16
средств предприятия проводится для того чтобы определить, способно ли
предприятие выплатить проценты и погасить долгосрочные обязательства.
Для акционерных обществ проводят анализ по определению их
положения на рынке ценных бумаг. Показатели, которые определяют
положение на рынке ценных бумаг, демонстрируют привлекательность
предприятия для инвесторов и уровень выполнения обязательств перед ними и
[14, с. 34].
Выявление причин, из-за которых произошли изменения, как раз и
является объектом внутреннего анализа.
1.2. Характеристика и состав бухгалтерской (финансовой) отчётности,
применяемой при проведении анализа
Бухгалтерская (финансовая) отчётность - это единая система данных об
имущественном и финансовом положении предприятии и результатах его
хозяйственной деятельности, формируемая на основе данных бухгалтерского
(финансового) учёта [9, с.191].
Цель бухгалтерской отчётности состоит в обобщении учётных данных за
определённое время и представлении их в наглядной форме заинтересованным
пользователям.
Бухгалтерская отчетность является завершающим этапом учетного
процесса. Органическая связь между бухгалтерским учетом и отчетностью
устанавливается в том случае, когда получаемые в учете итоговые данные
вливаются в соответствующие формы отчетности в виде синтезированных
показателей [10, с.8].
Методика составления и правила представления бухгалтерской
отчетности регламентируются на законодательном уровне и способствуют
получению достоверных показателей, на основании которых принимаются
управленческие решения пользователями самых разных уровней.
Система нормативного регулирования бухгалтерского учета и
бухгалтерской (финансовой) отчетности состоит из четырех уровней
17
документов: законодательного, нормативного, методического и
организационно-распорядительного [10, с.26].
Согласно статье 14 Федерального закона РФ «О бухгалтерском учете»
от 06.12.2011 года №402-ФЗ в состав годовой бухгалтерской (финансовой)
отчетности за исключением случаев, установленных данным Федеральным
законом, входит бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и
приложения к ним.
В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организаций»
(Утверждено Приказом Министерства финансов РФ №43н от 06.06.1999 г. и
Приказом Министерства финансов РФ №66н от 02.07.2010 г. «О формах
бухгалтерской отчетности организаций» в состав приложений к бухгалтерскому
балансу и отчету о финансовых результатах организаций включаются:
- отчет об изменениях капитала;
- отчет о движении денежных средств;
- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах;
- аудиторское заключение, которое подтверждает достоверность
бухгалтерской отчетности. В случае если организация подлежит обязательному
аудиту.
Субъекты малого предпринимательства формируют бухгалтерскую
отчетность по следующей упрощенной системе:
- в бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах включаются
показатели только по группам статей (без детализации показателей по статьям);
- в приложениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах приводится только наиболее важная информация, без которой
невозможна оценка финансового положения предприятия или финансовых
результатов его деятельности [9, с.200].
Бухгалтерский баланс – это самая информативная форма бухгалтерской
отчётности для выполнения анализа финансового состояния предприятия. Он
раскрывает информацию о состоянии имущества, собственного капитала
18
предприятия, обязательств на определенную дату. Также, он помогает дать
оценку эффективности размещения капитала предприятия, его достаточности
для текущей и будущей его деятельности. С бухгалтерского баланса можно
получить информацию для того чтобы дать оценку размеру, структуре заемных
средств и эффективность их привлечения.
Термин «баланс» используется как символ равенства Слово «баланс» в
бухгалтерском учете имеет два значения:
1) равенство итогов, когда записи итогов по дебету и кредиту счетов
записи итогов по аналитическим счетам и соответствующему синтетическому
счету, итоги актива и пассива равны;
2) форма бухгалтерской (финансовой) отчётности, которая показывает
состояние средств предприятия на определенную дату [11, с.37].
Бухгалтерский баланс состоит из двух частей:
1) Активы – это средства предприятия, контроль над которыми
получило в процессе свершения фактов в хозяйственной деятельности, и
приносящие ему экономические выгоды в будущем.
2) Пассивы – это часть бухгалтерского баланса, в которой отражается
вся задолженность предприятия на определенную дату, являющаяся следствием
свершившихся фактов его хозяйственной деятельности и расчеты, в результате
которых происходит отток активов [14, с.12].
Баланс может быть представлен в двух формах – «счетной» и
«отчетной». В «счетной» форме активы располагаются слева, а пассивы –
справа. В «отчетной» форме пассивы располагаются ниже активов.
В соответствии с классификацией видов имущества (активов)
предприятия, актив баланса подразделяется на 2 раздела:
- 1 раздел - внеоборотные активы;
- 2 раздел - оборотные активы.
В соответствии с классификацией источников формирования имущества
предприятия, пассив баланса подразделяется на 3 раздела:
- 3 раздел - капитал и резервы;
19
- 4 раздел - долгосрочные обязательства;
- 5 раздел - краткосрочные обязательства.
Внутри разделов информация бухгалтерского баланса состоит из
отдельных записей, которые называются статьями (строками). Каждой статье
баланса соответствует тот или иной вид активов или пассивов предприятия [8,
с.40].
