26
отчетности предприятия.
Из всех форм бухгалтерской (финансовой) отчетности важнейшей
является бухгалтерский баланс. Он характеризует в денежной оценке
финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату. По
балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов.
Наличие денежных средств и инвестиций. Аналитический баланс может быть
получен из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и
дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.
Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей,
характеризующих статику и динамику финансового состояния предприятия.
Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и
вертикального анализа
26
.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд
важнейших характеристик финансового состояния предприятия, например:
общую стоимость активов, стоимость мобильных и оборотных активов,
стоимость материальных оборотных средств, величину собственного
капитала, величину заемного капитала, величину собственных средств в
обороте, рабочий капитал предприятия.
Далее необходимо оценить результаты структуры активов и их
источников по данным баланса. В общих чертах признаками положительных
изменений в структуре баланса являются:
- валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться
по сравнению с началом периода;
- темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем
темпы прироста внеоборотных активов;
- собственный капитала предприятия должен превышать заемный
и темпы роста его должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности
26
Мельникова Л.А., Денисенко И.С. Анализ финансовой устойчивости организации // Современный
бухучет. --2014. – № 1. – С. 3–7.
27
должны быть примерны одинаковы;
- доля собственных средств в оборотных активах должна быть
более 10 %;
- в балансе не должно быть статьи «Непокрытый убыток ...».
В рамках анализа бухгалтерского баланса проводят оценку степени
ликвидности баланса. Необходимость такого анализа возникает в связи с
необходимостью дать оценку платежеспособности предприятию, то есть его
способности своевременно и полностью рассчитаться по всем своим
обязательствам.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в
порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков – табл. 1.1.
Таблица 1.1
Группировка активов и пассивов баланса по степени
ликвидности
27
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно
27
Мельникова Л.А., Денисенко И.С. Анализ финансовой устойчивости организации // Современный
бухучет. --2014. – № 1. – С. 3–7.
28
ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
(1.1)
Если выполняются первые три неравенства в приведенной системе, то
это влечет выполнение и четвертого неравенства. Выполнение четвертого
неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой
устойчивости - наличии у предприятия оборотных средств
28
.
В случае если одно или несколько неравенств системы имеют знак,
противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность
баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При
этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком
по другой группе в стоимостной оценке. В реальной же ситуации менее
ликвидные активы не могут заменить более ликвидные
29
.
Анализ степени ликвидности баланса тесно связана с оценкой
показателей платежеспособности. Для анализа платежеспособности
предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты
платежеспособности (приложение 1).
Эти показатели рассчитываются парами (на начало и конец
анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не
соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по
динамике.
Различные показатели платежеспособности не только дают
характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при
разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам
различных внешних пользователей аналитической информации
30
.
Одновременно с расчетом и оценкой показателей платежеспособности
28
Мингалиев К.Н., Синицына В.А. Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой
устойчивости высокотехнологичных компаний // Все для бухгалтера. – 2016. – № 1. – С. 17–25.
29
Маркарьян Э.А. М26 Экономический анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие / Э.А.
Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — 2е изд., перераб. и доп. — М. : КНОРУС, 2010. — 536 с.
30
Мощенко О.В., Шайлиева М.М., Усанов А.Ю. Контрольно-аналитические аспекты управления
материально-производственными запасами на компаниих // Бухгалтер и закон. – 2015. – № 1. – С. 35–39.
29
при анализе баланса рекомендуется проводить оценку характера финансовой
устойчивости предприятия (приложение 2)
31
.
Обобщающим показателем финансовой независимости является
излишек или недостаток источников средств для формирования запасов,
который определяется в виде разницы величины источников средств и
величины запасов. С помощью этих показателей можно определить тип
финансовой ситуации – табл. 1.2.
Таблица 1.2
Сводная таблица по типам финансовых ситуаций
32
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используется несколько показателей, которые отражают различные виды
источников.
1 Наличие собственных оборотных средств:
СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы (1.2)
2 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):
КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) - Внеоборотные активы
(1.3)
3 Общая величина основных источников формирования запасов
(ВИ):
31
Новашина Т.С., Карпунин В.И., Леднев В.А. Экономика и финансы компании: учебник / под ред. Т.С.
Новашиной. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Московский финансово-промышленный университет «Синергия»,
2014. 352 с.
32
Ооржак О.С. Влияние отраслевых особенностей на оценку кредитоспособности предприятий //
Банковское кредитование. – 2014. – № 2. – С. 85–94.
