45
В 2016 году в ООО «СПЕКТР-3» коэффициент рентабельности продаж
составлял 12,73% и снизился в 2018 году до 2,43%. Уменьшение этого
показателя в ООО «СПЕКТР-3» свидетельствует о росте затрат на выполнение
работ (оказание услуг) при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на
продукцию (услуги) предприятия. Остальные показатели рентабельности
имеют отрицательные значения вследствие наличия у ООО «СПЕКТР-3»
убытков.
Важным показателем в оценке имущества является коэффициент
предпринимательства – это доля основного капитала (остаточной стоимости
основных средств) в имуществе предприятия.
Для получения объективных результатов анализа оценим деловую
активность данной организации на основе финансовых показателей,
представленных в табл. 2.9.
Таблица 2.9
Расчетные показатели деловой активности ООО «СПЕКТР-3» за
2016-2018 годы
№
Показатели деловой активности
Значения показателей
2018 г.
2017 г.
2016
г.
1
Выручка, тыс.руб.
2611393
2219432
43445
2
Общая величина имущества (средняя
величина), тыс.руб.
1704725
1024130
505820
3
Оборачиваемость активов, число об/год
1,39
1,44
0,09
4
Период оборачиваемости активов,
количество дней
258,99
250
4000
5
Средняя величина дебиторской
задолженности, тыс.руб.
1213350
658970
204625
6
Оборачив-ть дебитор. задолж, число
об/год
1,98
2,00
0,21
7
Период оборачиваемости дебиторской
задолженности, количество дней
181,82
180
1714,2
8
8
Средняя величина кредит.
задолженности, тыс.руб.
1560804
906911,
5
333525
9
Себестоимость, тыс.руб.
2426432
2002441
3644
10
Оборачиваемость кредиторской
задолженности, число оборотов/год
1,45
1,38
0,01
11
Период оборачиваемости кредиторской
задолженности, количество дней
248,27
260,86
36000
12
Средняя величина запасов, тыс.руб.
394695
321130
282330
46
Продолжение таблицы 2.9
13
Оборачиваемость запасов, число
оборотов/год
5,62
5,59
0,01
14
Период оборачиваемости запасов,
количество дней
64,05
64,40
36000
15
Собственный капитал (средняя
величина), тыс.руб.
111216
77108,5
93334,
5
16
Оборачиваемость собственного
капитала, число оборотов/год
15,83
38,57
0,45
17
Период оборачиваемости собственного
капитала, количество дней
22,74
9,33
800
18
Средняя величина текущих (оборотных)
активов, тыс.руб.
1697695
1015665
498330
19
Оборачиваемость оборотных активов,
число оборотов/год
1,39
1,91
0,09
20
Период оборачиваемости оборотных
активов, количество дней
258,99
188,48
4000
Анализируя данные, представленные в таблице 2.9, можно заметить, что
в период с 2016 по 2018 годы значения коэффициентов оборачиваемости
совокупных активов на предприятии свидетельствуют в основном, об их
снижении. В 2017 году значения коэффициентов оборачиваемости совокупных
активов сократились.
Увеличилась оборачиваемость готовой продукции и время обращения
дебиторской и кредиторской задолженности. Сократилась оборачиваемость
оборотного, собственного капитала и общей задолженности.
Вывод по главе:
На основе проведенной работы были сделаны следующие выводы:
1) ООО «СПЕКТР-3» необходимо более эффективно управлять запасами
предприятия, но в условиях прямого товарообмена это будет сделать сложно;
2) анализ сравнения дебиторской задолженности с кредиторской
показал, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую;
3) платежная готовность предприятия остается низкой;
4) чтобы преодолеть затянувшийся кризис, предприятию в данной
ситуации остается два выхода: улучшать результаты своей хозяйственной
деятельности или привлекать заемные средства для закупки современного
оборудования.
47
Учитывая результаты проведенного анализа, в дальнейшем был
разработан комплекс мер по увеличению эффективности деятельности
предприятия.
48
Глава 3. Оптимизация финансового состояния организации на
основе анализа бухгалтерской отчетности
3.1 Оценка финансового состояния организации по данным бухгалтерской
отчетности
Делая выводы об эффективности финансовой устойчивости ООО
«СПЕКТР-3», можно отметить, что предприятие по всем показателям
неплатежеспособно и не может отвечать по своим обязательствам. Но так как
предприятие реализует продукцию все более пользующуюся спросом у
покупателей, то следуя предложенным рекомендациям вполне возможно, что
оно продержится на плаву и улучшит свое финансовое состояние, при этом не
переставая изменять свою политику в сторону сближения с покупателем.
Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным
формированием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее
внешним проявлением. Одна из важнейших характеристик финансового
состояния предприятия – стабильность его деятельности с позиции
долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой
структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и
инвесторов.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату
позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло
финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.
