основных средств предприятия, также увеличились быстро и
медленно реализуемых активов.
Группировка пассивов по срокам их погашения ООО «ОСТИН»
представлена в табл. 6.
На основе проведенной группировки пассивов по срокам их погашения
за 2015–2017 годы наблюдается:
увеличение суммы наиболее срочных обязательств составило 58
718 тыс. руб.;
на предприятии краткосрочные пассивы уменьшились на 32 232
тыс. руб.;
39
Таблица 6
Динамика пассивов по срокам их погашения ООО «ОСТИН»
за 2015–2017 гг.
Группа пассивов
Един.
изм.
2015 г
2016 г
2017 г
Отклоне
ние 2017-
2015 гг.
Наиболее срочные
обязательства (П1)
тыс.
руб
2758064
3527370
2816782
58718
Краткосрочные
пассивы (П2)
тыс.
руб
2266475
251971
1944143
-322332
Долгосрочные
пассивы (П3)
тыс.
руб
256553
981863
54
-256499
Постоянные
пассивы (П4)
тыс.
руб
6775830
10010430
6475804
-300026
на предприятии долгосрочные пассивы уменьшились на 2 564 499
тыс. руб.;
уменьшение суммы постоянных пассивов составило 300 026 тыс.
руб.
Для большей наглядности представим динамику пассивов предприятия
по срокам их погашения ООО «ОСТИН» за 2015–2017 гг. на рисунке 5.
2758064
3527370
2816782
2266475
251971
1944143
256553
981863
54
6775830
10010430
6475804
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
2015 2016 2017
П1
П2
П3
П4
Рисунок 5 – Динамика пассивов предприятия по срокам их
погашения ООО «ОСТИН» за 2015–2017 гг. тыс. руб.
40
Данные рисунка 5 показывают, что на предприятии наблюдается
увеличение в 2017 г. наиболее срочных, а долгосрочные и краткосрочные
обязательств предприятия и постоянных пассивов уменьшаются, что следует
рассматривать как положительную тенденцию.
Проведем анализ ликвидности баланса предприятия ООО «ОСТИН»
(табл. Приложение 3).
На основе результатов анализ ликвидности баланса видно, что:
в соответствии с первым неравенством активов наблюдается
недостаток быстрореализуемых активов (денежных средств) для
оплаты срочной кредиторской задолженности.
последняя пропорция указывает на то, что в ООО «ОСТИН»
наблюдается превышение суммы внеоборотных активов над
постоянными пассивами, то есть, дефицит величины собственного
капитала и резервов.
положительным фактором выступает то, что в 2017 году сумма
быстрореализуемых активов превышает сумму краткосрочных
пассивов.
в ООО «ОСТИН» наблюдается дефицит ликвидности денежных
средств, наблюдается превышение внеоборотных активов над
постоянными пассивами, то есть недостаток величины
собственного капитала и резервов.
На основе результатов проведенного анализа можно отметить, что баланс
предприятия в данном периоде не является ликвидным, о чем говорят
представленные данные.
Так, на основе результатов проведенного анализа можно отметить, что
баланс предприятия в анализируемом периоде является ликвидным, о чем
говорят представленные данные. Так, на основе результатов проведенного
анализа можно отметить, что баланс предприятия в анализируемом периоде
является ликвидным, о чем говорят представленные данные.
Также, оценка платежеспособности предприятия проводится не только на
41
основе абсолютных показателей, но и на основе относительных показателей, к
которым следует отнести коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей
ликвидности.
В таблице 7 представлены результаты анализа показателей ликвидности
предприятия ООО «ОСТИН».
Таблица 7
Анализ коэффициентов ликвидности ООО «ОСТИН»
за 2015–2017 гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017
г.
Отклонение
2016 / 2015
Отклонение
2017 / 2016
Коэффициент
текущей
ликвидности
3,69
3,77
3,69
0,08
-0,08
Коэффициент
срочной
ликвидности
0,29
0,97
0,06
0,68
-0,91
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,29
0,97
0,06
0,68
-0,91
На основе денных таблицы 7 видно, что значение показателя
абсолютной ликвидности не соответствует нормативному, это говорит о
рациональном использовании финансовых ресурсов предприятия.
Увеличение значения показателя в 2016 году говорит о повышении
возможности предприятия рассчитаться по своим текущим обязательствам в
краткосрочном периоде. В 2016 году значение коэффициента текущей
ликвидности увеличивается на 0,08 п.п. и соответствует нормативному
значению. В анализируемом периоде происходит увеличение значения
коэффициента срочной ликвидности на 0,68 п.п., что является положительной
динамикой.
