36
- исчисление абсолютных отклонений по статьям, разделам и итогам
баланса;
- исчисление относительных отклонений по статьям, разделам и итогам
баланса. В обычных условиях увеличение итогов баланса оценивают
положительно, а уменьшение — отрицательно.
В таблице 4 представлен горизонтальный анализ баланса МУП ЖКХ
Таблица 4
Динамика статей баланса
АКТИВ
2015г.
2016г.
2017г.
Абсол.
откл.,
т.р.
Относ.
откл.,%
Имущество предприятия
347545
357453
376097
+28552
108
Основной капитал
257219
230007
238166
-19053
93
Оборотный капитал
90326
127446
137931
+47609
153
Запасы и затраты
16574
16688
21670
+5096
131
Дебиторская
задолженность
42887
71350
85170
+42283
199
Денежные средства и
краткосрочные ценные
бумаги
6551
12818
11828
+5277
180
Прочие активы
22967
26590
19263
-3704
84
ПАССИВ
Источники имущества
347545
357453
376097
+28552
108
Собственный капитал
328089
315731
330268
+2179
101
Заемный капитал
19456
41722
45829
+26373
235
Долгосрочные кредиты и
займы
-
-
-
-
-
Краткосрочные кредиты
и займы
-
-
-
-
-
Кредиторская
задолженность
5226
20131
23296
+18070
446
Из данных таблицы следует, что за последние 2 года валюта баланса выросла на
8%, в том числе величина оборотных активов на 47609 тыс. руб. или 53% на
конец 2017 года по отношении к 2015 году. Прирост оборотных активов за
анализируемый период 2015-2017 годы на 47609 тыс. руб. обусловлен
увеличением дебиторской задолженности и денежных средств. Прирост активов
указывает на расширение деятельности предприятия.
Внеоборотные активы за анализируемый период наоборот уменьшились
на 7% или 19053 тыс. руб. и к концу 2017 года составили 238166 тыс. руб.
37
Денежные средства МУП ЖКХ увеличились. Если на начало отчетного периода
2015 г. они составляли 6551 тыс. рублей, то на конец периода 2017 г. составили
11828 тыс. руб., что положительно сказывается на платежеспособности МУП
ЖКХ.
Негативными моментами в деятельности МУП ЖКХ являются: рост
дебиторской задолженности к концу 2017 года по сравнению с 2015 годом на
99% или 42283 тыс. руб. – это связано с тем, что основной потребитель
(население) не рассчитывается за услуги. Так же отрицательным моментом
является и рост кредиторской задолженности на конец анализируемого периода
на 346% или 18070 тыс. руб.
При проведении вертикального анализа бухгалтерского баланса
предприятия, который представлен в таблице 5 анализируются структура статей
баланса на определенную дату. Результатом вертикального анализа баланса
может быть, как простое отношение всех статей баланса к итогу, так и более
сложные показатели, например, коэффициенты финансовой устойчивости.
Таблица 5
Анализ структуры баланса
АКТИВ
Удельные веса
2015г.
2016г.
2017г.
изменения
Имущество предприятия
100
100
100
Основной капитал
74
64,3
63,3
-10,7
Оборотный капитал
26
35,7
36,7
+10,7
Запасы и затраты
4,9
4,7
5,8
+0,9
Дебиторская задолженность
12,5
19,9
22,6
+10,1
Денежные средства и
краткосрочные ценные бумаги
1,9
3,6
3,1
+1,2
Прочие активы
6,7
7,5
5,2
-1,5
ПАССИВ
Источники имущества
100
100
100
Собственный капитал
94,4
88,3
87,8
-6,6
Заемный капитал
5,6
11,7
12,2
+6,6
Долгосрочные кредиты и займы
-
-
-
-
Краткосрочные кредиты и займы
-
-
-
Кредиторская задолженность
1,5
5,6
6,2
+4,7
В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на
конец отчетного периода т.е. 2017 года 63,3% составляют внеоборотные активы,
38
что меньше на 10,7 по отношению к 2015 году и 36,7% - оборотные активы, что
наоборот больше чем в 2015 году на 10,7. В составе внеоборотных активов
наибольшую долю занимают основные средства, а в составе оборотных активов
– на 31.12. 2017 года дебиторская задолженность (22,6%), что больше 2015 года
на 10,1. Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных
средств в составе оборотных активов, хотя они и увеличились, и на конец 2017
года составили 3,1%, что больше на 1,2 по сравнению с 2015 годом, и
значительное отвлечение средств в дебиторскую задолженность.