После определения общей характеристики финансового состояния и его
изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа
финансового состояния является исследование показателей финансовой
устойчивости предприятия.
Проанализируем финансовую устойчивость предприятия (таблица 3.1).
На данном предприятии наблюдается недостаток обеспеченности
собственными оборотными средствами, и также недостаток заемных средств.
В результате этого у предприятия кризисное финансовое состояние.
Проанализируем причины, которые обеспечивают предприятию такое
49
состояние.
Таблица 3.1
Анализ финансовой устойчивости ООО «СПЕКТР-3»
Показатели
2016 г.
2017 г.
Абсолют.
отклон.
2017 г. к
2016 г.
2018 г.
Абсолют.
отклон.
2018 г. к
2017 г.
Источники собственных
средств, тыс.руб.
96,67
57,55
-39,12
164,88
107,33
Основные средства и
вложения, тыс.руб.
9,18
7,75
-1,43
6,31
-1,44
Общая величина
запасов и затрат,
тыс.руб.
291,14
416,76
125,62
542,43
125,67
Излишек или
недостаток
собственных оборотных
средств, тыс.руб.
-187,69
-300,35
-112,66
-266,61
33,74
Излишек или
недостаток
собственных и
долгосрочных заемных
источников
формирования запасов
и затрат, тыс.руб.
-196,87
-308,1
-111,23
-272,92
35,18
Излишек или
недостаток общей
величины основных
источников
формирования запасов
и затрат, тыс.руб.
217,3
1171,77
954,47
1434,23
262,46
У предприятия увеличилось наличие собственных оборотных средств за
счет:
1) увеличение источников собственных оборотных средств, т.к.
зависимость между наличием собственных оборотных средств и источниками
собственных средств – прямая. Это увеличение произошло за счет увеличения
фонда накопления и стабильности уставного капитала;
2) так как между наличием собственных оборотных средств и основными
средствами зависимость обратная, то увеличение собственных оборотных
средств привело к уменьшению основных средств, что и оказало огромное
влияние на финансовую устойчивость предприятия.
50
На данном предприятии кризисное финансовое состояние, при котором
предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации
денежные средства, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы не
покрывают даже его кредиторской задолженности.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итог
приведенных групп по активу и пассиву (таблица 3.2).
Таблица 3.2
Анализ платежного баланса предприятия
Актив
2017 г.
2018 г.
Пассив
2017 г.
2018 г.
Платежный
излишек или
недостаток
2017
г.
2018 г.
1. Наиболее
ликвидные
активы (А1),
тыс.руб.
4120
5380
1.
Наиболее
срочные
обязательс
тва (П1),
тыс.руб.
144727
2
16743
36
+1443
152
+16689
56
2. Быстро-
реализуемы
е активы
(А2),
тыс.руб.
110879
0
13179
10
2. Кратко-
срочные
пассивы
(П2),
тыс.руб.
-
-
11087
90
131791
0
3. Медленно
реализуемы
е активы
(А3),
тыс.руб.
542430
41676
0
3.
Долгосроч-
ные
пассивы
(П3),
тыс.руб.
-
-
54243
0
416760
4. Трудно
реализуемы
е активы
(А4),
тыс.руб.
7750
6310
4.Постоянн
ые
пассивы
(П4),
тыс.руб.
197694
90148
18994
4
83838
Итог,
тыс.руб.
153742
0
18720
30
Итог,
тыс.руб.
153742
0
18720
30
.
.
Из таблицы 3.2 видно, что баланс анализируемого предприятия не
является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого
периода:
А-1 < П-1
51
А 2 > П-2
А-3 > П-3
А-4 > П-4
Таким образом, можно сделать выводы, что эти неравенства
обуславливаются возможностью невозвратности кредита в ближайшее время.
Перечисленные показатели ликвидности не только дают
разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния
предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают
интересам различных внешних пользователей аналитической информации
(таблица 3.3, рисунок 3.1).
Таблица 3.3
Коэффициенты ликвидности
Формула
Нормальн
ые
ограничен
ия
2016
г.
2017 г.
2018
г.
Показатели
1.Коэффициент
покрытия
К
тл
=
ТОТА/
>= 2
0,19
0,19
1,04
2.Коэффициент
быстрой
ликвидности
Кс
р.л.
=
>= 1
0,42
0,42
0,74
3.Коэффициент
абсолютной
ликвидности
К
абс.л. =
>= 0,2
0,003
0,003
0
0,003
Как видно из таблицы 3.3, на анализируемом предприятии коэффициент
ликвидности ниже рекомендуемых, что говорит о низкой платежеспособности
ООО «СПЕКТР-3».