30
ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты
и займы) - Внеоборотные активы. (1.4)
Трем показателям наличия источников формирования запасов
соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками
формирования
33
:
1 Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс): Фс = СОС - ЗП.
2 Излишек (+) или недостаток (-) КФ (Фт): Фт = КФ- ЗП.
3 Излишек (+) или недостаток (-) ВИ (Фо): Фо = ВИ - ЗП.
Финансовый результат деятельности предприятия выражается в
изменении величины его собственного капитала за отчетный период.
Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного
капитала может быть оценена системой показателей финансовых
результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых
результатов деятельности предприятия представлены в отчете о финансовых
результатах
34
.
Кроме того, в рамках анализа отчета о финансовых результатах может
быть проведен расчет показателей рентабельности и деловой активности.
При этом для расчета показателей используются как данные бухгалтерского
баланса, так и данные отчета о финансовых результатах
35
.
В этом проявляется взаимосвязь всех форм годовой бухгалтерской
(финансовой) отчетности и их влияние на различного рода показатели. При
проведении анализа деловой активности могут быть рассчитаны следующие
показатели (приложение 3). Для анализа показателей рентабельности, как
правило, рассчитываются следующие показатели (приложение 4).
33
Панферова Лия Витальевна Бухгалтерская (финансовая) отчетность информационная база финансового
анализа // Вестник ЧГУ. – 2010. – №1 – С.455–459.
34
Пашков Р., Юденков Ю. Альтернативы стратегии развития в кризис // Бухгалтерия и банки. – 2015. – №
12. – С. 36–41.
35
Паштова Л.Г., Емельянова М.О., Шашкова П.Г. Оценка риска банкротства корпораций // Финансовый
вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2014. – № 11. – С. 16–24.
31
Конкретное направление анализа финансового состояния,
составляющие его блоки, набор показателей определяются целями и опытом
аналитика. На выбор методики анализа финансового состояния организации
влияют цели и задачи, которые ставятся перед такой оценкой.
36
Таким образом, методика анализа финансового состояния
организации представляет собой совокупность аналитических способов и
правил исследования экономики организации. Результатом такого анализа
является комплексная оценка финансового состояния организации,
позволяющая не только определить платежеспособность и финансовую
устойчивость на момент проведения анализа, но и своевременно
сигнализировать о негативных тенденциях в ее деятельности. Основными
источниками информации анализа финансового состояния являются: форма
№1 и форма №2 квартальной и годовой отчетности, форма № 3 годовой
отчетности, данные внутреннего учета, планирования и прогнозирования;
Стоит заключить, что анализ финансовой отчетности предназначается
для обоснования управленческих решений в системе управления
предприятием. Она помогает получить объективную информацию о
реальном финансовом состоянии предприятия, прибыльности и
эффективности его работы.
Далее, от теоретических вопросов перейдем к практической части -
анализу финансовых результатов деятельности производственного
предприятия - АО «ТМТП».
36
Кондратьева Е.А., Шальнева М.С. Анализ финансового состояния компании как основа управления
бизнесом // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2013. – № 8. – С. 19–
29.
32
Глава 2. Анализ бухгалтерской отчетности на примере АО
«Туапсинский морской торговый порт»
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации
Акционерное общество «Туапсинский морской торговый порт»
(зарегистрировано постановлением Главы администрации города Туапсе от
28 декабря 1992 года№ 1041.1. Место нахождения Общества: Российская
Федерация, Краснодарский край, 352800, г. Туапсе, ул. Морской бульвар, 2.
37
АО «Туапсинский морской торговый порт» (АО «ТМТП») входит в
UCL Port - стивидорный дивизион международной транспортной группы
UCL Holding, включающий также АО «Таганрогский морской торговый
порт» на Юге страны, а также АО «Морской порт Санкт- Петербург», ЗАО
«Контейнерный терминал Санкт-Петербург» и ООО «Универсальный
перегрузочный комплекс» на Северо-Западе России.
Общество входит в десятку крупнейших стивидорных компаний
России. Компания специализируется на перевалке навалочных грузов
(каменного угля, зерновых культур, сахара-сырца), генеральных грузов
(черных металлов, плодоовощных грузов), нефтеналивных и других
экспортно-импортных грузов.
Основными географическими регионами, торговые связи с которыми
обслуживает Туапсинский порт, являются страны Северной и Южной
Америки, Западной Европы и Африки, Турции и Ближнего Востока, а также
страны Юго-Восточной Азии.
К порту тяготеют грузопотоки центральных и южных регионов
Европейской части России, Урала и южной части Западной Сибири.
Причалы сухогрузного и нефтеналивного районов компании
обеспечены современной высокопроизводительной перегрузочной техникой,
буксирным и вспомогательным флотом.