Исследование структуры и динамики финансового состояния
предприятия рекомендуется проводить при помощи составления
сравнительного аналитического баланса. Его получают, уплотняя отдельные
статьи исходного баланса, дополнив показателями структуры и расчетами
динамики [17, с.40].
Сделать ряд заключений, которые нужны для осуществления
финансово-хозяйственной деятельности предприятия и принятия
управленческих решений на перспективу, помогает анализ динамики валюты
баланса, структуры активов и пассивов.
Если за отчетный период происходит уменьшение валюты баланса (в
абсолютных значениях), то это говорит о сокращении предприятием
хозяйственного оборота. Этот процесс может повлечь неплатежеспособность
предприятия.
При проведении анализа увеличения валюты баланса за отчетный
период, непременно надо учитывать влияние переоценки основных средств.
Если увеличение их стоимости не связано с производственной деятельности
предприятия.
Более трудно учитывать воздействие инфляции, но в отсутствии его
влияния проблемно будет сделать вывод об увеличении валюты баланса,
произошло ли это вследствие только удорожания готовой продукции под
действием стагнации экономики сырья, которые были использованы, или это
увеличение указывает на расширение финансово-хозяйственной деятельности
предприятия [18, с.41].
20
Установлению причин финансовой устойчивости или неустойчивости
предприятия способствует анализ структуры пассива баланса. Например, если
наблюдается увеличение доли собственных средств, это говорит об усилении
финансовой устойчивости предприятия. Источником пополнения оборотных
средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности можно
считать, если есть в наличии нераспределенная прибыль [18, с.41].
Важную информацию можно получить проводя анализ изменения
структуры активов предприятия. Например, произошло увеличение доли
оборотных средств в активах, это может говорить о:
Исследование изменения структуры активов организации позволяет
получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных
средств в имуществе (активах) может свидетельствовать о:
- создании более мобильной структуры активов, которая способствует
ускорению оборачиваемости средств предприятия;
- формировании более мобильной структуры активов, способствующей
ускорению оборачиваемости средств организации;
- закрытии производства;
- увеличении дебиторской задолженности, что свидетельствует о
фактической обездвиженности этой части оборотных средств из
производственного процесса;
- изменении реальной оценки основных фондов вследствие
существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д [18, с.41].
Чтобы сделать выводы о произошедших изменениях в структуре
активов необходимо провести углубленный анализ разделов и отдельных
показателей актива баланса, а именно, оценить состояние производственного
потенциала предприятия, скорость оборота текущих активов, эффективность
использования основных фондов и нематериальных активов [12, с.95].
Чтобы провести анализ финансового состояния необходимо уметь
«читать» баланс. Это является основным условием для проведения анализа.
Владение техники учёта, знание плана счетов, сущности, экономического
21
смысла и способа оценки каждого показателя, связи с другими статьями,
характер изменения средств и источников – это все необходимо для того, чтобы
уметь «читать» бухгалтерский баланс.
В современных условиях рыночной экономики значение баланса до
такой степени огромно, что его нередко выдвигают, как самостоятельную
отчетную единицу, а остальные формы бухгалтерской отчётности, в
совокупности, идут дополнением к ней.
Внешние пользователи, изучив бухгалтерский баланс, могут сделать
следующие выводы:
- о целесообразности и условиях сотрудничества с данным
предприятием;
- дать оценку по кредитоспособности предприятия, как заемщика;
- дать оценку возможных рисков по вложенным средствам в данное
предприятие;
- принять другое решение [13, с.27].
В отличие от бухгалтерского баланса, представляющего собой свод
моментных данных об имущественном и финансовом положении предприятия,
«Отчёт о финансовых результатах» предназначен для характеристики
финансовых результатов его деятельности за отчетный период. Данный отчёт
является важнейшим источником информации для анализа рентабельности
активов организации, реализованной продукции, определения величины
чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации, и других
показателей. Анализ финансовых результатов деятельности организации дает:
− оценку динамики показателей прибыли, обоснованность образования
и распределения их фактической величины;
− выявление и измерение влияния различных факторов на прибыль;
− оценку возможных резервов дальнейшего роста прибыли на
основе оптимизации объёма производства и издержек [13, с.27].
22
Отчёт характеризует финансовые результаты деятельности организации
за отчетный период и дает возможность сопоставить их с результатами за
прошлый отчетный период [15, с.472].
Отчёт о финансовых результатах занимает наиболее значимую часть в
бухгалтерской отчётности предприятия. Он дополняет и дает развитие данным,
которые окончательно представляются в виде оформленного результата в
бухгалтерском балансе. Если по балансу можно определить финансовую
структуру предприятия, то по отчету о прибылях и убытках можно увидеть
динамику оперативной деятельности предприятия. Бухгалтерский баланс
показывает насколько финансово устойчиво предприятие. Отчет о финансовых
результатах обеспечивает информацией для спрогнозирования будущей
прибыли и самое главное, дает ответ на вопрос: «Сколько денег заработало
предприятие за отчетный период?».