В 2017 году наблюдается уменьшение показателей ликвидности
предприятия. Так, значение показателя абсолютной ликвидности соответствует
нормативному и наблюдается тенденция его уменьшения. В 2017 году значение
коэффициента текущей ликвидности уменьшилось на 0,08 п.п. и соответствует
нормативному значению и также наблюдается уменьшении значения
42
коэффициента срочной ликвидности на 0,91%.
Таким образом, можно отметить, что наблюдается снижение значений
показателей, но способность на предприятии рассчитаться по текущим
обязательствам является высокой.
Для большей наглядности представим динамику показателей
ликвидности предприятия на рисунке 6.
3,69 3,77
3,69
0,29
0,97
0,06
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
205 2016 2017
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент срочной
ликвидности
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Рисунок 6 – Динамика коэффициентов ликвидности предприятия
Как видно из данных, представленных на рисунке 6, на предприятии в
анализируемом периоде наблюдается снижение способности предприятия
рассчитаться по текущим обязательствам.
2.3. Анализ деловой активности и финансовой устойчивости организации
Основной задачей анализа финансовой устойчивости выступает
проведение оценки степени независимости предприятия от заемных источников
финансирования. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется
системой финансовых коэффициентов, которые определяются как соотношения
абсолютные показателей актива и пассива баланса.
В таблице 8 представлены результаты анализа показателей финансовой
устойчивости предприятия.
43
Результаты проведенных в таблице 8 расчетов показали, что в 2016 г.
значение коэффициента автономии увеличивается на 0,12 п.п. и соответствует
нормативному (больше 0,5), а в 2017 г. наблюдается снижение его значения на
0,1 п.п. Данная динамика свидетельствует о том, что на предприятии
произошло снижение уровня финансовой устойчивости, стабильности и
независимости от внешних кредиторов.
Таблица 8
Анализ показатели финансовой устойчивости предприятия ООО
«ОСТИН» за 2015-2017 гг.
Показатель
2015
2016
2017
Отклонение
2016 /
2015
2017 /
2016
1
2
3
4
5
6
Коэффициент автономии
0,56
0,68
0,58
0,12
-0,10
Коэффициент финансовой
зависимости
0,42
0,26
0,42
-0,16
0,17
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,56
0,68
0,58
0,12
-0,10
Коэффициент соотношения
собственных и заемных
средств
1,35
2,65
1,36
1,30
-1,29
Коэффициент
маневренности собственного
капитала
0,88
0,93
0,92
0,05
-0,02
Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,53
0,66
0,55
0,13
-0,11
Коэффициент финансового
риска
0,74
0,38
0,74
-0,36
0,36
В 2016 году по сравнению с 2015 годом значение коэффициента
финансовой зависимости уменьшается на 0,16% и не превышает нормативное
значение. В 2017 году его значение увеличивается на 0,17 п.п. и не превышает
нормативное значение, что говорит о повышении заемного капитала.
Значение коэффициента финансовой устойчивости в 2016 г. увеличилось
на 0,12 п.п., а в 2017 г. наблюдается уменьшение его значении на 0,1 п.п.
Данная динамика показывает, что предприятие финансируется за счет
44
собственных источников.
Значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств в
2016 году увеличилось на 1,3%, а в 2017 году значение показателя уменьшается
на 1,29%, то есть на предприятии наблюдается увеличение заемного капитала в
финансировании текущих обязательств.
В 2016 г. наблюдается увеличение значения коэффициента
маневренности собственного капитала на 0,05 п.п., а в 2017 г. значение данного
показателя уменьшается на 0,02 п.п., что говорит о снижении суммы
собственного капитала.
Как показывают результаты анализа значение коэффициента
обеспеченности собственными источниками финансирования в 2016 г.
увеличилось на 0,13 п.п., а в 2017 г. установлено его уменьшение на 0,11 п.п.,
это говорит о том, что предприятие располагает достаточным количеством
оборотных средств, которые необходимы для обеспечения финансовой
устойчивости.
Значение коэффициента финансового риска подтверждает, что
предприятие финансирует свою деятельность за счет собственных средств и
говорит о его независимости в анализируемом периоде.
Для большей наглядности представим динамику показателей
финансовой устойчивости предприятия на рисунке 7.