Показатель коэффициента покрытия растет с 0,19 до 1,04, что говорит о
том, что повышается реальный собственный капитал, что можно увидеть в
таблице 3.3.
Рост показателя коэффициента быстрой ликвидности 0,42 до 0,74
говорит о том, что реальный собственный капитал пополняется, однако не в
полной мере и этого недостаточно для платежных возможностей предприятия.
52
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
коэфф. покрытия коэфф.быстрой
ликвидности
коэфф.абсолютной
ликвидности
2016 2017 2018
Рисунок 3.1. Анализ динамики коэффициентов ликвидности
Финансовое положение предприятия можно считать нестабильным, т.к.
оно не имеет достаточных запасов средств для погашения кредиторской
задолженности на начало 2017 года.
К 2018 году он возрастает, но этого не достаточно для оптимального
норматива стабильного существования предприятия. Показатель коэффициента
абсолютной ликвидности показывает, что всего 0,3% предприятия может
погасить своих краткосрочных обязательств. Несмотря на чисто теоретическое
значение этого коэффициента, желательно иметь достаточным значение
коэффициента абсолютной ликвидности.
В ООО «СПЕКТР-3» коэффициент ликвидности недостаточен и
предприятие не сможет погасить не только немедленно, но и через небольшой
срок, свои обязательства.
Основным фактором, обуславливающим общую платежеспособность,
является наличие у предприятия реального собственного капитала.
Для этого необходимо рассмотреть показатели ликвидности и
платежеспособности в совокупности (таблица 3.4).
Прогноз изменения платежеспособности предприятия можно строить с
помощью коэффициента восстановления (уплаты) платежеспособности также
53
на основе значений коэффициентов ликвидности и их нормативных значений.
Анализируя таблицу, стоит обратить внимание, что все коэффициенты,
рассчитанные здесь, не относятся к нормальным ограничениям данных
показателей. Они все ниже этих ограничений.
Таблица 3.4
Анализ платежеспособности предприятия
Показатели
Формула
Норма-
тивные
ограни-
чения
2016
г.
2017
г.
Откло-
нение
2017 г.к
2016 г.
2018
г.
Откло-
нение
2018 г.
к
2017 г.
Коэффи-
циент
абсолют-
ной
ликвид-
ности
К
абс.л. =
0,2
0,003
0,003
0
0,003
Коэффи-
циент
уточнения
ликвид-
ности
К
у.л. =
КО
ДЗКФВДС
1
0,42
0,76
0,34
0,74
-0,02
Коэффи-
циент
общей
платеже-
способ-
ности
2
1,10
1,04
-0,06
1,08
+0,04
Коэффи-
циент
покрытия
К
тл
=
ТОТА/
2
0,19
1,04
0,85
1,04
Это говорит о том, что предприятие не может погасить краткосрочную
задолженность даже на один процент. Предприятие неплатежеспособно даже
при обороте дебиторской задолженности и всех остальных оборотных средств.
3.2 Рекомендации по улучшению финансового состояния
ООО «СПЕКТР-3»
На ООО «СПЕКТР-3» сложилась стойкая нехватка денежных средств, на
основании полученных результатов можно предложить рекомендации по
улучшению эффективности финансовой деятельности предприятия.
54
Исходя из понятия эффективности (соотношения между результатом и
затратами или ресурсами, которые этот результат вызвали) основное
направление деятельности должно быть направлено на увеличение результата и
снижение затрат. Для увеличения результата могут быть рекомендованы
следующие действия:
1) увеличивая оборачиваемость оборотных средств можно
высвободить денежные суммы. И чем выше оборачиваемость, тем больше
высвобожденных денежных средств;
2) проводить анализ использования основных производственных
фондов с целью повышения эффективности их использования.
Для снижения затрат предприятию необходимо:
1) следить за состоянием расчетов с покупателями по отсроченным
задолженностям, предоставлять скидки при долгосрочной оплате, упорядочить
отношение с так называемыми дебиторами, так как основную часть
дебиторской задолженности приходится на их долю. Так же будет
рекомендовано дебиторскую задолженность предприятия, которая сейчас на его
балансе, взыскать и на вырученные активы погасить кредиторскую
задолженность и не важно, какими методами, будет то бартер, наличные или
безналичные расчеты или взаиморасчеты;
2) провести детальный анализ себестоимости продукции и
коммерческих расходов. В их снижении тоже заключается резерв роста прибыль
и повышение рентабельности.
Для увеличения объема продаж можно провести следующие
мероприятия:
- расширить ассортиментный перечень реализуемых товаров;
- сотрудничать с различными предприятиями для выгодного
приобретения товаров для перепродажи;
- расширить розничную сеть;
- улучшить качество обслуживания (предоставлять более полную,
дополнительную информацию о реализуемых товарах, их свойствах, применять