Более наглядно структуру активов баланса можно увидеть на рисунке 7
структуру пассивов баланса можно увидеть на рисунке 8. Приложение 3.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности и финансовой устойчивости
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе
характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется
временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше
требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы
в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень
покрытия долговых обязательств его активами, срок превращения которых в
денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.
Ликвидность предприятия — это более общее понятие, чем ликвидность баланса.
Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет
внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь
заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в
деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной
привлекательности.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе
более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит
платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее
39
состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть
платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные
возможности в будущем, и наоборот.
Для определения ликвидности и платежеспособности МУП ЖКХ,
рассчитаем несколько коэффициентов.
Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает удельный вес
наиболее ликвидных активов в текущих обязательствах.
Кал =
Стр. 1250
Стр. 1500 − 1530
Кал 2015г =
6551
5226 − 203
= 1,3
Кал 2016г =
12818
20131 − 81
= 0,64
Кал 2017г =
11828
23296
= 0,51
Коэффициент текущей ликвидности равен отношению текущих активов к
краткосрочным обязательствам и определяется следующим образом:
Ктл=(А1+А2+А3): (П1+П2)
Ктл 2015г =
6551 + 42887 + 39541
5023
= 17,7
Ктл 2016г =
12818 + 71350 + 43278
20050
= 6,36
Ктл 2017г =
11828 + 85170 + 40933
23296
= 5,92
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств показывает степень
зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки
зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных
обязательств.
Клмс = Стр. 1210: Стр. 1500
40
Клмс 2015г =
16574
5226
= 3,17
Клмс 2016г =
16688
20131
= 0,9
Клмс 2017г =
21670
23296
= 0,93
Коэффициент общей ликвидности показывает способность компании
погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных
активов.
Кол = (Стр.1210 + Стр.1230 + Стр. 1250): Стр. 1500
Кол 2015г =
6551 + 42887 + 16574
5226
= 12,63
Кол 2016г =
12818 + 71350 + 16688
20131
= 5,0
Кол 2017г =
11828 + 85170 + 21670
23296
= 5,1
Коэффициент собственной платежеспособности характеризует долю
чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. способность
предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные
долговые обязательства.
Ксп = (Стр.1200 - Стр.1500): Стр. 1500
Ксп 2015г =
85100
5226
= 16,3
Ксп 2016г =
107315
20131
= 5,33
Ксп 2017г =
114635
23296
= 4,92
Полученные данные сведем в таблицу 6
Таблица 6
Показатели ликвидности
Показатель
ликвидности
Значение показателя
Изменение
показателя
Рекоменд
ованное
значение
на
31.12.
15
на
31.12.
16
на
31.12.
17
41
Продолжение таблицы 6
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
1,3
0,64
0,51
-0,79
0,15-0,2 и
более
Коэффициент текущей
(общей) ликвидности
17,7
6,36
5,92
-11,78
2 и более
Коэффициент
ликвидности при
мобилизации средств
(Клмс)
3,17
0,9
0,93
-5,64
0,5-0,7
Коэффициент общей
ликвидности (Кол)
12,63
5,0
5,1
-7,53
1-2
Коэффициент
собственной
платежеспособност и
(Ксп)
16,3
5,33
4,92
-11,38
По данным таблицы видно, что все коэффициенты превышают
рекомендуемое значение, но ни смотря на это показатели значительно снизились
к концу 2017 года по сравнению с началом отчетного периода 2015 годом.
Коэффициент абсолютной ликвидности к концу отчетного периода 2017 года
уменьшился на 0,79 и составил 0,51, что свидетельствует о снижении
платежеспособности МУП ЖКХ, но показатель превышает минимальное
нормативное значение, что говорит о том, что МУП ЖКХ может погасить
досрочно кредиторскую задолженность.
Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее
условие: ОА≥КО
На практике платежеспособность предприятия выражается через
ликвидность его баланса.
Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива
сравниваются между собой.
Условия абсолютной ликвидности следующие:
А1≥П1
А2≥П2
42
А3≥П3
А4<П4
Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является
выполнение первых трех неравенств. Его выполнение свидетельствует о наличии
у предприятия собственных оборотных средств.
Оценку абсолютных показателей можно осуществить с помощью
аналитической таблицы 7, в которой представлены абсолютные показатели
ликвидности баланса Муниципального унитарного предприятия жилищно-
коммунального хозяйства за 2015 - 2017 год.