Данный документ содержит следующие показатели:
- выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг [15, с.472];
- себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;
- валовая прибыль;
- коммерческие расходы (расходы, связанные со сбытом, издержки);
- управленческие расходы;
- прибыль (убыток) от продаж;
- проценты к получению или к уплате;
- доходы от участия в других организациях;
- прочие операционные доходы/расходы;
- прибыль (убыток) до налогообложения;
-текущий налог на прибыль, в том числе постоянные налоговые
обязательства;
- изменение отложенных налоговых обязательств;
- изменение отложенных налоговых активов;
- справочно: результат от переоценки внеоборотных активов, не
включаемый в чистую прибыль (убыток) периода;
23
- совокупный финансовый результат периода;
- базовая прибыль (убыток) на акцию;
- разводненная прибыль (убыток) на акцию;
- чистая прибыль (нераспределенная прибыль, непокрытый убыток)
отчетного периода [15, с.473].
Для составления отчёта о финансовых результатах существуют
некоторые правила:
- во-первых, все данные отражаются нарастающим итогом за отчетный
период, что позволяет вывести динамику финансового результата в
сопоставлении с аналогичным периодом предыдущего года;
- во-вторых, суммы прибыли в счет убытков не засчитываются, и
наоборот (кроме случаев, предусмотренных соответствующими положениями
по бухгалтерскому учету);
- в-третьих, суммы, которые бухгалтер должен вычесть, и
отрицательные величины указываются в круглых скобках.
Отчёт о финансовых результатах составляется каждым хозяйствующим
субъектом, для того чтобы получить данные о соотношении расходов и
доходов.
Форма отчётности «Отчёт об изменениях капитала» отображает
структуру собственного капитала предприятия, показанную в динамике. По
каждому элементу собственного капитала в форме отражаются данные об
остатке на начало года, пополнение источника собственных средств, его
расходовании и остатке на конец года. На основе показателей, которые
представлены в отчете, проводится анализ состава и движения собственного
капитала. Полученные результаты анализа позволяют увидеть, происходит ли в
предприятии наращивание собственного капитала или наоборот.
Отчёт об изменениях капитала состоит из трех разделов:
1. Движение капитала;
2. Корректировки в связи с изменением учетной политики и
исправлением ошибок;
24
3. Чистые активы [15, с.474].
Величина собственного капитала предприятия складывается из:
уставного капитала; собственных акций, выкупленных у акционеров;
добавочного капитала; резервного капитала; нераспределенной прибыли
(непокрытого убытка) [15, с.474].
В I разделе отчёта об изменениях капитала отображается размер
собственного капитала предприятия по состоянию на 31 декабря: отчетного
года; года, предшествующего отчетному; года, который предшествует
предшествующему отчетному периоду. Также вносятся данные об изменении
капитала за отчетный год и за год, предшествующий отчетному периоду.
Показатели, влияющие на размер собственного капитала предприятия,
разделены на две группы: увеличение и уменьшение собственного капитала [15,
с.475].
В разделе II отражаются корректировки собственного капитала по
состоянию на 31 декабря года, предшествовавшего отчетному периоду и
предшествующему отчетному периоду. В нем указывают величину
собственного капитала до корректировки, а затем отражают величину
корректировки в связи с изменением учетной политик и исправлением ошибок
и рассчитывают величину собственного капитала после корректировок [15,
с.476].
В разделе III отчёта об изменениях капитала приводятся данные о
величине чистых активов по состоянию на 31 декабря: отчетного года; года,
предшествующего отчетному; года, который предшествует предшествующему
отчетному периоду [15, с.476].
Отчёт об изменениях капитала позволяет выполнить анализ
собственного капитала, при котором целесообразно выделить две основные
составляющие:
1. Инвестированный капитал – вложенный собственниками в
предприятие.
25
2. Накопленный капитал – созданный на предприятии сверх того, что
было первоначально авансировано собственниками [15, с.476].
Отчёт о движении денежных средств содержит сведения об остатках
денежных средств на начало и конец отчетного периода, о потоках денежных
средств (поступление и расходование) в текущей, финансовой и
инвестиционной деятельности предприятия. При анализе движения денежных
средств можно получить ответы на вопросы:
- каковы были объемы поступивших денежных средств;
- какие источники поступления денежных средств были;
- каковы были направления использования поступивших денежных
средств;
- достаточно ли собственных средств предприятия для ведения
инвестиционной деятельности;
- в состоянии ли предприятие рассчитаться с текущими
обязательствами;
- достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей
деятельности предприятия;
- чем объясняются расхождения между полученной прибылью и
наличием денежных средств.
Результаты анализа движения денежных средств позволяют руководству
предприятия:
− корректировать свою финансовую политику в отношениях с
дебиторами и кредиторами;
− принимать решения по формированию необходимых объемов
производственных запасов;
− определять размеры резервов;
− принимать решения по рефинансированию прибыли, ее
распределению и потреблению с учетом имеющихся финансовых
возможностей и уровнем обеспеченности денежными ресурсами [13, с. 28].