37
Устав АО «ТМТП» в новой редакции (Утверждён решением ГОСА Общества от 22.06.2017 г.)
[Электронный ресурс] URL:
http://www.tmtp.ru/sites/default/files/download/ustav_ao_tmtp_v_novoy_redakcii_2017.pdf (дата обращения
12.10.2017)
33
Организационная структура предприятия представлена на схеме
рисунка 2.1.
Рисунок 2.1 – Организационная структура АО «ТМТП»
Высшим органом управления Общества является Общее собрание
акционеров (участников). Совет директоров осуществляет общее
руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов,
отнесенных Уставом к исключительной компетенции общего собрания
акционеров (участников).
Ведение бухгалтерского учета в АО ТМТП осуществляется в
соответствии с требованиями Федерального закона РФ от 06 декабря 2011 г.
34
№ 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». Положения по бухгалтерскому учету,
утвержденными приказами Минфина России, и иными нормативными
правовыми актами законодательства Российской Федерации в области
бухгалтерского учета.
Учетная политика Общества предполагает соблюдение требований
полноты, осмотрительности, приоритета содержания перед формой,
непротиворечивости и рациональности.
Бухгалтерский учет в АО «ТМТП»« ведется финансово -
бухгалтерской службой, возглавляемой Главным бухгалтером. Для ведения
бухгалтерского учета применяется мемориально-ордерная система учета с
использованием программных средств, большую часть в структуре которых
составляют продукты собственной разработки.
Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в
иностранной валюте, а также порядок пересчета стоимости этих активов и
обязательств, в валюту Российской Федерации - рубли, осуществляется в
соответствии с требованиями Положения по бухгалтерскому учету «Учет
активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте»
(ПБУ 3/2006). утвержденного приказом Минфина России от 27 ноября 2006
г. № 154н.
38
Стратегические показатели представлены в таблице приложения 5.
39
2.2. Анализ динамики состава и структуры активов и источников их
формирования АО «Туапсинский морской торговый порт»
Анализ баланса (приложение 6) начинается с описания общей суммы
имущества предприятия и динамики ее изменения в течение
рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать
выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия и
определение статей активов, по которым данные изменения произошли.
38
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах за 2016 г. 2017. – 85 с.
39
Годовой отчет ОАО ТМТП за 2016 год. 2017. – 70 с.
35
Анализ состава и размещения активов проводится по следующей
форме (табл. 2.1-2.3).
Таблица 2.1
Состав имущества предприятия, тыс. руб.
Актив
2014
2015
2016
Абсолютное
изменение
2015
2016
1. Внеоборотные активы, в том
числе:
6049215
5917994
4877380
-131221
-1040614
Нематериальные активы
1018
787
13358
-231
12571
Основные средства
4052112
3890242
2836897
-161870
-1053345
Финансовые вложения
1835026
1859042
1857276
24016
-1766
Отложенные налоговые активы
150516
156937
159996
6421
3059
Прочие внеоборотные активы
10543
10986
9853
443
-1133
2. Оборотные (текущие) активы,
в том числе:
932415
1485058
1472806
552643
-12252
Запасы
127554
126446
100666
-1108
-25780
НДС
1897
473
182
-1424
-291
Дебиторская задолженность
465021
317241
196389
-147780
-120852
Краткосрочные финансовые
вложения
0
37537
0
37537
-37537
Денежные средства
330890
991752
1169203
660862
177451
Прочие оборотные активы
8950
12082
6548
3132
-5534
Баланс
6981630
7403052
6350186
421422
-1052866
Как видно из таблицs, общая стоимость имущества АО ТМТП в
отчетном периоде составляла 6350186 тыс.руб.
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет
денежных средств и дебиторской задолженности на общую сумму 1365592
тыс.руб.
Таблица 2.2
Структура имущества предприятия, %
Актив
2014
2015
2016
Абсолютное
изменение
2015
2016
1. Внеоборотные активы, в том числе:
86,64
79,94
76,81
-6,7
-3,13
Нематериальные активы
0,01
0,01
0,21
0
0,2
Основные средства
58,04
52,55
44,67
-5,49
-7,88
Финансовые вложения
26,28
25,11
29,25
-1,17
4,14
Отложенные налоговые активы
2,16
2,12
2,52
-0,04
0,4
Прочие внеоборотные активы
0,15
0,15
0,16
0
0,01
2. Оборотные (текущие) активы, в
том числе:
13,36
20,06
23,19
6,7
3,13
Запасы
1,83
1,71
1,59
-0,12
-0,12