Таблица 7
Соотношение активов по степени ликвидности
Актив
На
31.12.
15г
на
31.12
.16г
На
31.12
.17г
Пасс
ив
на
31.12
.15г
на
31.12
.16г
на
31.12
.17г
Платежный
Излиш.(-),
Недостат.(+)
Начал
о
отчет.
перио
да
Конец
отчет.
перио
да
Быстр
о
реали
з.
актив
ы
(А1)
6551
12818
11828
Наи
боле
е
сроч
ные
обяз
ат.(
П1)
5023
20050
23296
+1528
-11468
Средн
е
реали
з.
актив
ы
(А2)
42887
71350
85170
Сред
не
сроч
ные.
обяз
ат.(
П2)
0
0
0
+42887
+85170
43
Продолжение таблицы 7
Медл
енно
реали
з.
актив
ы
(А3)
40888
43278
40933
Долг
осро
ч.
обяз
ат.(
П3)
14230
21591
22533
+18355
+18400
Трудн
о
реали
з.
актив
ы
(А4)
257219
23000
7
23816
6
Пост
оян-
ные
Пасс
и-
вы
(П4)
32829
0
31573
1
33026
8
-71071
-92102
Балан
с
347545
35745
3
37609
7
Бала
нс
34754
5
35745
3
37609
7
-
-
Из данных таблицы видно, что на начало анализируемого периода 2015
год из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по
степени ликвидности, выполняются все четыре, что свидетельствует об
абсолютной ликвидности. Это означает, что на начало отчетного периода у МУП
ЖКХ достаточно средств, чтобы погасить все текущие обязательства.
На конец анализируемого периода 2017 год мы видим, что в МУП ЖКХ
сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1<П1; А2>П2;
А3>П3; А4<П4. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса
как недостаточную. Особенно тревожная ситуация сложилась с первым
неравенством. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по
степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть
достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов
и займов). Как видим, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим
наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в
случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или
заемные средства. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные
обязательства организации (разница составляет 11468 тыс. руб.). В данном
случае у предприятия краткосрочные кредиты и займы отсутствуют.
44
Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта – это такое
состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия
преимущественно за счет собственных средств при сохранении
платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне
предпринимательского риска.
Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов,
устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости, которые
представлены в таблице 7.
Наличие собственных оборотных средств (СОС) устанавливается по
формуле:
СОС = СК – ВОА;
где, СК – собственный капитал,
ВОА – внеоборотные активы
СОС
2015 г
= 328089 – 257219 = 70870 тыс. руб.
СОС
2016 г
= 315731 – 230007 = 85724 тыс. руб.
СОС
2017 г
= 330268 – 238166 = 92102 тыс. руб.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
финансирования (СДИ) определяется по формуле:
СДИ= СОС + ДКЗ;
где, ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы
СДИ
2015 г
= 70870 тыс. руб.
СДИ
2016 г
= 85724 тыс. руб.
СДИ
2017 г
= 92102 тыс. руб.
Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ)
определяется по формуле:
ОИЗ= СДИ + ККЗ;
где, ККЗ – краткосрочные кредиты и займы
ОИЗ
2015 г
= 70870 тыс. руб.
ОИЗ
2016 г
= 85724 тыс. руб.
45
ОИЗ
2017 г
= 92102 тыс. руб.
В результате можно определить 3 показателя обеспеченности запасов
источниками их финансирования:
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:
ΔСОС=СОС – З,
где З – запасы
ΔСОС
2015 г
=70870-16574=54296 тыс. руб.
ΔСОС
2016 г
=85724-16688=69036 тыс. руб.
ΔСОС
2017 г
=92102-21670=70432 тыс. руб.
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников
финансирования запасов (ΔСДИ):
ΔСДИ=СДИ – З
ΔСДИ
2015 г
=70870-16574=54296 тыс. руб.
ΔСДИ
2016 г
=85724-16688=69036 тыс. руб.
ΔСДИ
2017 г
=92102-21670=70432 тыс. руб.
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников
покрытия запасов (ΔОИЗ):
ΔОИЗ=ОИЗ – З
ΔОИЗ
2015 г
=70870-16574=54296 тыс. руб.
ΔОИЗ
2016 г
=85724-16688=69036 тыс. руб.
ΔОИЗ
2017 г
=92102-21670=70432 тыс. руб.
Сгруппируем данные показатели в таблицу 8